Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα φαίνεται έτοιμη να προχωρήσει σε νέα μείωση επιτοκίων, καθώς οι πληθωριστικές πιέσεις μειώνονται και η οικονομία της ευρωζώνης παρουσιάζει αδυναμία. Η πιθανότερη κίνηση θεωρείται μείωση κατά 25 μονάδες βάσης, ενώ ορισμένοι αξιωματούχοι αφήνουν ανοιχτό το ενδεχόμενο μεγαλύτερης περικοπής. Ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος, Γιάννης Στουρνάρας, υποστηρίζει ότι η επιβράδυνση της επιχειρηματικής δραστηριότητας απαιτεί συνεχή νομισματική χαλάρωση.

Γεωπολιτικές εντάσεις, όπως οι δασμοί που εξήγγειλε ο Ντόναλντ Τραμπ, και οι προκλήσεις στις ευρωπαϊκές οικονομίες, εντείνουν την αβεβαιότητα. Η πρόεδρος της ΕΚΤ, Κριστίν Λαγκάρντ, τόνισε ότι ένας εμπορικός πόλεμος θα πλήξει την ανάπτυξη, ενώ η πλειοψηφία των αναλυτών αναμένει υποβάθμιση στις προβλέψεις για την ανάπτυξη και τον πληθωρισμό.

Παρά τις προκλήσεις, η ΕΚΤ πρέπει να εξισορροπήσει την ανάγκη τόνωσης της ανάπτυξης με τον έλεγχο του πληθωρισμού, διατηρώντας ευελιξία στις αποφάσεις της.

Ο Πρωθυπουργός κάλεσε τις ελληνικές τράπεζες να επιταχύνουν τη χορήγηση στεγαστικών δανείων και δανείων για μικρές επιχειρήσεις, καθώς και να μειώσουν τα τέλη συναλλαγών. Σύμφωνα με αναφορές, οι τράπεζες διαθέτουν απόθεμα 20.000 ακινήτων σε όλη τη χώρα. Αυτή η πρωτοβουλία στοχεύει στη διευκόλυνση της πρόσβασης σε δανεισμό, την ενίσχυση της αγοράς ακινήτων και την υποστήριξη των μικρών επιχειρήσεων, συμβάλλοντας στην οικονομική ανάκαμψη.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Η συμφωνία μεταξύ κυβέρνησης και τραπεζών, που αναμένεται να ανακοινωθεί την προσεχή εβδομάδα, περιλαμβάνει μέτρα για τη μείωση κόστους δανεισμού, την ενίσχυση του ανταγωνισμού και τη στήριξη της στεγαστικής πολιτικής. Στο επίκεντρο βρίσκονται πέντε παρεμβάσεις:

1. Μείωση προμηθειών: Σχεδιάζεται η μείωση του κόστους για συναλλαγές όπως πληρωμές λογαριασμών, υποχρεώσεις προς το Δημόσιο και μεταφορές χρημάτων, με στόχο τη μείωση των χρεώσεων που φτάνουν έως 4,5 ευρώ.
2. Στεγαστική στήριξη: Προβλέπεται αύξηση των στεγαστικών δανείων και σύνδεση αυτών με ακίνητα που κατέχουν οι τράπεζες, καθώς και επανεξέταση του προγράμματος «Σπίτι μου 2».
3. Χαλάρωση δανειακών όρων: Στόχος είναι η διευκόλυνση των μικρομεσαίων επιχειρήσεων μέσω μείωσης επιτοκίων και εξασφαλίσεων.
4. Ενίσχυση ανταγωνισμού: Εξετάζεται η είσοδος τρίτων χρηματοπιστωτικών φορέων στη χορήγηση δανείων.
5. Συγκράτηση καταθετικών επιτοκίων: Επιδιώκεται η αναβάθμισή τους, δεδομένου ότι είναι τα χαμηλότερα στην ευρωζώνη.

Η ελληνική αγορά λιανικής ηλεκτρικής ενέργειας κατέγραψε σημαντικές αλλαγές τον Νοέμβριο του 2024. Το μερίδιο αγοράς των ανεξάρτητων παρόχων έπεσε στο 49.7%, ενώ η ΔΕΗ ανέκτησε ποσοστό 50.3%. Ο μέσος μηνιαίος clearing price αυξήθηκε στα 137.42€/MWh. Αναφορικά με τη συμμετοχή στην αγορά, η Protergia της Mytilineos κατέχει την πρώτη θέση με 16.96%, ακολουθούμενη από την Heron της GEKTERNA με 11.88%. Στο ενεργειακό μείγμα, κυριάρχησαν το φυσικό αέριο (45%) και οι ΑΠΕ (40%).

