Eπισημάνσεις και σχόλια για traders του X.A (10 Iαν.)

AΠΟΣΤΟΛΟΣ ΜΑΝΘΟΣ: Ο Γενικός Δείκτης

ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΜΑΝΘΟΣ: Με ενδιαφέρον αναμένω την εξέλιξη της κίνησης…

ΔΕΗ@1,3730 και +2,36%προχθες και +0,51% στα 1,3800 χθες: Συμπλήρωσε τρίτη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση και πλησιάζει απειλητικά το ημερήσιο “stop short” το οποίο έχει κατέβει στα 1,3850 ευρώ. Οι πρώτες στηρίξεις στα 1,3100 και 1,2550 ευρώ.

ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ

179.png

ΕΧΑΕ

ed.png

ΕΤΕ ΒΑΝΚ

MBG.png

ΒΙΟΧΑΛΚΟ@2,6150 ευρώ

BIOD.png

ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ@638,22 και +1,93%: Σύμφωνα με τα βραχυπρόθεσμα χαρτοφυλάκια, θεωρείται θετική ένδειξη το κλείσιμο υψηλότερα από τον εκθετικό ΚΜΟ των 30 ημερών (623 μονάδες). Επόμενη “μάχη” στην ζώνη 626 – 628,την οποία ο Δείκτης διέσπασε χθες και οι αμέσως επόμενες στις 634 (κι αυτές έσπασαν) και 650 μονάδες.

  • Οι πρώτες στηρίξεις στις 620 – 618, 608, 601 και 593 μονάδες.

gd60.png

[email protected],60 και +2,17%: Ιδιαίτερα αποφασιστική ήταν η αντίσταση στις 1652 μονάδες, με τις αμέσως επόμενες να εντοπίζονται στις 1660, 1672 (χθες τις διέσπασε), 1702 και 1708 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1625 – 1620, 1612, 1590 – 1588 και 1569 μονάδες.

φ2560.png

ΦΟΥΡΛΗΣ@4,2000 και +0,84%: 4η συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση και για τον ΦΡΛΚ. Η μετοχή απέχει σημαντικά από το να δώσει ημερήσιο σήμα εισόδου (4,6600 ευρώ), ενώ στα 3,9600 ευρώ εντοπίζεται η απόλυτα αποφασιστική στήριξη.

FRLK.png

FAST FINANCE AΕΠΕΥ: Ο ΔΤΡ@469,34 με ημερήσια κέρδη 3,73%προχθές και 5,36% χθες, συμπληρώνοντας 4 συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, με αθροιστικά κέρδη περίπου 11%.

  • Ο εν λόγω δείκτης, σύμφωνα με τα βραχυπρόθεσμα διαγράμματα, συνεχίζει να έχει βασικό ζητούμενο την επιστροφή με κλείσιμο υψηλότερα των 547 μονάδων, με ενδιάμεσες αντιστάσεις στις 457, 513 και 525 μονάδες.
  • Επιστροφή χαμηλότερα των 409 μονάδων, θα απαιτήσει άμεσο κλείσιμο των όποιων “long” θέσεων έχουν ανοίξει, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται.

Για τους επιμέρους Δεικτοβαρείς Τραπεζικούς τίτλους, χρήσιμες ενδείξεις δίνουν τα ημερήσια διαγράμματα, καθώς ο κλάδος συνεχίζει να απευθύνεται σε “γρήγορους” traders. Σύμφωνα με αυτά:-

  • Η ΑΛΦΑ @1,1520 και +4,16% προχθές και +5% χθες στα 1,2090 είναι σε ημερήσιο “short” με “stop” στα 1,3470 ευρώ
  • όπως και η ΕΥΡΩΒ@0,5320 και +3,1% προχθές και +3,85% χθες στα 0,5525 με “stop” στα 0,5490 ευρώ.
  • Σε ημερήσιο “long” η Εθνική@1,1070 και +3,2% προχθές και +8,4% χθες στα 1,2000 με “stop” στα 0,9950 ευρώ
  • Και η Πειραιώς@0,7775 και +5,07% προχθές και +6,56% χθες στα 0,8285 με “stop” στα 0,7230 ευρώ.

