Σε υποτονικό κλίμα η συνεδρίαση στο Χ.Α.- Τι δείχνουν θεμελιώδης και τεχνική ανάλυση για ΕΧΑΕ, ΟΤΕ, ΠΛΑΘ

Σε υποτονικούς ρυθμούς κινήθηκε σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει με θετικό πρόσημο στις 897,63 μονάδες με άνοδο 0,36%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 50,36 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 4,83 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 50 έκλεισαν ανοδικά, 43 πτωτικά, και 70 παρέμειναν αμετάβλητες.

Ο χαμηλός όγκος και τα μικτά πρόσημα ήταν τα κύρια χαρακτηριστικά στο μεγαλύτερο μέρος της σημερινής συνεδρίασης στο ελληνικό χρηματιστήριο, με το όποιο αγοραστικό ενδιαφέρον υπήρξε να στρέφεται σε επιλεγμένες μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Ο γενικός δείκτης παρά το αρνητικό του πρόσημο στο πρώτο μισό της διαπραγμάτευσης (όπου και πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 889,59 μονάδες), κατάφερε στο δεύτερο μισό αυτής να διαγράψει τις απώλειες του και να σταθεροποιηθεί σε θετικό έδαφος, καταγράφοντας στο τέλος ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 897,83 μονάδες, ολοκληρώνοντας κοντά στο ψυχολογικό όριο των 900 μονάδων, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,2 προς 1.

Η ΜΟΤΟΡ ΟIΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. ενημερώνει ότι θα ανακοινώσει τα οικονομικά αποτελέσματα του 1ου εξαμήνου 2022 μετά τη λήξη της συνεδρίασης της Τρίτης 30 Αυγούστου 2022 ενώ έχει προγραμματιστεί τηλεδιάσκεψη για την Τετάρτη 31 Αυγούστου 2022 στις 17:30 τοπική ώρα.

Η Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση θα είναι διαθέσιμη στην ιστοσελίδα της Εταιρείας www.moh.gr (Ενημέρωση Επενδυτών / Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση / Εξαμηνιαίες Οικονομικές Εκθέσεις) καθώς και στην ιστοσελίδα της ΕΧΑΕ www.athexgroup.gr μετά τη λήξη της συνεδρίασης της Τρίτης 30 Αυγούστου 2022.

Υψηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Wall Street’s main indexes were subdued at the open on Thursday, with investors seeking fresh signals for future rate hikes after minutes from the Federal Reserve’s July meeting suggested a less aggressive monetary policy tightening path.

The Dow Jones Industrial Average rose 1.54 points at the open to 33,981.86.

The S&P 500 opened lower by 0.91 points, or 0.02%, at 4,273.13, while the Nasdaq Composite dropped 0.34 points to 12,937.79 at the opening bell.(investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX διαπραγματεύεται με σήμα neutral, ενώ οι δείκτες FTSE 100 και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Για ακόμη μία συνεδρίαση ο γενικός δείκτης ολοκλήρωσε πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνηςδιατηρώντας αυξημένες τις πιθανότητες διόρθωσης, με τον όγκο να κινείται όμως ελαφρώς χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών, και με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στις 900 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 787 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 20,47 εκατ. τεμάχια, έναντι 22,99 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Με κέρδη έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, παραμένοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.229 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.896 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Με οριακές απώλειες έκλεισε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος στις τελευταίες συνεδριάσεις εμφανίζει μία αδυναμία προσέγγισης του ΚΜΟ200 ημερών (1.408 μονάδες), με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.441 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.135 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Ανοδικά κινήθηκε ο τραπεζικός δείκτηςολοκληρώνοντας σήμερα πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείταιπαραμένοντας πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (568 μονάδες), αυξάνοντας τις πιθανότητες διατήρησης της ανοδικής του τάσηςΗ αντίσταση βρίσκεται στις 620 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 582 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 16,91 εκατ. τεμάχια, έναντι 18,12 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.


Η μετοχή της ΕΧΑΕ έκλεισε στα 3,41 ευρώ με άνοδο 0,59%, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (3,32 ευρώ)με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,42 ευρώ με την επόμενη στα 3,73 ευρώ, και η στήριξη στα 3,11 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να παρουσιάζουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 47,3 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +8,60%

Απόδοση 3μηνου -7,34%

Απόδοση 6μηνου -14,64%

Απόδοση από 1/1 -8,09%

Απόδοση 52 εβδομάδων -11,54%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,09 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,075 ευρώ

Καθαρή Θέση: 103,0 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2022)

BV 1,76

P/BV 1,94

P/Ettm 14,83

EV/EBITDA10,34 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 5,6 εκατ. ευρώ την χρήση του α΄ εξαμήνου του 2022 έναντι 11,4 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.

Ξένα/Ιδία αρνητικά

ROE +7,03%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 33,99%

Κεφαλαιοποίηση: 205,8 εκατ. ευρώ


Η μετοχή του ΟΤΕ έκλεισε στα 17,10 ευρώ με πτώση 0,29%, έχοντας σταθεροποιηθεί το τελευταίο χρονικό διάστημα πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (16,72 ευρώ)με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 17,26 ευρώ με την επόμενη στα 18,36 ευρώ, και η στήριξη στα 16,21 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 247,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +3,20%

Απόδοση 3μηνου +0,83%

Απόδοση 6μηνου -2,45%

Απόδοση από 1/1 +5,20%

Απόδοση 52 εβδομάδων +7,01%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 18,50 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 14,90 ευρώ

Καθαρή Θέση: 1,8 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2022)

BV 4,18

P/BV 4,09

P/Ettm 15,26

EV/EBITDA6,04 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,4 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 422,3 εκατ. ευρώ την χρήση του α΄ εξαμήνου του 2022 από 341,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,29

ROE +12,93%

Δείκτης Φερεγγυότητας 40,11%

Κεφαλαιοποίηση: 7,66 δισ. ευρώ


Η μετοχή των ΠΛΑΘ έκλεισε στα 4,08 ευρώ με πτώση 1,45%, διατηρώντας προς το παρών την ήπια ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,55 ευρώ, και η στήριξη στα 3,79 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 24,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +4,35%

Απόδοση 3μηνου -2,97%

Απόδοση 6μηνου -35,95%

Απόδοση από 1/1 -40,78%

Απόδοση 52 εβδομάδων -49,38%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 8,92 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,34 ευρώ

Καθαρή Θέση: 258,2 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2022)

BV 5,98

P/BV 0,68

P/Ettm 3,56

EV/EBITDA2,24 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA0,15 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -21,4 εκατ. ευρώ το πρώτο τρίμηνο του 2022, από 29,59 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,05

ROE +3,35%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 70,18%

Κεφαλαιοποίηση: 178,5 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Μικτή εικόνα κατέγραψαν σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,778% με πτώση 2,42%, και του δεκαετούς στο 3,524% με άνοδο 0,44%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem