Θ.Σεμερτζίδης: Με κέρδη η εβδομάδα στο Χ.Α.- H τεχνική (κι όχι μόνο) εικόνα για ΔΕΗ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, και ΓΕΚΤΕΡΝΑ

  • Με κέρδη ολοκληρώθηκε η εβδομάδα στο Χ.Α.-Πως διαμορφώνεται η τεχνική (κι όχι μόνο) εικόνα για ΔΕΗ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, και ΓΕΚΤΕΡΝΑ

Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει 887,60 μονάδες με άνοδο 0,48%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαία κέρδη 2,31%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 90,61 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 1,61 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 71 έκλεισαν ανοδικά, 44 πτωτικά, και 57 παρέμειναν αμετάβλητες.

Σε θετικό έδαφος διαπραγματεύθηκε καθ’ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης ο γενικός δείκτης, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 892,50 μονάδες, με το αγοραστικό ενδιαφέρον να διαχέεται στις μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, και με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,6 προς 1.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Στο 40% διαμορφώθηκε το ποσοστό των μετοχών του FTSE25 που έκλεισαν με σήμα αγοράς έναντι 32% την προηγούμενη εβδομάδα. Οι μετοχές των συστημικών τραπεζών έκλεισαν με σήμα πώλησης, με αυτή της Τράπεζας Πειραιώς να παραμένει κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης.

Πακέτα συνεδρίασης

Σε ΑΜΚ προχωράει η εισηγμένη ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΛΙΜΠΑΡ ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ PROFIL Α.Ε. (βλ. όρους αύξησης εδώ), με την προσαρμοσμένη τιμή (κλείσιμο 2,50 ευρώ) να διαμορφώνεται στα 2,25 ευρώ και την τιμή του δικαιώματος στα 0,25 ευρώ. Η εταιρεία πραγματοποίησε για την χρήση του 2020 κύκλο εργασιών 17,76 εκατ. ευρώ από 14,52 εκατ. ευρώ το 2019, EBITDA 527.927 ευρώ από -196.289 το προηγούμενο έτος, και καθαρά κέρδη 246.889 από καθαρές ζημιές 1,85 εκατ. ευρώ το 2019.

Υψηλό 52 εβδομάδων

Τιμή-στόχο στα 11,5 ευρώ και σύσταση overweight δίνει για τη μετοχή της ΔΕΗ η Pantelakis Securities. Η χρηματιστηριακή, σχολιάζοντας τα αποτελέσματα τριμήνου, επισημαίνει ότι τα προσαρμοσμένα EBITDA ξεπέρασαν τις προβλέψεις κατά 6%. Το δεύτερο τρίμηνο αναμένεται δυσκολότερο, ωστόσο η εισηγμένη επανέλαβε το guidance για EBITDA ύψους 0,9 δισ. ευρώ φέτος.(euro2day.gr)

Εταιρικά ομόλογα

Η ΕΛΤΟΝ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΕΜΠΟΡΙΟΥ ΑΕΒΕ γνωστοποιεί στους μετόχους της σύμφωνα με το άρθρο 4.1.3.4 του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών ότι η Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της 26ης Μαίου 2021 ενέκρινε τη διανομή μερίσματος συνολικού ποσού  2.138.414,96 ευρώ ήτοι 0,08 ευρώ ανά μετοχή προ παρακράτησης φόρου για τη χρήση 2020. Το εν λόγω ποσό υπόκειται σε παρακράτηση φόρου 5% (ήτοι 0,004 ευρώ ανά μετοχή). Μετά την παρακράτηση φόρου 5% (ήτοι 0,004 ευρώ ανά μετοχή) το καθαρό ποσό του μερίσματος είναι 0,076 ευρώ ανά μετοχή. Δικαιούχοι του μερίσματος είναι οι μέτοχοι της Εταιρείας που είναι εγγεγραμμένοι στα αρχεία του Σ.Α.Τ. την Τρίτη 29 Ιουνίου 2021 (record date). Ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος χρήσης 2020 είναι η Δευτέρα 28 Ιουνίου 2021. Η καταβολή μερίσματος χρήσης 2020 θα πραγματοποιηθεί την Δευτέρα 5 Ιουλίου 2021 από την πληρώτρια τράπεζα – ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ, με τους παρακάτω τρόπους:

1) Μέσω των Συμμετεχόντων των δικαιούχων στο Σ.Α.Τ. (Τράπεζες και Χρηματιστηριακές Εταιρείες) σύμφωνα με τα ισχύοντα στον Κανονισμό Λειτουργίας της ΕΛ.Κ.Α.Τ. και τις σχετικές αποφάσεις της.

