In & Out από τον κόσμο του Χ.Α και των Αγορών (16.1.2021)

ΘΕΩΡΙΑ ΤΟΥ DOW: Η αγορά έχει τρεις τάσεις, την κύρια, την δευτερεύουσα και την βραχυπρόθεσμη (άνευ ουσίας).

  • H κύρια τάση δεν χειραγωγείται και μπορεί να διαρκέσει μερικά χρόνια.
  • Η δευτερεύουσα εξελίσεται αντίθετα της κύριας και μπορεί να διαρκέσει από μερικές εβδομάδες έως μερικούς μήνες.
  • Η βραχυπρόθεσμη διαρκεί λιγότερο από 3 εβδομάδες και μπορεί εύκολα να χειραγωγηθεί.

Οι κύριες τάσεις έχουν 3 φάσεις

Κύρια Ανοδική Αγορά:

  • 1.το έξυπνο χρήμα αρχίζει να συσσωρεύει μετοχές.
  • 2.τις ενέργειές τους ακολουθούν και άλλοι επενδυτές καθώς τα θεμελιώδη αρχίζουν να βελτιώνονται σταδιακά.
  • 3.κυριαρχεί η κερδοσκοπία και οι τιμές ανεβαίνουν λόγο προσδοκιών.

Κύρια Καθοδική Αγορά:

  • 1.το έξυπνο χρήμα αρχίζει να ρευστοποιεί εν μέσω κλίματος γενικότερης ευφορίας.
  • 2.τους ακολουθούν και άλλοι επενδυτές καθώς τα θεμελιώδη χειροτερεύουν.
  • 3.πωλήσεις πανικού ανεξαρτήτως της πραγματικής αξίας.

ΥΠΕΝΘΥΜΙΣΗ, για να μην…ξεφεύγουμε: 
Related image
Υπάρχουν (3) ειδών «χρηματιστηριακοί προφήτες»:
  • Αυτοί οι οποίοι δεν γνωρίζουν…
  • Αυτοί οι οποίοι δεν γνωρίζουν ότι δεν γνωρίζουν…
  • Και αυτοί οι οποίοι γνωρίζουν ότι δεν γνωρίζουν, αλλά πληρώνονται αδρά για να προσποιούνται ότι γνωρίζουν.


ΑΓΟΡΑ – ΑΠΟΨΗ: Για μια κατηγορία επενδυτών ένα διάγραμμα απεικονίζει όλες τις διαθέσιμες και γνωστές πληροφορίες που εμπεριέχει η διαπραγμάτευση μιας αξίας.

  • Το καθημερινό κλείσιμο είναι το σημείο ισορροπίας το οποίο αγοραστές και πωλητές συμβιβάζονται να αποδεχθούν πριν την επόμενη συνεδρίαση, πριν την επόμενη μεγάλη μάχη κατά την οποία οι απόψεις της αγοράς αξιολογούν την κερδοφορία, το μακροοικονομικό περιβάλλον και τις εξωτερικές επιδράσεις των διακυμάνσεων των άλλων χρηματιστηρίων.

ΒΕΒΑΙΑ δεν είναι όλες οι αξίες το ίδιο ευαίσθητες στις επιδράσεις αυτές, συνήθως οι πιο εμπορεύσιμες είναι και οι πιο ευαίσθητες. Υπάρχουν αξίες όπως το πετρέλαιο ή η ισοτιμία ευρώ/δολαρίου που οι έχοντες εμπειρία στο χώρο θεωρούν ότι καθορίζονται από μία και μόνο μεταβλητή: Τα πάντα!

  • Σε αυτό το χαοτικό πλήθος παραγόντων το διάγραμμα συνοψίζει το σύνολο όλων αυτών των δεδομένων και με βάση τους τεχνικούς δείκτες – περισσότερο ή λιγότερο δημοφιλείς- και την μεθοδολογία του κάθε αναλυτή μπορεί να υπάρξει ισχυρή ετυμηγορία για το αν η τάση είναι ανοδική ή πτωτική και να υιοθετηθούν οι ανάλογες επενδυτικές τακτικές.

EΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ

  • ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ: 5,5200 ευρώ
  • ΒΟΟΚ VALUE ΜΤΧ: 5,9000 ευρώ
  • ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ:  1,8 δισ. ευρώ 
  • ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ:  1,69 δισ. ευρώ 
  • ΣΧΕΣΗ P/BV:  0,93
  • EBITDA: (αρνητικά) -321,5 εκατ. ευρώ
  • ΚΑΘΑΡΟΣ ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ:  2,32 δισ.ευρώ 
  • ΣΧΕΣΗ ΝΕΤDEBT/ EBITDA:  ΑΡΝΗΤΙΚΑ ΕΒΙΤDA 
  • ΣΧΕΣΗ EV/EBIBTA:  ARNHTIKA EBITDA
  • ΔΕΙΚΤΗΣ ΔΑΝΕΙΑΚΗΣ ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ:  1,29
  • ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΑΠΟΔΟΣΗ:  ΜΗΔΕΝ 
  • ΑΜΟΙΒΕΣ ΕΛΙΤ: 3,6 εκατ. ευρώ στο 9μηνο πάντα
  • ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ:  Περίπου 3000 άτομα
ΕΛΠΕ 10.60  9.30  8.24 7.00 9.50
ΕΛΠΕ 5.30 4.89  4.50 8.50 10.15
  • ΤΑ ΚΑΛΥΠΤΟΥΝ ΔΕΚΑ (10) ΟΙΚΟΙ με τιμές που κυμαίνονται μεταξύ των 4,50 και 10,60 ευρώ. ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ ΤΙΜΗΣ ΣΤΟΧΟΥ: 7,8000 ευρώ.




MEVACO: Μπορεί το 9μηνο της να ήταν απογοητευτικό αλλά λόγω της ενασχόλησης της με τα φωτοβολταϊκά και των παρακάτω αναγραφόμενων η παρούσα αδυναμία της μετοχής θα δίνει ευκαιρίες τοποθετήσεων. Αν και πολύ αμφιβάλλουμε, ότι θα βγουν προσφορές στα επίπεδα των 1,4500- 1,5000 ευρώ.


Η άποψη του Αντρέ Κοστολάνι για τα χρηματιστηριακά παιχνίδια έχει δυο διαφορετικές  πλευρές:

  • Aπό την μία είναι θετική, γιατί θεωρούσε ότι αυτά αναγκάζουν τους επενδυτές να εξετάζουν τα γεγονότα εξονυχιστικά. Να μετρούν καλά τα υπέρ και τα κατά. Από την άλλη όμως, ότι υπάρχει ο κίνδυνος οι επενδυτές να μετατραπούν σε παίκτες.

Γιατί η διαφορά ανάμεσα σ’ έναν παίκτη και σ’ ένα κερδοσκόπο είναι μεγάλη: ο παίκτης θέλει να δρέψει γρήγορα καρπούς. Ακολουθεί διάφορες συμβουλές που ακούγονται σε διαδρόμους ή από δω κι από κεη αρκείται σε μικρά κέρδη και ενεργεί σαν να παίζει στο καζίνο,τρέχοντας από το ένα τραπέζι στο άλλο.

Αντίθετα, ο κερδοσκόπος είναι εντελώς διαφορετικός. Δεν τρελαίνεται για βραχυπρόθεσμα κέρδη, αλλά υπολογίζει στις μεγάλες διακυμάνσεις, μερικές φορές μάλιστα τις περιμένει χρόνια μέχρι να επαληθευτούν οι προσδοκίες του. Αναμφισβήτητα, οι κερδοσκόποι έχουν κάνει μεγαλύτερες επιτυχίες απ’ ότι οι παίκτες, οι οποίοι βεβαίως αποτελούν και το 90% των επενδυτών του χρηματιστηρίου.

  • Ο Αντρέ Κοστολάνι, στην αρχή της καριέρας του είχε παίξει στο χρηματιστήριο σαν παίκτης· και εξαιτίας αυτής της εμπειρίας του υποστήριζε ακράδαντα ότι με βραχυπρόθεσμο παιχνίδι μπορεί κάποιος να κερδίσει από το χρηματιστήριο ένα μικρό χαρτζιλίκι και να μάθει πολλά, αλλά το πολύ χρήμα έρχεται χάρη στις σωστές ιδέες, στη φαντασία και την υπομονή.

Άλλωστε, το πιο σύνηθες για τον Αντρέ Κοστολάνι, ήταν να περιμένει χρόνια μέχρι να
γίνουν πραγματικότητα οι προβλέψεις του. Όσον αφορά τους παίκτες και πολύ περισσότερο τους παίκτες της (μιας) ημέρας, η θέση του δεν ήταν αρνητική αλλά επικριτική.