Metlen: Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Metlen, κ. Μυτιληναίος, σε πάνελ στο Greek Investment Conference στο Λονδίνο, εξέφρασε προβληματισμούς για την ενεργειακή πολιτική της ΕΕ, υποστηρίζοντας ότι η πράσινη μετάβαση επηρεάζει αρνητικά την ανταγωνιστικότητα. Τόνισε τη διαχρονική σημασία των ορυκτών καυσίμων και την ανάγκη αξιοποίησης της πυρηνικής ενέργειας. Ο ίδιος ανέφερε ότι οι κύριοι πυλώνες της Metlen είναι τα μέταλλα και η ενέργεια, ενώ η επενδυτική στρατηγική επικεντρώνεται σε σταθερές αγορές, όπως ο Καναδάς, η Αυστραλία και οι ΗΠΑ.

Οι αναλυτές εμφανίζονται αισιόδοξοι για την πορεία της Metlen, με έμφαση στα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα και την προοπτική ανάπτυξης. Εταιρείες όπως η Morgan Stanley, η Alpha Finance και η Euroxx δίνουν υψηλές τιμές στόχους για τη μετοχή, αναγνωρίζοντας την αποτελεσματικότητα του επιχειρηματικού μοντέλου της Metlen και τις προοπτικές της για διπλασιασμό του μεγέθους μέσα στα επόμενα χρόνια.

Oι τιμές στόχοι για τη μετοχή της Metlen, όπως εκτιμώνται από διάφορους αναλυτές:

• Morgan Stanley: 47 ευρώ με σύσταση “υπεραπόδοση” (overweight).
• NBG Securities: 51,30 ευρώ με σύσταση “υπεραπόδοση”.
• Euroxx Χρηματιστηριακή: 48,2 ευρώ με σύσταση “υπεραπόδοση”.
• Alpha Finance: 47,70 ευρώ με σύσταση “αγορά” (buy).
• AXIA: 48,6 ευρώ με σύσταση “αγορά”.

ΑΚΤΩΡ: Η Aktor προχωρά σε σημαντική επέκταση του χαρτοφυλακίου της, εξαγοράζοντας 56 ακίνητα της Prodea συνολικής αξίας 582 εκατ. ευρώ. Το πακέτο περιλαμβάνει κτίρια γραφείων, καταστήματα και εμπορικά κέντρα, με το 65% αυτών να βρίσκεται στην Ελλάδα. Σημαντικά ακίνητα περιλαμβάνουν το βιοκλιματικό συγκρότημα γραφείων HUB 26 στη Θεσσαλονίκη, το εμπορικό κέντρο Avenue στην Κηφισίας και το City Tower στη Βουλγαρία. Η επένδυση αναμένεται να αποφέρει ετήσια έσοδα από ενοίκια 46 εκατ. ευρώ έως το 2025, με λειτουργικά κέρδη 40 εκατ. ευρώ. Προβλέπονται αυξήσεις εσόδων και κερδών έως το 2030, με εκτιμώμενη μικτή αξία χαρτοφυλακίου 950 εκατ. ευρώ, καθιστώντας την επένδυση μακροπρόθεσμα αποδοτική.

ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Η REDS του ομίλου Ελλάκτωρ υλοποιεί επένδυση 80 εκατ. ευρώ για την απόκτηση 8 κτιρίων με εξυπηρετούμενα διαμερίσματα, ενός κτιρίου γραφείων και ενός ξενοδοχείου. Το χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει 182 διαμερίσματα, με χαρακτηριστικά ακίνητα όπως 60 διαμερίσματα στην οδό Αβέρωφ 7, αξίας 15,7 εκατ. ευρώ, και ένα “μπουτίκ” ξενοδοχείο 35 δωματίων στην Πλάκα, αξίας 13,8 εκατ. ευρώ. Η χρηματοδότηση θα γίνει μέσω ομολογιακού δανείου ύψους 65 εκατ. ευρώ με την υποστήριξη της Ελλάκτωρ. Η κίνηση ενισχύει τη REDS με ακίνητα εισοδήματος, παρέχοντας σταθερά έσοδα και λειτουργικά κέρδη έως την ωρίμανση μεγαλύτερων επενδυτικών έργων που βρίσκονται στο χαρτοφυλάκιό της.

Η Prodea ανακοίνωσε τη διανομή προμερίσματος ύψους 120 εκατ. ευρώ (0,47 ευρώ ανά μετοχή) για τη χρήση του έτους, επιβεβαιώνοντας τη στρατηγική ανταμοιβής των μετόχων της μετά τις πωλήσεις σημαντικών ακινήτων. Η ημερομηνία αποκοπής του δικαιώματος συμμετοχής ορίστηκε για τις 11 Δεκεμβρίου, ενώ η καταβολή θα πραγματοποιηθεί στις 18 Δεκεμβρίου.

