Eπισημάνσεις και σχόλια για τους traders του ελληνικού χρηματιστηρίου (10 Μαίου 2018)

  • ΣXΟΛΙΟ – ΠΕΤΡΟΣ ΣΤΕΡΙΩΤΗΣ: Από διαγραμματική άποψη, ο Γενικός Δείκτης έχει σημαντικές στηρίξεις στις 787 και στις 767 μονάδες και αντιστάσεις στις 840 και στις 865. Η τάση θα γυρίσει σε θετική με παραμονή του Δείκτη πάνω από τον 30άρη εκθετικό μέσο όρο, που βρίσκεται στις 825 μονάδες. Θετική κρίνεται και η προχθεσινή ενδοσυνεδριακή αντίδραση από τα χαμηλά ενός μήνα, που δημιούργησε candlestick αντιστροφής τύπου “Hammer”.

*************

ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ: Ο τραπεζικός έχει πάρει την σκυτάλη στην αγορά

Mετά από μεγάλο διάστημα φαίνεται ότι ο τραπεζικός έχει πάρει την σκυτάλη στην αγορά. Ήταν από τις λίγες φορές που η συμπεριφορά του ήταν πολύ καλύτερη κρατώντας το ημερήσιο Long. Από την άλλη ο ΓΔ συντήρησε την πολύ σημαντική ζώνη του 800 κλείνοντας με ημερήσιο spike στην χτεσινή συνεδρίαση ενώ είδαμε μάζεμα στο σύνολο των τίτλων.

Η αγορά με την βίαιη κίνησε κατάφερε να ενεργοποιήσει παλαιά χαρτοφυλάκια ενώ φαίνεται να προσελκύει και νέα κεφάλαια που περίμεναν μία σημαντική διόρθωση. Το πρόσφατο χαμηλό του 767 είναι και το μακροπρόθεσμο στοπ μας στο Long.  Το 833 είναι κοντινή αντίσταση με κύρια το 862. Ενώ η ζώνη του 810-814 έχει γίνει στήριξη

***

***

ΜΥΤΙΛ@9,7900 και -1,9%: Είχε διορθώσει σε πρώτο χρόνο και στην χτεσινή συνεδρίαση αρκέστηκε στο 998. Σε ημερήσιο είναι long με το στοπ στο 952. Μία κατοχύρωση του 1002  μπορεί να δώσει και πάλι συνέχιση – Στήριξη το 970

m60.png

ΑΛΦΑ@2,1900 και +0,46%: Επιβεβαιωμένη Κατοχύρωση των 2,1800 σε τιμή κλεισίματος μας δίνει συνέχιση της κίνησης. Τα 2,0300 ευρώ είναι το Stop μας. Πλέον, τρεις συστημικές διαπραγματεύονται πάνω απο τις τιμές που πραγματοποίησαν τις τελευταίες ΑΜΚ τους. Οι  ΑΛΦΑ και ΕΤΕ αλλά ουσιαστικά και η μετοχή της Eurobank που απέχει μόλις 2,5%.

ΑΛΦΑ.png

ΔΕΗ@2,3700 και +3,49%:  Από τους τίτλους που κτυπήθηκαν σημαντικά και που ξένοι έχουν και σορτ θέσεις. Το 238 κοντινή αντίσταση στην παρούσα που διάσπαση μπορεί να μας δώσει και πάλι το 250 ή το 270.. Σε μεγάλη εικόνα δεν το λες πτωτικό… όσο μπροστά το 2. Το χτεσινό spike στα θετικά

ΔΕΗ.png

ΕΥΡΩΒ@0,9765 και -1,36%: Long με τo stop στο 09020, στήριξη το 094 και 090.
Κατοχύρωση του 101 μπορεί να δώσει συνέχιση με επόμενο μεγάλο στόχο το 117

ΕΔ.png

ΕΤΕ ΒΑΝΚ@0,3030 σταθερή: Η χθεσινή επίδοση έδωσε σήμα εξόδου με το ημερήσιο “stop short” να εντοπίζεται στα 0,3500 ευρώ. Η ενδιάμεση αντίσταση στα 0,3200 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 0,2970 ευρώ.

ΠΕΙΡΑΙΩΣ: Η υπέρβαση των 3,22 ευρώ μπορεί να ανοίξει τον δρόμο για κίνηση προς τα 3,30 και 3,70 ευρώ. Στα 3,03 ευρώ το “stop long”. ‘Εκλεισε στα 3,2700 ευρώ και +1,30% με το υψηλό της στα 3,3300 και στο +3,16%. Δεν είδε ΠΛΗΝ…

ΟΤΕ: ΔΕΝ ΕΙΔΕ χθες το ΠΛΗΝ ολοκληρώνοντας +1,41% στα 11,5000 ευρώ με τζίρο 3,73 εκατ. ευρώ. Εμφανώς στον απόηχο της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων α΄ τριμήνου 2018. Αν ο τίτλος δώσει ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 11,72 ευρώ, τότε θα μπορεί να αναμετρηθεί με το ψυχολογικό και τεχνικό όριο των 12,00 ευρώ. Αντίθετα, καθοδική διάσπαση των 11,46 ευρώ (ημερήσιο “stop long”), μπορεί να ανοίξει διάδρομο υποχώρησης προς τα 10,50 ευρώ.

*******

[email protected],420 ευρώ και +1,64%: ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΓΡΑΦΗΜΑ…

http://freeforumstocks.blogspot.gr/2018/05/blog-post_9.html#more

Παρουσιάζει ιδιαίτερο ενδιαφέρον ένας τίτλος που υφίσταται μεγάλη πίεση όπως της μετοχής της ΙΝΤΚΑ κατα την προχθεσινή συνεδρίαση, δεδομένων των συνθηκών που δημιούργησε η υπόθεση της ΦΦΓΚΡΠ.

Η μετοχή στο -30%! έφθασε μια ανάσα από την Κ50 απ όπου επέστρεψε δυναμικά για να κλείσει ΑΚΡΙΒΩΣ πάνω στην Κ  στα 0,73€ με τεράστιο όγκο για τα δεδομένα της στα 2,55 εκ τεμάχια, πολλά εκ των οποίων ήσαν intraday κινήσεις.

Για να αρθούν οι αμφιβολίες για την τύχη της μετοχής, απαιτείται η υπέρβαση του επιπέδου που επισημαίνεται με γαλάζιο τετραγωνάκι , δηλ η γραμμή τάσης αρνητικής απόκλισης Ε1 και κυρίως η Χ  στα 0,78 ευρώ.

Από εκεί και πάνω η μετοχή θα συνεχίσει την πορεία της με επόμενο στόχο την S στα 0,8380 και την F  στα 0,8970 ευρώ.

Η ζώνη ΚΤ [ 0,73-0,7080] είναι ζώνη στήριξης που εάν στο αρνητικό σενάριο χαθεί, ο τίτλος θα επιστρέψει με ιδιαίτερη μεταβλητότητα σε χαμηλότερα επίπεδα, αρχής γενομένης απο την Κ20 στα 0,66 € που μπορεί να λειτουργήσει ως στήριξη, εάν και εφ όσον δεν υπάρχουν σοβαροί λόγοι ανησυχίας για την πορεία της εταιρείας.

**************

ΦΦΓΚΡΠ@9,2500 ευρώ και +8,19% – ΠANTA ΕΠΙΚΑΙΡΟ 

http://freeforumstocks.blogspot.gr

Η μετοχή που απασχολεί όλους τους εμπλεκόμενους στο ελληνικό χρηματιστηριο, ανεξάρτητα αν είναι μέτοχοι ή όχι. Το θέμα της έκθεσης του αμερικάνικου hedge fund Quintessential Capital Management (QCM) που προκάλεσε μεγάλες πιέσεις στη μετοχή (-30%) την περασμένη Παρασκευή και την Δευτέρα, έχει πάρει διαστάσεις, οικονομικές, χρηματιστηριακές, θεσμικές και φυσικά εμπιστοσύνης στους ισολογισμούς των εισηγμένων και στην εποπτεία τους.

  • Η σημαντική διαγραμματική παρατήρηση είναι η αδυναμία της μετοχής σε διαφορετικές χρονικές περιόδους ( 2016-2017) να υπερβεί την Β στα 22,0000 ευρώ, σημείο από όπου διερχόταν και ο ακμο 200 εβδ.

Έκτοτε η μετοχή ακολούθησε καθοδική πορεία ενεργοποιώντας και την διπλή κορυφή που επισημαίνεται στο γράφημα, με στόχο που ήδη ολοκληρώθηκε με την κίνηση της Παρασκευής και με ταυτόχρονη καθοδική διάσπαση και της γραμμής τάσης R αλλα και της κόκκινης Β στα 12,5000€.

  • Η κίνηση από τα υψηλά του Ιουνίου του 2014 ( 33,2100 ευρώ) εξελίχθηκε υπό την περιοριστική κατερχόμενη Κ1 ,που η κλωνοποιημένη της Κ2 φαίνεται να σχηματίζει ένα πιθανολογούμενο μεγάλο κανάλι Κ1-Κ2.

Συνέχεια της μεγάλης πίεσης, θα έχει μια στήριξη αρκετά σοβαρή στα 8,8000 της  G και μόνο η απώλειά της θα παρασύρει τη μετοχή σε αρκετά χαμηλότερα επίπεδα στην κάτω πλευρά του καναλιού Κ2 πέριξ των 5€.

  • Κάθε προσπάθεια των αγοραστών να πάρουν το πάνω χέρι θα βρει ισχυρό εμπόδιο στην Β των 12,5000 ευρώ, σενάριο που αν επαληθευτεί θα επανέλθουμε.

***************

ΕΤΕ@0,3030 eυρώ σταθερή: Με 8,23 εκατ. ευρώ τζίρο και 26,59 εκατ. τμχ (Μέσος όρος: 0,3090 ευρώ) Χαμηλό 0,3020 και -0,33%, υψηλό +4,29% και 0,316 ευρώ. Στο ΜΕΙΟΝ δόθηκαν μόλις 123 χιλ. τμχ αξίας 55,3 χιλ. ευρώ. