Eπισημάνσεις και σχόλια για traders του Χ.Α (18/6)- Part (IΙ)

Άλλη μία εβδομάδα με μικρές απώλειες μιας και η συνεδρίαση της Παρασκευής πήρε πίσω τα όποια μικρά κέρδη από την αρχή της εβδομάδας. Λίγο η ομιλία του DRAGI και από την άλλη η απόφαση της κυβέρνησης με νόμο να μεταφερθούν τα ρευστά διαθέσιμα στην τράπεζα της Ελλάδος (7 δις) προβλημάτισαν τον τραπεζικό στο κλείσιμο της εβδομάδας, μιας και τα κεφάλαια αυτά αντιστάθμιζαν την κατάργηση του waiver αμέσως μετά την λήξη. Η αγορά περιμένει σε κάθε περίπτωση μία λύση που θα βοηθήσει την Ελλάδα άμεσα και θα απομακρύνει τον όποιο κίνδυνο από την στιγμή που δεν μπορεί να βγει στην παρούσα στις αγορές.

  • Εν αναμονή των αποφάσεων του EUROGROUP πλέον μιας και το πρόγραμμα τελειώνει.
  • Μία λύση θα βρεθεί σε κάθε περίπτωση για την Ελλάδα και μένει να δούμε αν θα ικανοποιήσει την αγορά και σε ποιο βαθμό.
  • Φαίνεται πως οι Ευρωπαίοι έχουν το πάνω χέρι με το ΔΝΤ να δείχνει ότι θα μπει απλά σαν σύμβουλος.
  • Το αν η βιαστική συμφωνία των Πρεσπών αποκρύπτει ένα deal της κυβέρνησης σε οικονομικό επίπεδο αυτό θα φανεί στο άμεσο μέλλον.

Στα στατιστικά ο ΓΔ βρίσκεται και πάλι με απώλειες 4,85% από αρχές έτους , ο f25 με απώλειες 3,35%, ο ΔΤΡ με απώλειες 2,04% και ο  ftsem με κέρδη 7,44% μπαίνοντας και πάλι μπροστάρης σε απόδοση και μάλιστα με διαφορά. Οι επιλογές μας τέλος με κέρδη 2,4% υπέραποδίδοντας του ΓΔ κατά 7,26%. Το ΚΡΙ ΚΡΙ συνεχίζει να είναι πρωταθλητής με κέρδη 34% με το ΚΟΥΕΣ 23%  και ο Σαράντης να ακολουθεί με 18%. Ελλάκτωρ και Ιντραλοτ έκαναν την διαφορά την εβδομάδα που πέρασε με σημαντικά κέρδη με τον Ελλάκτωρ να φτάνει στο 15% απόδοση και το ΙΝΛΟΤ να καλύπτει σχεδόν όλες τις απώλειες τους έτους.

  • Η αγορά χρειάζεται σε πρώτη φάση επαναφορά πάνω από τις 790 μονάδες αν θέλει να αποκτήσει και πάλι κάποιο ανοδικό momentum κάνοντας προσπάθεια να συντηρήσει το επίπεδου του 756.
  • Μέχρι τώρα δεν υπάρχει κάποιο σημαντικό νέο μιας και ότι συμβαίνει δεν βοηθάει σε καμία περίπτωση την χώρα.
  • Το QE χάθηκε οριστικά από την στιγμή που τελειώνει, ενώ φαίνεται να απομακρύνεται μία σημαντική ελάφρυνση χρέους.
  • Χωρίς να υπάρξει μία συμφωνία με μαξιλάρι ρευστότητας, τότε θα είναι πολύ εύκολο να έχουμε πρόβλημα στο μέλλον.
  • Με βάση την απλή αυτή λογική, θα δοθεί μία λύση το επόμενο διάστημα.

ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ – FAST FINANCE ΑΕΠΕΥ

  • Ακόμα μία εβδομάδα με μικρές απώλειες και κλείσιμο της σειράς των συμβολαίων του Ιουνίου.
  • Ο τραπεζικός δοκίμασε το απόλυτο 919 που είναι και το στοπ στο short χωρίς να καταφέρει να το κατοχυρώσει.
  • Αρκετά “βαρύς” o OTE με μεγάλους όγκους και επαναδοκιμή του πολύ σημαντικού επιπέδου 10.
  • Η ΕΕΕ κρατάει τα προσχήματα στον Ftse παρέα με τον τραπεζικό που συνεχίζει να έχει καλύτερη εικόνα από την υπόλοιπη αγορά.

25ΑΡΗΣ@2013,49: Το 1990 επίπεδο στην παρούσα είναι στήριξη που κατοχύρωση μπορεί και πάλι να δοκιμάσει το 1960 επίπεδο ενώ σε κάθε περίπτωση χρειαζόμαστε κατοχύρωση του 2080 για να πάρουμε ανοδική τάση.

__________

ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ@763,45: To 790 δεν απειλήθηκε με τον ΓΔ να κάνει υψηλό το 780 που το πιο πιθανό είναι να είναι το νέο μας στοπ στις επόμενες συνεδριάσεις.

  • Όσο η αγορά είναι κάτω από το επίπεδο του 800 η τάση παραμένει πτωτική
  • Με την ζώνη του 755 στην παρούσα να συντηρείται σαν στήριξη.
  • Μία κατοχύρωση μπορεί να μας δώσει και πάλι το χαμηλό.

__________

EURO-DOLLAR: Το 1,1850 γίνεται το νέο μας στοπ. Η ζώνη του 1,1540-50 προσφέρει στήριξη που μόνο κατοχύρωση μπορεί να δώσει άμεσα συνέχιση στο 1,1450. Το 1,1710 κοντινή αντίσταση

_________

S&[email protected] – Spot: H επόμενη σειρά των συμβολαίων ξεκίνησε με το 2749 να είναι κοντινή στήριξη που θέλει προσοχή σε περίπτωση κατοχύρωσης  μιας και γρήγορα μπορεί να μας φέρει στην ζώνη του 2720 σε πρώτη και το 2700 σε δεύτερη. Το 2804 είναι ουσιαστική αντίσταση ενώ κατοχύρωση μπορεί να δοκιμάσει το 2843.

___________

[email protected] – Spot: Ήδη πολύ κοντά στον στόχο του 13175-13205 που θέλει προσοχή και που μόνο κατοχύρωση σε κλείσιμο μπορεί να δώσει άμεσα συνέχιση. Το 12970 κοντινή στήριξη που διάσπαση μπορεί να δοκιμάσει το 12900 που είναι και κύριο επίπεδο. Το στοπ την παρούσα στο 12610 που για να δοκιμαστεί πρέπει να κατοχυρώσει το 12900

_____________

DOW JONES @25090 – Spot: To 24860 είναι κοντινή σημαντική στήριξη που διάσπαση μπορεί να οδηγήσει σε ρευστοποιήσεις με το 24660 και 24428 επόμενες στηρίξεις. Το 25530 κοντινή αντίσταση που κατοχύρωση και μόνο σε κλείσιμο μπορεί να δώσει συνέχιση στο 26000

_____________

GOLD: Mε μία μέρα καθυστέρηση ακολούθησε το ευρώ δοκιμάζοντας τα χαμηλά του. Αν το επίπεδο του 1280 χαθεί από Δευτέρα το πιο πιθανό είναι να δούμε συνέχιση στο 1264 ή το 1247. Το 1293 κοντινή στήριξη με το 1309 κύρια.

_____

http://freeforumstocks.blogspot.com/

EΛΧΑ@1,4400 ευρώ: Η μετοχή από τα υψηλά του Φεβρουαρίου κινείται σε καθοδικό κανάλι Κ1-Κ2 και μετά την καθοδική διάσπαση της S200 (επισημαίνεται με κύκλους η λειτουργία της) έκλεισε το gap του Ιανουαρίου και έπιασε την στήριξη W = 1,3100 με απόλυτη ακρίβεια.

Η τεχνική αντίδραση ανακούφισης σταμάτησε στην S200, η μετοχή υποχώρησε εκ νέου, αλλα “βιάζεται” να επιστρέψει πριν πατήσει την γραμμή τάσης R. To θετικό σενάριο απαιτεί ΑΜΕΣΗ ανοδική διάσπαση του εκμο 200 ημ και κινηση προς την S200 στα 1,5200€.

Υπέρβαση της θα της προσδώσει ιδιαίτερη ορμή, με αύξηση του όγκου συναλλαγών και θα την προετοιμάσει για ανοδική διαφυγή από το κανάλι, που θα αλλάξει δραματικά την διαγραμματική της εξέλιξη επί το θετικότερον. Η S100 [ 1.7200] και η G [1,8100] είναι οι επόμενοι βραχυπρόθεσμοι στόχοι.

Αδυναμία υπέρβασης σε αυτή τη φάση της πολύ σημαντικής S200 στα 1,5200 θα επαναφέρει τις πιέσεις των πωλητών, με την trendline R και την W να προβάλλουν ως οι ισχυρότερες στηρίξεις για αυτή τη χρονική περίοδο.