ΕΛΒΑΛ: @1,2600 ευρώ και +2,02% προχθές και +3,57% στα 1,3050 χθες: Θα την θυμηθούν κάποια στιγμή, από επενδύσεις πάντως πετάει!

Τα 1,3500 ευρώ αποτελούν την κοντινή αντίσταση και τα 1,5200 ευρώ την κύρια σε μεγάλη εικόνα. Σε εβδομάδα είναι Longμε το στοπ στα 1,1100 ευρώ. Σε ημερήσιο SHORT με το STOP στα 1,2750 ευρώ.

Τράπεζα Ελλάδος@12,2500 και -0,41%: Ας κρατήσουμε πως διαχρονικά η περίοδος του πρώτου τριμήνου κάθε έτους λόγω της αποκοπής και πληρωμής του μερίσματος είναι κατά μέσο όρο η καλύτερη περίοδος για τη μετοχή (έκλεισε χθες στα 12,3000 ευρώ, -0,81%). Από άποψης τεχνικής ανάλυσης, οι επόμενες συνεδριάσεις είναι ενδιαφέρουσες. Και αυτό γιατί η μετοχή παλεύει με τις ισχυρές αντιστάσεις στα επίπεδα των 12,4500 – 12,5500 ευρώ. Διάσπαση τους, θα μπορούσε να δώσει μια σημαντική ώθηση στη μετοχή (θα μιλούσαμε για σημαντική βελτίωση), με κίνηση σε επίπεδα υψηλότερα των 13,0000 ευρώ και επόμενο μεγάλο στόχο τις αντιστάσεις στα επίπεδα των 13,8000 – 13,9000 ευρώ!!!, ένας εφικτός στόχος αν δεχόμαστε το θετικό σενάριο, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα.

ΕΧΑΕ: Προβληματική εδώ και καιρό η μετοχή (3,6950 ευρώ, +1,09%), με τη συνολική διαγραμματική εικόνα να είναι απολύτως αρνητική, με ζητούμενο να μη χαθούν έστω οι στηρίξεις στα 3,45 – 3,55 ευρώ. Χαμηλότερα, οι επόμενες ισχυρές στηρίξεις είναι στα επίπεδα των 3,15 – 3,20 ευρώ. Ακόμη χαμηλότερα μιλάμε πλέον για τιμές χαμηλότερα των 3,00 ευρώ και τα 2,70 – 2,80 ευρώ, σε ένα ομολογουμένως εξαιρετικά αρνητικό σενάριο για τη μετοχή, αλλά και το Χ.Α.

www.greekfinanceforum.com/

ΕΥΔΑΠ@5,0400 ευρώ και +0,80%: Η τεχνική εικόνα της έχει επιβαρυνθεί, με ανάγκη επιστροφής υψηλότερα των 4,9000 – 5,0000 ευρώ (για να αξιολογείται η κατάσταση ως απολύτως ελεγχόμενη και να υπάρχει μια συγκρατημένη αισιοδοξία για άνοδο – ανάλογα φυσικά και με το συνολικό κλίμα στο Χ.Α.).

Σε διαφορετική περίπτωση, η πτώση αναμένεται να συνεχιστεί μέχρι τα 4,4000 – 4,4500 ευρώ, επόμενες πολύ ισχυρές στηρίξεις. Ακόμη χαμηλότερα, οι επόμενες στηρίξεις είναι στα 4,0000 και 3,7000 – 3,7500 ευρώ, σε ένα εξαιρετικά αρνητικό σενάριο, το οποίο θα μπορούσε να συμβεί, ανάλογα με το συνολικό κλίμα στο Χ.Α.  http://www.greekfinanceforum.com/

Είδη διαγραμμάτων

Τρία είναι τα βασικά είδη διαγραμμάτων και πιο συχνά χρησιμοποιούμενα από τους επενδυτές:

Διάγραμμα Γραμμής (Line chart)

Διάγραμμα με Μπάρες (Bar chart)

Διάγραμμα Κεριών (Candlestick chart)

Παλαιότερα ήταν ευρέως διαδεδομένος και ένας άλλος τύπος γραφικής απεικόνισης γνωστός και ως Point and Figure. Σήμερα απαντάται ολοένα και πιο σπάνια.

