Σχόλια και επιλογές για επενδυτές του Χ.Α. κι άλλα πολλά (07/11)

Charlie Webster on the trading floor during the BGC Partners Charity Day
BGC Partners is an American global financial services company based in New York City. Originally formed as part of the larger Cantor Fitzgerald organization, BGC Partners became its own entity in 2004. BGC is named in honor of B. Gerald Cantor who, in 1945 founded what became Cantor Fitzgerald, a leading financial services firm now focused on institutional financial services

Όσοι έλαβαν σοβαρά στα υπόψη τους την προειδοποίηση πασίγνωστου για τις… επιτυχημένες προβλέψεις του “Οίκου” περί αποβολής από τον δείκτη του MSCI της μετοχής της Eurobank την είδαν χθες να ενισχύεται κατά 11,4%(!!)…

  • Οι εξελίξεις με το ΙΡΑΝ και η εξαίρεση από το boycott της Ελλάδας οδήγησε στο +4,90% στα 7,5000 ευρώ την τιμή της υποτιμημένης μετοχής των ΕΛΠΕ που άνοιξε το gap σε κεφαλαιοποίηση από την ΜΟΗ στα 250 εκατ. ευρώ.
  • Να θυμίσουμε ότι πριν λίγες εβδομάδες η ΜΟΗ είχε ανοίξει υπέρ της gap της τάξης του μισού δισ. ευρώ(!!), αλλά αποδείχτηκε για πολλοστή φορά ότι στις αγορές των χρηματιστηρίων τα πάντα ρει.
  • Πέντε θετικές στις τελευταίες έξι συνεδριάσεις η μτχ της ΓΕΚΤΕΡΝΑ και από τα 4,3000 στα 4,8500 (χαμηλό – υψηλό 2018 στα 4,2900 – 5,6400 ευρώ).
  • Ξέσπασαν χθες οι υπερπιεσμένοι τίτλοι των ΔΕΗ, Ελλάκτωρ και ΕΧΑΕ με άνοδο 5,1%, +3,2% και +3,9% αντίστοιχα.
  • Συνεχίζεται η πλαγιοκαθοδική κίνηση για τα Πλαστικά Κρήτης, που όταν ανοίγουν στο ταμπλό γράφουν (-)…

[email protected],0000 ευρώ και +4,2%: Ανακοινώνει αποτελέσματα εννεαμήνου σήμερα Τετάρτη 7 Νοεμβρίου. Εκτιμήσεις γι’ αύξηση ΕΒΙΤDΑ κατά 11,3% στα 29,8 εκατ. και κύκλου εργασιών κατά 11,6% στο 9μηνο σε 242,6 εκατ. ευρώ δίνει η IBG σε έκθεσή της όπου διατηρεί σύσταση “ΟΥΔΕΤΕΡΟΤΗΤΑΣ” και την τιμή-στόχο στα 6,5000 ευρώ (ΣΩΣΤΕΣ… ΚΟΥΒΕΝΤΕΣ)

