Που στρέφεται πλέον το ενδιαφέρον στο Χ.Α.- Τεχνική εικόνα ΜΙΓ, Cenergy και ΙΝΚΑΤ

Η αδυναμία του γενικού δείκτη να διατηρηθεί στα επίπεδα των 650-668 μονάδων την προηγούμενη εβδομάδα, τον οδήγησε νομοτελειακά σε χαμηλότερα επίπεδα, με την προσοχή να εστιάζεται πλέον στην στήριξη των 613 μονάδων, την οποία δοκίμασε επιτυχώς στις αρχές Αυγούστου, με την επόμενη να βρίσκεται στις 588 μονάδες, στις οποίες βρέθηκε στα μέσα Μαίου, ώστε να ξεκινήσει μία αντίδραση η οποία τον έφερε μέχρι και τις 685 μονάδες.

Νέες πιέσεις δέχθηκε λοιπόν ο γενικός δείκτης, ο οποίος παρέμεινε κάτω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους των πέντε, δέκα, τριάντα, και πενήντα ημερών, διατηρώντας για τρίτη μέρα το σήμα πώλησης, παραμένοντας κάτω από την πτωτική γραμμή τάσης που δημιουργήθηκε από τις αρχές Ιουνίου. Η αντίσταση βρίσκεται στις 673 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 613 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 27,97 εκατ. τεμάχια, έναντι 25,77 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Στο ημερήσιο διάγραμμα, ο δείκτης Dow Jones παρέμεινε με σήμα strong sell, όπως και ο δείκτης S&P 500, με τον δείκτη Nasdaq να μετατρέπει το σήμα του από neutral σε strong sell. Ο δείκτης DAX 30 διατήρησε το σήμα του σε strong sell, με τον δείκτη FTSE 100 να μετατρέπει το σήμα του από sell σε strong sell, και τον δείκτη CAC 40 να παραμένει με σήμα strong sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Σε κρίσιμα τεχνικά επίπεδα βρέθηκε ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ο οποίος διατηρήθηκε κάτω από τον εκθετικό κινητό μέσο όρο των πενήντα ημερών (1.534 μονάδες), με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την προσοχή να παραμένει εστιασμένη στην σημαντική στήριξη των 1.469 μονάδων. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.642 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.469 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Με αρνητικό πρόσημο ξανά ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος έκλεισε για δεύτερη μέρα κάτω από τον εκθετικό κινητό μέσο όρο των πενήντα ημερών, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 915 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 768 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 13,78 εκατ. τεμάχια, έναντι 4,94 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Δεύτερη μέρα οριακών κερδών για τον τραπεζικό δείκτη (Ο ΘΕΟΣ ΝΑ ΤΑ ΚΑΝΕΙ), ο οποίος παρέμεινε όμως σε κρίσιμα τεχνικά επίπεδα, κλείνοντας για ακόμη μία συνεδρίαση κάτω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους των πέντε, δέκα, τριάντα, και πενήντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 362 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και η στήριξη στις 297 μονάδες (γραμμή ΓΔ)με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 8,83 εκατ. τεμάχια έναντι 15,82 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.


Η μετοχή της MIG έκλεισε στα 0,033 ευρώ με άνοδο 0,92%, παραμένοντας κοντά στα νέα ιστορικά χαμηλά, και ολοκληρώνοντας για δεύτερη μέρα σε υπερπουλημένα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στα 0,569 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 4,33 εκατ. τεμάχια.

Το ναυάγιο των διαπραγματεύσεων με την SkyBox για την πώληση της SingularLogic σε συνδυασμό με τον αυξημένο δανεισμό της εταιρείας (ο δείκτης Ξένων/Ιδίων κεφαλαίων παραμένει σε απαγορευτικά επίπεδα) συνεχίζουν να διατηρούν τους προβληματισμούς για την μετοχή.