Η ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ διένειμε δωρεάν 285,940 μετοχές, αξίας 1.08 εκατ. ευρώ, σε 38 δικαιούχους μέσω προγραμμάτων μεταβλητής αμοιβής. Μετά τη διανομή, η εταιρεία κατέχει 2.32 εκατ. ίδιες μετοχές, που αντιστοιχούν στο 0.19% του συνόλου των μετοχών.

Η Attica Bank ανακοίνωσε τη νέα δομή μετοχικού κεφαλαίου μετά την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου και την άσκηση warrants. Η Thrivest Holding Ltd κατέχει πλέον το 57.46% και το HFSF το 34.77%, διαμορφώνοντας νέα ισορροπία στη διοίκηση.

Η μετοχή της Galaxy Cosmos διαπραγματεύεται σήμερα χωρίς το δικαίωμα κεφαλαιακής επιστροφής 0.09€/μετοχή (απόδοση: 13%). Η πληρωμή ξεκινά την Παρασκευή, 13 Δεκεμβρίου.

Η μετοχή της Πλαστικά Θράκης κατέγραψε πέντε συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις. Σύμφωνα με την Πειραιώς, η τιμή στόχος είναι 7.20€/μετοχή με σύσταση «outperform», ενώ η Eurobank εκτιμά τη δίκαιη αξία στα 7.70€. Ο διαφοροποιημένος χαρτοφυλακίος του ομίλου και η γεωγραφική διασπορά τον καθιστούν ανθεκτικό στις οικονομικές διακυμάνσεις.

Ημερολόγιο Σημαντικών Οικονομικών και Χρηματοοικονομικών Γεγονότων (Δεκέμβριος 2024 – Ιανουάριος 2025)

Ο Δεκέμβριος του 2024 και ο Ιανουάριος του 2025 φέρνουν σημαντικές ανακοινώσεις και εξελίξεις στον οικονομικό και χρηματοοικονομικό τομέα της Ελλάδας. Από δημοσιεύσεις μακροοικονομικών δεικτών έως ανακοινώσεις αποτελεσμάτων εταιρειών και γενικές συνελεύσεις, το προσεχές διάστημα αναμένεται γεμάτο ενδιαφέρουσες ειδήσεις. Παρακάτω παρατίθενται αναλυτικά οι ημερομηνίες-κλειδιά που αξίζει να σημειωθούν.

Δημοσιεύσεις Μακροοικονομικών Δεδομένων

• 10/12/24: Η ΕΛΣΤΑΤ δημοσιεύει τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI) για τον Νοέμβριο και τον Δείκτη Βιομηχανικής Παραγωγής για τον Οκτώβριο.
• 11/12/24: Η ΕΛΣΤΑΤ δημοσιεύει την Εξέλιξη Κύκλου Εργασιών των Επιχειρήσεων για τον Οκτώβριο.
• 13/12/24: Η ΕΛΣΤΑΤ ανακοινώνει τον Δείκτη Τιμών Εισαγωγών στη Βιομηχανία για τον Οκτώβριο.
• 20/12/24: Η ΤτΕ δημοσιεύει το Ισοζύγιο Τρεχουσών Συναλλαγών για τον Οκτώβριο και η ΕΛΣΤΑΤ τον Δείκτη Κύκλου Εργασιών στη Βιομηχανία για τον Οκτώβριο.

Αγορές

• 20/12/24: Αναθεώρηση δεικτών του Χρηματιστηρίου Αθηνών (αλλαγές ισχύουν μετά το κλείσιμο της αγοράς).

Ανακοινώσεις Αποτελεσμάτων 3ου Τριμήνου / 9μήνου 2024

• 12/12/24: Αποτελέσματα Attica Bank.

Έκτακτες / Τακτικές Γενικές Συνελεύσεις

• 09/12/24: Alumil (Έκτακτη Γενική Συνέλευση – ΕΓΣ).
• 10/12/24: Cairo Mezz Plc (ΕΓΣ).
• 12/12/24: Ble Kedros (ΕΓΣ), Attica Holdings (ΕΓΣ).
• 13/12/24: Real Consulting (ΕΓΣ).
• 16/12/24: AS Company (ΕΓΣ).
• 19/12/24: Technical Olympic (ΕΓΣ).
• 24/12/24: MED (ΕΓΣ).

Αποκοπή Μερίσματος

• 11/12/24: Prodea Investments (προμέρισμα EUR 0,47).
• 12/12/24: Nakas Music (EUR 0,23).
• 16/12/24: Trade Estates (προμέρισμα EUR 0,047706).
• 19/12/24: AS Company.
• 23/12/24: Motor Oil (προμέρισμα EUR 0,30).
• 20/01/25: HELLENiQ ENERGY (προμέρισμα EUR 0,20).
• 23/01/25: Thrace Plastics (προμέρισμα EUR 0,0685848289).

Αποκοπή Επιστροφής Κεφαλαίου

• 09/12/24: Galaxy Cosmos Mezz Plc (EUR 0,09).