Επιλέξτε το σύνδεσμο για να μεταβείτε σε αναλυτικό άρθρο του περιοδικού TRADERS’ MAGAZINE

Διαγράμματα Γραμμής, είναι ότι ακριβώς αφήνει το όνομά τους να εννοηθεί. Σχεδιάζονται απλώς με μία γραμμή που ενώνει τις τιμές κλεισίματος για οποιαδήποτε περίοδο μελετούμε, π.χ. ωριαίο, ημερήσιο, εβδομαδιαίο, μηνιαίο διάγραμμα κ.τ.λ.

Τα Διαγράμματα Κεριών, είναι η Ιαπωνική έκδοση των διαγραμμάτων με μπάρες. Προσφέρουν τις ίδιες πληροφορίες με τα τελευταία, δηλαδή το εύρος της κίνησης της τιμής όπως επίσης το άνοιγμα αλλά και το κλείσιμο αυτής. Διαφέρουν μόνο ως προς την οπτική παρουσίαση αυτών των δεδομένων.

Ποιες πληροφορίες αντλούμε από ένα κερί (το γραφικό αφορά ημερήσιο διάγραμμα)

Είδη εντολών

Δύο είναι οι πιο συνηθισμένοι τύποι εντολών για να ανοίξουμε ή κλείσουμε μια θέση μας:

  • Εντολή Αγοράς (Market order): Δίνω εντολή στην χρηματιστηριακή εταιρία να αγοράσει ή να πουλήσει μετοχές στην τιμή που αυτές προσφέρονται εκείνη την στιγμή στην αγορά.
  • Εντολή Συγκεκριμένου Ορίου Τιμής (Limit order): Δίνω εντολή στην χρηματιστηριακή εταιρία να αγοράσει μετοχές σε μια τιμή χαμηλότερη από την τρέχουσα ή να πουλήσει μετοχές σε μια τιμή υψηλότερη από την τρέχουσα.

Ανάλογα με την επενδυτική μας στρατηγική υπάρχουν και άλλες εξειδικευμένες εντολές, όπως

  • Εντολή Περιορισμού Ζημίας (Stop Loss Order).
  • Εντολή Σταδιακής Κατοχύρωσης Κερδών (Trailing Stop Order).
  • Εντολές που εκτελούνται κάτω από ειδικές συνθήκες (πχ Entry Stops).

Επιλέξτε το σύνδεσμο για να μεταβείτε σε αναλυτικό άρθρο του περιοδικού TRADERS’ MAGAZINE

Κλίμακες

  • Αριθμητική κλίμακα (arithmetic scale).

Η απεικόνιση σε αριθμητική κλίμακα, χωρίζει τον κατακόρυφο άξονα σε ίσα διαστήματα τιμής (ανά $1, €5 κτλ). Έτσι, η αλλαγή πχ κατά €1 από το €1 στο €2, θα είναι ίδια και από το €10 στο €11 ή από το €90 στο €91.

  • Ημιλογαριθμική κλίμακα (semi-logarithmic scale)

Γραφικά απεικονίζεται η αλλαγή σε ποσοστό %. Έτσι η απόσταση από το €10 στο €11 που είναι 10% θα είναι ίση με την απόσταση από €100 σε €110.

