(3)@5:21μμ-Ζητούμενον τώρα η σταθεροποίηση της αγοράς… (15/10)

  • Το τελικό -1,4% της ΕΕΕ, το +1,22% της ΑΛΦΑ (από +4,4%), οι υποχωρήσεις ΟΤΕ και ΟΠΑΠ από τα υψηλά τους συνετέλεσαν στο τελικό +0,98% του ΓΔ που λίγο πριν το κλείσιμο βρισκόταν στο +1,8% και στις 640 μονάδες. Ο ΔΤΡ στο +1,04% στις 490,57 μονάδες (από +3,41% στις 502,10 μον.) και ο 25άρης στο +0,69% από το +1,91%. Αυτά για όσους ασχολούνται με τους δείκτες και ατυχώς αποτελούν την πλειοψηφία, εξ ου και η όλη εικόνα που εμφανίζει η αγορά εδώ και πολλά πολλά χρόνια.
  • ΜΕΓ. ΕΜΠΟΡΕΥΣΙΜΟΤΗΤΑ
ΣΥΜΒΟΛΟ ΤΙΜΗ ΜΕΤ.% ΟΓΚΟΣ ΕΜΠΟΡ.
ΟΠΑΠ 8,3000 1,28 % 1.723.949 0,54 %
ΠΛΑΘ 2,0700 2,48 % 166.924 0,38 %
ΒΙΟΤ 0,0940 4,44 % 56.161 0,32 %
ΕΥΡΩΒ 0,5300 4,54 % 5.355.863 0,25 %
ΠΕΙΡ 1,1610 0,00 % 1.028.395 0,24 %
ΜΛΣ 4,4500 1,14 % 28.740 0,23 %
ΙΝΛΟΤ 0,6700 0,15 % 355.223 0,23 %
ΕΤΕ 1,5000 -2,60 % 1.758.872 0,19 %
ΠΠΑΚ 3,2600 8,67 % 7.144 0,18 %
ΜΟΗ 22,8000 0,66 % 173.393 0,16 %
ΔΕΗ 1,2420 4,19 % 279.414 0,12 %
ΜΠΕΛΑ 12,5600 2,61 % 157.691 0,12 %

ANOΔIKEΣ – ΠΤΩΤΙΚΕΣ 60-29 και σταθερές 19. Η αξία των συναλλαγών στα 39,93 εκατ. ευρώ, με τα πακέτα να ενισχύουν τον τζίρο κατά 9,67 εκατ. ευρώ στο τελευταίο στάδιο της συνεδρίασης.

  • ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΟΣ ΟΓΚΟΣ
ΣΥΜΒΟΛΟ ΤΙΜΗ ΜΕΤ.% ΟΓΚΟΣ ΤΖΙΡΟΣ
ΕΥΡΩΒ 0,5300 4,54 % 5.355.863 2,81εκ.
ΕΤΕ 1,5000 -2,60 % 1.758.872 2,68εκ.
ΟΠΑΠ 8,3000 1,28 % 1.723.949 14,30εκ.
ΑΛΦΑ 1,1660 1,22 % 1.467.869 1,72εκ.
ΠΕΙΡ 1,1610 0,00 % 1.028.395 1,20εκ.
ΜΙΓ 0,0730 1,39 % 568.927 41.732
ΟΤΕ 9,9000 2,43 % 431.683 4,26εκ.
ΙΝΛΟΤ 0,6700 0,15 % 355.223 235,1χιλ.
ΔΕΗ 1,2420 4,19 % 279.414 343,2χιλ.
ΜΟΗ 22,8000 0,66 % 173.393 3,96εκ.
ΠΛΑΘ 2,0700 2,48 % 166.924 332,4χιλ.
CENER 1,1000 0,18 % 160.725 174,3χιλ.
  • ΠΑΚΕΤΑ ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΗΣ (ΤΕΛ. ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ)
ΩΡΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΙΜΗ ΟΓΚΟΣ ΑΞΙΑ € % ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΡΕΧ. ΤΙΜΗ ΔΙΑΦ.
17:11 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ 1,16 € 416.611 483,7χιλ. 0,095 1,16 0,00 %
17:10 ΟΠΑΠ 8,30 € 1.068.432 8,87εκ. 0,335 8,30 0,00 %
15:21 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ 2,02 € 159.158 321,5χιλ. 0,364 2,07 -2,42 %