ΥΠΕΝΘΥΜΙΣΗ – ΣΑΡΑΝΤΗΣ: ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ – AKTINOΓΡΑΦΙΑ ΕΞΑΜΗΝΟΥ

  • Κύκλος εργασιών €160,27 εκ. από €145,96 εκ. αυξημένος κατά 9,81%
  • EBITDA +12,09% στα €17,88 εκ.
  • Περιθώριο EBIΤDA διαμορφώθηκε στα 11,15% από 10,93%
  • Τα Καθαρά Κέρδη €11,84 εκ. από €13,37 εκ., και το περιθώριο Καθαρού Κέρδους ανήλθε σε 7,39% από 9,16%.
Κατά την διάρκεια του 2018, ο Όμιλος Σαράντη έχει προβεί σε πληρωμή μερίσματος για την χρήση του 2017 ποσού 9,4 εκ. ευρώ (0,28 ευρώ ανά μετοχή). Ο καθαρός δανεισμός του Ομίλου στο τέλος του Α’ εξαμήνου του 2018 ανέρχεται σε € 24,32εκ. από – €16 εκ. στο τέλος του 2017. Η αύξηση αυτή οφείλεται τόσο στην αύξηση του συνολικού δανεισμού του Ομίλου κατά περίπου 15 εκ. ευρώ, όσο και σε ταμειακές εκροές που σχετίζονται με τις εξαγορές και την πληρωμή μερίσματος. Εκτιμάται ότι οι θετικές ταμειακές ροές που ο Όμιλος θα δημιουργήσει στο Β’ εξάμηνο του έτους θα εξομαλύνουν αυτήν την αύξηση.
  • ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ: ΑΡΝΗΤΙΚΕΣ 14 εκατ. από -5,7 εκατ.
  • Απαιτήσεις από πελάτες: 94 από 81 εκατ. ευρώ
  • ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ: 78,9 από 65,6 εκατ. ευρώ.
  • Κέρδη ανα μετοχή (€ ) 0,1730 από 0,1910 ευρώ
  • Σύνολο ιδίων κεφαλαίων: 199,7 εκατ. ευρώ από 200 εκατ. ευρώ.
Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις: 22 από 26 εκατ. ευρώ.
Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις:  25,4 από 5,7 εκατ. ευρώ.
Ταμειακά διαθέσιμα: 20,8 από 45 εκατ. ευρώ.
ΚΑΘΑΡΟΣ ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ: 26,7 εκατ. από αρνητικός κατά 13,3 εκατ. ευρώ.
Συναλλαγές + αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης 438.847 ευρώ.
Απασχολούμενο προσωπικό στις 30/6: 2.694 από 1.687 άτομα 
ΑΠΟΤΙΜΑΤΑΙ σε 489 εκατ. ευρώ, στη τιμή των 7,0000 ευρώ η μετοχή.
ΕΥΡΟΣ 2018: 6,3250 με 8,2750 ευρώ
ΑΠΟΔΟΣΗ 2018: +10%.
P/E: Εκτιμώμενο περί το 20 (λόγω κλάδου και επέκτασης, δεν ενοχλεί)
P/BV: 2,45 (λόγω κλάδου, δεν ενοχλεί…)
ΔΕΙΚΤΗΣ ΔΑΝ.ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ: 0,135 (εξαιρετικός)
EV/EBITDA: Περί το 28 για το 6μηνο…  (όχι καλό)
NETDEBT/EBITDA: ΑΡΝΗΤΙΚΟ (αριστα 10).
  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
Διάστημα Ελάχιστη τιμή Μέγιστη τιμή Μεταβολή %
7 ημερών 6,720 7,200 2,64
30 ημερών 6,500 7,320 -3,31
3 μηνών 6,500 7,960 -4,63
6 μηνών 6,500 15,500 -52,86
12 μηνών 6,500 16,550 -44,31
  • Τιμές κλεισιμάτων των τελευταίων 30 ημερών

******

!KRI [email protected],3900 και +3,29%: Κοιτώντας μπροστά ο όμιλος βλέπει ετήσιες πωλήσεις υψηλότερες από 90 εκατ. ευρώ εκ των οποίων το 33% θα αφορά εξαγωγές. Δεδομένου ότι το εξάμηνο αντιστοιχεί στα 2/3 της κερδοφορίας της χρονιάς φέτος υπάρχουν όλες οι προϋποθέσεις για να υπερβεί η κερδοφορία τα 10 εκατ. ευρώ με τα λειτουργικά αποτελέσματα να κινούνται στην ζώνη των 15,5 – 16,0 εκατ. ευρώ. Οι κεφαλαιουχικές επενδύσεις θα διαμορφωθούν στα 7 εκατ. ευρώ. Αυτό θα ανοίξει το δρόμο και για μια πιο γενναία μερισματική απόδοση από την στιγμή που η εταιρία έχει γυρίσει σε μηδενικό τραπεζικό δανεισμό και καθαρή ρευστότητα 1,1 εκατ. ευρώ.

  • Τιμές κλεισιμάτων των τελευταίων 30 ημερών

******

ΜΑΝΤΕΨΤΕ: ‘Οταν ανακοινωθεί με τον καιρό, (δεν θα την καθυστερήσουν πάντως για το τέλος ΜΑΙΟΥ 2019 όπως θα κάνει το 80% των εισηγμένων μας)  η χρήση 2018 εισηγμένης (από τις μικρούλες προς μικρές του Χ.Α.) και δούμε τα κέρδη της, τότε θα βγουν στην στεριά. Ο κλάδος τα πήγε πολύ καλά στο 6μηνο, στο 9μηνο όπως διαπιστώνουμε και από τις μη εισηγμένες του… Και δεν θα αλλάξει κάτι μέχρι το τέλος της χρονιάς.