Όγκος (volume)

Όγκος συναλλαγών (volume), είναι ο συνολικός αριθμός των μετοχών που έχουν “αλλάξει χέρια” σ’ ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα (μήνας, εβδομάδα, ημέρα, ώρα, πεντάλεπτο κ.α.). Στην τεχνική ανάλυση ο όγκος είναι πολύ βασικός παράγοντας στην λήψη επενδυτικών αποφάσεων. Θα πρέπει να ξεκαθαρίσουμε ότι αυξημένος όγκος συναλλαγών δεν σημαίνει ότι οι αγοραστές(πωλητές) είναι περισσότεροι από τους πωλητές(αγοραστές). Αντιθέτως, ότι αριθμός των αγοραστών ή πωλητών διευρύνεται.

Προσοχή: Πριν αναλύσουμε τον όγκο συναλλαγών για την περίοδο του ενδιαφέροντός μας, θα πρέπει να θυμόμαστε ότι η δομή των αγορών έχει αλλάξει σε σχέση με το παρελθόν (βλέπε Ενότητα 1η – Υποενότητα 1η) και άρα μεγάλες διακυμάνσεις στον όγκο δεν σημαίνει απαραίτητα αγοραστικό ή πωλητικό ενδιαφέρον λόγω αλλαγών στα θεμελιώδη μεγέθη.

Επενδυτικός Ορίζοντας

Ο επενδυτικός ορίζοντας χωρίζεται σε τρεις γενικές κατηγορίες, χωρίς όμως οι τελευταίες να μπορούν να οριοθετηθούν με ακρίβεια, μιας και κάθε επενδυτής είναι ξεχωριστός.

  • Μακροπρόθεσμος επενδυτικός ορίζοντας (Long Term time frame)
  • Μεσοπρόθεσμος επενδυτικός ορίζοντας (Medium Term time frame)
  • Βραχυπρόθεσμος επενδυτικός ορίζοντας (short term time frame)

Επιλέξτε το σύνδεσμο για να μεταβείτε σε αναλυτικό άρθρο του περιοδικού TRADERS’ MAGAZINE

Η παρακάτω κατηγοριοποίηση είναι ενδεικτική

(όπου Βραχ.=Βραχυπρόθεσμος, Μεσοπρ.=Μεσοπρόθεσμος, Μακροπρ.=Μακροπρόθεσμος)

Πάρα πολύ Βραχ. Πολύ Βραχ. Βραχ. Μεσοπρ. Μακροπρ. Πολύ Μακροπρ.
Χρονικός Ορίζοντας Λεπτά Ώρες Hμέρες Eβδομάδες Μήνες Χρόνια
Τύπος Διαγράμματος 5sec/1min 5-10 min Ωριαίο Ημερήσιο Εβδομαδιαίο Μηνιαίο

Τάση

Η έννοια της Τάσης (trend) είναι από τις πιο βασικές στην τεχνική ανάλυση. Όλα τα “εργαλεία” της, όπως στηρίξεις και αντιστάσεις, τα διαγραμματικά μοτίβα, οι κινητοί μέσοι όροι, οι γραμμές τάσης, κ.α. έχουν ως κύριο στόχο την αναγνώριση και την αξιολόγηση της τάσης για την καλύτερη αξιοποίησή της από τον επενδυτή.

Ως γενική έννοια, τάση μπορούμε να θεωρήσουμε την κατεύθυνση της αγοράς, δηλαδή, προς τα που αυτή κινείται.

Οι τάσεις της αγοράς είναι τρεις:

  • Ανοδική τάση (Up trend).
  • Καθοδική τάση (Down trend).
  • Συσσώρευση ή ατασική περίοδος (Consolidation)

Στήριξη και Αντίσταση

Αντίσταση (Resistance), είναι ένα επίπεδο τιμής ή ακόμη και μια ζώνη τιμών όπου ο αριθμός των πωλητών ξεπερνά τον αριθμό των αγοραστών μη επιτρέποντας έτσι την κατοχύρωση νέων υψηλών. Ως αποτέλεσμα η άνοδος της τιμής σταματά .