Σύνολική αξία πακέτων: 9,67 εκατ. ευρώ και το 24,22 % του συνολικού τζίρου

  • ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΟΣ ΤΖΙΡΟΣ
ΣΥΜΒΟΛΟ ΤΙΜΗ ΜΕΤ.% ΟΓΚΟΣ ΤΖΙΡΟΣ
ΟΠΑΠ 8,3000 1,28 % 1.723.949 14,30εκ.
ΟΤΕ 9,9000 2,43 % 431.683 4,26εκ.
ΜΟΗ 22,8000 0,66 % 173.393 3,96εκ.
ΕΥΡΩΒ 0,5300 4,54 % 5.355.863 2,81εκ.
ΕΤΕ 1,5000 -2,60 % 1.758.872 2,68εκ.
ΜΠΕΛΑ 12,5600 2,61 % 157.691 1,99εκ.
ΑΛΦΑ 1,1660 1,22 % 1.467.869 1,72εκ.
ΠΕΙΡ 1,1610 0,00 % 1.028.395 1,20εκ.
ΤΕΝΕΡΓ 6,0100 -0,99 % 116.010 697,3χιλ.
ΜΥΤΙΛ 7,9200 0,25 % 74.452 592,1χιλ.
ΓΡΙΒ 7,7700 0,13 % 65.039 508,7χιλ.
ΤΙΤΚ 19,5600 1,88 % 22.304 436,6χιλ.

@16:35

ΕΙΚΟΝΑ ΤΑΜΠΛΟ: Στα επίπεδα των 640 μονάδων επανέρχεται το ΧΑ, αλλά ο τζίρος παραμένει σε πολύ χαμηλά επίπεδα, αφού μόλις μετά τις 16:15 κατάφερε να ξεπεράσει τα… 20 εκατ. τεμάχια. Αυτό όμως δεν είναι υποχρεωτικά άσχημο για την αγορά, γι’ αυτούς που διαθέτουν ευρύτητα χρηματιστηριακής γνώσης. Ο ΓΔ +1,82% στις 639,77 μονάδες, +1,75% ο FTSE 25, στις 1.678,67 μονάδες, ενώ ο ΔΤΡ ενισχύεται κατά 2,60% στις 498,32 μονάδες (υψηλό του οι 502,10 μονάδες στο +3,41%).

ΑΝΟΔΙΚΕΣ – ΠΤΩΤΙΚΕΣ 58-39 και σταθερές 14… Ξεχώρισαν οι μετοχές των ΠΠΑΚ στο +8,7% στα 3,2600 ευρώ, ΕΥΡΩΒ +4,54%, ΑΡΑΙΓ +4% με επαναφορά στα 7,0000 ευρώ, ΔΕΗ +4,2% στα… 1,22420, Παπουτσάνης +3,4%, ΙΚΤΙΝΟΣ +3,9% στα 5,4000 ευρώ.

ΑΠΟΓΟΗΤΕΥΣΑΝ: Οι μετοχές των ΚΑΡΤΖ -3,23% ΑΒΑΞ -3,14% ΑΤΤΙΚΑ -3% ΕΤΕ -2,60% στα 1,5000 ευρώ.

  • SPREADS
ΧΩΡΑ ΑΠΟΔΟΣΗ % Spread vs BUND
ΕΛΛΑΔΑ 4,38 +3,89
ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ 2,01 +1,51
ΙΣΠΑΝΙΑ 1,68 +1,19
ΙΤΑΛΙΑ 3,52 +3,02
  • ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΗ ΑΝΟΔΟΣ
ΣΥΜΒΟΛΟ ΤΙΜΗ ΜΕΤ.% ΔΙΑΦ. ΟΓΚΟΣ
ΚΥΡΙΟ 1,2300 28,80 % 0,2750 20
ΤΖΚΑ 1,6800 20,00 % 0,2800 3
ΙΛΥΔΑ 0,2160 17,39 % 0,0320 1.560
ΒΙΣ 0,9350 10,00 % 0,0850 1.020
ΚΟΥΑΛ 0,2340 8,84 % 0,0190 1.203
ΠΠΑΚ 3,2600 8,67 % 0,2600 7.143
ΓΕΔ 0,0130 8,33 % 0,0010 3.600
ΜΕΡΚΟ 41,2000 7,85 % 3,0000 27
ΝΗΡ 0,1796 6,27 % 0,0106 40
ΦΡΛΚ 4,8600 5,65 % 0,2600 16.387
ΔΡΟΜΕ 0,2120 4,95 % 0,0100 50
ΑΡΑΙΓ 7,0200 4,78 % 0,3200 8.950

ΣΧΟΛΙΟ: Η αγορά στις 610 μονάδες έβαλε φρένο στην πτώση, αλλά τρεις ημέρες τώρα δεν μπορεί να ενεργοποιήσει τους αγοραστές, με τη σημαντική αντίδραση να μοιάζει πλέον… ως διαδικαστική. Και μπορεί οι υπερβολές των προηγούμενων ημερών να οδήγησαν αρκετούς αναλυτές να θεωρούν εφικτό και γρήγορο τον στόχο των 650 μονάδων, αλλά η απουσία των αγοραστών δεν αφήνει πολλά περιθώρια θετικών προσδοκιών.

