Eπισημάνσεις και σχόλια για traders του Χ.Α (11/02 )

ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΙΚΟΝΑ – ΜΑΝΟΣ ΧΑΤΖΗΔΑΚΗΣ: Ο Γενικός Δείκτης συνέχισε την ανοδική του πορεία σε νέα φετινά υψηλά, δικαιώνοντας τα σήματα αγορών από MACD και τους κινητούς μέσους των 30 και 50 ημερών. Οι ταλαντωτές έχουν αποφορτιστεί ανανεώνοντας το ανοδικό περιθώριο. Η επόμενη αναμέτρηση θα γίνει στις 660 μονάδες και εφόσον υπάρξει νίκη των αγοραστών, η μάχη της χρονιάς αναμένεται να λάβει χώρα στις 690 μονάδες, επίπεδο στο οποίο αλλάζει η μακροχρόνια τάση σε ανοδική.

  • Η διάσπαση του κινητού μέσου των 200 ημερών είναι το επόμενο μεγάλο “στοίχημα” για το Γενικό Δείκτη, μια εξέλιξη που θα βάλει σε τροχιά ανοδικού περιθωρίου τουλάχιστον 100 μονάδων, σε μια κίνηση που από τον Ιανουάριο έως τώρα δεν είχε ισχυρές δόσεις συναλλακτικού ενδιαφέροντος και ο βηματισμός των δεικτών ήταν σε περιορισμένο ενδοσυνεδριακό εύρος.

Με θετικές ενδείξεις ξεκινάει και η επόμενη εβδομάδα, μένει να φανεί τι δυνάμεις θα εμφανιστούν στην πρώτη σοβαρή διόρθωση της Αγοράς, ώστε να κριθεί η βιωσιμότητα του φετινού ράλι.

ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ – GREEK FIN.FORUM- @8,8200 ευρώ και +4,63%. Και οι επόμενες συνεδριάσεις θα είναι πραγματικά πολύ ενδιαφέρουσες. Και αυτό γιατί αν η μετοχή καταφέρει να μείνει υψηλότερα των καθοριστικών μακροπρόθεσμων επιπέδων (από το εβδομαδιαίο διάγραμμα) 8,50 – 8,70 ευρώ, θα ανοίξει ο δρόμος πραγματικά για μια μεγάλη άνοδο της μετοχής.

Μια άνοδος της μετοχής η οποία θα μπορούσε να την φέρει μέχρι και τα επίπεδα των 10,50 – 10,6000 ευρώ !!! δηλαδή τα υψηλά αρκετών ετών (10 περίπου) που είναι δει η μετοχή πέρσι τον Απρίλιο και συγκεκριμένα στις 19/04. Τώρα αν η μετοχή δεν καταφέρει να παραμείνει υψηλότερα των 8,5000 – 8,7000 ευρώ, κλειδί για τη συνέχεια είναι η παραμονή υψηλότερα των 8,20 – 8,3000 ευρώ.

***

ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ -GREEK FIN.FORUM- Δείχνει διάθεση, αλλά…: Έστω και με αρκετά χαμηλό τζίρο (αν και αναλογικά αυξήθηκε όταν βελτιώθηκε η εικόνα), χαρακτήρα για ακόμη μια συνεδρίαση τις τελευταίες εβδομάδες έδειξε το Χ.Α. την Παρασκευή, κλείνοντας με κέρδη (649,87 μονάδες, +0,73%) οριακά χαμηλότερα των 650 μονάδων. Και είναι περιττό να αναφέρουμε πως το μεγάλο στοίχημα και για την εβδομάδα που ξεκινάει σήμερα είναι να κερδηθεί οριστικά η «μάχη» με τις αντιστάσεις στις 640 – 650 μονάδες (δηλαδή να σταθεροποιηθεί ο δείκτης υψηλότερα τους). Κάτι το οποίο θα οδηγούσε την αγορά σε ένα νέο ανοδικό trend.
Και αν και το ελληνικό χρηματιστήριο είναι πάντα άρρωστο, όπως σχολιάζουμε τις τελευταίες εβδομάδες, η αγορά δείχνει διάθεση και δημιουργεί συγκρατημένη αισιοδοξία για τη συνέχιση της βραχυπρόθεσμης αντίδρασης. Ωστόσο υπάρχουνε δύο μεγάλα αγκάθια.
Πρώτον τι θα γίνει με τι διεθνείς αγορές, μετά τα πρώτα σύννεφα την προηγούμενη Πέμπτη. Και δεύτερον, οι πιθανές αποφάσεις γύρω από τις ελληνικές τράπεζες, αν και όλα δείχνουνε πως αυτές πιθανόν θα πάνε για μετά τις εκλογές.

ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ – ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Τα 1,3700 είναι η στήριξη με τα 1,4700 ευρώ να αποτελούν την αντίσταση. Μία κατοχύρωση ενός εκ των δύο μπορεί να μας δώσει τα 1,6600 ή τα 1,3000 ευρώ αντίστοιχα.

INΤΡΑΛ[email protected],5690 ευρώ και +7,16% LONG
  • STOP 0,4520
  • R1 0,5400
  • R2 0,5800
  • R3 0,6400
  • R4 0,7000
  • S1 0,5100
  • S2 0,4800
  • S3 0,4600

ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ-ΟΛΠ@15,6000 ευρώ και +1,96%: Η εταιρία είναι για συντηρητικούς. Με μερισματική απόδοση με δεδομένο ότι οι Κινέζοι την αγόρασαν στα 22 και σε μία αποτίμηση που φαντάζει φτηνή. Η εταιρία τα επόμενα χρόνια με τις επενδύσεις από την Ανατολή μπορεί να πετάξει. Τεχνικά η ζώνη 15,40-16,0000 είναι αντίσταση  ενώ τα 15,0000 ευρώ δίνουν την τρέχουσα στήριξη . Με κύριο πολύ σημαντικό επίπεδο στα 14,5000 ευρώ.

INTΡΑΚΟΜ@0,7730 και +2,52% LONG
  • STOP 0,6920 
  • R1 0,7700
  • R2 0,9200
  • R3 0,9800
  • S1 0,7500
  • S2 0,7000

ELIAS ZACHARAKIS – FTSE25

IATΡΙKO @1,4700 ευρώ στο +4,26% LONG
  • STOP 10400
  • R1 1,3200
  • R2 1,4400
  • R3 1,5800
  • S1 1,1800
  • S2 1,1200

ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΜΑΝΘΟΣ: Δύσβατη για το Γενικό Δείκτη του ελληνικού χρηματιστηρίου αποδείχθηκε για ακόμα μία φορά η περιοχή αντίστασης των 660 μονάδων, αναγκάζοντάς τον σε  ένα καθοδικό πισωγύρισμα προς το πρώτο βραχυχρόνιο επίπεδο στήριξης των 638 με 633 μονάδων.
  • Πιθανή διατήρηση δίχως τμήση των 633 μονάδων θα μπορούσε να θέσει τις βάσεις για άλλη μια ανοδική προσπάθεια προς τη ζώνη διαγραμματικού ελέγχου των 654 με 660 μονάδων.
  • Όμως ένα  επιβεβαιωμένο καθοδικό πέρασμα από τις 630 μονάδες θα ανοίξει και πάλι το κατηφορικό δρόμο για τις 618 με 610 μονάδες.
ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΜΑΝΘΟΣ: Η αδυναμία του δείκτη της υψηλής κεφαλαιοποίησης FTSE 25 να περάσει πάνω από το επίπεδο αντίστασης των 1750 μονάδων, όπου είχε αποτυπωθεί και η τοπική κορυφή του περασμένου Δεκεμβρίου τον οδήγησε  σε ένα pullback προς την γνωστή ζώνη αντιπαράθεσης των 1710 με 1700 μονάδων.
  • Το σημείο εκείνο το οποίο θα μπορούσε με τη διάσπασή του να επιτείνει τη πτωτική πορεία του δείκτη είναι  εκείνο των 1680 μονάδων, καθώς αποτελεί τη κάτω πλευρά του ανοδικού καναλιού, που διέπει τον FTSE 25  από τα τέλη του περασμένου έτους όταν και λάμβανε τιμές πλησίον των 1570 μονάδων.
  • Όσο δείκτης διατηρείται μέσα στο βραχυχρόνιο κανάλι τάσης θα επαναπροωθηθεί προς τη σημαίνων αντίσταση των 1750 μονάδων.
Τράπεζα Πειραιώς@0,7100 και -7,07% – www.greekfinanceforum.com:

Το μεγάλο στοίχημα θα είναι να κρατηθεί τις επόμενες εβδομάδες υψηλότερα των 0,6600 – 0,6700 ευρώ. Και με βάση αυτήν την παραμονή, να διασπαστούν οι αντιστάσεις στα επίπεδα των 0,7800 – 0,8000 ευρώ. Αντιστάσεις οι οποίες δοκιμάζονται πλέον (προχθεσινό υψηλό ημέρας τα 0,7960 ευρώ). Σημειώνεται πως τυχόν διάσπαση τους θα έβαζε τη μετοχή σε ένα νέο ανοδικό trend, με περιθώρια ακόμη και 30%, μην ξεχνώντας πάντα ότι μιλάμε για τον πλέον ευμετάβλητο κλάδο – μετοχή του Χ.Α.

