Eπισημάνσεις και σχόλια για traders του ελληνικού χρηματιστηρίου (15/02/2019)

ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ:

Η ζώνη 663-685 είναι σημαντικότατη.

Σε εβδομαδιαίο αλλά και σε μηνιαίο το 663 είναι το στοπ στο short, ενώ σε ημερήσιο παραμένουμε Long με το στοπ στο 642 σε κλείσιμο.

Μία κατοχύρωση του 663 μπορεί να δώσει τζίρο και κίνηση στην αγορά.

ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ: Γ.Δ@654,03 – 60Μ – … Aντίχριστος, το επίπεδο!

GREEK FINANCIAL FORUM – ΣΧΟΛΙΟ: Ξέροντας ότι μιλάμε πάντα για το ρηχότατο ελληνικό χρηματιστήριο με τις αρκετά λίγες και σε πολλές περιπτώσεις χειραγωγούμενες συναλλαγές. Ωστόσο, θα εκφράσουμε για ακόμη μια φορά τη συγκρατημένη μας αισιοδοξία πως βραχυπρόθεσμα (και με την προϋπόθεση πως δε θα συμβεί κάτι πολύ απρόοπτο διεθνώς), η αγορά μπορεί να κάνει την υπέρβαση.

  • Μάλιστα θα λέγαμε πως μερικές συνεδριάσεις ακόμη να μείνει ο ΓΔ υψηλότερα των 650 μονάδων (ήδη το έχει κάνει για 5η σερί – βέβαια πάντα οριακά), οι πιθανότητες να γίνει η υπέρβαση και να διασπαστούν οι αντιστάσεις στις 660 μονάδες (με επόμενο στόχο τις ισχυρές αντιστάσεις στις 700 – 710 μονάδες) θα αυξηθούν ακόμη περισσότερο. Ο στόχος λοιπόν είναι γνωστός και η συγκρατημένη αισιοδοξία παραμένει, επαναλαμβάνοντας ότι βασική προϋπόθεση είναι να μην αρχίσει και πάλι η μεγάλη πτώση στις διεθνείς αγορές.

ΜΗΝ ΞΕΧΝΑΤΕ ΝΑ ΔΙΑΒΑΖΕΤΕ το http://www.greekfinanceforum.com (Σ.Σ: ΟΥΤΕ ΚΑΝ ΤΟΥΣ ΞΕΡΟΥΜΕ ΤΟΥΣ ΑΝΘΡΩΠΟΥΣ)

ALPHA BANK – GREEK FIΝΑΝCIAL FORUM – @1,0200 ευρώ και +2,41%: Στα 1,0200 ευρώ έκλεισε χθες η μετοχή της ΑΛΦΑ (+2,41%), η οποία στα πλαίσια της συνολικής αντίδρασης των τραπεζών κατά τις τελευταίες ημέρες, προσπαθεί και αυτή να κάνει τη δική της υπέρβαση. Πρώτο λοιπόν ζητούμενο για τη μετοχή της Alpha Bank είναι η παραμονή υψηλότερα των 0,93 – 0,94 ευρώ (δεν πρέπει να επιστρέψει χαμηλότερα, αφού κάτι τέτοιο θα επανέφερε την πλήρη μαυρίλα στη μετοχή).

  • Και με βάση αυτήν την παραμονή, οι επόμενοι στόχοι είναι οι αντιστάσεις στα επίπεδα των 1,07 – 1,08 και 1,10 ευρώ. Και πρέπει να σχολιάσουμε, πως διάσπαση των τελευταίων αυτών αντιστάσεων, θα μπορούσε να βάλει τη μετοχή σε ένα νέο ανοδικό trend, με επόμενο στόχο τα 1,30 και κυρίως τα 1,45 – 1,50 ευρώ, με μεγάλα δηλαδή περιθώρια ανόδου από τις τρέχουσες τιμές.

ΕΛΛΑΚΤΩΡ – GREEK FIΝΑΝCIAL FORUM – @1,5220 ευρώ και +0,26%:

Χωρίς να μας εκπλήσσει η τελευταία καλή εικόνα, με δεδομένη και τη διαγραμματική εικόνα που υπήρχε και στην οποία είχαμε αναφερθεί κατά τις τελευταίες εβδομάδες, με νέα σημαντικά κέρδη έκλεισε την Τετάρτη η μετοχή του Ελλάκτωρα (στα 1,518 ευρώ, +3,13%). Και πλέον η προσοχή στρέφεται στις αντιστάσεις τις οποίες είχαμε αναφέρει, στα επίπεδα των 1,55 – 1,56 ευρώ.

  • Σημειώνεται, πως ελαφρώς υψηλότερα και στα επίπεδα των 1,58 – 1,60 ευρώ, υπάρχει σειρά καθοριστικών μακροπρόθεσμων αντιστάσεων.
  • Και ως το πιθανότερο σενάριο φαντάζει πλέον μια παλινδρόμηση στα πλαίσια των επιπέδων που αναφέραμε παραπάνω, μέχρι η μετοχή να δείξει αν μπορεί να εισέλθει σε ένα νέο ανοδικό trend.
  • Για την ιστορία, διάσπαση των 1,60 ευρώ, καθιστά τη διαγραμματική εικόνα πλήρως θετική. Με προοπτικές ανόδου μέχρι τα υψηλά του προηγούμενου Ιουλίου, στα 2,00 με 2,10 ευρώ.

EUROBANK – GREEK FINANCIAL FORUM – @0,5450 ευρώ και +0,93%: Με κέρδη 0,93% έκλεισε χθες η μετοχή της Eurobank, στην οποία συνεχίζεται η μεγάλη δραστηριότητα στα παράγωγα και ο αυξημένος δανεισμός τίτλων (αυξάνονται οι short θέσεις – αν και το πιθανότερο είναι πως αυτό συνδέεται με την επικείμενη συγχώνευση της τράπεζας με την Grivalia).

  • Διαγραμματικά και με τη μετοχή να κλείνει χθες στα 0,5450 ευρώ (υψηλό ημέρας 0,5545 ευρώ), το μεγάλο στοίχημα είναι η παραμονή υψηλότερα των 0,5200 – 0,5300 ευρώ, στηρίξεις μεγάλης σημασίας όχι μόνο για τη βραχυπρόθεσμη, αλλά και τη μεσοπρόθεσμη τάση της μετοχής.
  • Με βάση αυτήν την παραμονή, η μετοχή μπορεί ανά πάσα στιγμή να κάνει την υπέρβαση και να κινηθεί προς τα επόμενα σημαντικά επίπεδα.
  • Και συγκεκριμένα στις αντιστάσεις στα επίπεδα των 0,5800 – 0,5900 και 0,6100 ευρώ, όπου θα επαναξιολογηθεί η κατάσταση, αφού σε αυτό το σενάριο θα υπήρχαν προοπτικές για ακόμη υψηλότερες τιμές.

JUMBO – GREEK FINANCIAL FORUM – @15,0000 ευρώ και +1,76%: Εξαιρετικά καλή η εικόνα της μετοχής της Jumbo κατά τις τελευταίες εβδομάδες. Η μετοχή από 01/01 καταγράφει άνοδο 17,92%, με τις αντίδραση από τα ενδοσυνεδριακά χαμηλά του Οκτωβρίου και τα 10,5600 ευρώ, να είναι 42%!!

  • Η διαγραμματική εικόνα (τόσο βραχυπρόθεσμη, όσο και μέσο – μακροπρόθεσμη τάση) παραμένει θετική (όσο σε ελάχιστες μετοχές του FTSE 25). Και για να συνεχιστεί αυτή η βελτίωση, κλειδί είναι να παραμείνει η μετοχή υψηλότερα των 13,90 – 14,00 ευρώ.
  • Και με βάση μια τέτοια παραμονή (υπάρχει μια σχετική απόσταση ασφαλείας από αυτά τα επίπεδα), η μετοχή θα μπορούσε να κάνει την υπέρβαση και να κινηθεί προς αισθητά υψηλότερα, ακόμη και μέχρι τα ιστορικά υψηλά των 16,50 ευρώ.