2) Ειδικά στις περιπτώσεις πληρωμής μερίσματος σε κληρονόμους θανόντων δικαιούχων των οποίων οι τίτλοι τηρούνται στον Ειδικό Λογαριασμό της Μερίδας τους στο Σ.Α.Τ., υπό το χειρισμό της ATHEXCSD, η διαδικασία πληρωμής του μερίσματος θα διενεργείται μετά την ολοκλήρωση της νομιμοποίησης των κληρονόμων, μέσω του δικτύου καταστημάτων της Εθνικής Τράπεζας.

Η περίοδος της πληρωμής θα διαρκέσει μέχρι τις 5/7/2022.

Μετά την 05/07/2022 η καταβολή μερίσματος χρήσης 2020 θα πραγματοποιείται μόνο από τα γραφεία της Εταιρείας, Τμήμα Εξυπηρέτησης Μετόχων (Αυλώνα, Θέση Ντράσεζα ΒΙ.ΠΑ. τηλ. 22950-29350). Μερίσματα που δε θα εισπραχθούν εντός πέντε (5) ετών παραγράφονται υπέρ του Ελληνικού Δημοσίου.

Απόδοση μετοχών FTSE25

Ανακοίνωση Quest Συμμετοχών

Ανακοίνωση ΝΙΚΑΣ

Ανακοίνωση ATTICA BANK

Απόδοση μετοχών FTSEM

Santander: Deutsche Bank’s analyst has raised his rating from Neutral to Buy. The target price has been raised to EUR 3.80 from EUR 2.85. Price €3,46.

Airbus: Deutsche Bank is positive on the stock with a Buy rating. The target price is increased from EUR 109 to EUR 122. Price €109,20.

Salesforce: Credit Suisse analyst Stephen Ju maintains his Buy rating on the stock. The target price is unchanged at USD 260. Price $225,83.

Shell A: Already positive, the research from JP Morgan and its analyst Christyan Malek still consider the stock as a Buy opportunity. The target price continues to be set at GBX 2000. Price GBX1.354.

Michelin: JP Morgan analyst Jose Asumendi maintains his Buy rating on the stock. The target price is unchanged and still at EUR 145. Price €125,15.

ASML: In a research note published by Sandeep Deshpande, JP Morgan advises its customers to buy the stock. The target price is unchanged at EUR 610. Price €547,70.

NOKIA: Initially Neutral on the company, JP Morgan’s analyst Sandeep Deshpande maintained his recommendation. The target price is still set at EUR 3.80. Price €4,23.

National Grid: Credit Suisse analyst Mark Freshney maintains his Buy rating on the stock. The target price is reviewed upwards from GBX 1020 to GBX 1075. Price GBX943,30.

Vodafone: In his latest research note, analyst Andrew Lee confirms his positive recommendation. The broker Goldman Sachs is keeping its Buy rating. The target price is unchanged and still at GBX 180. Price GBX128,73.

Ford: Morgan Stanley Raises Price Target for Ford Motor to $11 From $9, Maintains Underweight Rating. Price $14,88.

Απόδοση μετοχών Small Cap

Wall Street’s main indexes opened higher on Friday as investors shrugged off data showing a jump in inflation, although recent worries about a spike in prices kept the S&P 500 on course for its smallest monthly gain since February. The Dow Jones Industrial Average rose 93.9 points, or 0.27%, at the open to 34558.5. The S&P 500 rose 9.9 points, or 0.24%, at the open to 4210.77​, while the Nasdaq Composite rose 55.8 points, or 0.41%, to 13792.048 at the opening bell.(investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones μετέτρεψε το σήμα του από buy σε strong buy, με τους δείκτες S&P 500, και Nasdaq να διατηρούν το σήμα τους σε strong buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 30FTSE 100, και CAC 40 παρέμειναν με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Επέστρεψε σε θετικό έδαφος ο γενικός δείκτηςπαρουσιάζοντας σημάδια συσσώρευσης, με τον «χρυσό σταυρό*» να διατηρείται (αυξάνοντας μεσοπρόθεσμα τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα), και με το σήμα αγοράς να παραμένει. Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η αντίσταση βρίσκεται στις 940 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και η στήριξη στις 799 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται (474,3 εκατ. τεμάχια) υψηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών (207,0 εκατ. τεμάχια).