ΕΧΑΕ@3,7350 και +1,20%– http://www.greekfinanceforum.com

Αφού ξύπνησε και η ΕΧΑΕ, θα λέγαμε πως το κλίμα στο Χ.Α. αρχίζει να γίνεται αρκετά καλό. Η μετοχή καταβάλει προσπάθεια ουσιαστικής βελτίωσης της εικόνας μετά από καιρό. Και ο στόχος από εδώ και πέρα είναι διπλός. Αρχικά η παραμονή υψηλότερα των 3,6500 – 3,7000 ευρώ. Και την ίδια ώρα να διασπαστούν οι αντιστάσεις στα τρέχοντα επίπεδα των 3,8000 – 3,8500 ευρώ. Αντιστάσεις στα όρια των οποίων έκλεισε χθες η μετοχή. Διάσπαση τους θα οδηγήσει τη μετοχή σε επίπεδα αισθητά υψηλότερα των 4,00 ευρώ, με στόχο τα 4,2500 – 4,3000 ευρώ, όπου θα επαναξιολογηθεί η κατάσταση.

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.

Τεχνική Ανάλυση: Πως λειτουργεί και σε τι αποσκοπεί…

Τεχνική ανάλυση** μιας μετοχής ή ενός Δείκτη, ή μιας ολόκληρης οργανωμένης αγοράς, είναι η μελέτη της κίνησης των τιμών, όπως αυτή απεικονίζεται σε ένα διάγραμμα τιμής- χρόνου, με στόχο τον χαρακτηρισμό της συμπεριφοράς της και την πρόβλεψη της μελλοντικής της κίνησης. Στηρίζεται στα γραφήματα της Αναλυτικής Γεωμετρίας και της Στατιστικής, τα οποία όμως έχουν εκλαϊκευτεί, για να μπορεί να τα καταλαβαίνει ο μέσος επενδυτής.

Η Τεχνική Ανάλυση δεν ασχολείται με τα θεμελιώδη στοιχεία μιας εταιρείας ή μιας αγοράς, όπως είναι οι ισολογισμοί, ο λόγος Ρ/Ε, ή τα κέρδη, αλλά μόνο με τα γραφήματα των μετοχών (ή των δεικτών).

Βασική υπόθεση της τεχνικής ανάλυσης είναι πως ότι είναι γνωστό για μια εταιρεία είναι ήδη ενσωματωμένο στην τιμή της. Για την τεχνική ανάλυση δεν έχει σημασία τι προκάλεσε την άνοδο ή κάθοδο της τιμής μιας μετοχής, αλλά πόσο θα διαρκέσει αυτή η μεταβολή, είτε προς τα πάνω είτε προς τα κάτω. Επίσης βασική παραδοχή της τεχνικής ανάλυσης αποτελεί το γεγονός ότι η τιμή μιας μετοχής απεικονίζει τα οικονομικά δεδομένα, τις πληροφορίες και τα νέα της και επηρεάζεται σημαντικά από τα ανθρώπινα συναισθήματα και την ψυχολογία που επικρατεί κάθε περίοδο.

Η Τεχνική Ανάλυση μελετάει τις μεταβολές τιμών από το παρελθόν και προσπαθεί να εντοπίσει έγκαιρα τις μεταβολές που θα γίνουν στο μέλλον και κυρίως το σημείο αντιστροφής μιας κίνησης τιμών.

Θεωρώντας δεδομένο ότι δεν γνωρίζουμε τι θα συμβεί στο μέλλον, με την Τεχνική Ανάλυση αναζητούμε πιθανές συμπεριφορές στο παρελθόν που μπορεί να μας βοηθήσουν ώστε να εφαρμόσουμε μια επενδυτική στρατηγική, βασιζόμενοι στο σκεπτικό ότι οι συμπεριφορές τείνουν να επαναλαμβάνονται με παρόμοιο τρόπο.

Πρέπει να γίνει κατανοητό σε όποιον δραστηριοποιείται στην αγορά, με εργαλείο την Τεχνική Ανάλυση ότι οι αγορές δεν κινούνται από τα γεγονότα, αλλά από τις προσδοκίες των ανθρώπων.Οι δε τιμές των μετοχών στο ταμπλό του χρηματιστηρίου δεν απεικονίζουν το “σήμερα” αλλά το “αύριο” με ορίζοντα περίπου 3-6 μηνών ή και περισσότερο.

