Η Τράπεζα Πειραιώς αναμένεται να συνεχίσει τη θετική της πορεία σε επίπεδο οικονομικών αποτελεσμάτων, όπως αναφέρει η Axia. Η συστημική τράπεζα θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα του β’ τριμήνου στις 31 Ιουλίου. Τα έσοδα από προμήθειες και αμοιβές προβλέπεται να αυξηθούν κατά 3% σε τριμηνιαία βάση, ενισχυμένα από τις θετικές επιδόσεις σε νέες χορηγήσεις και συναλλαγές.
Η Axia δεν αναμένει την εμφάνιση νέων κόκκινων δανείων, καθώς η Τράπεζα Πειραιώς συνεχίζει την πορεία της προς την περαιτέρω εξυγίανση του ισολογισμού της μέσω διαγραφών και πωλήσεων.
Πιστωτική Επέκταση και Καταθέσεις
Για την πιστωτική επέκταση, η Axia προβλέπει ότι το καθαρό χαρτοφυλάκιο δανείων της Τράπεζας Πειραιώς θα αυξηθεί κατά περίπου 1% στο τρίμηνο, «αντιστρέφοντας το αδύναμο εποχικό μοτίβο του 1ου τριμήνου 2024». Η αντιστροφή αυτή θα οφείλεται πιθανότατα στον θετικό αντίκτυπο του Ταμείου Ανάκαμψης (RRF) και το αυξημένο μερίδιο αγοράς του ομίλου στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις (ΜμΕ). Δεν αναμένονται σημαντικές αλλαγές στο μείγμα καταθέσεων για το 2ο τρίμηνο του 2024, σύμφωνα με την ανακοίνωση.
Διατήρηση του Δείκτη NPE και Κόστος Κινδύνου
Η Τράπεζα Πειραιώς αναμένεται να διατηρήσει τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) στην περιοχή του 3,4%, χωρίς σχηματισμό νέων κόκκινων δανείων. Η ποιότητα του ενεργητικού δεν αποτελεί πλέον λόγο ανησυχίας, όπως αναφέρει η Axia. Το κόστος κινδύνου θα παραμείνει σε γενικές γραμμές αμετάβλητο στο 0,53% για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 (από 0,50% το προηγούμενο τρίμηνο), λαμβάνοντας υπόψη ότι η τράπεζα ενσωματώνει πρόσθετα τέλη εξυπηρέτησης και το κόστος προστασίας για τις συνθετικές τιτλοποιήσεις.
Βελτίωση του CET1
Η Axia εκτιμά ότι ο δείκτης κεφαλαίου κοινών μετοχών κατηγορίας 1 (CET1) της Τράπεζας Πειραιώς θα διαμορφωθεί στο 13,8% για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, έναντι 13,6% το πρώτο τρίμηνο του 2024.
Συμπερασματικά, η Τράπεζα Πειραιώς φαίνεται να συνεχίζει τη θετική της πορεία, με βελτιώσεις στα οικονομικά της αποτελέσματα και τη διαχείριση του ενεργητικού της. Οι προβλέψεις της Axia ενισχύουν την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην τράπεζα, καθώς δείχνουν σταθερότητα και ανάπτυξη.
Συγκεντρωτική Ανάλυση Piraeus Financial Holdings
Η ανάλυση των τεχνικών δεικτών και των οικονομικών στοιχείων της Piraeus Financial Holdings δείχνει μια θετική εικόνα για την τρέχουσα και μελλοντική πορεία της μετοχής.
Τεχνική Ανάλυση
Τιμή:
- Η τρέχουσα τιμή είναι €3.989 με άνοδο 2.28%.
- Άνοιγμα: €3.939
- Υψηλό: €3.969
- Χαμηλό: €3.935
- Κλείσιμο: €3.969
Κινητοί Μέσοι Όροι (EMA):
- EMA 20: €3.792
- EMA 50: €3.711
- EMA 100: €3.707
- EMA 200: €3.686
- ΚΜΟ 20 (3.792): Η τιμή είναι πάνω από τον ΚΜΟ 20 ημερών, υποδηλώνοντας βραχυπρόθεσμη ανοδική δυναμική.
- ΚΜΟ 50 (3.711): Η τιμή είναι πάνω από τον ΚΜΟ 50 ημερών, υποδηλώνοντας μεσοπρόθεσμη ανοδική δυναμική.
