Οι σημειώσεις του “μικρομετόχου” (20.05.2024)

Τράπεζες: Kαλύτερα από όλες τις προβλέψεις ήταν τα κέρδη των τραπεζών το α’ τρίμηνο του 2024.

Όπως προκύπτει από τις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων των τεσσάρων συστημικών τραπεζών (Eurobank, Εθνική, Πειραιώς και Alpha) τα καθαρά κέρδη του πρώτου τριμήνου ήταν αυξημένα κατά 38%, σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο του 2023, καθώς ανήλθαν σε 1,089 δισ. από τα 788 εκατ. ευρώ.

Η Eurobank αύξησε κατά 21% τα καθαρά κέρδη, στα 287 εκατ. ευρώ, έχοντας επιτύχει αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους κατά 13,5% και των εσόδων από προμήθειες κατά 5%, ενώ οι λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν κατά 3% περίπου.

Η Τράπεζα θα διανείμει μέρισμα άνω των 9 σεντς ανά μετοχή (30% των κερδών του 2023, με προοπτική διανομή του 40% το 2025 και 50% το 2026. Τις δύο αυτές χρονιές θα εξεταστεί και η επαναγορά μετοχών.

Η Εθνική πέτυχε αύξηση καθαρών κερδών στα 358 εκατ. ευρώ, ή σε ποσοστό περίπου 38%, καθώς τα καθαρά έσοδα τόκων αυξήθηκαν κατά 22% και τα καθαρά έσοδα προμηθειών κατά 15%, ενώ οι λειτουργικές δαπάνες ήταν αυξημένες κατά 5%.
Το προς διανομή μέρισμα θα κινηθεί στο 30% των κερδών του 2023.

Η Τρ. Πειραιώς σημείωσε αύξηση 29% στην καθαρή της κερδοφορία, που ανήλθε στα 233 εκατ. ευρώ. Τα καθαρά έσοδα από τόκους και προμήθειες αυξήθηκαν, αντίστοιχα, κατά 16% και 19%, ενώ μειώθηκαν κατά 5% περίπου οι λειτουργικές δαπάνες.

Η Alpha Bank είχε αύξηση κερδών σχεδόν 90%, στα 211 εκατ. ευρώ, με τα έσοδα τόκων και προμηθειών να αυξάνονται κατά 10% και 18%, αντίστοιχα, ενώ μειώθηκαν κατά 2% οι λειτουργικές δαπάνες.

Φέτος η Τράπεζα θα μοιράσει 122 εκατ. στους μετόχους, 50% σε μετρητά και 50% με επαναγορά μετοχών.

Alpha Bank: Αύξηση της τιµής-στόχου στα 2,40 ευρώ από 2,35 ευρώ προηγουµένως από την Citi. Επαναλαµβάνει δε την αξιολόγηση buy. Bλέπει ότι η µετοχή είναι αποτιµηµένη φέτος µε 5,4 φορές σε δείκτη Ρ/Ε και 0,5 φορές σε δείκτη P/TBV, µε µερισµατική απόδοση 6,2%. Η Jefferies αυξάνει την τιµή-στόχο για τη µετοχή στα €2,60 από €2,55 προγενέστερα, διατηρώντας τη σύσταση αγοράς.

GALAXY MEZZ: Για τη χρήση 2022 η εταιρεία είχε δώσει επιστροφή κεφαλαίου 9,25 εκατ. ευρώ ή 0,1064 ευρώ ανά μετοχή. Για τη χρήση 2023 σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση θα δώσει 7,82 εκατ. ευρώ ή 0,09 ευρώ ανά μετοχή, οριακά μικρότερη η διανομή από την προηγούμενη.

ΔΕΗ: Αισιόδοξοι για τους στόχους της ΔΕΗ το 2024 είναι οι αναλυτές της Axia και της Optima Bank, εν αναμονή των ανακοινώσεων για το πρώτο τρίμηνο σήμερα, μετά το κλείσιμο της αγοράς. Η Optima Bank δίνει τιμή στόχο στα 17,40 ευρώ για τη ΔΕΗ, ενώ η Axia τοποθετεί την τιμή στόχο στα 22,60 ευρώ. Και οι δύο δίνουν σύσταση buy (αγορά).