Κάθε αγορά μετοχών, παραγώγων, αξιών ή/και καταναλωτικών ειδών γεννά, με τη συμπεριφορά της, στους εμπλεκόμενους τα απολύτως απαραίτητα ανθρώπινα συναισθήματα της απληστίας, του φόβου, της ανάγκης μιμητισμού των άλλων και ένταξης σε μεγαλύτερα σύνολα, τα οποία αποτελούν τις αιτίες αποτυχημένης δραστηριοποίησης στην αγορά.

Η Τεχνική Ανάλυση, θεωρεί ότι τα ανθρώπινα συναισθήματα απεικονίζονται στους σχηματισμούς των τιμών, και προσπαθεί να απομονώσει τις ψυχολογικές επιδράσεις της αγοράς, εστιάζοντας στα διαγράμματα και τους σχηματισμούς που δημιουργούνται σε αυτά.

Ιστορικό

Ο αρχισυντάκτης της Wall Street Journal Charles Dow θεωρείται ο “πατέρας” της τεχνικής ανάλυσης. Ήταν ο πρώτος άνθρωπος που δημιούργησε ένα δείκτη από μια ομάδα μετοχών (βιομηχανικός δείκτης Dow Jones) ο οποίος εκφράζει την κίνηση των μετοχών που απαρτίζουν το δείκτη και συνεπώς να αποτελεί μια “πυξίδα” της γενικότερης κατεύθυνσης της αγοράς. Εκτός από τον Dow υπάρχουν και άλλοι δείκτες που προσπαθούν να προβλέψουν τις κινήσεις μετοχών ή δεικτών, όπως ο δείκτης Elliott, η ακολουθία Fibonacci κλπ

Εργαλεία

Τα εργαλεία της τεχνικής ανάλυσης είναι οι δείκτες. Ένας δείκτης είναι ένας μαθηματικός υπολογισμός που στηρίζεται στην τιμή της μετοχής ή τον όγκο συναλλαγών της ή και και στα δύο. Τα ονόματα των κυριοτέρων δεικτών είναι: Κινητός Μέσος Όρος 5 -30 και 200 ημερών, Στοχαστικός δείκτης, Λωρίδες Bollinger κ.λπ. Σήμερα με τη χρήση των υπολογιστών, η τεχνική ανάλυση είναι πολύ πιο εύκολη και χρήσιμη για τον υπολογισμό της κίνησης των τιμών των μετοχών.

Κυριότερος μεσοπρόθεσμος δείκτης αγορών

Είναι ο λεγόμενος “Κινητός μέσος των 200 ημερών” Θεωρείται ο σημαντικότερος δείκτης για μετοχές, αλλά και για ολόκληρες αγορές. Η κίνηση του έχει διαπιστωθεί ότι επηρεάζεται τόσο από τα οικονομικά στοιχεία, όσο και από τις πολιτικές εξελίξεις (όταν πρόκειται για οργανωμένες αγορές όπως είναι το Χρηματιστήριο Αθηνών), ακόμα και από την γενικότερη ψυχολογία του επενδυτικού κοινού.

Ο χρυσός λόγος φ

Είναι ο αριθμός που προσεγγίζει στο άπειρο το 1,618033… και που προκύπτει αν διαιρέσουμε κάθε αριθμό της ακολουθίας Fibonacci, με τον προηγούμενο της σειράς. Επίσης εκφράζεται και ως (1 + √5) : 2 . Έχει σπουδαία εφαρμογή στην Τεχνική Ανάλυση και χρησιμοποιείται ευρέως στα διαγράμματα τιμών για τον εντοπισμό στηρίξεων και αντιστάσεων και γενικότερα καθορίζει πολύ σημαντικά επίπεδα ισορροπίας της προσφοράς και της ζήτησης.

Συμπερασματικά

Οποιαδήποτε μετοχή και οποιοσδήποτε δείκτης έχει 50% πιθανότητα να ανέβει και 50% να πέσει. Όποια μέθοδο και όποιο δείκτη και αν χρησιμοποιήσει κανείς δεν μπορεί να προβλέψει την κίνηση των χρηματαγορών με ακρίβεια. Η τεχνική ανάλυση λειτουργεί με πιθανότητες και αποσκοπεί στο να βελτιώσει αυτές τις πιθανότητες προς όφελος του επενδυτή. Γενικά αν μία μέθοδος πρόβλεψης της κίνησης των τιμών των μετοχών έχει πιθανότητες επιτυχίας 60% θεωρείται επιτυχημένη.

**Από τη Βικιπαίδεια, την ελεύθερη εγκυκλοπαίδεια
Print Friendly, PDF & Email