Eπισημάνσεις και σχόλια για traders του ελληνικού χρηματιστηρίου (19/10)

Μην περάσουν πολλές ημέρες χαμηλότερα των 640 – 650 μονάδων

www.greekfinanceforum.com/hunterfiles:

Μια από τα ίδια χθες στο Χ.Α., με την αγορά να κλείνει στο χαμηλό ημέρα (631,88 μονάδες, -0,82%) και τις τράπεζες να είναι κλασσικά ο αδύναμος κρίκος (477,59 μονάδες, -3,18%). Και όλα αυτά με εξαιρετικά χαμηλό τζίρο (30,2 εκ ευρώ).

  • Άλλο όμως είναι το πιο ανησυχητικό. Το ότι ο ΓΔ συνεχίζει να βρίσκεται χαμηλότερα των 640 – 650 μονάδων (είχε καταφέρει να κλείσει στα όρια αυτά μια μόνο ημέρα).
  • Και όσο ο δείκτης μένει χαμηλότερα των 640 τόσο πιο ανησυχητική είναι η κατάσταση, με κίνδυνο ανά πάσα στιγμή να έχουμε μια νέα δοκιμασία των ισχυρών στηρίξεων στα επίπεδα των 600 – 610 μονάδων (σε αυτές είχε ολοκληρωθεί προσφάτως η διόρθωση, με ενδοσυνεδριακό χαμηλό τις 610 μονάδες στις 11/10).
  • Στηρίξεις η απώλεια των οποίων θα μας έβαζε σε μεγάλες περιπέτειες, με τις επόμενες ισχυρές στηρίξεις στις 540 – 550 μονάδες.

Και ναι μεν πιστεύουμε πως αυτό το σενάριο δε θα συμβεί άμεσα. Ωστόσο, σταθμίζοντας τα όλα και όσο ο δείκτης μένει χαμηλότερα των 640 – 650 μονάδων πάμε για το σενάριο ….

  • Η αγορά να παλινδρομήσει για κάποιες εβδομάδες κοντά στα τρέχοντα επίπεδα (πιθανόν και λίγο υψηλότερα) ….
  • Και μετά, εφόσον δεν υπάρξουν κάποιες αρκετά θετικές ειδήσεις (μονόδρομος για να μιλήσουμε για αναστροφή του κλίματος), υπάρχει κίνδυνος όχι μόνο να δοκιμαστούν οι ισχυρές στηρίξεις στις 600 – 610 μονάδων….
  • Αλλά και την επόμενη φορά να χαθούν βάζοντας την αγορά  σε ένα νέο πτωτικό trend. Μια νέα πτώση τουλάχιστον μέχρι τις στηρίξεις στις 540 – 550 μονάδες.

  • ΘΟΔΩΡΗΣ ΣΕΜΕΡΤΖΙΔΗΣ@new-economy.gr:

Σε τεχνικό επίπεδοσε κρίσιμα επίπεδα παρέμεινε ο γενικός δείκτης, καθώς ολοκλήρωσε κάτω από τους κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στο 50% του Fibonacci, στις 645 μονάδες, και η στήριξη στο 61,8% αυτού, στις 589 μονάδες.

Διαγράφηκαν οι πρωινές απώλειες της ΕΕΕ, με την μετοχή να επιβεβαιώνει την ανοδική αντίδραση των τελευταίων συνεδριάσεων, ολοκληρώνοντας πάνω από τους κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στα €27,4668. Η μετοχή κατέγραψε κέρδη 1,08%, κι έκλεισε στα €27,2500.

Τρίτη μέρα απωλειών για την Motor Oilμε την μετοχή να κλείνει τελικά κάτω από τους κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την στήριξη να βρίσκεται στον ΚΜΟ50 ημερών, στα €21,3596. Η μετοχή σημείωσε απώλειες 2%, κι έκλεισε στα €22,0000.

Πιέσεις στο τέλος παρά το come back για τα Ελληνικά Πετρέλαια, με την μετοχή να ολοκληρώνει τελικά κάτω από τον κινητό μέσο όρο των πέντε ημερών, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την στήριξη να βρίσκεται στα €6,2161. Η μετοχή πραγματοποίησε απώλειες 0,29%, κι έκλεισε στα €6,9000.