Η Optima Bank περιμένει έσοδα 1,86 δισ. ευρώ, και επαναλαμβανόμενο EBITDA 436,3 εκατ. ευρώ αυξημένο κατά 53,3%. Τα καθαρά κέρδη αναμένονται στα 103,9 εκατ. ευρώ. Η Piraeus Securities αναμένει πωλήσεις 1,89 δισ. ευρώ στο πρώτο τρίμηνο μειωμένες κατά 11%, EBITDA 430 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 53% και καθαρά κέρδη 90 εκατ. ευρώ από 55 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο περσινό διάστημα.

Η Axia αναμένει ότι η εταιρεία θα παρουσιάσει ένα ισχυρό σύνολο αποτελεσμάτων με τη βοήθεια ενός πιο κερδοφόρου μείγματος πωλήσεων, ενσωματώνοντας επίσης για πρώτη φορά πλήρη τις δραστηριότητες της Ρουμανίας.

Οι προβλέψεις της είναι για προσαρμοσμένα EBITDA ύψους 422 εκατ. ευρώ, ή 50,4% υψηλότερα σε ετήσια βάση με τα καθαρά κέρδη στα 61,2 εκατ. ευρώ, 11,3% υψηλότερα σε ετήσια βάση.

Ταυτόχρονα αμειωτο παραμένει το ενδιαφέρον του CVC για τη ΔΕΗ και σύμφωνα με πληροφοριες θα αυξήσει επιπλέον την θέση του στην εισηγμένη καθώς απο ότι φαίνεται είναι και η πιο κερδοφόρα επένδυση του στην Ελλάδα.

Noval Property: Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου κατά 43.470.062,50 ευρώ μέσω δημόσιας προσφοράς αποφάσισε το διοικητικό συμβούλιο της Noval Property κατά τη συνεδρίαση της 17ης Μαΐου. Σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση, θα εκδοθούν έως 17.388.025 νέες, κοινές, άυλες, ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές ονομαστικής αξίας 2,50 η κάθε μία και η διαδικασία θα γίνει με καταβολή μετρητών και με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης υπέρ των υφιστάμενων μετοχών.

AS COMPΑΝΥ: Και νέες αγορές μετοχών από τον Απόστολο Πεταλά αντιπρόεδρο της εισηγμένης… Παρακολοθούμε με προσοχή την μετοχή τις επόμενες ημέρες.

MASDAR HELLAS:  Φουντώνει η   φημολογία ότι βρισκόμαστε πολύ κοντά στην πολυαναμενόμενη ολοκλήρωση της συμφωνίας με την Τέρνα Ενεργειακή. Στις 15 Μαΐου η η νεοσύστατη ελληνική εταιρεία συμμετοχών του κολοσσού από τα εμιράτα Masdar, με έδρα στην Λεωφόρο Κηφισίας στο Μαρούσι πήρε άδεια από το ΓΕΜΗ.

Πρώτη πρόεδρος της Masdar Hellas ορίστηκε η κ. Αμαλία Γιαννακίκου έμπειρο στέλεχος από τον τομέα της αιολικής ενέργειας , ενώ στο πρώτο διοικητικό συμβούλιο συμμετέχουν ο κ. Μειντάνης Νικόλας και ο κ. Αλέξιος Κιρίλλοβ. Μοναδικός μέτοχος της εταιρείας είναι η Masdar Trident Holding RSC Limited με έδρα το Abu Dhabi και εκπρόσωπο τον κ. Ιωάννη Γκουσιάκη.

Το ενδιαφέρον της Masdar για την Ελλάδα μετρά χρόνια. Το 2019 είχε υπογράψει μνημόνιο συνεργασίας με τη ΔΕΗ Ανανεώσιμες για την ανάπτυξη έργων ΑΠΕ.

Η εταιρεία έχει επιπλέον συνεργασία από το 2021 σε φωτοβολταικό πάρκο δυναμικότητας 65 MW στην περιοχή της Βοιωτίας από κοινού με την οικογένεια Κωνσταντακόπουλου, με την ισχυρή ναυτική παράδοση και τις ξενοδοχειακές μονάδες Costa Navarino και Χίλτον, και την εταιρεία Autohellas του ομίλου Ε. Βασιλάκη της Aegean.