[email protected],1880 ευρώ: ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΓΡΑΦΗΜΑ…

Στην κάτω πλευρά της μεγάλης “ντουντούκας” V1-V2 κινείται το τελευταίο διάστημα η μετοχή, έχοντας εξέλθει από αυτήν και διασπάσει καθοδικά και την Α  στα 1,2000€.
Ως εμπόδιο λειτούργησε και ο ακμο 200 ημ ,ολο το σύμπλεγμα αυτών των αντιστάσεων πλέον, επισημαίνεται με το μπλε κυκλάκι.

Η μετοχή φαίνεται οτι κατευθύνεται στην επίσης πολυ ισχυρή Z στα 1,1200 ευρώ, απ’ όπου αναμένεται ακόμα μια φορά η ενεργοποίηση των αγοραστών.

Τεχνική αντίδραση έως το επίπεδο των 1,2000-1,2400€ είναι μια φυσιολογική εξελιξη ,αλλά το σενάριο αυτό θα ενδυναμωθεί με την ανοδική διάσπαση του, έως τον ελάχιστο στόχο τα 1,3100€ της L.

Αντίθετα, πολύ σοβαρή αρνητική διαγραμματική εξέλιξη θα φέρει η απώλεια και της Ζ καθώς είναι δύσκολο να αποφευχθεί σ αυτήν την περίπτωση η Α1 στα 1,0400€ κατ αρχήν και η S ως μάξιμουμ στόχος αυτού του χρονοπλαισίου στα 0,9700 ευρώ.

http://freeforumstocks.blogspot.com/

========

Eπισημάνσεις και σχόλια για τους traders του ελληνικού χρηματιστηρίου (18/6)- Part (I)

ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΙΚΟΝΑ από τον Μάνο Χατζηδάκη: Ο Γενικός Δείκτης προσπάθησε όσο του επέτρεψε η δυναμική των συναλλαγών να προσεγγίσει τις 800 μονάδες κορυφώνοντας στις 779,66 μονάδες.

  • Η τριπλέτα των βασικών κινητών μέσων (200, 50 και 30 ημερών) δεν απειλήθηκε καν, απλώς «εξοικονομήθηκε» λίγος χρόνος πριν έρθουν τα διαγραμματικά χειρότερα.
  • Τα οποία θα συμβούν, αν χαθούν οι 735 μονάδες…
  • Ενώ το αγοραστικό σήμα του MACD δεν θα αντέξει για πολύ όσο η αγορά δεν παίρνει αποστάσεις από τις 750 μονάδες.

Από την άλλη πλευρά, οι συναλλαγές των 40 εκατομμυρίων δεν έχουν δύναμη να σπρώξουν το Δείκτη σημαντικά χαμηλότερα και ως εκ τούτου η αντιμετώπιση ενός ακραίου ενδεχόμενου υποχώρησης θα ήταν απίθανο να υλοποιηθεί σε αυτό το συναλλακτικό περιβάλλον.

  • Συμπερασματικά, η πλάγια διολίσθηση είναι το πιθανότερο σενάριο για την ερχόμενη εβδομάδα με την στήριξη να βρίσκεται στις 735 μονάδες.

__________

ΚΩΝ/ΝΟΣ ΦΕΓΓΟΣ: Το “παράθυρο ευκαιρίας” για καλές χρηματιστηριακές μέρες έχει “ξεθωριάσει”, με τον τζίρο να πέφτει σε χαμηλά επίπεδα. Έχουμε επανέλθει σε σενάρια για “range trading” μεταξύ 730 και 805, έως 820 μονάδες του Γενικού Δείκτη. Φυσικά στην Ελλάδα ποτέ δεν ξέρεις. Πολιτικές εξελίξεις, ή εξωγενείς παράγοντες μπορούν να αλλάξουν τα πάντα, τονίζει ο πρόεδρος της Versal ΑΕΠΕΥ.

ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΜΑΝΘΟΣ: Ο Τραπεζικός δείκτης ναι μεν μπήκε μέσα στη ζώνη των 900 με 940 μονάδων, αλλά και πάλι έδειξε αδύναμος όχι μόνο για να διασπάσει ανοδικά τις 940 μονάδες, αλλά και για να κρατήσει το όριο των 900 μονάδων αφήνοντας έτσι την εντύπωση μιας εύκολης αναχαίτισης των αγοραστών.

  • Η καθοδική καταστρατήγηση των 890 μονάδων, αν αυτή επιβεβαιωθεί στις πρώτες συνεδριάσεις της νέας εβδομάδας, θα δώσει εκ νέου πόντους στους BEARS για το επίπεδο των 840 με 830 μονάδων.

