Optima Bank: Success story διαρκείας η MYTILINEOS – Σύσταση αγοράς και τιμή στόχο 30,80 ευρώ

Για ένα success story διαρκείας, μία εταιρεία που δεν μένει ακίνητη και δεν ξεκουράζεται κάνει λόγο η Optima Bank σε έκθεσή της για τη MYTILINEOS, με την οποία ξεκινάει εκ νέου την κάλυψη της μετοχής δίνοντας σύσταση αγοράς και τιμή στόχο τα 30,80 ευρώ που υποδηλώνει περιθώριο ανόδου 41% μαζί με το μέρισμα των 1,06 ευρώ που περιμένει για φέτος.

Υποστηριζόμενα από ένα δυνατό κλείσιμο στο τέταρτο τρίμηνο τα EBITDA του ομίλου αναμένονται στα 774 εκατ. ευρώ στο σύνολο του 2022 που αποτελούν και νέα υψηλά.

Τα καθαρά κέρδη αναμένονται στα 432 εκατ. ευρώ το 2022 και στα 524 εκατ. ευρώ την περίοδο 2023-34.

Περιμένει αύξηση δανεισμού στα 1,05 δισ. ευρώ λόγω των αναγκών για κεφάλαιο κίνησης και των επενδύσεων αλλά το 2023 περιμένει ισχυρότερη λειτουργική κερδοφορία και χαμηλότερες ανάγκες για επενδύσεις και κεφάλαιο κίνησης με αποτέλεσμα οι ελεύθερες ταμειακές ροές να αναμένονται στα 434 εκατ. ευρώ μειώνοντας τον καθαρό δανεισμό στα 77 εκατ. ευρώ.

Περαιτέρω υποχώρηση περιμένει στις επόμενες χρήσεις με αποτέλεσμα ο δείκτης καθαρού δανεισμού προς EBITDA να μειωθεί στις 0,5-0,7 φορές.