Eπισημάνσεις και σχόλια για τους traders του X.A (12/03)

Yasmine Al Massri as Raina Amin on ABC's Quantico.

 

*******************

Η ζώνη των 800 μονάδων στον ΓΔ είναι σημαντικότατο επίπεδο στήριξης, όχι μόνο ψυχολογικά αλλά και τεχνικά. Σημαντική η κατοχύρωση το 870 από τον τραπεζικό κλάδο με το κλείσιμο να τον βρίσκει στο 880 επίπεδο. Το παλαιό 900 είναι κοντινή αντίσταση, με το 938 να παραμένει το stop μας στο short στην παρούσα.

FTASE 25
Large Cap

To εβδομαδιαίο γράφημα κράτησε μιας και η Παρασκευή μας βρήκε με κλείσιμο πάνω από τις 2062 μονάδες. Ουσιαστικό επίπεδο αντίστασης στον f25 είναι οι 2175 μονάδες με το επίπεδο να είναι και το stop στο short του ημερησίου.

Το 2097 είναι κοντινή στήριξη με το 2062 κύρια. Στο μηνιαίο χρειαζόμαστε κλείσιμο πάνω από το 2090. Εβδομάδα λήξης παραγώγων και αυτό έχει την σημασία του μιας και συνήθως το κλείσιμο δείχνει ποια πλευρά έχει βραχυπρόθεσμα το πάνω χέρι

******

ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ

Το 811 κράτησε στο εβδομαδιαίο κλείσιμο. Μία κατοχύρωση του 822 σε
ημερήσιο μπορεί να μας φέρει στο κύριο 845-850 με το τελευταίο να
είναι και το stop loss στο ημερήσιο short.

Το 811 κοντινή στήριξη με κύρια το 800. Ο 200αρης εβδομάδας και ο 9αρης μήνα κράτησαν σαν στήριξη. Οι ημερήσιοι ταλαντωτές είναι σε ιδανικά επίπεδα για αντιστροφή. Το κλείσιμο των παραγώγων την Παρασκευή έχει την σημασία του μιας και μας δείχνει ποια πλευρά έχει το πάνω χέρι.

******

!ΣΥΣΤΗΜΙΚΕΣ: Η μετοχή της ΑΛΦΑ @1,9330 παραμένει σε ημερήσιο “short”, όσο δίνει κλεισίματα χαμηλότερα των 2,0200 ευρώ, όμως πριν από αυτή την υπέρβαση θα πρέπει να υπερκεράσει την ισχυροποιημένη αντίσταση των 2,0000 ευρώ. Τα 0,3220 ευρώ, είναι το ημερήσιο “stop short” για την Εθνική @0,2850, όμως σε πρώτη φάση θα πρέπει να “αναμετρηθεί” με την σημαντική αντίσταση των 0,3000 ευρώ. Για την περίπτωση της Eurobank @0,7800, το ημερήσιο “stop short” εντοπίζεται στα 0,8480 ευρώ, ενώ για την Πειραιώς @3,5600 στα 3,6700 ευρώ.

!ΔΕΗ@2,7580 ευρώ: Προσπαθεί να αντιδράσει από τα πρόσφατα χαμηλά των 2,6800 ευρώ (κλείσιμο 5/3) η μετοχή της. Τα 2,6600 ευρώ και 2,8800 ευρώ, σύμφωνα με τα ημερήσια διαγράμματα, τα δύο κοντινά μας επίπεδα στήριξης και αντίστασης. Διάσπαση του πρώτου μπορεί να δώσει συνέχιση στο 2,5400, ή στα 2,4800 ευρώ, ενώ κατοχύρωση του δεύτερου, σε κλείσιμο, μας δίνει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, με επόμενο στόχο τα 3,1000 ή τα 3,1800 ευρώ.

!ΕΥΔΑΠ@6,0200 ευρώ: Μετά από τέσσερις συνεδριάσεις ο τίτλος της πέτυχε να επιστρέψει, σε κλείσιμο, υψηλότερα των 6,0000 ευρώ. Σύμφωνα με τα ημερήσια διαγράμματα, η ζώνη 5,9000 – 5,7000 είναι σημαντική στήριξη, ενώ το ημερήσιο “stop short” οριοθετείται στα 6,6100 ευρώ.

!ΟΠΑΠ@10,1000 ευρώ: Χρειάστηκε έξι συνεδριάσεις, για να ξαναδώσει κλείσιμο υψηλότερα των 10,0000 ευρώ. Έχει ισχυροποιηθεί η αντίσταση στα 10,2000 ευρώ, ενώ το ημερήσιο “stop” στο “short” έχει κατέβει στα 10,4000 ευρώ. Αν επιστρέψουν οι πωλητές, οι πρώτες στηρίξεις στα 9,8000 και 9,5500 ευρώ.

!ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ@1,6500 ευρώ: To ΕΛΧΑ έκανε την πρώτη σοβαρή διόρθωση σε σχέση με την κίνηση του τελευταίου εξαμήνου. Η ζώνη των 1,5000-1,5500 είναι κύρια στήριξη και μόνο διάσπαση μπορεί να δώσει συνέχιση άμεσα.

  • Τα 1,7000 είναι κοντινή αντίσταση που κατοχύρωση μπορεί να δώσει συνέχιση στα 1,8500 ευρώ. Το Stop στην παρούσα στα 1,9000 με πιθανότητες να κατέβει τις επόμενες μέρες.
  • Ο τίτλος οδεύει για τον f25 ενώ το free float πρέπει να είναι σε πολύ χαμηλά επίπεδα. Market cap στα 620 εκατομμύρια ενώ η εταιρία προχωράει σε σημαντικές επενδύσεις

*******

!ΚΡΙ ΚΡΙ@3,8000 ευρώ: Νέο ιστορικό υψηλό για το ΚΡΙ ΚΡΙ. Το 350 είναι πλέον το stop στο Long με την στήριξη στο 366. Μια κατοχύρωση του 390 έχει επόμενο στόχο το 424

**********

!ΦΦΓΚΡΠ@16,6400 ευρώ:  Αξίζει να σημειωθεί ότι η εν λόγω μετοχή βρίσκεται σε παρατεταμένη πλαγιοκαθοδική κίνηση που έχει ξεκινήσει από τα 19,84 ευρώ (κλείσιμο 29/1). Η πρώτη αντίσταση στα 17,60 ευρώ και το ημερήσιο “stop short” στα 18,00 ευρώ. Σε περίπτωση επιστροφής των πωλητών, οι πρώτες στηρίξεις στα 16,38 και 15,60 ευρώ.

!ΤΕΝΕΡΓ@5,2000 ευρώ: Συμπλήρωσε 12 συνεχόμενες συνεδριάσεις με κλεισίματα υψηλότερα του ψυχολογικού ορίου των 5,0000 ευρώ, η Τέρνα Ενεργειακή (+0,99% και κλείσιμο στο υψηλό ημέρας στα 5,1000 ευρώ με 27316 τμχ). Ο τίτλος χρειάζεται κλεισίματα υψηλότερα των 5,2800 ευρώ για να αλλάξει επίπεδο και να ξεφύγει από την συσσώρευση.

!ATTICA [email protected],6000 ευρώ: Επόμενη ζώνη αντίστασης τα 1,6000-1,6500 που κατοχύρωση ανοίγει τον δρόμο για τα 1,8500 ευρώ.  Πλέον η ΜΙΓ φαίνεται να έχει βάλει πλώρη να ανεβάσει αποτιμήσεις στις θυγατρικές μιας και υπάρχει ζήτηση..

!AEGEAN [email protected],0200: Τεχνικά και σύμφωνα με τα ημερήσια διαγράμματα, τα 8,7500 ευρώ είναι το “stop long”, με την επόμενη στήριξη, σε περίπτωση καθοδικής διαφυγής, να εντοπίζεται στα 8,3700 ευρώ. Πρώτη και ιδιαίτερα ισχυροποιημένη αντίσταση, στην ζώνη 9,2100 – 9,2800 ευρώ.

!ΓEKTEΡ[email protected],3100 ευρώ: Άψογη συμπεριφορά με τον τίτλο να απορροφάει την προσφορά σε πολύ καλά επίπεδα σε σχέση με την υπόλοιπη αγορά. Τα 5,1500-5,180 είναι ημερήσια στήριξη με το Stop στο 5,1800 σε κλείσιμο. Τα 5,0300 είναι το stop σε εβδομαδιαίο γράφημα. Αντίστοιχα τα 5,3700 είναι η κοντινή μας αντίσταση που με κατοχύρωση της μπορεί να δοκιμάσει και πάλι κίνηση στα υψηλά της.

!ΕΧΑΕ@4,8950 ευρώ: Oσο διατηρείται υψηλότερα των 4,8000 ευρώ διατηρεί ελπίδες για τα 5,0000 ευρώ, 5,1200 και 5,3000 ευρώ. Με υποχώρηση χαμηλότερα των 4,8000 ευρώ θα οδηγηθεί προς τα 4,6500 – 4,5000 και 4,3000 ευρώ.

!ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ@9,7200 ευρώ: Τα 9,5000 ευρώ είναι η κύρια στήριξη με το “stop long” στα 9,4200. Η ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 9,8000 ευρώ, δημιουργεί προϋποθέσεις κίνησης προς τα 10,0000 και 10,2200 – 10,3800 ευρώ.

!OΛΠ@16,6000 ευρώ: Επιμένει πλαγιοανοδικά, με κλείσιμο υψηλότερα των 16,80 ευρώ, δίνει ημερήσιο αγοραστικό σήμα με τις επόμενες αντιστάσεις να εντοπίζονται στα 17,3000 και 18,2000 ευρώ. Σε περίπτωση “pull back”, σημαντικά ισχυροποιημένη η στήριξη στα 16,2000 ευρώ.

!ΟΤΕ@11,4600 ευρώ: Αν η μετοχή δώσει ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 11,2000 ευρώ, μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τα 11,7000 και 12,3000 ευρώ. Σε αντίθετη περίπτωση επόμενες στηρίξεις θα βρει στα 10,7500 και 10,1000 – 9,9000 ευρώ.

!ΕΤΕ ΒΑΝΚ@0,2850 ευρώ : Η μέχρι πρότινος στήριξη των 0,3020 – 0,3000 ευρώ, έχει μετατραπεί σε σημαντική βραχυπρόθεσμη, αντίσταση.

ΜΑΝΟΣ ΧΑΤΖΗΔΑΚΗΣ: Τεχνικά, ο Γενικός Δείκτης πλήρωσε τιμές ελαφρώς χαμηλότερα από τις 800 μονάδες σημειώνοντας νέο χαμηλό τρέχοντος έτους από το οποίο αντέδρασε χωρίς πειστικό τρόπο, δηλαδή χωρίς την συνδρομή ισχυρών συναλλακτικών όγκων.