  • Κατά πολλούς, η συνέχιση της ανόδου θα εξαρτηθεί από την ενίσχυση των συναλλαγών, καθώς οι πρόσφατες πιέσεις συνοδεύτηκαν από σχετικά αυξημένη συναλλακτική δραστηριότητα
  • Ενώ η εικόνα που επικρατεί στο εξωτερικό δεν αφήνουν πολλά περιθώρια αισιοδοξίας.
  • Τόσο οι διαπραγματεύσεις για το Brexit όσο και οι εξελίξεις στη γείτονα Ιταλία έχουν προβληματίσει την αγορά, ιδίως τους ξένους επενδυτές.

Αυτοί οι επενδυτές ήταν που διατύπωσαν τις ανησυχίες τους και για τους κινδύνους της ιταλικής κρίσης στα ελληνικά assets, κατά τις πρόσφατες επαφές της Citigroup σε ΗΠΑ, Ευρώπη και Ασία. Όπως σημειώνει η Citigroup, αναμένεται ευρέως ότι θα υπάρξει ρήξη μεταξύ Ρώμης και Κομισιόν για τον στόχο του ελλείμματος η οποία τελικά θα επιλυθεί (μέσω υψηλότερων spreads) με μία συμφωνία για χαμηλότερους στόχους.

  • Το σενάριο της αποκλιμάκωσης της έντασης μεταξύ Ρώμης και Βρυξελλών θα επιβεβαιωθεί μόνο εάν τα spreads αυξηθούν ακόμη περισσότερο.
  • Σε αυτό το πλαίσιο, τονίζει η Citigroup, συζητήθηκε η έλλειψη μετάδοσης σε άλλες οικονομίες της ευρωζώνης
  • Και επισημάνθηκε από όλους πως τη μοναδική εξαίρεση αποτελεί η Ελλάδα, εκτίμηση που φυσικά θα αποτυπωθεί και στο ελληνικό χρηματιστήριο.

ΤΙ ΑΠΙΣΤΕΥΤΑ ΔΙΑΒΑΖΟΥΜΕ: Μια παλιά πρόβλεψη του κώδικα ποινικής δικονομίας που χρονολογείται από το 1950 αποτρέπει τις ιδιωτικές επενδύσεις σε πρότζεκτ όπου συμμετέχει και ο δημόσιος τομέας, εμποδίζοντας την πιθανή επενδυτική έκρηξη που έχει ανάγκη η χώρα αναφέρει δημοσίευμα του ευρωπαϊκού πρακτορείου Euractiv.

  • Όπως επισημαίνει το σχετικό δημοσίευμα, οι επενδυτές που ενδιαφέρονται να συμμετάσχουν σε ιδιωτικοποιήσεις έρχονται αντιμέτωποι με το απαρχαιωμένο επενδυτικό νομοθετικό πλαίσιο. Μάλιστα το Euractiv φέρνει ως παράδειγμα νόμο του 1950 που προβλέπει ακόμη και ποινή ισοβίων σε περίπτωση που διαπιστωθεί ότι έχει υπάρξει ζημιά στη δημόσια περιουσία.

Ωστόσο μια σειρά από πάγια του δημοσίου προβλέπεται να πουληθούν στο πλαίσιο του προγράμματος των ιδιωτικοποιήσεων ενώ οι πιθανές ευθύνες αφορούν ακόμη και στην περίπτωση που ένας ιδιώτης εισέρχεται σε εταιρεία όπου το δημόσιο συνεχίζει να διατηρεί έστω και μία μετοχή.

  • Σε περίπτωση λανθασμένης επιχειρηματικής απόφασης σε επίπεδο διοίκησης, μια απλή καταγγελία από ανταγωνιστές, αναφέρει το δημοσίευμα, αρκεί για να ενεργοποιηθούν οι προβλέψεις του νόμου 1608/1950 που αφορά στην ενδεχόμενη ζημιά για τη δημόσια περιουσία και θα μπορούσε να οδηγήσει σε περιπέτειες του ιδιώτες επενδυτές.

