Ενόψει των εκλογών στις ΗΠΑ, η Deutsche Bank αναλύει τις αγορές κατά τη διάρκεια των έξι προηγούμενων εκλογών και τα συνοδευτικά γεγονότα. Παρατηρήθηκε πως ο S&P 500 είχε μικτή πορεία: τρεις φορές ανέβηκε μέχρι τα τέλη Νοεμβρίου και άλλες τρεις σημείωσε πτώση. Οι αποδόσεις των 10ετών ομολόγων μειώθηκαν μετά από τέσσερις εκλογές, ενώ αυξήθηκαν σε δύο.
Είναι σημαντικό ότι οι αγορές προεξοφλούν τις προσδοκίες. Το 2008, η αναμενόμενη νίκη του Ομπάμα δεν προκάλεσε ιδιαίτερη αναταραχή, ενώ το 2016, η απρόσμενη νίκη του Τραμπ σόκαρε τις αγορές, οδηγώντας σε ραγδαία άνοδο αποδόσεων.
Εκτός από τις εκλογές, άλλα γεγονότα επηρεάζουν επίσης τις αγορές. Μετά τις εκλογές του 2020, τα νέα για το εμβόλιο της Pfizer υποστήριξαν την ανοδική τους πορεία, ενώ το 2012 οι φόβοι για τον «δημοσιονομικό γκρεμό» δημιούργησαν ανησυχία. Οι εκλογές δεν είναι ποτέ η μόνη κρίσιμη μεταβλητή για την οικονομική σταθερότητα.
Alpha Bank: Η ολοκλήρωση της πώλησης του 90,1% της Alpha Bank Romania στην UniCredit S.p.A. και η προγραμματισμένη συγχώνευση με τη UniCredit Romania σηματοδοτούν ένα κρίσιμο βήμα στη στρατηγική συνεργασία των ομίλων Alpha Bank και UniCredit. Η συνένωση των τραπεζών στη Ρουμανία, που επιτεύχθηκε μέσα σε μόλις έναν χρόνο, αποδεικνύει την αποτελεσματική συνεργασία των δύο πλευρών, ενώ οι νομικές διαδικασίες προβλέπεται να ολοκληρωθούν το 2025.
Αυτή η συναλλαγή αποφέρει σημαντικά οφέλη στην Alpha Bank: αποκτά το 9,9% του μετοχικού κεφαλαίου της UniCredit Romania και θα κατέχει το ίδιο ποσοστό στη νέα ενιαία οντότητα, η οποία θα είναι η τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της Ρουμανίας. Παράλληλα, διατηρεί την παρουσία της στην αναπτυσσόμενη αγορά της Ρουμανίας, εξυπηρετώντας πελάτες πιο αποδοτικά. Επίσης, εξασφαλίζει 255 εκατ. ευρώ σε μετρητά για νέες επενδύσεις και ενισχύει την κεφαλαιακή της επάρκεια.
ΑΡΑΙΓ: Η μετοχή της Aegean Airlines υποχώρησε στα 9,75 ευρώ τη Δευτέρα, σημειώνοντας απώλειες 1,49% και καταγράφοντας χαμηλό 52 εβδομάδων. Ο δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) πλησιάζει το όριο των 30, υποδηλώνοντας πιθανή υπερπουλημένη κατάσταση, ενώ το MACD histogram παραμένει αρνητικό, ενισχύοντας τη συνεχιζόμενη πτωτική τάση. Η πίεση από τους πωλητές είναι έντονη, με αυξημένο όγκο συναλλαγών.
Η αβεβαιότητα για τις οικονομικές συνθήκες και οι προκλήσεις στον κλάδο των αερομεταφορών, λόγω αυξημένων καυσίμων και οικονομικών αναταράξεων, βαραίνουν τη μετοχή. Η Ryanair, ηγέτιδα του κλάδου, προβλέπει πτώση στον αριθμό επιβατών λόγω καθυστερήσεων στις παραδόσεις Boeing και μείωσης κερδών κατά 18%.
Παρά την αύξηση εσόδων της Aegean Airlines κατά 7% το δεύτερο τρίμηνο, το λειτουργικό κόστος αυξήθηκε ταχύτερα, κυρίως λόγω καυσίμων και νέων μισθώσεων, περιορίζοντας το περιθώριο EBITDA και επιδεινώνοντας την αποδοτικότητα. Οι τεχνικοί δείκτες δείχνουν συνεχιζόμενη αδυναμία.
ΔAΑ: Η Eurobank Equities ξεκινά κάλυψη για τη μετοχή του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών (ΔΑΑ) με σύσταση «διακράτηση» και τιμή-στόχο στα 8,4 ευρώ. Παρόλο που η χρηματιστηριακή βλέπει περιθώρια ανόδου 8,5%, η συνολική εκτιμώμενη απόδοση φτάνει το 17,4%, όταν συνυπολογιστεί η μερισματική απόδοση 8,9%.
Από την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου (ΑΜΚ) τον Φεβρουάριο του 2024, οι μετοχές σημείωσαν μικρή υποχώρηση (-2%), καθώς οι επενδυτές αξιολογούν το αμυντικό επιχειρηματικό προφίλ σε σχέση με τις μετριοπαθείς βραχυπρόθεσμες προοπτικές. Η χρηματιστηριακή εκτιμά ετήσια αύξηση καθαρών κερδών 4% από το 2027 έως το 2035.
Ο ΔΑΑ, όντας η κύρια πύλη προς τα ελληνικά νησιά και σημαντικός διεθνής κόμβος, επωφελείται από ήπιο ρυθμιστικό πλαίσιο. Με σχέδιο επενδύσεων 1,4 δισ. ευρώ έως το 2035 για αύξηση χωρητικότητας, οι υψηλές μερισματικές αποδόσεις και η σταθερή δημιουργία ταμειακών ροών προσφέρουν ελκυστικές προοπτικές μακροπρόθεσμα.
ΔΕΗ: Η απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης για την ακύρωση 12.730.000 ιδίων μετοχών της Εταιρείας, που αντιστοιχούν σε 3,33% του μετοχικού κεφαλαίου, αποτελεί μια εξαιρετική κίνηση για την ενίσχυση της αξίας των μετόχων. Αυτή η στρατηγική ενέργεια αυξάνει την υπεραξία για τους υφιστάμενους μετόχους, καθώς μειώνεται ο συνολικός αριθμός των μετοχών σε κυκλοφορία, ενισχύοντας την αξία κάθε μετοχής.
Η ακύρωση αυτών των μετοχών, οι οποίες αποκτήθηκαν με μέση τιμή 7,58 ευρώ, αντανακλά τη δέσμευση της Διοίκησης να προσφέρει άμεσο και μακροπρόθεσμο όφελος στους μετόχους της. Η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου κατά 31,57 εκατ. ευρώ επιτρέπει στην Εταιρεία να αναδιανείμει αξία προς όφελος των μετόχων, βελτιώνοντας τα οικονομικά της μεγέθη και υποστηρίζοντας τη δυναμική της κερδοφορίας.
Οι μέτοχοι μπορούν να αναμένουν μια ισχυρότερη μετοχική βάση και μια πιο αποδοτική Εταιρεία, που δημιουργεί προοπτικές για ακόμη καλύτερες αποδόσεις στο μέλλον.
ΟΠΕΚ+: Οι τιμές πετρελαίου κατέγραψαν εντυπωσιακή άνοδο, ξεπερνώντας το 2% στην έναρξη της συνεδρίασης, μετά την απόφαση του ΟΠΕΚ+ να καθυστερήσει κατά ένα μήνα την αύξηση της παραγωγής. Το brent στο Λονδίνο σκαρφάλωσε κατά 2,5%, φτάνοντας κοντά στα 75 δολάρια το βαρέλι, ενώ η τιμή του αργού στη Νέα Υόρκη σημείωσε άνοδο 2,7%, αγγίζοντας τα 71,35 δολάρια.
Η απόφαση του ΟΠΕΚ+ να παρατείνει τη μείωση παραγωγής των 2,2 εκατ. βαρελιών ημερησίως υπογραμμίζει τη στρατηγική προσαρμογή στις παγκόσμιες οικονομικές συνθήκες. Ο αναλυτής της UBS, Τζιοβάνι Σταβνόβο, ανέφερε ότι το καρτέλ αναμένει περισσότερη σαφήνεια για την πορεία της παγκόσμιας οικονομίας και τον αντίκτυπο από τις πολιτικές των ΗΠΑ και της Κίνας.
Με την παγκόσμια αγορά ενέργειας σε αναβρασμό, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις από την Κίνα, όπου αναμένονται νέα μέτρα στήριξης, και τις αμερικανικές εκλογές, γεγονότα που αναμένεται να φέρουν έντονη μεταβλητότητα στις τιμές πετρελαίου.