Από την άλλη, η μετάθεση αποπληρωμής δανειακών υποχρεώσεων ύψους 253,8 εκατ. ευρώ προς την Τράπεζα Πειραιώς, δίνουν παράταση στην διοίκηση της εταιρείας να προβεί στην πώληση της SingularLogic, καθώς και την πώληση της Vivartias με την οποία βρίσκεται (όπως ανακοίνωσε) σε διαπραγματεύσεις με την CVC Capital, με την κρίση του Covid-19 να δείχνει να ανατρέπει τα καλά οικονομικά αποτελέσματα που πέτυχε η εταιρεία το 2019, πραγματοποιώντας αύξηση πωλήσεων 7,19%, αύξηση EBITDA 32,12%, αύξηση 72% των καθαρών ταμειακών ροών από λειτουργικές δραστηριότητες, και αύξηση των ταμειακών διαθεσίμων 37,5% σε σχέση με την χρήση του 2018.

Όλα θα εξαρτηθούν από τις εξελίξεις για την πώληση θυγατρικών του Ομίλου, διαμορφώνοντας αντίστοιχα και την κίνηση της μετοχής. Σε κάθε περίπτωση, η προοπτικές για τον Όμιλο είναι η αναδιάρθρωση των δανείων του ή είσοδος κάποιου fund το οποίο θα ενισχύσει την ρευστότητα του Ομίλου, προχωρώντας ίσως και σε κάποιες εξαγορές εταιρειών με προοπτική, οι οποίες θα αντισταθμίσουν τις απώλειες από τα έσοδα της Vivartia (στην περίπτωση πώλησης της).

Απόδοση μηνός -34,65%

Απόδοση 3μηνου -49,77%

Απόδοση 6μηνου -40,75%

Απόδοση από 1/1 -63,54%

Απόδοση 52 εβδομάδων -75,30%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,137 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,027 ευρώ

Καθαρή Θέση 221,03 εκατ. ευρώ (στοιχεία 2019)

BV 0,24

P/BV 0,137

Ξένα/Ιδία 6,23

ROE 13,35%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 10,42%

Κεφαλαιοποίηση 31,0 εκατ. ευρώ


Η μετοχή της Cenergy έκλεισε στα 0,99 ευρώ με άνοδο 1,43%, με την μετοχή να βρίσκεται σε κρίσιμα τεχνικά επίπεδα, καθώς δοκιμάζει για τέταρτη φορά σε διάστημα τεσσάρων μηνών να διασπάσει την σημαντική αντίσταση των 1,03 ευρώ. Η στήριξη βρίσκεται στα 0,88 ευρώ, με το σήμα αγοράς να παραμένειΜ.Ο όγκου 30 ημερών 88,16 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +8,43%

Απόδοση 3μηνου +11,74%

Απόδοση 6μηνου +15,25%

Απόδοση από 1/1 -27,10%

Απόδοση 52 εβδομάδων -28,57%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,51 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,585 ευρώ

Καθαρή Θέση 236,97 εκατ. ευρώ (στοιχεία εξαμήνου)

BV 1,25

P/BV 0,79

Ξένα/Ιδία 1,9

ROE 3,41%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 24,27%

Κεφαλαιοποίηση 188,3 εκατ. ευρώ


Η μετοχή της ΙΝΚΑΤ έκλεισε στα 1,20 ευρώ με άνοδο 0,84%, με την προσπάθεια της στις προηγούμενες συνεδριάσεις να σταθεροποιηθεί πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (1,25 ευρώ) να χαρακτηρίζεται ως ανεπιτυχής. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,36 ευρώ και η στήριξη στα 1,11 ευρώ, με το σήμα πώλησης να διατηρείται για δεύτερη μέραΜ.Ο όγκου 30 ημερών 14,53 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +0,84%

Απόδοση 3μηνου -1,23%

Απόδοση 6μηνου +67,60%

Απόδοση από 1/1 -26,38%

Απόδοση 52 εβδομάδων -39,24%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,03 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,58 ευρώ

Καθαρή Θέση 68,58 εκατ. ευρώ (στοιχεία 2019)

BV 2,25

P/BV 0,53

Ξένα/Ιδία 1,19

ROE 0,84%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 22,41%

Κεφαλαιοποίηση 36,57 εκατ. ευρώ


*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνια βάση. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.


Μικτά πρόσημα κατέγραψαν σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,232με άνοδο 2,65%, και του δεκαετούς στο 1,015με άνοδο 0,25%.


Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter https://twitter.com/neweconomygr

 https://twitter.com/TheodorosSem