Σε κρίσιμα τεχνικά επίπεδα παρέμεινε η Grivalia Propertiesμε την μετοχή να μην καταφέρνει για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση να διασπάσει ανοδικά τον κινητό μέσο όρο των πενήντα ημερών, ο οποίος αποτελεί και την αντίσταση, με την στήριξη να βρίσκεται στα €7,6723. Η μετοχή υποχώρησε 2,24%, κι έκλεισε στα €7,8500.

Αυξημένες πιέσεις δέχθηκε χθες η Βιοχάλκο, πραγματοποιώντας υψηλό όγκο σε σχέση με τις προηγούμενες συνεδριάσεις, με την μετοχή να κλείνει κάτω από τους κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την στήριξη να βρίσκεται στα €2,2471. Η μετοχή κατέγραψε απώλειες 3,97%, κι έκλεισε στα €2,6600.

ΕΥΔΑΠ: Μεταξύ των ΚΜΟ των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στα €5,7974. Η μετοχή έκλεισε χωρίς αλλαγή στα €5,1000.

ΑΔΜΗΕ@1,5780 και +0,38%:Με την μετοχή να μην καταφέρνει μέχρι τώρα να διασπάσει ανοδικά τον ΚΜΟ των πενήντα ημερών, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την στήριξη να βρίσκεται στα €1,5471.

ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή: Η αντίσταση βρίσκεται στα €6,4850. Χθες ενισχύθηκε 1,45% στα 6,3100 ευρώ.

Σημαντική στήριξη στα 2 ευρώ για τα ΠΛΑΣΤΙΚΑ Θράκης, με την μετοχή να κλείνει για ακόμη μία συνεδρίαση κάτω από τους ΚΜΟ των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την στήριξη να βρίσκεται στα €1,9824. Υποχώρησε 0,99% στα €2,0000.

ΦΟΥΡΛΗΣ: Η μετοχή παραμένει κοντά στην υπερπουλημένη ζώνη, κλείνοντας μεταξύ των ΚΜΟ των πέντε και δέκα ημερών, διατηρώντας το σήμα πώλησης και με την αντίσταση να βρίσκεται στα €5,3300. Στο -1,16% στα €4,6950.

ΣΑΡΑΝΤΗΣ(+1,49% στα 6,8000 ευρώ):Η μετοχή παραμένει κάτω από τους ΚΜΟ των πέντε και δέκα ημερών, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στον ΚΜΟ200 ημερών, στα €7,0650.

LAMDA Development:Πέμπτη σερί ημέρα κερδών (+1,50% στα 6,0900 ευρώ) για την μετοχή που κλείνει μεταξύ των ΚΜΟ των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα πώλησης να παραμένει και με την αντίσταση να βρίσκεται στα €6,2800.

ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ:Η μετοχή κάτω από τον κινητό μέσο όρο των πέντε ημερών, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στον ΚΜΟ200 ημερών, στα €8,7113. Οριακή πτώση 0,25% στα 7,9600 ευρώ.

ΟΠΑΠ:Το σήμα πώλησης παραμένει, η αντίσταση βρίσκεται στα €8,9700. Η μετοχή οριακά θετική 0,12%, έκλεισε στα €8,5300.

ΟΤΕ: Προχθές η μετοχή υποχώρησε αρκετά -2,86% και στα  9,8500 ευρώ  και χθες στο -2,34% στα 9,6200 ευρώ διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στα €10,3768.

[email protected],74 μονάδεςΈχει εξέλθει της υπερπουλημένης ζώνης ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, κλείνοντας μεταξύ των ΚΜΟ των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.780 μονάδες (ΑΒ), και την στήριξη στις 1.640 μονάδες (ΓΔ).

[email protected],7800 ευρώ και -0,73%πάνω από την υπερπουλημένη ζώνη, με το σήμα πώλησης να παραμένει και με την αντίσταση να βρίσκεται στα €7,2843.

ΕΧΑΕ@4,2000 και +0,96%:Με το σήμα πώλησης να παραμένει και με την αντίσταση να βρίσκεται στον ΚΜΟ50 ημερών, στα €4,3560.