  • Γνώριζε πολύ καλά ότι με την παρουσία τους και το παίξιμό τους δίνουν ρευστότητα στο
    χρηματιστήριο. Και ένα χρηματιστήριο με ρευστό είναι εγγύηση για τον κάθε ξεχωριστό επενδυτή, γιατί όταν έχει ανάγκη από λεφτά, μπορεί αμέσως να εκποιήσει τις μετοχές του.


ΞΑΝΑΔΙΑΒΑΣΑΜΕ

  • δωδεκάλογος του καλού επενδυτή…

1. Ποτέ μην επενδύετε σε κεφάλαια που δε σας ανήκουν.

2. Διαλέγετε βραχυπρόθεσμες επενδύσεις με μεγάλη προσοχή.

3. Μην υπερφορτώνετε το χαρτοφυλάκιο σας.

4. Επενδύετε μόνο όταν είστε σίγουροι.

5. Ποτέ μην αγοράζετε στηριζόμενοι στις συμβουλές άλλων.

6. Μην ακολουθείτε το πλήθος.

7. Ποτέ μην κάνετε average down όταν πέφτει η τιμή.

8. Ποτέ μη φοβάστε να πουλήσετε όταν χάνετε.

9. Μάθετε από την εμπειρία σας.

10. Μην επενδύετε σε μεγάλο βαθμό όταν το κάνουν όλοι οι άλλοι.

11. Εξισορροπείστε την υπομονή με την πείρα.

12. Αφήστε τα συναισθήματα και ακολουθείστε τους δείκτες.

_________________________________________

Η αυτοβιογραφία ενός επενδυτή σε 5 πράξεις

  • ΠΡΑΞΗ Ι

Κατεβαίνω κάτω τον δρόμο.
Υπάρχει μια βαθιά τρύπα στο πεζοδρόμιο.
Πέφτω μέσα.
Νιώθω να χάνομαι αβοήθητος.
Δεν φταίω.
Χρειάζομαι πολύ χρόνο για να βγω.

  • ΠΡΑΞΗ ΙΙ 

Κατεβαίνω τον ίδιο δρόμο
Υπάρχει μια βαθιά τρύπα στο πεζοδρόμιο.
Θεωρώ ότι δεν την βλέπω
Πέφτω πάλι μέσα.
Δεν μπορώ να πιστέψω ότι είμαι στην ίδια θέση.
Πάλι δεν φταίω χρειάζομαι αρκετό χρόνο για να βγω.

  • ΠΡΑΞΗ ΙΙΙ

Κατεβαίνω τον ίδιο δρόμο.
Υπάρχει μια βαθιά τρύπα στο πεζοδρόμιο.
Βλέπω ότι είναι εκεί.
Πάλι πέφτω μέσα….είναι μια συνήθεια.
Τα μάτια μου είναι ανοιχτά …ξέρω ότι βρίσκομαι εκεί.
Είναι σφάλμα μου…βγαίνω αμέσως.

  • ΠΡΑΞΗ IV

Κατεβαίνω τον ίδιο δρόμο.
Υπάρχει μια βαθιά τρύπα στο πεζοδρόμιο.
Τα μάτια μου είναι ορθάνοιχτα και την βλέπω.
Την προσπερνάω βαδίζοντας γύρω από αυτήν.

  • ΠΡΑΞΗ V

Κατεβαίνω έναν άλλο δρόμο.
Αναρωτιέμαι είναι η Wall Street ή η Athinon Avenue;


BlackRock is eating the world: Assets under management rise to record $8.7tn in Q4. The company brought in $126.9bn in new investor money in the quarter.

  • Εικόνα

Germany has the highest electricity prices in world. One kilowatt-hour now costs 0.34 euros, twice as much as in #Sweden or 3 times as much as in the US. Energy transition & high subsidies for green electricity to blame.  welt.de/wirtschaft/art

Εικόνα

David Rosenberg: Why comparisons between #Bitcoin and #Gold are absurd. No one ever talks about the risk that Gold could go to zero — because it can’t. financialpost.com/investing/davi

Εικόνα

  • US SPACs, IPO capital raised… 2013: $1 billion 2014: $2 billion 2015: $4 billion 2016: $3 billion 2017: $11 billion 2018: $9 billion 2019: $13 billion 2020: $83 billion 2021 YTD: $15 billion in 2 weeks

RESENTLY VIEWED


Symbol Last Price Change % Change
XLM-USD

Stellar USD

0.2801 -0.0039 -1.3625%
BB

BlackBerry Limited

9.84 +0.73 +8.01%
GLXY.TO

Galaxy Digital Holdings Ltd.

10.46 -0.22 -2.06%
ETH-USD

Ethereum USD

1,159.51 -19.21 -1.63%
BTC-USD

Bitcoin USD

35,743.57 -613.03 -1.69%
^RUT

Russell 2000

2,123.20 -32.15 -1.49%
AFRM

Affirm Holdings, Inc.

117.00 +2.06 +1.79%
ALIM

Alimera Sciences, Inc.

6.60 +0.73 +12.44%
ZOM

Zomedica Corp.

0.9751 -0.0349 -3.46%
NIO

NIO Limited

56.27 -4.60 -7.56%
LMND

Lemonade, Inc.

147.74 -10.76 -6.79%
CELH

Celsius Holdings, Inc.

65.25 +0.43 +0.67%
LAZY

Lazydays Holdings, Inc.

17.63 -0.60 -3.29%
SKLZ

Skillz Inc.

24.74 -1.38 -5.28%
^GDAXI

DAX PERFORMANCE-INDEX

13,787.73 -200.97 -1.44%
Cryptocurrencies
Symbol Last Price Change % Change
BTC-USD

Bitcoin USD

35,743.57 -613.03 -1.69%
ETH-USD

Ethereum USD

1,159.51 -19.21 -1.63%
USDT-USD

Tether USD

1.0000 +0.0003 +0.03%
DOT2-USD

Polkadot USD

14.58 -0.11 -0.77%
XRP-USD

XRP USD

0.2772 -0.0031 -1.0952%
Stocks: Most Actives
Symbol Last Price Change % Change
CCIV

Churchill Capital Corp IV

18.36 +1.00 +5.76%
BB

BlackBerry Limited

9.84 +0.73 +8.01%
NIO

NIO Limited

56.27 -4.60 -7.56%
AAPL

Apple Inc.

127.14 -1.77 -1.37%
F

Ford Motor Company

9.83 -0.34 -3.34%
Stocks: Gainers
Symbol Last Price Change % Change
BNR

Burning Rock Biotech Limited

34.30 +6.80 +24.73%
GNZUF

Guangzhou Automobile Group Co., Ltd.

1.2600 +0.2130 +20.34%
SRNE

Sorrento Therapeutics, Inc.

9.50 +1.51 +18.90%
BNDSF

Banco de Sabadell, S.A.

0.5400 +0.0600 +12.50%
FITGF

FIT Hon Teng Limited

0.4000 +0.0400 +11.11%
Stocks: Losers
Symbol Last Price Change % Change
FMCCL

Freddie Mac

8.00 -2.28 -22.18%
FMCCG

Freddie Mac

8.00 -2.18 -21.38%
FMCCM

Freddie Mac

8.00 -1.90 -19.19%
FMCCI

Freddie Mac

7.95 -1.85 -18.88%
FMCCS

Freddie Mac

8.37 -1.82 -17.86%
ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ (Ι) – ΕΛΕΥΘΕΡΗ ΑΓΟΡΑ είμαστε
  • Δεν μας αναγκάζει κανείς να αγοράζουμε τις επιλογές του άλλου.
  • Διαβάζουμε
  • Αναλύουμε
  • Σκεφτόμαστε
  • Επιλέγουμε
  • Αποφασίζουμε
  • Κερδίζουμε ή χάνουμε μόνοι μας.
  • Χρειαζόμαστε να διαβάζουμε αναλύσεις.
  • Μην είμαστε καχύποπτοι.
  • Και αν πάλι είμαστε καχύποπτοι, καλύτερα να μη διαβάζουμε και να λήγει εκεί το θέμα.
  • Και να μην πηγαίνουμε αλλού και τα… χώνουμε γι αυτά που πιθανόν υποπτευόμαστε.
  • Μη διαβάζετε… αν υποπτεύεστε.
  • Οι αποφάσεις αγοράς και πωλήσεις είναι δικές σας.
  • Εσείς κρίνετε, εσείς εξετάζετε, εσείς και αποφασίζετε.
  • Και φυσικά εσείς αποφασίζετε και ποιούς να εμπιστεύεστε.
  • Αν δεν μπορείτε να τα κάνετε όλα αυτά, μην ασχολείσθε με το Αντικείμενον.
  • Δεν έχετε καμία τύχη να βγείτε κερδισμένοι από αυτό.

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ(ΙΙ): Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων.

  • Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

  • Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα + το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών.

Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

  • Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.