Σύμφωνα με πηγές της αγοράς που επικαλείται το δημοσίευμα, είναι προφανές ότι ο συγκεκριμένος νόμος εμποδίζει τις επενδύσεις στη χώρα καθώς κανείς ιδιώτης θα θα ρίσκαρε να επενδύσει σε ένα τόσο αβέβαιο καθεστώς.

  • Εκπρόσωπος της Επιτροπής, ανέφερε ότι η Ε.Ε. παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις που σχετίζονται με το πρόγραμμα ιδιωτικοποιήσεων, που αποτελεί σημαντικό κομμάτι του προγράμματος σταθερότητας.
  • Η ίδια πηγή αναφέρει ότι γενικότερα τα μέτρα για τη βελτίωση του επιχειρηματικού και του επενδυτικού περιβάλλοντος είναι κρίσιμα για να στηριχθεί η βιώσιμη οικονομική ανάκαμψη της Ελλάδας και γιαυτό το πρόγραμμα περιλάμβανε μια σειρά από υποχρεώσεις σε αυτήν την κατεύθυνση.

Τέλος πηγές της ελληνικής κυβέρνησης που επικαλείται το δημοσίευμα αναφέρουν ότι η συζήτηση για την αναμόρφωση του θεσμικού πλαισίου βρίσκεται στο τελικό στάδιο.

  • ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΟΣ ΤΖΙΡΟΣ
ΣΥΜΒΟΛΟ ΤΙΜΗ ΜΕΤ.% ΟΓΚΟΣ ΤΖΙΡΟΣ
ΟΠΑΠ 8,4200 2,75 % 471.776 3,90εκ.
ΟΤΕ 9,9650 3,10 % 331.735 3,27εκ.
ΜΟΗ 22,8000 0,66 % 129.782 2,96εκ.
ΕΥΡΩΒ 0,5310 4,73 % 3.609.934 1,88εκ.
ΕΤΕ 1,5260 -0,91 % 1.028.349 1,58εκ.
ΜΠΕΛΑ 12,6400 3,27 % 100.100 1,26εκ.
ΑΛΦΑ 1,1880 3,13 % 1.018.779 1,20εκ.
ΠΕΙΡ 1,1720 0,95 % 465.835 547,9χιλ.
ΜΥΤΙΛ 7,9900 1,14 % 52.909 420,5χιλ.
ΤΕΝΕΡΓ 6,0000 -1,15 % 63.804 383,6χιλ.
ΠΛΑΘ 2,0100 -0,50 % 165.208 328,9χιλ.
ΒΙΟ 2,6650 2,50 % 117.567 307,8χιλ.

@15:00

ΖΗΤΟΥΜΕΝΟΝ σε αυτή την φάση, η σταθεροποίηση της αγοράς… (15/10)

ΖΗΤΟΥΜΕΝΟΝ: Σε αυτή την φάση, η σταθεροποίηση της αγοράς που θα έρθει με την άνοδο μετοχών-σηματωρών που διόρθωσαν υπερβολικά στις τελευταίες εβδομάδες. Οι αγοραστές πάντα ελπίζουν σε συνεχή πτώση για να τοποθετούνται όσο το δυνατόν φθηνότερα. Αν κλείσει η στρόφιγγα προσφορών, τότε θα υποχρεωθούν να αγοράζουν ακριβότερα. Το γνωστό πρόβλημα της απληστίας… Τον πάτο της αγοράς ή το ‘Εβερεστ της, κανείς δεν μπορεί να το πιάσει…

ΑΝΟΔΙΚΕΣ – ΠΤΩΤΙΚΕΣ 56-31 και τζίρος ιδιαίτερα χαμηλός στα 15,4 εκατ. ευρώ (το 23% στις τράπεζες) ΔΕΝ ΥΠΑΡΧΟΥΝ ΠΑΚΕΤΑ