Ο δείκτης FTSE πραγματοποίησε εβδομαδιαία κέρδη 3,0%, παραμένοντας κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση στο εβδομαδιαίο διάγραμμα να βρίσκεται στις 2.218 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.779 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Διατηρεί την ανοδική του τάση ο δείκτης FTSEM, σημειώνοντας εβδομαδιαία άνοδο 3,74%, συνεχίζοντας να διαπραγματεύεται πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, διατηρώντας το σήμα αγοράς. Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η αντίσταση τοποθετείται πλέον στις 1.784 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.266 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Τέλος στο σερί των τριών αρνητικών εβδομάδων για τον τραπεζικό δείκτη, καθώς έκλεισε με εβδομαδιαία κέρδη 7,39%, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η αντίσταση βρίσκεται στις 712 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 459 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 398,7 εκατ. τεμάχια έναντι 158,6 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΔΕΗ έκλεισε στα 9,015 ευρώ με πτώση 0,17%, παραμένοντας σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση. Η αντίσταση βρίσκεται στα 9,40 ευρώ, και η στήριξη στα 8,88 ευρώ με την επόμενη στα 8,68 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 403,0 χιλ. τεμάχια.

Οικονομικά αποτελέσματα α’ τριμήνου

Απόδοση μηνός -5,01%

Απόδοση 3μηνου +1,29%

Απόδοση 6μηνου +31,70%

Απόδοση από 1/1 +21,33%

Απόδοση 52 εβδομάδων +176,53%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 9,915 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,21 ευρώ

Καθαρή Θέση 3,04 δισ. ευρώ (στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2021)

BV 13,14

P/BV 0,69

P/E αρνητικό

EV/EBITDA* 5,73 (σε 12μηνη βάση)

EV/Sales* 1,17 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές 72,7 εκατ. ευρώ από 81,1 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο τρίμηνο του 2020

Ξένα/Ιδία 1,06

ROE 1,43%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 23,78%

Κεφαλαιοποίηση 2,09 δισ. ευρώ

Η μετοχή της Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,409 ευρώ με άνοδο 0,93%, συνεχίζοντας την προσπάθεια κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να παραμένει για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,53 ευρώ με την επόμενη στα 1,66 ευρώ, και η στήριξη στα 1,34 ευρώ με την επόμενη στα 1,27 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 1,89 εκατ. τεμάχια.

Οικονομικά αποτελέσματα α’ τριμήνου

Απόδοση μηνός +0,64%

Απόδοση 3μηνου +1,44%

Απόδοση 6μηνου -13,02%

Απόδοση από 1/1 -18,32%

Απόδοση 52 εβδομάδων +51,59%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,77 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,82 ευρώ

Καθαρή Θέση 224,1 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2021)

BV 1,05

P/BV 1,35

P/E αρνητικό

EV/EBITDA* 71,74 (σε 12μηνη βάση)

EV/Sales* 1,65 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές 17,8 εκατ. ευρώ από 46,4 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο τρίμηνο του 2020

Ξένα/Ιδία 5,0

ROE 4,46%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 8,59%

Κεφαλαιοποίηση 301,9 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της Γεκ Τέρνα έκλεισε στα 9,55 ευρώ με άνοδο 0,84%, εμφανίζοντας στις τελευταίες συνεδριάσεις αδυναμία να διατηρηθεί πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (9,57 ευρώ), διατηρώντας το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 9,68 ευρώ με την επόμενη στα 10,07 ευρώ, και η στήριξη στα 8,77 ευρώΜ.Ο όγκου 30 ημερών 329,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -3,92%

Απόδοση 3μηνου +12,35%

Απόδοση 6μηνου +31,72%

Απόδοση από 1/1 +21,19%

Απόδοση 52 εβδομάδων +55,03%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 10,64 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,63 ευρώ

Καθαρή Θέση 512,2 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)

BV 5,29

P/BV 1,81

P/E 74,30

EV/EBITDA* 7,59 (σε 12μηνη βάση)

EV/Sales* 2,39 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές 171,4 εκατ. ευρώ από –118.000 ευρώ το 2019

Ξένα/Ιδία 2,61

ROE +2,43%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 14,52%

Κεφαλαιοποίηση 987,7 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων)Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.

*Χρυσός σταυρός: Η ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών από αυτόν του ΚΜΟ50 ημερών, κάτι που συνήθως όταν πραγματοποιηθεί ενισχύει την ανοδική τάση της μετοχής.

Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,117% με πτώση 18,53%, και του δεκαετούς στο 0,836με πτώση 5,0%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem