Η First Republic Bank ηγείται της πτώσης των τραπεζικών μετοχών τη Δευτέρα, η οποία ήρθε ακόμη και μετά τις έκτακτες ενέργειες των ρυθμιστικών αρχών το βράδυ της Κυριακής για την υποστήριξη όλων των καταθετών της χρεοκοπημένης Silicon Valley Bank
και Signature Bank και να προσφέρουν πρόσθετη χρηματοδότηση σε άλλα προβληματικά ιδρύματα.
Η First Republic του Σαν Φρανσίσκο έχασε 65% κατά την προ-χρηματιστηριακή διαπραγμάτευση της Δευτέρας, μετά από πτώση 33% την περασμένη εβδομάδα. Η PacWest Bancorp σημείωσε πτώση 24% και η Western Alliance Bancorp έχασε 61% στην προαγορά. Η Zions Bancorporation έχασε 21%, ενώ η KeyCorp υποχώρησε 12%. Bank of America
έχασε 4% κατά την προ-χρηματιστηριακή διαπραγμάτευση, ενώ η Charles Schwab
σημείωσε πτώση 8% νωρίς τη Δευτέρα.
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ δημιούργησε ένα νέο Πρόγραμμα Τραπεζικής Χρηματοδότησης (Bank Term Funding Program), το οποίο θα προσφέρει δάνεια έως και ένα έτος στις τράπεζες με αντάλλαγμα υψηλής ποιότητας εξασφαλίσεις, όπως τα κρατικά ομόλογα (Treasurys). Η κεντρική τράπεζα χαλάρωσε επίσης τους όρους στο παράθυρο προεξόφλησης.
Η First Republic δήλωσε την Κυριακή ότι έλαβε πρόσθετη ρευστότητα από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ και την JPMorgan Chase….
Η τράπεζα δήλωσε ότι η κίνηση αυτή αυξάνει την αχρησιμοποίητη ρευστότητά της σε 70 δισεκατομμύρια δολάρια, πριν από οποιαδήποτε χρηματοδότηση θα μπορούσε να λάβει από τη νέα διευκόλυνση της Fed.
“Οι θέσεις κεφαλαίου και ρευστότητας της First Republic είναι πολύ ισχυρές και τα κεφάλαιά της παραμένουν πολύ πάνω από το ρυθμιστικό όριο για καλά κεφαλαιοποιημένες τράπεζες”, ανέφεραν σε δήλωσή τους ο ιδρυτής Jim Herbert και ο διευθύνων σύμβουλος Mike Roffler.
Το SPDR S&P Regional Banking ETF έχασε 4% στην προ-χρηματιστηριακή διαπραγμάτευση της Δευτέρας μετά από πτώση 16% την περασμένη εβδομάδα.
Η διολίσθηση για τις μετοχές των περιφερειακών τραπεζών τη Δευτέρα έρχεται μετά από ένα κύμα αναλήψεων από την SVB Financial που ανάγκασε την εν λόγω τράπεζα να κλείσει. Ένα βασικό ζήτημα ήταν το υψηλό ποσοστό ανασφάλιστων καταθέσεων της SVB, καθώς η πλειοψηφία των πελατών της τράπεζας δεν ήταν εγγυημένο ότι θα έπαιρναν πίσω τα χρήματά τους πριν από τις ρυθμιστικές κινήσεις κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου.
Ενώ η SVB είχε ένα ασυνήθιστα υψηλό ποσοστό ανασφάλιστων καταθέσεων, υπάρχουν και άλλες μεσαίου μεγέθους τράπεζες που θα μπορούσαν να κινδυνεύσουν από μεγάλες αναλήψεις.
“Πιστεύουμε ότι οι περιφερειακές τράπεζες με λιγότερο διαφοροποιημένη και μεγάλη βάση ανασφάλιστων καταθέσεων κινδυνεύουν από φυγή καταθέσεων, αλλά όχι με την ταχύτητα της SVB και θα πρέπει να έχουν χρόνο να αξιοποιήσουν τις αγορές χονδρικής χρηματοδότησης (όπως η FHLB) και να αυξήσουν τα επίπεδα μετρητών. Σε ένα εύθραυστο περιβάλλον όπως αυτό που διανύουμε, πιστεύουμε ότι οι τράπεζες θα πρέπει να είναι προσεκτικές σχετικά με την πιθανή αρνητική επίδραση σηματοδότησης από την αύξηση των επιτοκίων καταθέσεων για τη διατήρηση των καταθέσεων”, δήλωσε ο αναλυτής της Citi Keith Horowitz σε σημείωμα προς τους πελάτες.
Η SVB ήταν η μεγαλύτερη πτώχευση τράπεζας στις ΗΠΑ από το 2008, με ενεργητικό 212 δισ. δολάρια. Η First Republic ανέφερε περιουσιακά στοιχεία ύψους περίπου 213 δισεκατομμυρίων δολαρίων στις 31 Δεκεμβρίου, σύμφωνα με την κατάθεση τίτλων.
Αν και η First Republic δεν είναι τόσο συγκεντρωμένη σε έναν κλάδο όσο ήταν η SVB με την τεχνολογία, η τράπεζα τείνει να απευθύνεται σε επιχειρήσεις και πλούσιους ιδιώτες που τείνουν να έχουν μεγάλες ανασφάλιστες καταθέσεις.
“Δυστυχώς, μία από τις πρώτες συνέπειες της κατάρρευσης της SIVB είναι πιθανότατα ότι θα προκαλέσει φυγή ανασφάλιστων καταθέσεων από μικρότερες, λιγότερο διαφοροποιημένες τράπεζες προς μεγαλύτερες, πιο διαφοροποιημένες”, δήλωσε ο αναλυτής της Oppenheimer Chris Kotowski σε σημείωμα προς τους πελάτες.
Πηγη: CNBC