________

ΟΤΕ@10,1000 ευρώ – FAST FINANCE: Δοκιμασία της πρώτης σημαντικής αντίστασης στα 10,5000 ευρώ χωρίς επιτυχία. Στο -3% την Παρασκευή με μεγάλους όγκους. Το STOP παραμένει στα 10,7000 ευρώ με την στήριξη στα 10,1600 ευρώ σε ημερήσιο.

Η ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος 0,3500 ευρώ είναι η Πέμπτη 28 Ιουνίου 2018.

ΟΔ.png

ΔΕΗ@1,9260 ευρώ– ΜΕΤΟΧΗ: H μετοχή (-1,83% την Παρασκευή) είναι πάνω στην στήριξη της ζώνης των 1,9000 ευρώ ενώ χρειάζεται κατοχύρωση των 2,1940 για ημερήσιο αλλά και εβδομαδιαίο αγοραστικό σήμα. ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ

ppcw.png_______

ΘΑΝΑΣΗΣ ΣΤΑΥΡΟΠΟΥΛΟΣ@euro2day.gr:

Αξίζει να σημειωθεί ότι ο τίτλος της ΕΕΕ συμπλήρωσε και τέταρτη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση και έχει μπροστά του την πολύ ισχυρή αντίσταση των 31,00 – 31,40 ευρώ. Το ημερήσιο “stop long” στα 29,14 ευρώ.

  • Από την άλλη, μόνο λίγες δεν θα μπορούσαν να χαρακτηριστούν οι πέντε συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για την JUMBO (-3,19% και κλείσιμο στο χαμηλό ημέρας στα 13,3600 ευρώ). Η καθοδική διαφυγή χαμηλότερα της ζώνης 13,7800 – 13,5800 ανοίγει τον δρόμο για τα 13,1000 ευρώ (ημερήσιο “stop long)”. Απομακρύνεται σημαντικά η εξαιρετικά ενισχυμένη αντίσταση στα 14,5200 ευρώ.

Δεκαοκτώ συνεδριάσεις συμπλήρωσε με τιμές χαμηλότερα των 9,00 ευρώ (ημερήσιο “stop short”) η μετοχή της ΑΡΑΙΓ (+2,30% @8,9100 ευρώ και κλείσιμο στο υψηλό ημέρας). Σε περίπτωση ανοδικής διαφυγής, η επόμενη αντίσταση στην ζώνη 9,35 – 9,50 ευρώ. Αν οι πωλητές επιστρέψουν δριμύτεροι, σημαντικότατη η στήριξη στα 8,50 ευρώ.

ΣΣ: Η μτχ της ΑΡΑΙΓ πάντως έχει μοιράσει μέρισμα 0,5500 ανά μετοχή (πριν 19 συνεδριάσεις)… Αλλά τεχνική ανάλυση είναι αυτή, μήπως δίνει λογαριασμό σε κανένα;

Η 1×1 επιτυχής ανάλυση τάσης

gr_tr02_coverstory.inddΗ συντριπτική πλειοψηφία των επενδυτών περιγράφουν τον εαυτό τους ως «ακόλουθοι τάσεων» – αυτοί προσπαθούν να εκτελούν συναλλαγές σε μεγαλύτερες μετακινήσεις της αγοράς, στην κατεύθυνση της πιο μακροπρόθεσμης κατεύθυνσης σε μια υποκείμενη αξία και έτσι να επωφελούνται από συνεχείς μετακινήσεις τιμών.

Αν και ως προς την τιμή υπάρχουν τάσεις σχεδόν σε όλες τις αγορές με ρευστότητα, από την άλλη, εάν χρησιμοποιηθεί ο παράγοντας του χρόνου, πολλά από τα υποκείμενα έχουν την τάση να μετακινούνται πλαγίως κατά το μεγαλύτερο μέρος της πορείας τους και χωρίς βιώσιμη συμπεριφορά τάσης.

Σε αυτό το άρθρο θα μάθετε για τη συμπεριφορά διαφορετικών κινητών μέσων όρων μεταξύ τους και ως προς την τιμή, και έτσι θα μπορείτε εύκολα και αποτελεσματικά να προσδιορίζετε την κατεύθυνση, τη συνθήκη, την ένταση και την μεταβλητότητα των μετακινήσεων τάσης. Αυτά μπορούν να οδηγήσουν σε πολύτιμα συμπεράσματα για τις συναλλαγές σας.

Πού πηγαίνει η τάση;

gr_tr02_coverstory.inddΕκτός από την αναγνώριση της κατεύθυνσης της τάσης και τη συναλλαγή της, είναι πολύ σημαντικό για τον επενδυτή να ξέρει και πότε μπορεί μια αγορά να αναπτυχθεί δυναμικά ή όχι.

Οι βιώσιμες μετακινήσεις τιμών είναι το νερό στο μύλο των ακόλουθων τάσεων, επειδή χωρίς αυτές δεν υπάρχουν κέρδη. Υπό το πρίσμα των τιμών, για παράδειγμα, η μακροπρόθεσμη τάση τιμών του Euro STOXX 50 Future είναι ανοδική μέχρι τα μέσα του 2015 (διάγραμμα 1).

Αυτό στη συνέχεια οδηγεί σε μια καθοδική τάση. Εάν, ωστόσο, ληφθεί υπόψη ο παράγοντας του χρόνου, το μέλλον τείνει να είναι πλαγίως, ή αντίθετα προς την παρούσα κατεύθυνση (μπλε πλαίσια) στο μεγαλύτερο μέρος των εβδομάδων εκτέλεσης συναλλαγών. Κατά συνέπεια, χωρίς επαρκείς δυνατότητες για φίλτρα, οι ακόλουθοι τάσης έχουν ένα σαφές μειονέκτημα σχεδόν σε όλες τις υποκείμενες αξίες και τα χρονικά πλαίσια.

Τα βασικά της θεωρίας της τάσης

Κατά κανόνα, υπάρχουν overriding and subordinated ροές μετρητών, δηλαδή τάσεις, σε όλα τα υποκείμενα επενδυτικά αγαθά. Το κεφάλαιο ψάχνει πάντα για τις καλύτερες αποδόσεις και ρέει προς ένα προσωρινό σημείο εξάντλησης, προκειμένου να ανακτηθεί και να ξεκινήσει ένα νέο γύρο στην τρέχουσα κατεύθυνση. Αυτό το φαινόμενο εμφανίζεται σε όλες τις αγορές με ρευστότητα και στα διάφορα χρονικά πλαίσια, από το εβδομαδιαίο έως το διάγραμμα του ενός λεπτού.

Ισχύουν τα εξής: Όσο μακρύτερος είναι ο επενδυτικός ορίζοντας των επενδυτών, τόσο πιο κεφαλαιοποιημένοι είναι αυτοί και τόσο πιο βιώσιμες και επίμονες είναι οι τάσεις. Σε μικρότερες χρονικές περιόδους, οι μετακινήσεις γίνονται πιο παροδικές και η συναλλαγή παρακολούθησης τάσης είναι λιγότερο προσοδοφόρα.

Συστήνουμε επομένως την ανάλυση πολλαπλών χρονικών πλαισίων, ξεκινώντας από το εβδομαδιαίο διάγραμμα και προχωρώντας στη συνέχεια στα κεριά ημέρας και ώρας. Εκτός από τις φάσεις τάσης, βλέπουμε και τις πλάγιες ζώνες εύρους, όπως ονομάζονται, χωρίς συνεχή ορμή. Παρακάτω, τα τρία πιθανά στάδια τάσης χαρακτηρίζουν την προηγμένη ανάλυση.

Η ανοδική τάση

gr_tr02_coverstory.inddΤα ανερχόμενα υψηλά και χαμηλά χαρακτηρίζουν μια άθικτη ανοδική τάση (διάγραμμα 2). Στην ιδιαίτερη γλώσσα των traders μιλάμε για την αποκαλούμενη πρόοδο ‘in the movement-fractal and of regression’ (ενάντια στη γενική κατεύθυνση της τάσης) in the correction-fractal. Στο μεταξύ, τα εύρη των φάσεων, δηλαδή, οι πλευρικές ζώνες, είναι επίσης κατανοητά.

Η καθοδική τάση

Σε αντίθεση προς την ανοδική τάση βρίσκεται η καθοδική. Αυτή αποτελείται από χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά. Μιλάμε για πρόοδο στις μετακινήσεις προς τα κάτω, για οπισθοδρόμηση στην αποκατάσταση της τιμής. Εδώ επίσης μπορεί να υπάρξουν ενδιάμεσες πλάγιες φάσεις.

Η πλάγια τάση

gr_tr02_coverstory.inddΕάν δεν υπάρχει βιώσιμη δυναμική κατεύθυνση μιλάμε για πλάγια τάση. Αυτή δεν χαρακτηρίζεται από υψηλά σημεία σε άνοδο ή κάθοδο, αλλά από εύρη ή απλά χαοτικά ψευδή σήματα και ψευδή ξεσπάσματα στην εικόνα των διαγραμμάτων (διάγραμμα 3). Ακόμη και σε φάσεις δίχως τάσεις, μπορεί να αναπτυχθούν μικρές, αλλά αρκετά άθικτες συνθήκες τάσης. Σε τέτοιες φάσεις της αγοράς, οι επενδυτές έχουν συχνά σημαντικά προβλήματα λόγω ψευδών ή αντιφατικών σημάτων.