ΜΠΕΛΑ: Η μετοχή έχει ακυρώσει το σήμα πώλησης, αφήνοντας πίσω της και την αντίσταση που βρίσκεται στον ΚΜΟ50 ημερών στα €12,6767. Στο +0,79% και έκλεισε στα €12,7000.

ΤΙΤΚ: Το σήμα πώλησης παραμένει και η αντίσταση βρίσκεται στα €20,6982. Η μετοχή έχασε 0,41%%, στα €19,4000.

FAST FINANCE ΑΕΠΕΥ:

  • Για την Alpha Bank -3,05%@1,1450 οι αμέσως επόμενες εντοπίζονται στα 1,1500 και 1,0800 ευρώ. Στα 1,3200 και 1,4600 ευρώ, οι πρώτες αντιστάσεις.
  • Για την Εθνική -3,75%@1,4630, παραμένει η στήριξη στα 1,3480 ευρώ και οι πρώτες αντιστάσεις στα 1,8500 και 1,9300 ευρώ.
  • Για την Eurobank -4,12%@0,5005, σημαντική η στήριξη στα 0,4800 ευρώ και οι πρώτες αντιστάσεις στα 0,6000, 0,6600 και 0,6880 ευρώ.
  • Για την Πειραιώς -0,17%@1,1680 τελευταία στήριξη στα 1,1480 ευρώ και πρώτες αντιστάσεις στα 1,5400 και 1,9200 ευρώ.

ΔΕΗ@1,2170 ευρώ(+1,59%): Αν παραβιαστεί καθοδικά η τελευταία στήριξη στα 1,1100  ευρώ, που σηματοδοτεί πολυετή χαμηλά για τον τίτλο, αναμένεται γενικευμένο “sell off”. Το ημερήσιο “stop short” έχει κατέβει στα 1,4760 ευρώ.

ΜΟΗ@22,0000 (-2%): Αν επιμείνουν οι πωλητές, οι επόμενες στηρίξεις στα 21,2000 ευρώ μετά στα 20,9500 ευρώ, στα 20,6000 και 19,8400 ευρώ.

!ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ -0,29% @6,9000 ευρώ:Στα της τεχνικής ανάλυσης της μετοχής, η εικόνα όπως και των περισσοτέρων στο Χ.Α. έχει επιδεινωθεί. Μάλιστα λόγω της σημασίας των επιπέδων, υπάρχει αγωνία να επιστρέψει η μετοχή υψηλότερα των 7,00 – 7,10 ευρώ και εν συνεχεία υψηλότερα των 7,35 – 7,40 ευρώ.

Αδυναμία επιστροφής, τουλάχιστον υψηλότερα των 7,00 – 7,10 ευρώ θα ήταν μια αρκετά αρνητική εξέλιξη, με κίνδυνο η μετοχή να μπει σε ένα νέο πτωτικό trend. Είναι χαρακτηριστικό πως σε αυτό το σενάριο, οι επόμενες πολύ ισχυρές στηρίξεις είναι στα επίπεδα των 6,40 – 6,50 ευρώ, ενώ απώλεια και αυτών θα οδηγήσει τη μετοχή στις στηρίξεις στα 5,90 – 5,95 ευρώ, με κίνδυνο να μιλήσουμε για ακόμη χαμηλότερα επίπεδα.
http://www.greekfinanceforum.com

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.

*** *** *** *** *** *** *** *** *** *** *** *** *** *** *** ***

  • Κυματική Θεωρία του Elliott (Elliott Wave Theory / EWT)

Ο Ralph Nelson Elliott συμπεριέλαβε στη θεωρία του τρεις σημαντικούς παράγοντες της κίνησης τιμών: το σχηματισμό, την αναλογία και το χρόνο.

R.N. Elliott was the creator of the Elliott wave theory, which is based on Fibonacci numbers, describing market trends in the stock market.

Picture of Elliott was born on July 28, 1871 in Marysville, Kansas, and later moved to San Antonio, Texas. Around 1896, he entered the accounting field, and for twenty-five years held executive positions primarily with railroad companies in Mexico and Central America. By rescuing numerous companies from financial difficulty, Elliott earned a reputation as an expert … r


Ο σχηματισμός αφορά τους κυματοειδείς σχηματισμούς ή σχήματα, ενώ η αναλογία (η σχέση μεταξύ των αριθμών, κυρίως των ακολουθιών Fibonacci) συμβάλλει στη μέτρηση των κυμάτων. Όσον αφορά την εφαρμογή της θεωρίας στις καθημερινές συναλλαγές, ο επενδυτής ορίζει το βασικό κύμα, ή τον υπερ-κύκλο, ανοίγει μια θέση αγοράς και στη συνέχεια πουλάει, καθώς ο σχηματισμός χάνει τη δυναμική του και αναμένεται αντιστροφή.

  • Ο Σχηματισμός Πέντε Κυμάτων

Σύμφωνα με την πιο βασική μορφή της Κυματικής Θεωρίας του Elliott, όλες οι δραστηριότητες της αγοράς ακολουθούν έναν επαναληπτικό ρυθμό πέντε κυμάτων προς τις κατευθύνσεις της κύριας τάσης, ο οποίος ακολουθείται από τρία διορθωτικά κύματα (κίνηση «5-3»).

Τα προωθητικά κύματα σημαίνονται με τους αριθμούς 1-2-3-4-5 και τα υποχωρητικά κύματα με τα γράμματα a-b-c. Στη φάση των προωθητικών κυμάτων τα κύματα 1, 3, και 5 είναι «παρορμητικά κύματα» και κινούνται προς την κατεύθυνση της τάσης, ενώ τα κύματα 2 και 4 ονομάζονται «διορθωτικά κύματα». Μετά την ολοκλήρωση της προώθησης πέντε κυμάτων, ξεκινάει η διόρθωση τριών κυμάτων, η οποία σημαίνεται με τα γράμματα a-b-c. Κατά τη φάση των διορθωτικών κυμάτων, τα κύματα «a» και «c» κινούνται προς την κατεύθυνση της υποχώρησης, ενώ το κύμα «b» κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση.

Σημείωση: Στο παραπάνω διάγραμμα περιγράφεται μια ανοδική τάση, γι’ αυτό και τα προωθητικά κύματα κινούνται προς τα πάνω. Στην καθοδική τάση τα καθοδικά κύματα αναφέρονται με τη μορφή 1-2-3-4-5 και τα ανοδικά κύματα με τη μορφή a-b-c.

  • Κύκλοι κυμάτων

Μετά την ολοκλήρωση της υποχώρησης τριών κυμάτων, ξεκινά μια άλλη προώθηση πέντε κυμάτων κ.ο.κ., μέχρι την πρόκληση κάποιας αντιστροφής. Στη συνέχεια γίνεται προφανές ότι κάθε προώθηση πέντε κυμάτων μπορεί να θεωρηθεί ως ένα ενιαίο προωθητικό κύμα. Παρομοίως, από μια ευρύτερη οπτική γωνία, και αντιστρόφως, κάθε κύμα μπορεί να διαιρεθεί σε μικρότερα κύματα.

Η Κυματική Θεωρία του Elliott ταξινομεί τα κύματα σύμφωνα με το μήκος κύκλου, το οποίο κυμαίνεται από Grand Supercycle (Τεράστιος Υπερ-Κύκλος) που διαρκεί για δεκαετίες, μέχρι μικροσκοπικούς κύκλους που διαρκούν για λίγες ώρες. Ωστόσο, ο κύκλος οχτώ κυμάτων παραμένει σταθερός.

Σημείωση: Τα δύο μεγαλύτερα κύματα -εν προκειμένω τα 1 και 2- μπορούν να διαιρεθούν σε οχτώ μικρότερα κύματα, τα οποία μπορούν με τη σειρά τους να διαιρεθούν σε 34 ακόμη μικρότερα κύματα. Τα δύο μεγαλύτερα κύματα, 1 και 2, αποτελούν τα δύο μόνο πρώτα κύματα μιας ευρύτερης προώθησης πέντε κυμάτων. Το κύμα 3 του επόμενου ανώτερου βαθμού πρόκειται να ξεκινήσει άμεσα. Τα 34 κύματα που σχηματίζουν έναν κύκλο μπορούν να διαιρεθούν ακόμη περισσότερο στον επόμενο μικρότερο βαθμό, οδηγώντας στη δημιουργία 144 κυμάτων.

