Eπισημάνσεις και σχόλια για traders του ελληνικού χρηματιστηρίου (10/12)

ΓΙΑ ΝΑ ΔΟΥΜΕ ΚΑΙ ΣΕ ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΠΕΙΚΟΝΙΣΗ ΤΗΝ ΕΚΤΑΣΗ ΤΗΣ ΑΠΙΣΤΕΥΣΗΣ ΕΞΑΦΑΝΙΣΗΣ ΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΣΩΝ ΤΙΣ ΠΙΣΤΕΨΑΝ

ΠΡΟΣΦΟΡΑ: http://www.greekfinanceforum.com/hunterfiles/hunter.html


G F F – ΣΧΟΛΙΟ: Όσο μας ικανοποίησε η αγορά μας την Πέμπτη όταν όλη η Ευρώπη βρισκόταν στο -2% και στο -3% και στη δική μας αγορά έβγαιναν αγοραστές με το ΓΔ να κλείνει τελικά με μικρές απώλειες, τόσο μας απογοήτευσε την Παρασκευή το Χ.Α., όπου ναι μεν η αγορά ξεκίνησε με μεγάλα κέφια και πήγε μέχρι +1,1%, αλλά μετά την πρώτη καλή ώρα κατέβασε στροφές και «νέκρωσε», κλείνοντας τελικά με απώλειες 0,51% (στις 648,71 μονάδες), στο χαμηλό ημέρας και σε σημαντική δηλαδή απόσταση από το υψηλό ημέρας.

  • Και αν και παραμένουμε πάντα συγκρατημένα αισιόδοξοι πως κάτι μπορεί να κάνει το Χ.Α. βραχυπρόθεσμα (έστω μια περαιτέρω αντίδραση μέχρι τις 700 μονάδες, μέχρι το τέλος του χρόνου), η εικόνα της Παρασκευής προβληματίζει. Ανάμεσα σε άλλα, μας επέδειξε για ακόμη μια φορά πως αυτή η αγορά παραμένει απολύτως ελεγχόμενη και μίζερη.

Ωστόσο υπάρχει ακόμη μια μικρή αισιοδοξία: Σε κάθε περίπτωση θα πρέπει πλέον να το συνηθίσουμε πως έτσι είναι η αγορά μας και τα πράγματα στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά.

  • Ασχέτως λοιπόν τα όσα αναφέραμε παραπάνω, εμείς θα μείνουμε στα θετικά.
  • Και αυτό είναι πως μετά την πρόσφατη αντίδραση από τα χαμηλά (περίπου 10%), η αγορά δείχνει πως στο τέλος θα καταφέρει να κερδίσει την οριστική διάσπαση με τις 640 – 650 μονάδες
  • Κάτι το οποίο θα άνοιγε το δρόμο για μια κίνηση προς αισθητά υψηλότερα επίπεδα, πιθανόν και τις 700 μονάδες.
  • Βέβαια καθοριστικός παράγοντας και η πορεία των διεθνών αγορών, όπου και πάλι την Παρασκευή υπήρξε μια νέα πολύ κακή συνεδρίαση, με τον Dow να κλείνει στο -2,24%, με τον S&P 500 και τον Nasdaq στο -2,33% και -3,05% αντίστοιχα.

ΜΑΝΟΣ ΧΑΤΖΗΔΑΚΗΣ – ΒΕΤΑ ΑΧΕΠΕΥ: Τεχνικά, ο Γενικός Δείκτης ολοκλήρωσε την ανοδική του κίνηση στις 663 μονάδες διορθώνοντας πολύ προσεκτικά στην συνέχεια απορροφώντας και τις βραχυπρόθεσμες κερδισμένες θέσεις έως τις 644 μονάδες. Είναι ενδεικτικό ότι στην φάση των ρευστοποιήσεων δεν βγήκε μεγάλη προσφορά με αποτέλεσμα τα κλεισίματα να γίνουν αισθητά υψηλότερα από τα ενδοσυνεδριακά χαμηλά.