******

ΑΠΑΝΤΗΣΕΙΣ:

  • Δεν αρμόζει μονοψήφιο νούμερο για τα ΕΛΠΕ…
  • Για την ΙΝΤΡΑΚΟΜ γράψαμε ότι είναι μία από τις…πατάτες της στήλης, tragic που λέμε.. Αλλά δεν την… κάνουμε, παραμένουμε.
  • Προσωπικά, αν διοικούσαμε την UNIBIOS θα ντρεπόμασταν να κυκλοφορήσουμε στο δρόμο, πόσο μάλλον να αντικρύσουμε τους μικροεπενδυτές της
  • Η ΚΟΥΕΣ εν ευθέτω χρόνω θα γράψει και το “2” μπροστά αλλά η γλύκα, η ηδονή ήταν στα τρία ευρώ, τα 4, τα 5… Άντε και στα 8 ευρώ και όχι τώρα στα… σχεδόν 17. “Πενηνταράκια” τα είχαμε κάνει όλα τα καλούδια της…
  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ QUEST
Διάστημα Ελάχιστη τιμή Μέγιστη τιμή Μεταβολή %
7 ημερών 14,250 14,800 0,68
30 ημερών 12,950 14,800 5,00
3 μηνών 11,350 14,800 22,50
6 μηνών 11,200 14,800 21,49
12 μηνών 7,650 14,800 84,79

******

!TERNA ENERGEIAKH – απάντηση: Φυσικά και το 12άρι ισχύει. Και διπλασιασμό τιμής μπορεί να κάνουν κι άλλες μετοχές ή και περισσότερο στα χρόνια που έρχονται, αλλά η συγκεκριμένη και μερίσματα μοιράζει και επιστροφές κάνει, ενώ είναι το μοναδικό BLUE CHIP με… καρύδια! Και ο μ/μ  από άλλο μετερίζι επέμενε από τα 0,8000 ευρώ… Και επιμένει για τα κεφάλαια μεγαλοεπενδυτών… ‘Αλλο πράγμα η συγκεκριμένη, άλλη κλάση και δικαιολογημένα σας έχει ζαλίσει τον έρωτα ο ειδικός συνεργάτης μας…

Ισολογισμός H1:18 FY:17 FY:16 FY:15 FY:14 FY:13
ΚαθαρήΘέση 395.899   369.372 348.860 341.875 335.199 348.344
Μακροπρόθεσμα δάνεια 653.598   670.152 567.175 393.581 324.947 295.163
Βραχυπρόθεσμα δάνεια 109.450   111.808 100.681 51.449 67.322 36.914
Ταμείο 247.710   201.328 164.399 166.739 168.803 124.630
ΚαθαρόΧρέος 482.000 580.632 503.457 278.291 223.466 207.447

******

ΒΑΣΙΛΗΣ ΠΑΠΑΘΕΟΔΩΡΟΥ

******


Nasdaq 100 ETF, Total Returns… 2009: +55% 2010: +20% 2011: +3% 2012: +18% 2013: +37% 2014: +19% 2015: +9% 2016: +7% 2017: +33% 2018 YTD: +10% Cumulative (2009-18): +530%


With less than 2 months to go, the Barclays Aggregate Bond Index is on pace for its worst year in history…

*******

Over the past 7 years, US bonds have returned 1.2% per year, their worst 7-year return in history. If you have a 60/40 portfolio, though, you may not have noticed as US stocks (+11.7%/yr) have more than made up for this lack of return. Overall 60/40 return: +7.5%/yr.

******

Sotheby’s hits a 52-week low, down 35% from its June high.

