Eπισημάνσεις και σχόλια για traders του ελληνικού χρηματιστηρίου (08/8)

ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΓΡΑΦΗΜΑ – FTSE25


HMERHSIO GRAFHMA – GENIKOS DEIKTHS



!ΣΥΣΤΗΜΙΚΕΣ: Η ΑΛΦΑ τεχνικά είναι σε κατάσταση SHORT με “stop” τα 1,9860 ευρώ, της Εθνικής σε “long” με “stop” τα 0,2550 ευρώ, της Eurobank “short” με “stop” τα 0,8780 ευρώ και της Πειραιώς “short” με “stop” τα 2,8180 ευρώ.

!ΑΡΑΙΓ@8,3100 ευρώ: Επιμένει πλαγιοκαθοδικά από τα 8,4800 ευρώ (κλείσιμο 18/7). Επιβεβαιωμένο κλείσιμο χαμηλότερα των 8,1700 ευρώ (ημερήσιο “stop long”), μπορεί να ξαναβάλει σε δοκιμασία την στήριξη των 8,0000 ευρώ. Εξαιρετικά ισχυροποιημένη η ζώνη αντίστασης 8,3000 – 8,4800 ευρώ.

!ΓΕΚΤΕΡΝΑ@5,2800: Συνεχίζει να δείχνει αδυναμία να δώσει κλείσιμο υψηλότερα των 5,4000 ευρώ, κίνηση που θα ανοίξει τον δρόμο προς την επόμενη αντίσταση των 5,5800 ευρώ. Στα 5,1800 ευρώ το ημερήσιο “stop long”.

!ΕΥΔΑΠ@5,6100 ευρώ: Εξαιρετικά ισχυροποιημένη η ζώνη αντίσταση στα 5,8000 – 6,0000 ευρώ, ενώ στα 5,5300 ευρώ εντοπίζεται το ημερήσιο “stop long”.

!ΤΙΤΚ@20,4500: Στα 21,6000 ευρώ το ημερήσιο “stop short”, με ενδιάμεση αντίσταση στα 21,2000 ευρώ. Σημαντική η στήριξη στην ζώνη 20,2000 – 20,0000 ευρώ.

!MYTIΛHNAIOΣ@8,6000 ευρώ: Όσο ο τίτλος παραμένει υψηλότερα των 8,3000 ευρώ (ημερήσιο “stop long”), προσβλέπει προς τις επόμενες αντιστάσεις στα 8,8500 ευρώ, 9,1200 και 9,4500 ευρώ.

!ΒΙΟΧΑΛΚΟ@3,1400 ευρώ: Το ημερήσιο “stop short” έχει κατέβει στα 3,1600 ευρώ. Οι επόμενες αντιστάσεις στα 3,3000 ευρώ, 3,5200 ευρώ και 3,7900 ευρώ. Σημαντική η στήριξη στα 2,8000 ευρώ.


ΘΟΔΩΡΗΣ ΣΕΜΕΡΤΖΙΔΗΣ@neweconomy.gr:

Σε τεχνικό επίπεδοπαρατείνεται η αγωνία για τον γενικό δείκτη στο ημερήσιο γράφημα, καθώς ούτε και χθες κατάφερε να προσεγγίσει, και πολύ περισσότερο να διασπάσει ανοδικά, τον κινητό μέσο όρο των πενήντα ημερών, ο οποίος αποτελεί και την αντίσταση, στις 766 μονάδες.

  • Στα θετικά της συνεδρίασης, συγκαταλέγεται η παραμονή του γενικού δείκτη πάνω από τους κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, καθώς και η διατήρηση του σήματος αγοράς, με την στήριξη να βρίσκεται στις 743 μονάδες (γραμμή ΑΒ).

ΕΥΔΑΠ@:Σημαντική αντίδραση χθες, με την μετοχή να ολοκληρώνει μεταξύ των κινητών μέσων όρων των πέντε και δέκα ημερώνμε το σήμα πώλησης να παραμένεικαι με την αντίσταση να βρίσκεται στον ΚΜΟ50 ημερών, στα €5,6977. Η μετοχή πραγματοποίησε κέρδη 2,19%, κι έκλεισε στα €5,6100.

ΑΔΜΗΕ: Σε κρίσιμα τεχνικά επίπεδα ολοκλήρωσε η μετοχή πάνω απότον κινητό μέσο όρο των πενήντα ημερών, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στα €1,7591. Η μετοχή κατέγραψε κέρδη 0,58%, κι έκλεισε στα €1,7460.

ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ: Διαγράφηκαν οι πρωινές απώλειες, με την μετοχή να ολοκληρώνει για ακόμη μία συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με την αντίσταση να βρίσκεται στα €6,0597. Η μετοχή σημείωσε κέρδη 0,52%, κι έκλεισε στα €5,8100.

ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ: Σημαντικές πιέσεις, με την μετοχή για δεύτερη διαδοχική μέρα κάτω από τον κινητό μέσο όρο των πέντε ημερών, με το σήμα πώλησης να παραμένει,και με την στήριξη να βρίσκεται στα €2,1782. Η μετοχή υποχώρησε 2,24%, κι έκλεισε στα €2,1800.

ΦΟΥΡΛΗΣ: Δεύτερη μέρα ανόδου, με την μετοχή να παραμένει πάνω από τους κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στα €5,913. Η μετοχή ενισχύθηκε 1,03%, κι έκλεισε στα €5,8900.


  • ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάσει νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.

**********


Ichimoku Kinko Hyo – Ένα σύστημα σε ένα δείκτη

Δεν πρόκειται απλά για έναν ακόμα δείκτη τεχνικής ανάλυσης, ο Ichimoku Kinko Hyo είναι χρησιμοποιείται για να “μετρήσει “ το momentum (δυναμική) αλλά και να προσφέρει επίπεδα για μελλοντικά support και resist. Ichimoku σημαίνει “με μια ματιά” ενώ το όνομά του δείκτη μεταφράζεται “Διάγραμμα ισορροπίας με μια ματιά” και ακριβώς αυτό κάνει. 

  • Ο δείκτης σχεδιάστηκε ώστε να δίνει μια πλήρη εικόνα στον trader με “μια ματιά”, ενώ απομονώνει/βρίσκει τα trades με τις υψηλότερες πιθανότητες επιτυχίας υνδυάζοντας σχεδόν όλους τους τρόπους παραγωγής σημάτων.
  • Παρ ότι έχει αρχίσει να γίνεται αγαπητός από τους επενδυτές μόλις τα τελευταία χρόνια, υπάρχει ήδη από το 1968 και σχεδιάστηκε από τον Goichi Hosoda, Ιάπωνα συντάκτη εφημερίδας.
  • Η πολυπλοκότητα του δείκτη και τα ποικίλα σήματα του, πολλές φορές λειτουργούν αποθαρρυντικά για τους καινούριους traders, αν κάποιος όμως αφιερώσει τον ανάλογο χρόνο ώστε να εφαρμόσει και να εξοικειωθεί με αυτόν, ο δείκτης αποδεικνύεται ιδιαίτερα χρήσιμος και αποτελεσματικός.

Στην ουσία ο Ichimoku Kinko Hyo είναι ολόκληρο σύστημα tradingσυνδυάζει 3 δείκτες μαζί και προσφέρει ποικίλα σήματα , τεστ και πληροφορίες με μια ματιά. Σχεδιάστηκε ώστε ο επενδυτής να μπορεί να πληροφορηθεί και να «πιάσει» την τάση, την δυναμική και τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης χωρίς την ανάγκη άλλων δεικτών. 

Τα βασικά του στοιχεία:

Ο δείκτης αποτελείται από 5 γραμμές: tenkan-sen, kijun-sen, senkou span A, senkou span B and chickou span.

Tenkan-Sen (Γραμμή μετατροπής –Conversion)
Υπολογίζεται ως εξής: Υψηλότερα υψηλά 9 περιόδων + Χαμηλότερα χαμηλά 9 περιόδων / 2

Σε ημερήσιο διάγραμμα αντιστοιχεί σε σχεδόν 2 εβδομάδων και ακολουθεί την κίνηση της τιμής από κοντά.

Kijun Sen (Γραμμή Βάσης)
Υπολογίζεται ως εξής: Υψηλότερα υψηλά 26 περιόδων + Χαμηλότερα χαμηλά 26 περιόδων / 2
Παρόμοιος με τον υπολογισμό του κινητού μέσου και αντιστοιχεί σε διάστημα σχεδόν ενός μήνα (26 περιόδων) συναλλαγών. Οι παράμετροι του υπολογισμού μπορούν να προσαρμοστούν
Η γραμμή βάσης (συνήθως η κόκκινη) έπεται της γρηγορότερης, γραμμής μετατροπής, αλλά ακολουθεί την εξέλιξη των τιμών αρκετά πιστά.

Senkou Span A (Προπορευόμενο διάστημα Α- ή Leading Span A)

Υπολογίσμός: Γραμμή μετατροπής + Γραμμή Βάσης /2

Είναι ουσιαστικά το σύνολο των μέσων σημείων μεταξύ των 2 γραμμών. Η Senkou Span, σχηματίζει την μία από τις 2 γραμμές (την γρηγορότερη/ πιο ευαίσθητη) του Ichimoku Cloud, και υπολογίζεται στο διάγραμμα για 26 περιόδους μπροστά (στο μέλλον), γι αυτό και ονομάζεται “προπορευόμενη”.