Στήριξη (Support), είναι ένα επίπεδο τιμής ή ακόμη και μια ζώνη τιμών όπου ο αριθμός των αγοραστών ξεπερνά τον αριθμό των πωλητών μη επιτρέποντας την κατοχύρωση νέων χαμηλών. Ως αποτέλεσμα, η πτώση σταματά.

Επιλέξτε το σύνδεσμο για να μεταβείτε σε αναλυτικό άρθρο του περιοδικού TRADERS’ MAGAZINE (1)

Επιλέξτε το σύνδεσμο για να μεταβείτε σε αναλυτικό άρθρο του περιοδικού TRADERS’ MAGAZINE (2)

Αντίσταση – παράδειγμα

Στήριξη – παράδειγμα

Γραμμές Τάσης (Trendlines)

Ένα από τα πιο απλά αλλά και σπουδαία “εργαλεία” της τεχνικής ανάλυσης είναι οι γραμμές τάσης (Trendlines).

  • Ανοδική γραμμή τάσης (Rising trendline) είναι μια ευθεία γραμμή που σχεδιάζεται δεξιά από την τιμή και ενώνει τους διαδοχικούς πυθμένες (διαδοχικά χαμηλά).
  • Καθοδική γραμμή τάσης (Falling trendline) είναι μια ευθεία γραμμή που σχεδιάζεται δεξιά από την τιμή και ενώνει τις διαδοχικές κορυφές (διαδοχικά υψηλά).

Καθοδική Γραμμή Τάσης – παράδειγμα

Ανοδική Γραμμή Τάσης – παράδειγμα

Ρευστότητα (Liquidity)

Ονομάζεται η δυνατότητα ενός χρηματιστηριακού προϊόντος να πουληθεί ή να αγοραστεί, χωρίς η ενέργεια αυτή να προκαλέσει αξιόλογη μεταβολή στην αξία του. Η ύπαρξη της ρευστότητας είναι καθοριστικός παράγοντας στην επιλογή επενδυτικών προϊόντων. Όσο μικρότερη είναι η ρευστότητα σε μια αγορά, τόσο πιο δυσκίνητη αλλά και απρόβλεπτη είναι.

Μεταβλητότητα (Volatility)

Μεταβλητότητα, είναι η τάση της τιμής ή απόδοσης, να διαφέρει στη διάρκεια ενός χρονικού διαστήματος. Όσο μεγαλύτερη η μεταβλητότητα, τόσο περισσότερο μεταβάλλεται η τιμή για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Είναι απαραίτητο να τη γνωρίζουμε, για να επιλέξουμε σωστά το χρηματοοικονομικό προϊόν στο οποίο θα επενδύσουμε.

Ιστορική Μεταβλητότητα (Historical statistical volatility)

Βασίζεται στο ιστορικό των τιμών και μετρά τη διασπορά τους πέριξ μιας μέσης τιμής για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.

Μεταβλητότητα που προσδοκά η αγορά (Market implied volatility)

“Κοιτά στο μέλλον” και μετρά την εκτιμώμενη μεταβλητότητα, όπως αυτή αποτυπώνεται από τρέχοντα ασφάλιστρα των δικαιωμάτων προαίρεσης (options premiums).

Επίλογος

Οι παραπάνω έννοιες αποτελούν το αλφαβητάρι της τεχνικής ανάλυσης. Η κατανόησή τους είναι απαραίτητη προϋπόθεση πριν ξεκινήσουμε να χρησιμοποιούμε πιο εκλεπτυσμένα και σύνθετα εργαλεία τεχνικής ανάλυσης όπως είναι οι διάφοροι δείκτες (indicators) ή πριν δημιουργήσουμε τις δικές μας επενδυτικές στρατηγικές.

http://www.stocklearning.gr/lessons/analysis/lesson/11/eisagogi-stin-ta—ypoenotita-2.html

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.

Print Friendly, PDF & Email