  • Παρόλα αυτά οι πρώτες 20 μονάδες ανόδου ήρθαν σχετικά εύκολα υπό την έννοια ότι οι πωλητές δεν κινήθηκαν επιθετικά και τα κλεισίματα της Πέμπτης και της Παρασκευής διατήρησαν σημαντικό μέρος από τα κεκτημένα της ανόδου.
  • Η ανοδική αντίδραση ξεκίνησε από ελαφρώς υποτιμημένες ζώνες τιμών στους ταλαντωτές και είναι ως τώρα πολύ αδύναμη ως προς την υποστήριξη της με συναλλαγές, φαινόμενο ωστόσο το οποίο δεν είναι άγνωστό στην Ελληνική αγορά αφού ο Γενικός Δείκτης έχει μάθει να «επιπλέει» ακόμα και σε ρηχότερες συναλλακτικά περιόδους.
  • Η συνεδρίαση της Πέμπτης ήταν καθοριστική για την μακροχρόνια τάση καθώς η έναρξη διαπραγμάτευσης των τιμών έγινε από το σημείο καμπής του κινητού μέσου των 200 ημέρων.
  • Ο συναγερμός πάντως δεν μπορεί να θεωρηθεί ότι έληξε παρά την μικρή ανοδική ανάσα από τις 795 μονάδες. Βασικό ζητούμενο παραμένει η διάσπαση των 840 μονάδων, επίπεδο από το οποίο διέρχονται οι κινητοί μέσοι των 30 και 50 ημερών αποτελώντας την «γραμμή Μαζινό» των πωλητών.
  • Η διάσπαση μπορεί να έρθει μόνο με την προοδευτική αύξηση του τζίρου (60 – 70 εκατ. ευρώ) καθώς στο εν λόγω επίπεδο η αποχώρηση των βραχυπρόθεσμων επενδυτών θα είναι εντονότερη.

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάσει νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.

  • Tι είναι και γιατί ονομάζονται Κινούμενοι Μέσοι (Moving Averages)

Κινούμενοι Μέσοι (Moving Averages)

Οι κινούμενοι μέσοι (Moving Averages), δεν είναι τίποτα παραπάνω από τους μέσους όρους των τιμών κλεισίματος προεπιλεγμένων παρελθόντων περιόδων.
.
Ονομάζονται κινούμενοι, διότι οι περίοδοι που συμπεριλαμβάνονται στον υπολογισμό του μέσου όρου συνεχώς ανανεώνονται ώστε ο τελικός αριθμός των περιόδων να παραμένει σταθερός.
.
Ένας κινούμενος μέσος δεκατεσσάρων (14) περιόδων αλλάζει δυναμικά καθώς υπολογίζει πάντα τον μέσο όρο των περασμένων 14 περιόδων, αγνοώντας οποιαδήποτε προηγούμενη τιμή.
.

Εκτός από τον παραπάνω τρόπο υπολογισμού του μέσου όρου που ονομάζεται «Απλός Κινούμενος Μέσος» (Simple Moving Average), υπάρχουν δύο ακόμη τρόποι υπολογισμού του, ο καθένας είναι σχεδιασμένος ώστε να αντιμετωπίσει το πρόβλημα της κατανομής των «βαρών» (weights) τα οποία επηρεάζουν τον υπολογισμό.

Το βάρος είναι στατιστικός όρος και μπορεί να  οριστεί ως «ο αριθμός των μικροκαταστάσεων που αποτελούν μια μακροκατάσταση ενός συστήματος». Πρόκειται για το «Γραμμικά Κατανεμημένο Μέσο» (Linear Weighted Average) και τον «Εκθετικό Κινούμενο Μέσο» (Exponential Moving Average).

moving-averages-forex

Ο τελευταίος (ο ΕΜΑ), ο οποίος χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των περισσότερων δεικτών, είναι ένας μέσος όρος που αποδίδει μεγαλύτερα βάρη στις πιο πρόσφατες τιμές, ενσωματώνοντας έτσι πολύ γρηγορότερα τις νέες πληροφορίες, με αποτέλεσμα να είναι ένας πολύ πιο αντιπροσωπευτικός και αξιόπιστος.

Ο υπολογισμός του EMA είναι πιο πολύπλοκος από τους υπόλοιπους μέσους, αλλά αυτό δεν συνιστά πρόβλημα αν καταλάβουμε το τρόπο που είναι σχεδιασμένος, καθώς όλοι οι δείκτες τον υπολογίζουν αυτόματα. [Αλέξιος Μπαλής]

* ,