Senkou Span B (Προπορευόμενο διάστημα Β)

Υπολογισμός: Υψηλό 52 περιόδων + Χαμηλό 52 περιόδων / 2

Ουσιαστικά αποτελεί το σύνολο των μέσων σημείων 52 περιόδων, δηλαδή διάστημα σχεδόν 3 μηνών (μπορείτε να προσαρμόσετε τις ρυθμίσεις). Όπως και το Span A έτσι και το Span B χαράσσεται 26 περιόδους στο μέλλον και αποτελεί το πιο “αργό” όριο του cloud.

Chikou Span (Lagging Span):

Υπολογισμός: Τιμές κλεισίματος των 26 προηγούμενων περιόδων, οι οποίες όμως χαράσσονται στο διάγραμμα 22 περιόδους πίσω από την παρούσα δράση της τιμής.

Kumo (Το νέφος – Cloud)

Το νέφος Ichimuko είναι και το χαρακτηριστικότερο γνώρισμα του δείκτη. Το νέφος σχηματίζεται από τον Προπορευόμενο Α και τον Προπορευόμενο Β. Όπως αναφέραμε ο Α είναι ο μέσος των δύο γραμμών (μιας 9 και μιας 26περιόδων), οπότε λόγω του τρόπου υπολογισμού είναι πιο ευαίσθητος στις κινήσεις και αντιδρά γρηγορότερα, σε αντίθεση με το έτερο όριο του νέφους, τον προπορευόμενο Β-52περιόδων, ο οποίος όπως είναι φυσικό είναι λιγότερο ευαίσθητος.

Ισχύει ότι, όσο περισσότερα δεδομένα ενσωματώνονται στον υπολογισμό των μέσων τόσο λιγότερο ευαίσθητοι είναι, καθώς μια νέα προσθήκη επηρεάζει αναλογικά λιγότερο το τελικό αποτέλεσμα. Στο μέσο 10 περιόδων μια νέα τιμή επηρεάζει κατά 10% το αποτέλεσμα, ενώ σε μέσο 100 περιόδων μια νέα τιμή επηρεάζει 1% το αποτέλεσμα.

Ichimoku Spans

Τα σήματα που παράγει:

  • Γενικότερα, τα σήματα που μας πληροφορούν για την τάση παράγονται από το νέφος, ενώ αυτά που ασχολούνται με το μομέντουμ επικεντρώνονται στην γραμμές και εκδηλώνονται με crossovers. 
  • Κινήσεις πάνω και κάτω από το νέφος μας πληροφορούν για την γενική τάση, ενώ όταν το νέφος αλλάζει από πράσινο σε κόκκινο ή το αντίστροφο σηματοδοτούνται αλλαγές στις κάμψεις/κινήσεις εντός αυτής.
  • Αφού αναγνωριστεί η γενικότερη τάση, οι γραμμές Μετατροπής και Βάσης δίνουν σήματα με crossovers παρόμοια με τον δείκτη MACD. Παραπέρα απλές κινήσεις της τιμής πάνω ή κάτω από την Γραμμή Βάσης παράγουν σήματα και μπορούν να ερμηνευτούν αναλόγως.

Πιο συγκεκριμένα:

  • Trend (Τάσης):
    Υπάρχουν 2 τρόποι που ο δείκτης μας δίνει σήματα για την ευρύτερη τάση στην αγορά. Πρώτον, η τάση είναι ανοδική όταν το νέφος είναι κάτω από τις τρέχουσες τιμές, πτωτική όταν το νέφος είναι πάνω από τις τιμές και σε “εύρος” ή “περίοδο εδραίωσης” όταν η τιμές είναι μέσα στο νέφος. 
    Δεύτερον, θεωρείται η τάση ενδυναμώνεται ανοδικά όταν ο Προπορευόμενος Α διασταυρώνεται και περνάει πάνω από την γραμμή βάσης, έτσι σηματοδοτείται η αλλαγή τάσης. Πράσινο νέφος. Αντιστοίχως, όταν η Προπορευόμενη Α έχει καθοδική πορεία, διασταυρώνεται και περνάει κάτω από την Βάσης, σχηματίζει κόκκινο νέφος και σηματοδοτεί πτωτική τάση ή αλλαγή τάσης.
  • Resistance-Support:
    Μέσω του νέφους Ichimoku λαμβάνουμε πιθανά επίπεδα αντίστασης και στήριξης για το παρόν και για το μέλλον. Υπάρχουν ουσιαστικά 2 τρόποι να εκμεταλλευτούμε τον δείκτη.
  • Πρώτον ψάχνουμε για επίπεδες κορυφές ή επίπεδους πυθμένες πάνω στο νέφος, ύστερα επεκτείνουμε την επίπεδη γραμμή και έτσι σχηματίζεται ένα επίπεδο αντίστασης/στήριξης.
    Ο δεύτερος τρόπος που το νέφος μας βοηθά να βρούμε επίπεδα στήριξης/αντίστασης είναι παρατηρώντας τις 2 γραμμές που σχηματίζουν το νέφος.
  • Αν το νέφος βρίσκεται πάνω από τις τρέχουσες τιμές, τότε Προπορευόμενο Α & Β λειτουργούν σαν δύο πιθανά επίπεδα αντίστασης που θα τεστάρουν την δυναμική της τάσης. Αν το νέφος βρίσκεται κάτω από την τρέχουσα τιμή, τότε οι 2 γραμμές Α & Β λειτουργούν σαν επίπεδα στήριξης.
  • Τέλος αν οι τιμές βρίσκονται εντός των ορίων του νέφους, τότε η Γραμμή Α λειτουργεί ως πιθανή αντίσταση και η γραμμή Β ώς πιθανό επίπεδο στήριξης. Επειδή το νέφος είναι μετακινημένο 26 περιόδους μπροστά, μας δίνει και μελλοντικά πιθανά επίπεδα στήριξης/αντίστασης.