Η τεχνική της αγοράς

gr_tr02_coverstory.inddΣχετικά με την έρευνα τάσης και την περιγραφή της, επεκτείνετε στα μοντέλα τριών τάσεων με τον αποκαλούμενο υπολογισμό σημείων 1-2-3 και επιτρέπει έτσι μια απλή ταξινόμηση των μεμονωμένων μεταβλητών της τάσης στο διάγραμμα. Το σημείο έναρξης κάθε τάσης δηλώνεται με το σημείο 1.

Σε μια ανοδική τάση, τα ανερχόμενα υψηλά σημειώνονται με το σημείο 2 και τα ανερχόμενα χαμηλά με ένα σημείο 3.

Σε μια καθοδική τάση ισχύει το ίδιο αλλά στην αντίθετη κατεύθυνση. Τα χαμηλά σε πτώση δηλώνονται με το σημείο 2 και τα υψηλά σε πτώση με το σημείο 3 (διάγραμμα 4). Λέμε ότι «τίποτα δεν διαρκεί για πάντα» και αυτό ισχύει και για μια τάση που καθοδηγείται από την αγορά.

Αργά ή γρήγορα, μια τάση διασπάται, είτε λόγω θεμελιωδών αλλαγών στις αγορές είτε λόγω άλλων συμφερόντων. Η ανοδική τάση της αγοράς διασπάται με τις τιμές κάτω από το πιο πρόσφατο σημείο 3, η καθοδική τάση εξουδετερώνεται με τιμές πάνω από το τελευταίο σημείο 3. Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει ότι έχει αναπτυχθεί μια νέα τάση. Αντ’ αυτού, η νέα τάση πρέπει να επιβεβαιωθεί. Η τιμή πρέπει να διαμορφώσει ένα νέο έγκυρο 1-2-3.

Οι κινητοί μέσοι όροι ως κλασσικά φίλτρα (τάσεων)

Οι κινητοί μέσοι όροι είναι απλοί μαθηματικοί δείκτες. Διαμορφώνουν μια μέση αξία προηγούμενων περιόδων παρατήρησης. Καθώς εξομαλύνουν τη συχνά κυμαινόμενη τιμή και έτσι καθιστούν δυνατή μια απλουστευμένη αξιολόγηση, μπορούμε να μιλάμε για μια «δίκαιη αξία αγοράς».

Λόγω της ελεύθερης επιλεξιμότητας του εξεταζόμενου ιστορικού, μπορούμε να φιλτράρουμε μετακινήσεις τάσεων και να τις απεικονίζουμε γρήγορα. Συχνά χρησιμοποιούνται διαφορετικοί μέσοι όροι συγχρόνως για την ανάλυση και τη μεταξύ τους συμπεριφορά και εξετάζεται η αξία των τιμών.

Είναι μεταξύ των τυποποιημένων δεικτών σε προγράμματα διαγραμμάτων ή προγράμματα εκτέλεσης συναλλαγών και μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε όλα τα χρονικά πλαίσια. Καθώς σχεδόν όλοι οι παίκτες, κερδοσκόποι ή επενδυτές, δίνουν προσοχή σε αυτούς τους κινητούς μέσους όρους, στο επίπεδο των τιμών έχουμε συχνά συσσωρευμένες ενέργειες. Κατά συνέπεια, εκεί υπάρχουν τακτικές μετακινήσεις τιμών που ενισχύουν τη σημασία των MA.

Κινητοί μέσοι όροι

gr_tr02_coverstory.inddΟ απλός κινητός μέσος όρος ονομάζεται και SMA (Simple Moving Average). Είναι ένας μέσος όρος όλων των εξεταζόμενων περιόδων και χρησιμοποιείται πρώτιστα από τους επενδυτές με μακροπρόθεσμο ορίζοντα επένδυσης. Αξιοσημείωτοι είναι οι 200 (SMA (200)) (διάγραμμα 5) και 250 περιόδων (SMA (250)).

Παραδείγματος χάριν, αυτό σας δίνει σε ένα φάσμα 250 ημερών εκτέλεσης συναλλαγών την αξία της μέσης τιμής περίπου ενός έτους – εάν εξαιρέσετε τα Σαββατοκύριακα και τις διακοπές από ένα ημερολογιακό έτος, θα μείνουν περίπου 250 ημέρες εκτέλεσης συναλλαγών.