Από τον Απρίλιο έχει να δει τόση αισιοδοξία στους τεχνικούς δείκτες ο Γενικός Δείκτης. Όλο το σύστημα βραχυπρόθεσμων και μεσοπρόθεσμων κινητών μέσων είναι αγορασμένο όπως και ο MACD ενώ οι ταλαντωτές έχουν να δώσουν ακόμα ανοδικό περιθώριο πριν εισέλθουν στην υπερτιμημένη ζώνη. Η άνοδος στις 660 μονάδες έσπασε την πλαγιοκαθοδική αντίσταση που με συνέπεια εγκλώβιζε, όσους περίμεναν κάποια διαφυγή από το Μάιο έως και το τέλος Νοεμβρίου.

  • Το ανοδικό περιθώριο έχει αναθεωρηθεί στις 710 μονάδες, ένα όχι και τόσο δύσκολο επίπεδο καθώς οι συναλλαγές καθόδου από εκεί ήταν σχετικά περιορισμένες άρα και oι εγκλωβισμένες θέσεις εύκολα μπορούν να γυρίσουν.
  • Το εξωτερικό έχει μεν τον πρώτο λόγο για την διαμόρφωση της τάσης την τρέχουσα εβδομάδα, ωστόσο οι πρόσφατες εισροές δείχνουν μια «ώριμη στάση»…
  • Kαι πιθανότατα να υποστηρίξουν μια κίνηση συσσώρευσης χωρίς να χαλάσουν τα θετικά τεχνικά δεδομένα.

G F F – OΠΑΠ: Στα 8,5500 ευρώ έκλεισε την Παρασκευή η μετοχή του ΟΠΑΠ, αν και κατά τη διάρκεια της ημέρας βρέθηκε και στα 8,4550 ευρώ. Τεχνικά και με τη μεταβλητότητα να αναμένεται να είναι αυξημένη (όπως και σε ολόκληρη την αγορά), η βελτίωση συνεχίζεται, με επόμενο μεγάλο στοίχημα τη διάσπαση των αντιστάσεων στα επίπεδα των 8,80 – 8,90 ευρώ (πρώτες ισχυρές αντιστάσεις).

  • Και διάσπαση αυτών των αντιστάσεων θα ήταν ένα σημαντικό βήμα, οδηγώντας τη μετοχή στα επίπεδα των 9,4000 – 9,5000 ευρώ, τις επόμενες πολύ ισχυρές αντιστάσεις.
  • Τώρα, σε περίπτωση πτώσης της τιμής, κλειδί είναι η μη απώλεια των 8,4000 – 8,5000 ευρώ.
  • Και αυτό, γιατί απώλεια τους θα μπορούσε να οδηγήσει τη μετοχή χαμηλότερα των 8,0000 ευρώ, θυμίζοντας πως το χαμηλό έτους ήταν τα 7,6400 ευρώ (στις 20/11).

ΛΟΥΚΑΣ ΠΑΠΑΙΩΑΝΝΟΥ: 

ΑΛΦΑ@1,2720: Στήριξη 1,2100, 1,1630 και 1,1000 – Αντίσταση 1,3460 και 1,4090.

ΕΤΕ@1,1430: Στήριξη 1,1000, 1,0480, 1,0000 – Αντίσταση και 1,2100 και 1,2440.

ΠΕΙΡ@0,9560: Στήριξη 0,9247, 0,8580 – Αντίσταση 1,0160 ευρώ, 1,0455 και 1,0680.

ΕΥΡΩΒ@0,5280: Στήριξη 0,5210, 0,4900 και 0,4750 ευρώ – Αντίσταση 0,5610 και 0,6000.

  • 2018
  • ΑΠΟΔΟΣΗ ΔΤΡ: -45,70%
  • ΑΠΟΔΟΣΗ ΓΔ: -19,15%
  • ΑΠΟΔΟΣΗ FTSE25: -18,52%

FAST FINANCE

ΕΛΧΑ@1,3100 ευρώ και -1,50%(κίνηση 1,3900 και 1,3050 διακύμανση 6,39%)

  • ΣΤΗΡΙΞΗ 1,2500 και 1,1000 ευρώ
  • ΙΣΧΥΡΗ: 1,0000 ευρώ
  • ΑΝΤΙΣΤΑΣΗ: 1,3500 ευρώ (M.O. 200 EXPO) 1,4000 και 1,6000
  • XAMHΛO – ΥΨΗΛO 2018: 1,1000 – 2,1000
  • ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ 2018: 1,5100 ευρώ
  • ΑΠΟΔΟΣΗ 2018: -4,38%
  • ΑΠΟΔΟΣΗ ΓΔ: -19,15%
  • ΑΠΟΔΟΣΗ FTSE25: -18,52%

