Eπισημάνσεις και σχόλια για traders του ελληνικού χρηματιστηρίου (17/10)

  • ΘΟΔΩΡΗΣ ΣΕΜΕΡΤΖΙΔΗΣ@new-economy.gr:

Σε τεχνικό επίπεδοσε καθοριστικά τεχνικά επίπεδα παραμένει ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης@1022, ο οποίος ολοκλήρωσε για ακόμη μία συνεδρίαση κάτω από την υπερπουλημένη ζώνη, μεταξύ των κινητών μέσων όρων των πέντε και δέκα ημερών, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.067 μονάδες (ΑΒ), και την στήριξη στις 988 μονάδες (ΓΔ).

Προβλημάτισε για ακόμη μία συνεδρίαση ο Σαράντης, με την μετοχή να ολοκληρώνει κάτω από τους κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, διατηρώντας το σήμα πώλησης, και με την αντίσταση να βρίσκεται στον ΚΜΟ200 ημερών, στα €7,0647. Η μετοχή κατέγραψε κέρδη 0,30% και έκλεισε στα €6,7400.

Τρίτη μέρα κερδών για την LAMDA Developmentμε την μετοχή να κλείνει τελικά μεταξύ των κινητών μέσων όρων των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στα €6,2797. Η μετοχή πραγματοποίησε κέρδη 1,88%, κι έκλεισε στα €5,9600.

Δεύτερη μέρα κερδών για τον Μυτιληναίο, με την μετοχή να κλείνει τελικά κάτω από τον κινητό μέσο όρο των πέντε ημερών, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στον ΚΜΟ200 ημερών, στα €8,7113. Η μετοχή σημείωσε κέρδη 1,01%, κι έκλεισε στα €8,0000.

Σημαντικά κέρδη για τον ΟΠΑΠ, με την μετοχή να κλείνει τελικά πάνω από τους KMO των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στα €8,9699. Η μετοχή ενισχύθηκε 3,25%, κι έκλεισε στα €8,5700.

Τρίτη μέρα ανόδου για τον ΟΤΕ, με την μετοχή να κλείνει πάνω από τους κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στα €10,3768. Η μετοχή κατέγραψε κέρδη 2,42%, κι έκλεισε στα €10,1400.


[email protected],62 μονάδες: Έχει εξέλθει της υπερπουλημένης ζώνης ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, κλείνοντας μεταξύ των ΚΜΟ των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.780 μονάδες (ΑΒ), και την στήριξη στις 1.640 μονάδες (ΓΔ).

Χωρίς αλλαγή η μετοχή της [email protected],00 ευρώπάνω από την υπερπουλημένη ζώνη, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στα €7,2843.

ΕΧΑΕ: Με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στον ΚΜΟ50 ημερών, στα €4,3559. Η μετοχή υποχώρησε 1,88% στα €4,1850.

ΜΠΕΛΑ: Η μετοχή έχει ακυρώσει το σήμα πώλησης, αφήνοντας χθες πίσω της και την αντίσταση που βρίσκεται στον ΚΜΟ50 ημερών στα €12,6767. Η μετοχή +2,71%, και έκλεισε στα €12,9000.

ΤΙΤΚ: Σε ανοδική αντίδραση, με την μετοχή να κλείνει μεταξύ των κινητών μέσων όρων των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στα €20,6982. Η μετοχή ενισχύθηκε 1,53%, κι έκλεισε στα €19,8600.

Πολύ κοντά από την έξοδο της από το πτωτικό κανάλι βρίσκεται η Grivalia Propertiesμε την μετοχή να ολοκληρώνει μεταξύ των κινητών μέσων όρων των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στα €7,9739. Η μετοχή ενισχύθηκε 0,77%, κι έκλεισε στα €7,8300.

Ανοδικής αντίδρασης συνέχεια για την Βιοχάλκο, με την μετοχή να κλείνει πάνω από την υπερπουλημένη ζώνη, διατηρώντας το σήμα πώλησης, και με την αντίσταση να βρίσκεται στα €2,9536. Η μετοχή κατέγραψε κέρδη 3,56%, κι έκλεισε στα €2,7650.

FAST FINANCE ΑΕΠΕΥ:

  • Για την Alpha [email protected],2000 οι αμέσως επόμενες εντοπίζονται στα 1,1500 και 1,0800 ευρώ. Στα 1,3200 και 1,4600 ευρώ, οι πρώτες αντιστάσεις.
  • Για την Εθνική@1,5400, παραμένει η στήριξη στα 1,3480 ευρώ και οι πρώτες αντιστάσεις στα 1,8500 και 1,9300 ευρώ.
  • Για την [email protected],5370, σημαντική η στήριξη στα 0,4800 ευρώ και οι πρώτες αντιστάσεις στα 0,6000, 0,6600 και 0,6880 ευρώ.
  • Για την Πειραιώς@1,1800 τελευταία στήριξη στα 1,1480 ευρώ και πρώτες αντιστάσεις στα 1,5400 και 1,9200 ευρώ.

!ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ@6,9600 ευρώ: Στα της τεχνικής ανάλυσης της μετοχής, η εικόνα όπως και των περισσοτέρων στο Χ.Α. έχει επιδεινωθεί. Μάλιστα λόγω της σημασίας των επιπέδων, υπάρχει αγωνία να επιστρέψει η μετοχή υψηλότερα των 7,00 – 7,10 ευρώ και εν συνεχεία υψηλότερα των 7,35 – 7,40 ευρώ.

Αδυναμία επιστροφής, τουλάχιστον υψηλότερα των 7,00 – 7,10 ευρώ θα ήταν μια αρκετά αρνητική εξέλιξη, με κίνδυνο η μετοχή να μπει σε ένα νέο πτωτικό trend. Είναι χαρακτηριστικό πως σε αυτό το σενάριο, οι επόμενες πολύ ισχυρές στηρίξεις είναι στα επίπεδα των 6,40 – 6,50 ευρώ, ενώ απώλεια και αυτών θα οδηγήσει τη μετοχή στις στηρίξεις στα 5,90 – 5,95 ευρώ, με κίνδυνο να μιλήσουμε για ακόμη χαμηλότερα επίπεδα. http://www.greekfinanceforum.com

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.

*** *** ***

Τεχνική Ανάλυση: Πως λειτουργεί και σε τι αποσκοπεί…

Τεχνική ανάλυση** μιας μετοχής ή ενός Δείκτη, ή μιας ολόκληρης οργανωμένης αγοράς, είναι η μελέτη της κίνησης των τιμών, όπως αυτή απεικονίζεται σε ένα διάγραμμα τιμής- χρόνου, με στόχο τον χαρακτηρισμό της συμπεριφοράς της και την πρόβλεψη της μελλοντικής της κίνησης. Στηρίζεται στα γραφήματα της Αναλυτικής Γεωμετρίας και της Στατιστικής, τα οποία όμως έχουν εκλαϊκευτεί, για να μπορεί να τα καταλαβαίνει ο μέσος επενδυτής.

Η Τεχνική Ανάλυση δεν ασχολείται με τα θεμελιώδη στοιχεία μιας εταιρείας ή μιας αγοράς, όπως είναι οι ισολογισμοί, ο λόγος Ρ/Ε, ή τα κέρδη, αλλά μόνο με τα γραφήματα των μετοχών (ή των δεικτών).

Βασική υπόθεση της τεχνικής ανάλυσης είναι πως ότι είναι γνωστό για μια εταιρεία είναι ήδη ενσωματωμένο στην τιμή της. Για την τεχνική ανάλυση δεν έχει σημασία τι προκάλεσε την άνοδο ή κάθοδο της τιμής μιας μετοχής, αλλά πόσο θα διαρκέσει αυτή η μεταβολή, είτε προς τα πάνω είτε προς τα κάτω. Επίσης βασική παραδοχή της τεχνικής ανάλυσης αποτελεί το γεγονός ότι η τιμή μιας μετοχής απεικονίζει τα οικονομικά δεδομένα, τις πληροφορίες και τα νέα της και επηρεάζεται σημαντικά από τα ανθρώπινα συναισθήματα και την ψυχολογία που επικρατεί κάθε περίοδο.

Η Τεχνική Ανάλυση μελετάει τις μεταβολές τιμών από το παρελθόν και προσπαθεί να εντοπίσει έγκαιρα τις μεταβολές που θα γίνουν στο μέλλον και κυρίως το σημείο αντιστροφής μιας κίνησης τιμών.

Θεωρώντας δεδομένο ότι δεν γνωρίζουμε τι θα συμβεί στο μέλλον, με την Τεχνική Ανάλυση αναζητούμε πιθανές συμπεριφορές στο παρελθόν που μπορεί να μας βοηθήσουν ώστε να εφαρμόσουμε μια επενδυτική στρατηγική, βασιζόμενοι στο σκεπτικό ότι οι συμπεριφορές τείνουν να επαναλαμβάνονται με παρόμοιο τρόπο.

Πρέπει να γίνει κατανοητό σε όποιον δραστηριοποιείται στην αγορά, με εργαλείο την Τεχνική Ανάλυση ότι οι αγορές δεν κινούνται από τα γεγονότα, αλλά από τις προσδοκίες των ανθρώπων.Οι δε τιμές των μετοχών στο ταμπλό του χρηματιστηρίου δεν απεικονίζουν το “σήμερα” αλλά το “αύριο” με ορίζοντα περίπου 3-6 μηνών ή και περισσότερο.

Κάθε αγορά μετοχών, παραγώγων, αξιών ή/και καταναλωτικών ειδών γεννά, με τη συμπεριφορά της, στους εμπλεκόμενους τα απολύτως απαραίτητα ανθρώπινα συναισθήματα της απληστίας, του φόβου, της ανάγκης μιμητισμού των άλλων και ένταξης σε μεγαλύτερα σύνολα, τα οποία αποτελούν τις αιτίες αποτυχημένης δραστηριοποίησης στην αγορά.

Οι Τεχνική Ανάλυση, θεωρεί ότι τα ανθρώπινα συναισθήματα απεικονίζονται στους σχηματισμούς των τιμών, και προσπαθεί να απομονώσει τις ψυχολογικές επιδράσεις της αγοράς, εστιάζοντας στα διαγράμματα και τους σχηματισμούς που δημιουργούνται σε αυτά.

  • Πίνακας περιεχομένων
  • 1 Ιστορικό
  • 2 Εργαλεία
  • 3 Κυριότερος μεσοπρόθεσμος δείκτης αγορών
  • 4 Ο χρυσός λόγος φ
  • 5 Συμπερασματικά
  • 6 Πηγές
  • Ιστορικό

Ο αρχισυντάκτης της Wall Street Journal Charles Dow θεωρείται ο “πατέρας” της τεχνικής ανάλυσης. Ήταν ο πρώτος άνθρωπος που δημιούργησε ένα δείκτη από μια ομάδα μετοχών (βιομηχανικός δείκτης Dow Jones) ο οποίος εκφράζει την κίνηση των μετοχών που απαρτίζουν το δείκτη και συνεπώς να αποτελεί μια “πυξίδα” της γενικότερης κατεύθυνσης της αγοράς. Εκτός από τον Dow υπάρχουν και άλλοι δείκτες που προσπαθούν να προβλέψουν τις κινήσεις μετοχών ή δεικτών, όπως ο δείκτης Elliott, η ακολουθία Fibonacci κλπ

  • Εργαλεία

Τα εργαλεία της τεχνικής ανάλυσης είναι οι δείκτες. Ένας δείκτης είναι ένας μαθηματικός υπολογισμός που στηρίζεται στην τιμή της μετοχής ή τον όγκο συναλλαγών της ή και και στα δύο. Τα ονόματα των κυριοτέρων δεικτών είναι:Κινητός Μέσος Όρος 5 -30 και 200 ημερών, Στοχαστικός δείκτης, Λωρίδες Bollinger κ.λπ. Σήμερα με τη χρήση των υπολογιστών, η τεχνική ανάλυση είναι πολύ πιο εύκολη και χρήσιμη για τον υπολογισμό της κίνησης των τιμών των μετοχών. Επίσης σήμερα υπάρχουν αρκετά προγράμματα Τεχνικής Ανάλυσης όπως είναι το Metastock, τα οποία εφ’ όσον εφοδιαστούν με τα ιστορικά στοιχεία μιας μετοχής ή ενός δείκτη, παρουσιάζουν σε γραφήματα όλους τους σημαντικότερος δείκτες Τεχνικής Ανάλυσης

Κυριότερος μεσοπρόθεσμος δείκτης αγορών

Είναι ο λεγόμενος “Κινητός μέσος των 200 ημερών” Θεωρείται ο σημαντικότερος δείκτης για μετοχές, αλλά και για ολόκληρες αγορές. Η κίνηση του έχει διαπιστωθεί ότι επηρεάζεται τόσο από τα οικονομικά στοιχεία, όσο και από τις πολιτικές εξελίξεις (όταν πρόκειται για οργανωμένες αγορές όπως είναι το Χρηματιστήριο Αθηνών), ακόμα και από την γενικότερη ψυχολογία του επενδυτικού κοινού.

Ο χρυσός λόγος φ

Είναι ο αριθμός που προσεγγίζει στο άπειρο το 1,618033… και που προκύπτει αν διαιρέσουμε κάθε αριθμό της ακολουθίας Fibonacci, με τον προηγούμενο της σειράς. Επίσης εκφράζεται και ως (1 + √5) : 2 . Έχει σπουδαία εφαρμογή στην Τεχνική Ανάλυση και χρησιμοποιείται ευρέως στα διαγράμματα τιμών για τον εντοπισμό στηρίξεων και αντιστάσεων και γενικότερα καθορίζει πολύ σημαντικά επίπεδα ισορροπίας της προσφοράς και της ζήτησης.

  • Συμπερασματικά

Οποιαδήποτε μετοχή και οποιοσδήποτε δείκτης έχει 50% πιθανότητα να ανέβει και 50% να πέσει. Όποια μέθοδο και όποιο δείκτη και αν χρησιμοποιήσει κανείς δεν μπορεί να προβλέψει την κίνηση των χρηματαγορών με ακρίβεια. Η τεχνική ανάλυση λειτουργεί με πιθανότητες και αποσκοπεί στο να βελτιώσει αυτές τις πιθανότητες προς όφελος του επενδυτή. Γενικά αν μία μέθοδος πρόβλεψης της κίνησης των τιμών των μετοχών έχει πιθανότητες επιτυχίας 60% θεωρείται επιτυχημένη.

**Από τη Βικιπαίδεια, την ελεύθερη εγκυκλοπαίδεια