Ο εκθετικά εξομαλυσμένος κινητός μέσος όρος, εν συντομία, ονομάζεται και EMA (Exponential Moving Average). Αυτός λαμβάνει υπόψη τα πιο πρόσφατα δεδομένα τιμών στον υπολογισμό εντονότερα από τις παλαιότερες τιμές.

Με τη λογική υπόθεση ότι το πρόσφατο παρελθόν ασκεί υψηλότερη επίδραση στην τρέχουσα τιμή, η εκτίμηση του EMA φαίνεται λογικότερη από του SMA. Ειδικότερα, οι επενδυτές με βραχυπρόθεσμο έως μεσοπρόθεσμο ορίζοντα χρησιμοποιούν τον EMA. Οι ρυθμίσεις για περιόδους των 20, 50, 100 και 200 (διάγραμμα 6) θεωρούνται υψηλής εκτίμησης.

Επαλήθευση τάσης με κινητούς μέσους όρους

Έχουμε μάθει τώρα για τα διαφορετικά μοντέλα τάσης και τις πρώτες απλές μεθόδους επαλήθευσης. Από την οπτική μας, ο καλύτερος τρόπος για να επιτευχθεί μια επαλήθευση τάσης είναι με τη χρησιμοποίηση μιας δέσμης (ουράνιο τόξο) τεσσάρων EMA, καθώς επίσης και της τρέχουσας τιμής. Αυτό μας επιτρέπει να προσδιορίζουμε όλους τους σχετικούς παράγοντες της τάσης – κατεύθυνση, συνθήκη, ένταση και μεταβλητότητα – γρήγορα και χωρίς την ανάγκη για ανάλυση και ερμηνεία. Οι EMA μας έχουν τις ακόλουθες περιόδους: 20, 50, 100 και 200. Καλό είναι να απεικονίζονται οι μέσες τιμές με πτωτική περιοδικότητα (με διαφορετικό πάχος ή χρωματισμό των γραμμών).

Βήμα 1: Αγορές με ανοδική ή καθοδική κατεύθυνση;

gr_tr02_coverstory.inddΗ τρέχουσα τάση μπορεί να καθοριστεί γρήγορα και εύκολα με τη βοήθεια της τιμής όσον αφορά τον πιο αργό EMA (εδώ, περιόδου 200). Εάν η τρέχουσα τιμή είναι πάνω από την αξία του EMA, μιλάμε για ανοδική τάση, στην αντίθετη περίπτωση για καθοδική (διάγραμμα 6). Είναι σημαντικό να δίνουμε προσοχή στην αντίστοιχη τιμή κλεισίματος της εξεταζόμενης περιόδου – επομένως, στο ημερήσιο διάγραμμα, στην τελευταία τιμή της αντίστοιχης ημέρας εκτέλεσης συναλλαγών.

Βήμα 2: Συνθήκη

Μετακίνηση ή διόρθωση, πρόοδος ή οπισθοδρόμηση; Οι τάσεις αποτελούνται από μετακινούμενα στοιχεία στην κατεύθυνση της τάσης (πρόοδος) και από διορθώσεις αντίθετες προς την κατεύθυνση της τάσης (οπισθοδρόμηση). Αυτές οι φάσεις πρέπει επίσης να καθορίζονται γρήγορα και εύκολα ώστε να μπορούμε να επιλέγουμε τη σωστή είσοδο σε συναλλαγή (προ- ή αντικυκλική). Εάν και οι τέσσερις κινητοί μέσοι όροι έχουν ανοδική τάση, μιλάμε για πρόοδο (διάγραμμα 6). Εάν, απ’ την άλλη, οι πρώτοι και περισσότερο ευκίνητοι κινητοί μέσοι όροι αρχίζουν να πέφτουν, μιλάμε για οπισθοδρόμηση, δηλαδή, φάση διόρθωσης. Αυτό συνεχίζεται έως ότου αρχίσουν να ανεβαίνουν όλοι οι μέσοι όροι, ή διασπαστεί η τάση όταν η τιμή πέσει κάτω από τον EMA (200).