ΞΕΧΩΡΙΖΟΥΝ: ΦΡΛΚ, ΔΕΗ, ΜΠΕΛΑ, ΕΥΡΩΒ, ΟΤΕ, ΑΛΦΑ, ΑΡΑΙΓ

ΑΠΟΓΟΗΤΕΥΣΗΣ ΣΥΝΕΧΕΙΑ ΑΠΟ ΤΙΣ: ΚΑΡΑΤΖΗΣ, ΑΒΑΞ, ΑΤΤΙΚΑ, ΕΚΤΕΡ, ΙΝΤΡΑΚΟΜ

  • ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΟΣ ΤΖΙΡΟΣ@14:40
ΣΥΜΒΟΛΟ ΤΙΜΗ ΜΕΤ.% ΟΓΚΟΣ ΤΖΙΡΟΣ
ΟΠΑΠ 8,2950 1,22 % 331.163 2,72εκ.
ΟΤΕ 9,9700 3,16 % 266.437 2,62εκ.
ΜΟΗ 22,8500 0,88 % 80.341 1,83εκ.
ΕΥΡΩΒ 0,5230 3,16 % 2.124.752 1,10εκ.
ΜΠΕΛΑ 12,6000 2,94 % 54.630 688,3χιλ.
ΕΤΕ 1,5330 -0,45 % 448.950 683,8χιλ.
ΑΛΦΑ 1,1790 2,34 % 562.576 654,6χιλ.
ΠΕΙΡ 1,1830 1,89 % 304.153 357,6χιλ.
ΤΕΝΕΡΓ 6,0000 -1,15 % 49.121 295,4χιλ.
ΜΥΤΙΛ 7,9900 1,14 % 35.748 283,4χιλ.
ΒΙΟ 2,6300 1,15 % 97.442 254,4χιλ.
ΓΕΚΤΕΡΝΑ 4,8300 3,21 % 44.182 209,3χιλ.
  • SPREADS
ΧΩΡΑ ΑΠΟΔΟΣΗ % Spread vs BUND
ΕΛΛΑΔΑ 4,38 +3,89
ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ 2,01 +1,51
ΙΣΠΑΝΙΑ 1,68 +1,19
ΙΤΑΛΙΑ 3,52 +3,02

  • ΜΕΓ. ΕΜΠΟΡΕΥΣΙΜΟΤΗΤΑ
ΣΥΜΒΟΛΟ ΤΙΜΗ ΜΕΤ.% ΟΓΚΟΣ ΕΜΠΟΡ.
ΒΙΟΤ 0,0950 5,56 % 51.000 0,29 %
ΜΛΣ 4,4400 0,91 % 27.200 0,22 %
ΟΠΑΠ 8,2950 1,22 % 331.163 0,10 %
ΕΥΡΩΒ 0,5230 3,16 % 2.124.752 0,10 %
CENER 1,0920 -0,55 % 150.250 0,08 %
ΜΟΗ 22,8500 0,88 % 80.341 0,07 %
ΠΕΙΡ 1,1830 1,89 % 304.153 0,07 %
ΙΝΛΟΤ 0,6600 -1,35 % 100.457 0,06 %
ΔΕΗ 1,2400 4,03 % 137.195 0,06 %
ΣΕΝΤΡ 0,1140 1,79 % 55.290 0,05 %
ΟΤΕ 9,9700 3,16 % 266.437 0,05 %
ΕΤΕ 1,5330 -0,45 % 448.950 0,05 %

ΜΠΕΛΑ: Η εταιρεία θα ανακοινώσει τα αποτελέσματά της σήμερα μετά το κλείσιμο της αγοράς. Ο κύκλος εργασιών έχει ήδη ανακοινωθεί στα 753,3 εκατ. ευρώ (+ 10,5%), ξεπερνώντας την αρχική εκτίμηση (ενισχύθηκε από την ισχυρή ανάπτυξη των Βαλκανίων).

  • Υπενθυμίζουμε, ότι η Jumbo έχει ήδη γνωστοποιήσει ότι η αύξηση πωλήσεων στη χρήση που έκλεισε στις 30/6 ξεπέρασε το 50% στη Ρουμανία, το + 20% στη Βουλγαρία, 6% στην Κύπρο και με μικρή μόνο ανάπτυξη για την Ελλάδα.

Το EBITDA αναμένεται στα 212 εκατ. ευρώ (+ 8,8% ετησίως) με το αντίστοιχο περιθώριο στα 28,1% ελαφρώς χαμηλότερο κατά 44bps που δικαιολογείται από την αύξηση του OpEx που σχετίζεται με το άνοιγμα νέων 5 υπερκαταστημάτων.

  • Τα καθαρά κέρδη τα εκτιμούμε στα 145,4 εκατ. ευρώ (+ 11% ετησίως) τα οποία δίνουν ευχέρεια για συνολικό μέρισμα 0,3800 ευρώ ανά μετοχή. Σημειώστε, ότι η Jumbo έχει ήδη καταβάλει προμέρισμα 0,1800 ευρώ.