ΦΡΛΚ@4,7050 ευρώ και -2,90%(κίνηση 4,7700 και 4.7050 διακύμανση 1,38%)

  • ΣΤΗΡΙΞΗ(α): 4,0000 (mob * 50% FIBO ΤΕΛΕΥΤΑΙΑΣ ΑΝΟΔΟΥ)
  • ΣΤΗΡΙΞΗ (β): 3,5000 (61,8% FIBO)
  • ΑΝΤΙΣΤΑΣΗ: 4,7000 (ΚΜΟ 50 ΗΜ EXPO) 5,1500 και 5,2000 (mob 7 200 EXPO)
  • XAMHΛO – ΥΨΗΛO 2018: 4,1200 – 6,1500
  • ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ 2018: 5,4300 ευρώ
  • ΑΠΟΔΟΣΗ 2018: -16,73%
  • ΑΠΟΔΟΣΗ ΓΔ: -19,15%
  • ΑΠΟΔΟΣΗ FTSE25: -18,52%

ΙΝΛΟΤ@0,5060 ευρώ και +0,80% (κίνηση 0,4960 και 0,5190 διακύμανση 4,58%)

  • ΣΤΗΡΙΞΗ 0,3800 (ΚΑΙ Ο ΘΕΟΣ ΒΟΗΘΟΣ)
  • ΑΝΤΙΣΤΑΣΗ: 0,5960 ευρώ (ΜΟΒ ΓΙΑ ΚΑΤΙ ΚΑΛΥΤΕΡΟ) 0,6520- 0,6550 – 0,6780
  • XAMHΛO – ΥΨΗΛO 2018: 0,3760 – 1,5120
  • ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ 2018: 0,9400
  • ΑΠΟΔΟΣΗ 2018: -55,30%
  • ΑΠΟΔΟΣΗ ΓΔ: -19,15%
  • ΑΠΟΔΟΣΗ FTSE25: -18,52%

ΛΑΜΔΑ@6,1600 ευρώ και +0,98% (κίνηση 0,4960 και 0,5190 διακύμανση 4,58%)

  • ΑΝΤΙΣΤΑΣΗ 6,2000 (ΚΜΟ EXPO 200HM) και 6,8000 ευρώ.
  • ΣΤΗΡΙΞΗ@5,8000 και @5,5000 ευρώ
  • XAMHΛO – ΥΨΗΛO 2018: 5,5800 – 7,5200
  • ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ 2018: 6,4100
  • ΑΠΟΔΟΣΗ 2018: -10,72%
  • ΑΠΟΔΟΣΗ ΓΔ: -19,15%
  • ΑΠΟΔΟΣΗ FTSE25: -18,52%

ΟΤΕ@10,9300 ευρώ και -0,27% (κίνηση 10,8200 με 11,0400 διακύμανση 2,01%)

  • ΑΝΤΙΣΤΑΣΗ @11,0000 @11,3500 και @11,6800 ευρώ.
  • ΣΤΗΡΙΞΗ @10,6000 και @10,3800 ευρώ (κμο EXPO 200HM)
  • XAMHΛO – ΥΨΗΛO 2018: 9,3900 – 12,8100
  • ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ 2018: 10,9300 ευρώ
  • ΑΠΟΔΟΣΗ 2018: -4,96%
  • ΑΠΟΔΟΣΗ ΓΔ: -19,15%
  • ΑΠΟΔΟΣΗ FTSE25: -18,52%

ΟΛΠ@15,8000 ευρώ και +0,25%(κίνηση 15,5000 και 15,8600 διακύμανση 2,28%)

  • ANTIΣTAΣH 16,0400 ευρώ (ΚΜΟ 200HM EXPO), @16,4000 ΑNΩ ΜΕΡΟΣ ΚΑΘΟΔΙΚΟΥ KANAΛΙΟΥ) και @16,9000
  • ΣΤΗΡΙΞΗ @15,2000 και @14,8000 ευρώ.
  • XAMHΛO – ΥΨΗΛO 2018: 15,0000 – 17,7000
  • ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ 2018: 16,3100 ευρώ
  • ΑΠΟΔΟΣΗ 2018: +1,94%
  • ΑΠΟΔΟΣΗ ΓΔ: -19,15%
  • ΑΠΟΔΟΣΗ FTSE25: -18,52%

cid:image001.jpg@01CE4FFE.CEEFC2B0


ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.