Ανάλυση Fibonacci

Image result for fibonacci photo

https://www.express.co.uk/life-style/top10facts/621378/10-things-FIBONACCI


Οι αριθμοί Fibonacci προσφέρουν τη μαθηματική θεμελίωση της Κυματικής Θεωρίας του Elliott. Ενώ οι αναλογίες Fibonacci έχουν προσαρμοστεί σε διάφορους τεχνικούς δείκτες, η κύρια χρήση τους στα πλαίσια της τεχνικής ανάλυσης εξακολουθεί να αφορά τη μέτρηση των διορθωτικών κυμάτων.

  • Χαρακτηριστικά των Ακολουθιών FibonacciΗ αριθμητική ακολουθία Fibonacci σχηματίζεται πολύ απλά, ξεκινώντας από την τιμή 1 και προσθέτοντας τον προηγούμενο αριθμό για τη μετάβαση στον επόμενο αριθμό:0+1=1, 1+1=2, 2+1=3, 3+2=5, 5+3=8, 8+5=13, 13+8=21, 21+13=34, 34+21=55, 55+34=89,…Η ακολουθία παρουσιάζει αρκετές ενδιαφέρουσες ιδιότητες:+ Η αναλογία κάθε αριθμού της ακολουθίας με τον επόμενο ισούται με 0.618 ή 61.8% (χρυσή αναλογία) μετά τους πρώτους 4 αριθμούς. Για παράδειγμα: 34/55 = 0.618

    + Η αναλογία κάθε αριθμού με τον αριθμό που βρίσκεται δύο θέσεις προς τα δεξιά ισούται με 0.382 ή 38.2%. Για παράδειγμα: 34/89 = 0.382

    + Η αναλογία κάθε αριθμού με τον αριθμό που βρίσκεται τρεις θέσεις προς τα δεξιά ισούται με 0.236 ή 23.6%. Για παράδειγμα: 21/89 = 0.236

    Αυτές οι σχέσεις μεταξύ των αριθμών της ακολουθίας αποτελούν τη βάση των κοινών αναλογιών που χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό της οπισθοδρόμησης και της επέκτασης των τιμών στα πλαίσια κάποια τάσης.

Οπισθοδρόμηση Τιμών Fibonacci

Η οπισθοδρόμηση αποτελεί μια κίνηση τιμής η οποία «επιστρέφει» ένα μέρος της προηγούμενη κίνησης. Οι μετοχές οπισθοδρομούν συνήθως κατά ένα από τα 3 κοινά επίπεδα Fibonacci: 38.2%, 50% και 61.8%. Η οπισθοδρόμηση τιμών Fibonacci καθορίζεται από κάποια προηγούμενη διακύμανση από την κατώτερη τιμή στην ανώτερη για την αναγνώριση των πιθανών επιπέδων στήριξης όσο η αγορά υποχωρεί μετά από κάποια άνοδο.

Συνεπώς, οι οπισθοδρομήσεις προέρχονται από κάποια διακύμανση από την ανώτερη τιμή στην κατώτερη, αναζητώντας πιθανά επίπεδα αντίστασης όσο η αγορά συνέρχεται από κάποια ύφεση.

Επέκταση Τιμών Fibonacci

Η επέκταση τιμών Fibonacci χρησιμοποιείται από τους επενδυτές για τον καθορισμό των τομέων από τους οποίους επιθυμούν να αποκομίσουν κέρδος κατά την επόμενη ανοδική ή καθοδική τάση. Τα ποσοστιαία επίπεδα επέκτασης απεικονίζονται ως οριζόντιες γραμμές πάνω/κάτω από την κίνηση της προηγούμενης τάσης. Τα δημοφιλέστερα επίπεδα επέκτασης είναι 61.8%, 100.0%, 138.2% και 161.8%.

Συμβουλή

Στην πραγματικότητα ο εντοπισμός του σωστού σχηματισμού κυμάτων του Elliott δεν αποτελεί και τόσο εύκολη υπόθεση, ούτε οι τιμές συμπεριφέρονται πάντα σύμφωνα με το συγκεκριμένο σχηματισμό. Γι’ αυτό συνιστούμε στους επενδυτές να μην βασίζονται αποκλειστικά στις αναλογίες Fibonacci, αλλά να τις χρησιμοποιούν σε συνδυασμό με άλλα τεχνικά εργαλεία.

www.markets.com