- ΚΜΟ 100 (3.707): Η τιμή είναι πάνω από τον ΚΜΟ 100 ημερών, υποδηλώνοντας μακροπρόθεσμη ανοδική δυναμική.
- ΚΜΟ 200 (3.686): Η τιμή είναι πάνω από τον ΚΜΟ 200 ημερών, υποδηλώνοντας ισχυρή γενική ανοδική δυναμική.
Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI):
- RSI (14): 79.13, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή είναι στην υπεραγορασμένη ζώνη.
MACD:
- Histogram: 0.0175 (θετικό, υποδηλώνοντας ανοδική δυναμική)
- MACD: 0.0816 (η γραμμή MACD είναι πάνω από τη γραμμή σήματος, υποδηλώνοντας ανοδική τάση)
- Signal: 0.0640
Pivot Points
Επίπεδα Υποστήριξης:
- S1: €3.719
- S2: €3.618
- S3: €3.562
Επίπεδα Αντίστασης:
- R1: €3.956
- R2: €4.013
- R3: €4.125
Κεντρικό Σημείο Pivot:
- P: €3.844
Η τιμή είναι πάνω από το κεντρικό σημείο pivot (P: €3.844), υποδηλώνοντας ανοδική τάση. Η τιμή πλησιάζει το πρώτο επίπεδο αντίστασης (R1: €3.956) και έχει πιθανότητα να δοκιμάσει υψηλότερα επίπεδα αντίστασης (R2: €4.013 και R3: €4.125).
Συνολική Αξιολόγηση
Με βάση τους ενημερωμένους τεχνικούς δείκτες, η μετοχή της Piraeus Financial Holdings συνεχίζει να εμφανίζει ισχυρή ανοδική δυναμική.
Συγκεκριμένα:
- Οι τιμές της μετοχής είναι πάνω από όλους τους σημαντικούς κινητούς μέσους όρους (EMA 20, 50, 100, και 200), υποδηλώνοντας ότι η τάση είναι σταθερά ανοδική σε βραχυπρόθεσμο, μεσοπρόθεσμο, και μακροπρόθεσμο ορίζοντα.
- Ο RSI βρίσκεται στην υπεραγορασμένη ζώνη (79.13), υποδηλώνοντας ότι μπορεί να υπάρξει μια βραχυπρόθεσμη διόρθωση.
- Το θετικό histogram του MACD και το γεγονός ότι η γραμμή MACD είναι πάνω από τη γραμμή σήματος ενισχύουν την ανοδική προοπτική της μετοχής.
Συμπέρασμα
Η Piraeus Financial Holdings φαίνεται να βρίσκεται σε μια σταθερή ανοδική τάση με βάση τόσο τους τεχνικούς δείκτες όσο και τα οικονομικά αποτελέσματα. Οι επενδυτές μπορούν να θεωρήσουν ότι η μετοχή έχει ακόμα περιθώρια ανόδου, ωστόσο θα πρέπει να παρακολουθούν στενά τις τεχνικές ενδείξεις και τα οικονομικά αποτελέσματα για να προσαρμόζουν τις επενδυτικές τους στρατηγικές ανάλογα.
Οικονομικά Στοιχεία
Κύρια Στατιστικά:
- Κεφαλαιοποίηση Αγοράς: €4.87B
- Όγκος Συναλλαγών: 4.35M (Μέσος όγκος 30 ημερών: 3.52M)
- P/E Ratio: 5.80x
- P/S Ratio: 1.44x
Δομή Κεφαλαίου:
- Κεφαλαιοποίηση Αγοράς: €4.87B
- Χρέος: €9.69B
- Minority Interest: €55M
- Cash & Equivalents: €11.11B
- Enterprise Value: €3.51B
Αποδόσεις:
- Απόδοση εβδομάδας: 7%
- Απόδοση μήνα: 14%
- Απόδοση 3μηνου: 5.53%
- Απόδοση 6μηνου: 17.74%
- Απόδοση 52 εβδομάδων: 14.30%
- Απόδοση έτους μέχρι σήμερα: 24.66%
Βασικές Σχέσεις Αξιολόγησης:
- P/E: 5.80
- P/S: 1.44
- P/Cash Flow: 1.96
- P/Book: 0.70
