Σε κρίσιμα διαγραμματικά επίπεδα ο ΓΔ στο Χ.Α.- Τι δείχνει η θεμελιώδης (κι όχι μόνο) εικόνα για ΔΡΟΜΕ, ΙΛΥΔΑ, και ΜΟΥΖΚ

Με νέα κέρδη έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να ολοκληρώνει στις 934,61 μονάδες με άνοδο 1,76%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 116,8 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 11,55 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 81 έκλεισαν ανοδικά, 37 πτωτικά, και 47 παρέμειναν αμετάβλητες.

Σε θετικό έδαφος διαπραγματεύθηκε για ακόμη μία συνεδρίαση ο γενικός δείκτης, διευρύνοντας τα κέρδη του στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης, καταγράφοντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 934,82 μονάδες. Το αγοραστικό ενδιαφέρον παρέμεινε και σήμερα αυξημένο για μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 2,2 προς 1.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Υψηλό 52 εβδομάδων

Νέα, υψηλότερη τιμή-στόχο για τη μετοχή των Ελληνικών Πετρελαίων, στα 8,3 από 7,2 ευρώ προηγουμένως, δίνει η Eurobank Equities σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση buy. Η χρηματιστηριακή, σε έκθεσή της, σημειώνει ότι αναμένεται ομαλοποίηση των περιθωρίων κερδοφορίας για τα διυλιστήρια, με τα ΕΛΠΕ να είναι σε καλή θέση για να επωφεληθούν από τη βελτίωση στις αποτιμήσεις. Ως εκ τούτου, αναβαθμίζει κατά 10-14% τις εκτιμήσεις της για τα EBITDA της εισηγμένης τη διετία 2022-2023.

Εταιρικά ομόλογα

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα neutralο δείκτης S&P 500 με σήμα sell, και ο δείκτης Nasdaq με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX 30 διαπραγματεύεται με σήμα buyο δείκτης FTSE 100 με σήμα strong buy, και ο δείκτης CAC 40 με σήμα buy στο ημερήσιο διάγραμμα, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Σε κρίσιμα διαγραμματικά επίπεδα έκλεισε σήμερα ο γενικός δείκτης, καθώς βρίσκεται κοντά στην διάσπαση επιπέδων που είχε να δει εδώ και δύο χρόνια, ολοκληρώνοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείταικαι με τον όγκο να διαμορφώνεται για ακόμη μία συνεδρίαση σημαντικά υψηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 950,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 860,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 49,86 εκατ. τεμάχια, έναντι 21,74 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Ανοδικές τάσεις κατέγραψε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ο οποίος έκλεισε πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνηςμε το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.265 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 2.078 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Με κέρδη άνω του 1% έκλεισε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, δείχνοντας να ανταπεξέρχεται στα κρίσιμα διαγραμματικά επίπεδα, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.782 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και την στήριξη στις 1.405 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Με σημαντικά κέρδη έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης, παραμένοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 658 μονάδες, και την στήριξη στις 564 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 39,11 εκατ. τεμάχια, έναντι 15,21 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΔΡΟΜΕ έκλεισε στα 0,404 ευρώ με άνοδο 5,21%, ολοκληρώνοντας για ακόμη μία συνεδρίαση πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (0,377 ευρώ), με την δυναμική των τελευταίων συνεδριάσεων να συνεχίζεται, και με το σήμα πώλησης να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,425 ευρώ, και η στήριξη στα 0,372 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να ατξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 30,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +6,60%

Απόδοση 3μηνου +7,45%

Απόδοση 6μηνου –7,34%

Απόδοση από 1/1 +8,02%

Απόδοση 52 εβδομάδων -9,82%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,58 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,346 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια 28,3 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)

BV 0,82

P/BV 0,50

P/Ettm 

EV/EBITDA13,33 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA8,04 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: –

Ξένα/Ιδία 0,87

ROE 

Δείκτης Φερεγγυότητας* 

Κεφαλαιοποίηση 14,03 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΙΛΥΔΑ έκλεισε στα 1,585 ευρώ με άνοδο 4,62%, ολοκληρώνοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με την βραχυπρόθεσμη ανοδική τάση να διατηρείται, όπως και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,72 ευρώ, και η στήριξη στα 1,52 ευρώ με την επόμενη στα 1,39 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 12,8 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +19,17%

Απόδοση 3μηνου +14,44%

Απόδοση 6μηνου +21,46%

Απόδοση από 1/1 +14,44%

Απόδοση 52 εβδομάδων +155,65%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,75 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,62 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια 5,4 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)

BV 0,66

P/BV 2,4

P/Ettm 

EV/EBITDA4,6 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* – (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές 

Ξένα/Ιδία 0,42

ROE –

Δείκτης Φερεγγυότητας 

Κεφαλαιοποίηση 13,04 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΜΟΥΖΚ έκλεισε στα 0,64 ευρώ με πτώση 1,23%, έχοντας σταθεροποιηθεί στις τελευταίες συνεδριάσεις πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (0,63 ευρώ), διατηρώντας το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,73 ευρώ, και η στήριξη στα 0,62 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να περιορίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 6,3 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +1,59%

Απόδοση 3μηνου –7,25%

Απόδοση 6μηνου +5,61%

Απόδοση από 1/1 +5,26%

Απόδοση 52 εβδομάδων +77,29%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,768 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,33 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια 35,3 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)

BV 1,10

P/BV 0,58

P/Ettm 

EV/EBITDA25,4 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDAαρνητικός (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 

Ξένα/Ιδία αρνητικά

ROE –

Δείκτης Φερεγγυότητας* 

Κεφαλαιοποίηση 20,60 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Νέα υποχώρηση κατέγραψαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,736% με πτώση 2,84%, και του δεκαετούς στο 1,571% με πτώση 1,04%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem