Prem Watsa: Εποπτική συμμόρφωση ή Τακτική ρευστοποίηση υψηλής κερδοφορίας;

Η αγορά παρακολουθεί με κομμένη την ανάσα την αιφνιδιαστική απόφαση του βασικού μετόχου της Eurobank, Prem Watsa, να διαθέσει ποσοστό 2,2% της τράπεζας, ενώ η μετοχή βρίσκεται στα υψηλότερα επίπεδα της τελευταίας δεκαετίας. Η κίνηση αυτή, που αποδίδεται σε εποπτικές απαιτήσεις, γεννά εύλογα ερωτήματα: Πρόκειται για απλή συμμόρφωση ή για στρατηγική αποκομιδή κερδών, όπως είχε συμβεί στην περίπτωση του κ. Βακάκη, όταν προχώρησε σε αντίστοιχο placement;

Σύμφωνα με πηγές της Eurobank, η πώληση οφείλεται στην ανάγκη συμμόρφωσης με τους εποπτικούς κανόνες, οι οποίοι δεν επιτρέπουν ποσοστό άνω του 33%. Ο Watsa κατείχε 35,3%, εκ των οποίων 2,3% χωρίς δικαίωμα ψήφου, και ήταν υποχρεωμένος να μειώσει το μερίδιό του. Ωστόσο, η συγκυρία της πώλησης – τη στιγμή που η μετοχή της τράπεζας έχει εκτοξευθεί – δεν μπορεί να αγνοηθεί.

Η αγορά, με βάση τις πρώτες πληροφορίες, αναμένει την οριστική ανακοίνωση της Eurobank, που ενδέχεται να ρίξει φως στο παρασκήνιο αυτής της κίνησης. Πολλοί αναλυτές εκτιμούν ότι η πώληση θα γίνει με μικρό discount, κάτι που δημιουργεί ανησυχίες για τη μελλοντική πορεία της μετοχής.

Με ανακοίνωσή της, η Eurobank γνωστοποιεί ότι η Fairfax έχει συμφωνήσει σε περίοδο διακράτησης (lock-up) 180 ημερών από την ολοκλήρωση της συναλλαγής, όσον αφορά τις υπόλοιπες μετοχές της στην Eurobank, υπό συνήθεις εξαιρέσεις.

Ακολουθεί η επίσημη ανακοίνωση της Eurobank

Η FAIRFAX ΠΩΛΗΣΕ 80 ΕΚΑΤΟΜΜΥΡΙΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΤΗΣ EUROBANK ΜΕΣΩ ΕΠΙΤΑΧΥΝΟΜΕΝΗΣ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑΣ ΒΙΒΛΙΟΥ ΠΡΟΣΦΟΡΩΝ ΓΙΑ ΕΙΔΙΚΟΥΣ ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ

Η Eurobank Ergasias Υπηρεσιών και Συμμετοχών Α.Ε. («Eurobank») ανακοινώνει ότι ενημερώθηκε μέσω της επίσημης ανακοίνωσης του μετόχου της, Fairfax Financial Holdings Limited («Fairfax»), για τα εξής:

Η Fairfax ολοκλήρωσε με επιτυχία την πώληση 80 εκατομμυρίων κοινών μετοχών («οι Μετοχές») της Eurobank, που αντιστοιχούν σε περίπου 2,2% του μετοχικού κεφαλαίου της Eurobank, σε τιμή 2,33 ευρώ ανά Μετοχή, μέσω επιταχυνόμενης διαδικασίας βιβλίου προσφορών που απευθύνθηκε αποκλειστικά σε ειδικούς επενδυτές («η Συναλλαγή»).

Το συνολικό ύψος της Συναλλαγής ανέρχεται σε περίπου 186 εκατομμύρια ευρώ. Ο διακανονισμός της Συναλλαγής αναμένεται να ολοκληρωθεί στις ή περί τις 27 Ιανουαρίου 2025.

Η εν λόγω διάθεση μετοχών αποτελεί υποχρεωτική τεχνική προσαρμογή λόγω της σημαντικής μετοχικής συμμετοχής της Fairfax στην Eurobank και δεν αντικατοπτρίζει οποιαδήποτε εκτίμηση όσον αφορά την αποτίμηση ή τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της Eurobank. Μετά τη Συναλλαγή, η Fairfax θα διατηρήσει μετοχικό ποσοστό πλησίον, αλλά κάτω του 33% του μετοχικού κεφαλαίου της Eurobank και θα συνεχίσει να αποτελεί έναν μακροπρόθεσμο και προσηλωμένο μέτοχο αναφοράς της Eurobank. Επιπλέον, η Fairfax συμφώνησε σε περίοδο διακράτησης  180 ημερών από την ολοκλήρωση της Συναλλαγής όσον αφορά τις υπόλοιπες μετοχές της στην Eurobank (lock-up), υπό συνήθεις εξαιρέσεις.