Τι είναι η τεχνική ανάλυση;

  • Είναι μια μέθοδος εξέτασης των μετοχών (και των χρηματαγορών) που στηρίζεται στην ανάλυση γραφημάτων. Τον τεχνικό αναλυτή δεν τον απασχολούν οι ισολογισμοί της εταιρείας, ο λόγος Ρ/Ε ή τα κέρδη της, αλλά το γράφημα της μετοχής (ή του δείκτη) αυτό καθαυτό.

Βασική υπόθεση της τεχνικής ανάλυσης είναι πως ό,τι είναι γνωστό (ή φημολογείται) για μια εταιρεία είναι ήδη ενσωματωμένο στην τιμή της. Για τον τεχνικό αναλυτή δεν έχει σημασία τι προκάλεσε την άνοδο ή κάθοδο μιας μετοχής, αλλά πόσο έγκυρη είναι η μεταβολή της τιμής της.

Αυτό που τον βοηθάει να αποφασίσει αν είναι έγκυρη η μεταβολή είναι το παρελθόν. Μελετώντας μεταβολές τιμών από το παρελθόν, προσπαθούμε να εντοπίσουμε έγκαιρα τις μεταβολές του μέλλοντος. Πίσω από μια τέτοια θεώρηση κρύβεται η (ψυχολογική) παραδοχή ότι οι άνθρωποι αντιδρούν παρόμοια σε παρόμοια ερεθίσματα.

Ο αρχισυντάκτης της Wall Street Journal Charles Dow θεωρείται ο “πατέρας” της τεχνικής ανάλυσης. Ηταν ο πρώτος άνθρωπος που σκέφτηκε να πάρει μια ομάδα μετοχών και να φτιάξει ένα δείκτη (βιομηχανικός δείκτης Dow Jones) που συλλογικά να εκφράζει την κίνηση των μετοχών που απαρτίζουν το δείκτη και συνεπώς να αποτελεί ένα βαρόμετρο της γενικότερης κατεύθυνσης της αγοράς.

Τα εργαλεία της τεχνικής ανάλυσης είναι οι δείκτες.

  • Ένας δείκτης είναι ένας μαθηματικός υπολογισμός που στηρίζεται στην τιμή της μετοχής ή τον όγκο συναλλαγών της ή και και στα δύο.
  • Τα ονόματα και μόνο των δεικτών Σύγκλιση-Απόκλιση Κινητών Μέσων Ορων, Στοχαστικός δείκτης, Λωρίδες Bollinger κ.λπ. ακούγονται περίεργα και απωθούν το μέσο επενδυτή από το να ασχοληθεί με την τεχνική ανάλυση.
  • Σήμερα όμως που το πάτημα ενός κουμπιού σ’ ένα κομπιούτερ αναλαμβάνει τη λύση περίπλοκων μαθηματικών προβλημάτων, η τεχνική ανάλυση είναι όσο ποτέ πριν χρήσιμη στον επενδυτή.
  • Δεν χρειάζεται να ξέρει κανείς πώς υπολογίζεται ο Κινητός Μέσος Ορος για να καταλάβει ότι είναι μάλλον επικίνδυνο να αγοράζει μετοχές που κινούνται κάτω από το μέσο όρο τους.

Για μια οποιαδήποτε μετοχή υπάρχει 50% πιθανότητα να ανέβει αύριο, και 50% να πέσει. Είναι αστείο να πιστεύει κανείς ότι χρησιμοποιώντας οποιαδήποτε μέθοδο θα μπορέσει να προβλέψει την κίνηση των χρηματαγορών με ακρίβεια. Μόνο πιθανολογικά μπορεί να εκφραστεί το αύριο.

Η τεχνική ανάλυση αν αποσκοπεί κάπου, είναι να αλλάξει αυτά τα ποσοστά της τύχης προς όφελος του επενδυτή. Αν έχουμε 60% πιθανότητα να προβλέψουμε σωστά την κίνηση μιας μετοχής, αργά ή γρήγορα θα κερδίσουμε χρήματα από αυτό.

Print Friendly, PDF & Email