*******

Total Returns, Last 10 Years…

  • S&P 500: +250%
  • MSCI Italy: -0.3%
******

Cash is on pace for its best yearly return since 2007…

Με ευχαριστίες στο  grinvest.gr

ΤΙΜΕΣ – ΣΤΟΧΟΙ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ

GR invest.gr

CITI GS BOFA MS JPM DB UBS CS WOOD
ΑΛΦΑ 1.87 2.40 1.25 2.10 2.00 2.00  2.70
ΕΤΕ 2.09 2.76 2.89 0.30 2.70  0.38
ΕΥΡΩΒ 0.95 1,03 1.19 1,05 0.78 0.97 1.40
ΠΕΙΡ 2.57 3.25  2.00 2.95 2.70 4.10
ΕΕΕ  28.86 30.84 30.90
ΟΠΑΠ 10.60 11.60
ΟΤΕ 15.00  13.30 14.00 15.00 14.10 12.90 11.20 10.70
ΤΙΤΚ 22.90  25.00
ΜΠΕΛΑ 13,50  17.00  16.80
ΜΟΗ 13.50 26.00  20.90 24.00 26.50 25.64
ΕΛΠΕ 5.30 4.89  4.50 8.50 10.15
ΦΦΓΚΡΠ  22.60 20.00
ΜΥΤΙΛ 11.50 13.00
ΔΕΗ 2.38
EXAE 5.40
ΕΛΛΑΚΤΩΡ
ΓΕΚΤΕΡΝΑ
ΤΕΝΕΡΓ
ΛΑΜΔΑ
ΑΡΑΙΓ 6,50 8.70
ΦΡΛΚ 6.74
ΣΑΡ 14.10
ΓΡΙΒ 9.11
ΟΛΠ 24,00

 

NBG SEC EFG SEC PIRAEUS SEC ALPHA FIN IBG EUROXX HSBC  BETA AXIA
ΑΛΦΑ 2.20 1.90 2.36 2.60 2.43  2.57 2.00
ΕΤΕ 3.20  2.20 2.55 3.90 3.50  2.90 2.34
ΕΥΡΩΒ  0.78 0.90 1.22 1.20 1.25 1.07
ΠΕΙΡ 2.50 2.50 4,81 3,90  3.20 2.51
ΕΕΕ  23.00 29.00
ΟΠΑΠ 09.10 10.70 10.80 11.20 12.50 10.80 11.00 9.50
ΟΤΕ 13.50 14.10 12.00 14.35 12.70 15.30 12.10
ΤΙΤΚ  22.00 19.00 24.20 27.00
ΜΠΕΛΑ  18.20 18.00 21.00 13.70 21.00 20.00 16.50
ΜΟΗ 22.20  25.00 23.45 21.90 23.20 24.00
ΕΛΠΕ 09.90  9.30  8.45 8.40 10.00
ΦΦΓΚΡΠ 23.00 22.50 18.20 28.50  22.00 26.00 29,00
ΜΥΤΙΛ 13.50 13.50 14.10 13.20 12.40  13.50 13.30
ΔΕΗ  5.10 4.00 2.50 2.10
EXAE  5.00 4,90 4.80 4.60 6.10
ΕΛΛΑΚΤΩΡ 2,00 3.30 2.00
ΓΕΚΤΕΡΝΑ  3.00 4.70
ΤΕΝΕΡΓ 6.50 7.20 6.50
ΛΑΜΔΑ  8,30 7,80
ΑΡΑΙΓ  10.50 7.40  9.90 10.00  11.25  9.50  10.00
ΦΡΛΚ  6.30 6.50 6.50  7.10 7.57
ΣΑΡ 15.00 7.10
ΓΡΙΒ  10,00 10,70
ΕΥΔΑΠ  5.40 6.30
ΙΝΛΟΤ  1.19 0.66
ΑΝΕΜΟΣ 1.35 2.30
ΚΡΙ 3.70
ΟΤΟΕΛ 32.30
ΠΛΑΙΣ 4.20
ΕΛΧΑ 2.40

Επεξήγηση Συμβόλων: OP: OutPerform, UP: UnderPerform, OW: OverWeight, EW: EqualWeight, N: Neutral, ACC: Accumulate, H: Hold, R: Reduce

ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ AΥΓΟΥΣΤΟΥ – ΟΚΤΩΒΡΙΟΥ 2018
Ημερομηνία
Αλλαγής
Οίκος Μετοχή Νέα Τιμή
Στόχος
Νέα
Σύσταση
Προηγ. Τιμή
Στόχος
Προηγ.
Σύσταση
26/10/2018 IBG ΙΝΛΟΤ 0,66 Ν 1,20 ΒUY
24/10/2018 BETA ΦΡΛΚ 7,57 OW 7,60 OW
22/10/2018 PIRAEUS ΜΟΗ 23,45 ΟP 22,00 OP
17/10/2018 IBG ΜΠΕΛΑ 13,70 N 12,70 N
16/10/2018 AXIA ΠΕΙΡ 2,51 ΒUY 4,57 ΒUY
16/10/2018 AXIA ΕΤΕ 2,34 ΒUY 3,57 ΒUY
16/10/2018 AXIA ΕΥΡΩΒ 1,07 ΒUY 1,19 ΒUY
16/10/2018 AXIA ΑΛΦΑ 2,00 ΒUY 2,60 ΒUY
09/10/2018 IBG ΜΠΕΛΑ 12,70 ΒUY 17,00 Ν
03/10/2018 IBG ΟΤΕ 12,70 ACC 13,50 ACC
26/09/2018 IBG ΟΠΑΠ 12,50 ΒUY 11,50 ΒUY
24/09/2018 EFG SEC MOH 25,00 ΒUY 21,80 ΒUY
24/09/2018 GS ΠΕΙΡ 3,25 Ν 3,40 Ν
24/09/2018 GS ΕΥΡΩΒ 1,03 Ν 1,04 Ν
24/09/2018 GS ΕΤΕ 2,76 Ν 2,90 Ν
24/09/2018 GS ΑΛΦΑ 2,45 ΒUY 2,50 ΒUY
24/09/2018 WOOD MOH 25,64 ΒUY 23,78 ΒUY
20/09/2018 ALPHA FIN ΕΥΡΩΒ 0,90 Ν 1,05 Ν
20/09/2018 ALPHA FIN ΠΕΙΡ 2,50 Ν 3,50 Ν
20/09/2018 ALPHA FIN ΕΤΕ 2.55 Ν 3,40 Ν
19/09/2018 PIRAEUS ΕΥΡΩΒ 0,78 Ν 0,81 Ν
19/09/2018 PIRAEUS ΕΤΕ 2,20 Ν 3,00 Ν
19/09/2018 PIRAEUS ΑΛΦΑ 1,90 ΟP 2,29 ΟP
19/09/2018 PIRAEUS ΜΠΕΛΑ 18,00 ΟP 17,00 OP
19/09/2018 PIRAEUS ΦΡΛΚ 6,50 ΟP 6,00 OP
19/09/2018 PIRAEUS EXAE 4,70 N 5,00 N
 18/09/2018 EFG  ΕΛΠΕ 9,30  ΒUY 7,20  ΒUY
18/09/2018 EFG ΠΕΙΡ 2,50 Η 3,80 Η
18/09/2018 EFG ΑΛΦΑ 2,20 ΒUY 2,65 ΒUY
14/09/2018 IBG MOH 23,20 ACC 21,50 ACC
14/09/2018 BOFA ΕΥΡΩΒ 1,19 N 1,17 N
14/09/2018 BOFA ΠΕΙΡ 2,00 UP 3,23 UP
14/09/2018 BOFA ΕΤΕ 2,89 N 3,10 N
14/09/2018 BOFA AΛΦΑ 1,25 UP 1,60 UP
11/09/2018 DB ΕΥΡΩΒ 0,78 Η 0,95 Η
11/09/2018 DB ΠΕΙΡ 2,16 Η 2,90 Η
11/09/2018 DB ΕΤΕ 2,70 ΒUY 3,20 ΒUY
11/09/2018 DB ΑΛΦΑ 2,00 ΒUY 2,50 ΒUY
10/09/2018 CITI ΕΥΡΩΒ 0,95 ΒUY 1,17 ΒUY
10/09/2018 CITI ΠΕΙΡ 2,57 Η 3,99 Η
10/09/2018 CITI ΕΤΕ 2,09 Η 3,20 Η
10/09/2018 CITI ΑΛΦΑ 1,87 ΒUY 2,68 ΒUY
04/09/2018 BOFA MOH 20,90 N 20,10 N
31/08/2018 UBS MOH 24,00 ΒUY 22,00 ΒUY
30/08/2018 WOOD TITK 25,00 ΒUY 27,00 ΒUY
30/08/2018 HSBC ΕΥΡΩΒ 1,25 ΒUY 1,02 Η
30/08/2018 HSBC ΕΤΕ 0,29 Η 0,32 ΒUY
30/08/2018 HSBC ΑΛΦΑ 2,43 ΒUY 2,70 ΒUY
30/08/2018 HSBC ΠΕΙΡ 3,20 Η 3,40 ΒUY
08/08/2018 IBG TITK 19,00 R 22,00 N
07/08/2018 IBG ΙΝΛΟΤ 1,20 ΒUY 1,20 Ν

******

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ:

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.