Βήμα 3: Ένταση

Χρυσός σταυρός και Deathcross. Ισχυρή ή χωρίς ορμή; Μια μετοχή έχει μια σχετική ισχύ όταν παράγει καλύτερες αποδόσεις κατά τη διάρκεια μιας ορισμένης περιόδου έναντι ενός συγκριτικού δείκτη. Εάν οι EMA αποκλίνουν, η ένταση της τάσης αυξάνεται. Από την άλλη, εάν συγκλίνουν (διάγραμμα 6), η ορμή μιας μετακίνησης τάσης αποδυναμώνεται. Οι φάσεις με έντονες τάσεις ακολουθούνται συνήθως από φάσεις με αδύναμες τάσεις. Πρακτικά, μια αυξανόμενη ένταση τάσης επιτρέπει μεγαλύτερες, δυναμικότερες μετακινήσεις στην τιμή, ενώ μια πτωτική ένταση είναι ενάντια σε ευρείες μετακινήσεις.

Βήμα 4: Μεταβλητότητα

Υπάρχουν υψηλές διακυμάνσεις στην τάση της τιμής; Βάσει της θέσης της τιμής ως προς τους μέσους όρους, η γενική μεταβλητότητα του υποκειμένου μπορεί να απεικονιστεί γρήγορα και εύκολα.

Εάν η τιμή μετακινηθεί πιο κοντά στους κινητούς μέσους όρους, μιλάμε για ασθενείς διακυμάνσεις, αλλά εάν η τιμή μετακινηθεί πολύ μακριά από τους EMA, η μεταβλητότητα αυξάνεται.

Συναλλαγές με τη χρήση των φίλτρων τάσης

gr_tr02_coverstory.inddΟι συναλλαγές μέσω των φίλτρων τάσης είναι εύκολες και οδηγούν σε γρήγορες και σαφείς αποφάσεις εκτέλεσης συναλλαγών. Ο EMA (200) παρέχει πληροφορίες για την κατεύθυνση της συναλλαγής: Εάν οι τιμές υπερβαίνουν, αγοράζουμε. Εάν οι τιμές είναι πιο κάτω, πουλάμε μόνο. Η έρευνα για τη συνθήκη της τάσης βοηθάει στην επιλογή της εισόδου.

Αυτή μπορεί να πραγματοποιηθεί προ-κυκλικά εντός της προόδου (παραδείγματος χάριν, στην περίπτωση νέων υψηλών στην ανοδική τάση) ή εντός της οπισθοδρόμησης με τρόπο αντι-κυκλικό (παραδείγματος χάριν, σε επιβεβαιώσεις Fibonacci, δείτε το πλαίσιο πληροφοριών, ή στηρίξεις). Το διάγραμμα 7 δίνει παραδείγματα. Οι ενεργές συναλλαγές γίνονται μόνο με την εμφάνιση ορμής, εξού και η απόκλιση των EMA.

Σε αντίθεση, η ενίσχυση των φίλτρων τάσης μειώνει τη συχνότητα των συναλλαγών και επιτρέπει στον επενδυτή να κινηθεί προς το περιθώριο. Ένα απλό σύστημα εκτέλεσης συναλλαγών για τους επενδυτές μπορεί να διαμορφωθεί από τους δυο EMA των περιόδων 50 και 200.

Εάν ο ευκίνητος EMA (50) διαπεράσει τον αργό EMA (200) από κάτω προς τα πάνω, δημιουργείται ένας χρυσός σταυρός, όπως ονομάζεται – ένα σήμα αγοράς. Εάν, από την άλλη, ο EMA (50) διαπεράσει τον EMA (200) από πάνω προς τα κάτω, δημιουργείται ένα αντίθετο σήμα για πώληση ή η εξομάλυνση της θέσης αγοράς – ο αποκαλούμενος death cross (διάγραμμα 8).

Στην περίπτωση της καθαρής ανάλυσης διαγραμμάτων, επίσης, υποθέτουμε ότι αναμένονται μετακινήσεις τιμών μετά από την εμφάνιση αυτού του σχηματισμού. Στατιστικά, με αυτήν την απλή προσέγγιση, αναμένονται περισσότερα κέρδη από απώλειες.

gr_tr02_coverstory.indd

Συμπέρασμα

Ως ένα απλό, άμεσα εφαρμόσιμο εργαλείο, οι κινητοί μέσοι όροι παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες για την τρέχουσα συνθήκη των τάσεων. Μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε όλα τα χρονικά πλαίσια και έτσι προσφέρουν τόσο στους επενδυτές όσο και σε εκείνους που συναλλάσσονται με βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, την ευκαιρία λήψης επενδυτικών αποφάσεων και τη συνεχή αναθεώρησή τους. Επιπλέον, είναι εύκολο να δει κανείς πότε δεν πρέπει να εκτελεί συναλλαγή – το βήμα προς το περιθώριο μπορεί να προστατεύσει το κεφάλαιό σας.

Πηγή: Traders Mag

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάσει νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.

* ,