INΤΡΑΛOT@0,4740 ευρώ και -5,20% 
  • STOP 0,4520
  • R1 0,5400
  • R2 0,5800
  • R3 0,6400
  • R4 0,7000
  • S1 0,5100
  • S2 0,4800
  • S3 0,4600
INTΡΑΚΟΜ@0,7760 και +0,78% LONG
  • STOP 0,6920 
  • R1 0,7700
  • R2 0,9200
  • R3 0,9800
  • S1 0,7500
  • S2 0,7000
IATΡΙKO @1,4600 ευρώ στο -0,68% LONG
  • STOP 10400
  • R1 1,3200
  • R2 1,4400
  • R3 1,5800
  • S1 1,1800
  • S2 1,1200

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.

Όγκος συναλλαγών – Εισαγωγή

Ο όγκος συναλλαγών στην τεχνική ανάλυση μπορεί να χρησιμοποιηθεί με διάφορους τρόπους, όπως:

  • μέσω δεικτών (indicators)
  • ανάλυση της μπάρας όγκου (σε σχέση με αυτήν προηγούμενης περιόδου).
  • χρησιμοποιώντας κινητούς μέσους όρους (συνήθως 20 ή 50).

Όγκος συναλλαγών – On Balance Volume (OBV)

Παρουσιάστηκε από τον Joseph Granville το 1976. Ο υπολογισμός του είναι εύκολος και γίνεται ως ακολούθως:

  • αν το κλείσιμο της ημέρας είναι υψηλότερο από το χθεσινό κλείσιμο, τότε ο όγκος προστίθεται από τον χθεσινό OBV.
  • αν το κλείσιμο της ημέρας είναι χαμηλότερο από το χθεσινό κλείσιμο, τότε ο όγκος αφαιρείται από τον χθεσινό OBV.

Σημασία δεν έχει το πόσο έκλεισε ανοδικά ή καθοδικά η τιμή αλλά η κατεύθυνση. Το γράφημα του OBV παρίσταται γραφικά και συγκρίνεται με αυτό της τιμής για την εύρεση θετικών ή αρνητικών αποκλίσεων.

Τονίζεται ότι σημασία δεν έχει η αριθμητική τιμή αλλά η κατεύθυνση του δείκτη και η σχέση του με το διάγραμμα της τιμής.

Όγκος συναλλαγών – Accumulation Distribution

Το 1975 ο Marc Chaikin δημιούργησε τον Accumulation Distribution Index, ο οποίος χρησιμοποιεί για τον υπολογισμό του πέραν του όγκου, το υψηλό, χαμηλό και τιμή κλεισίματος. Ο υπολογισμός του γίνεται ως ακολούθως:

όγκος*[(κλείσιμο-χαμηλό)-(υψηλό-κλείσιμο)]/(υψηλό-χαμηλό)

Αν το κλείσιμο είναι πάνω από το μέσο του εύρους της ημέρας τότε θεωρούμε ότι έχουμε συσσώρευση. Το αντίθετο για διανομή.

Η χρήση του είναι ίδια με αυτή του OBV.

Όγκος συναλλαγών – Ταλαντωτής Όγκου (Volume Oscillator)

Είναι ο πιο απλός από όλους τους ταλαντωτές όγκου. Δείχνει πότε ο όγκος αυξάνει και πότε μειώνεται. Υπολογίζεται από την διαφορά 2 κινητών μέσων όρων, ενός γρήγορου και ενός αργού. Είναι χρήσιμος για να επιβεβαιώνει την τάση αλλά και να δίνει έγκαιρα μηνύματα όταν η τελευταία είναι σε φάση συσσώρευσης, για το επικείμενο ξέσπασμα (breakout).

Αυξημένος Όγκος Συναλλαγών

Όγκος συναλλαγών – Επίλογος

Όλοι οι δείκτες χρησιμοποιούν για τους υπολογισμούς τους το ίδιο είδος πληροφορίας και δη την τιμή. Δεν συμβαίνει όμως το ίδιο, με τους δείκτες του όγκου συναλλαγών, οι οποίοι χρησιμοποιούν άλλο είδος πληροφορίας (αυτής του όγκου). Ο αναλυτής λοιπόν έχει την μοναδική ευκαιρία συνδυάζοντας δείκτες τιμής και δείκτες όγκου συναλλαγών να έχει μια πιο σφαιρική και πλήρη εικόνα για την τάση και τις προοπτικές αυτής.