ichimocu example

  • Momentum (Δυναμική):
    Με crossovers ή όντας πάνω από την τιμή του διαγράμματος.
    Αφού εδραιωθεί μια επικρατούσα τάση, τότε μπορούμε να εξάγουμε τα ανάλογα σήματα από το διάγραμμα της τιμής, την γραμμή μετατροπής και την γραμμή βάσης. Το πιο «κλασικό» σήμα είναι να η γραμμή μετατροπής να διασπά/περνά την γραμμή βάσης, βέβαια παρότι θεωρείται ισχυρό και αποτελεσματικό δεν συναντάται συχνά σε ισχυρές τάσεις.
  • Με τον ίδιο τρόπο (δλδ με crossover) μπορούμε να εξάγουμε σήματα και όταν η τιμή περνάει την Γραμμή Βάσης ή ακόμα και την Γραμμή Μετατροπής.Η γραμμή μετατροπής και η γραμμή βάσης χρησιμοποιούνται για να αναγνωρίζουν πιο άμεσα και συχνά τα σήματα.
  • Σημαντικό σημείο που πρέπει να θυμάται κανείς είναι οτι τα ανοδικά (bullish) σήματα αποκτούν αυξημένη βαρύτητα όταν οι τιμές βρίσκονται πάνω από το πρασινισμένο νέφος, ενώ αντίστοιχα τα καθοδικά (bearish) σήματα ενδυναμώνονται όταν οι τιμές βρίσκονται κάτω από το κόκκινο νέφος.
  • Αυτό άλλωστε είναι και η ουσία του «trading the trend» – συναλλάσσομαι κατά την φορά της ισχύουσας τάσης-σήματα σύμφωνα με την τάση θεωρούνται ισχυρότερα ενώ τα αντίθετα με αυτήν πιο αδύναμα.

Ανακεφαλαιώνοντας:
Bullish Σήματα:

  • Η τιμή κινείται πάνω από το νέφος. (Τάση)
  • Το νέφος γίνεται πράσινο από κόκκινο (κάμψη εντός τάσης/πιθανή αλλαγή τάσης)
  • Η τιμή διασταυρώνεται και περνά πάνω από την Γραμμή Βάσης
  • Conversion Line διασταυρώνεται και περνά πάνω από την γραμμή βάσης.

Bearish Σήματα:

  • Η τιμή περνάει κάτω από το νέφος (Τάση)
  • Το νέφος γίνεται κόκκινο από πράσινο (αλλαγή εντός τάσης/πιθανή αλλαγή τάσης)
  • Η τιμή κινείται κάτω από την Γραμμή βάσης
  • Conversion Line κινείται κάτω από την γραμμή βάσης.

Οι traders θα πρέπει να είναι σε επιφυλακή για bullish σήματα όταν οι τιμές πλησιάζουν το νέφος μετά από κίνηση πτωτικής αντίδρασης (pullback) ή περίοδο εδραίωσης/πλάγιας κίνησης. Ενώ από την άλλη, οι traders θα πρέπει να είναι σε επιφυλακή για bearish σήματα, όταν οι τιμές πλησιάζουν το νέφος μετά από αναπήδηση στα επίπεδα “oversold” ή μετά από περιόδους εδραίωσης/πλάγιας κίνησης.

Ο Ichimoku Kinko Hyo μπορεί να λειτουργήσει πολύ καλά σε συνδυασμό με ένα κλασικό δείκτη momentumο οποίος θα βοηθήσει να αναγνωρίζονται επίπεδα overbought- oversold (υπεραγοράς-υπερπώλησης).


* ,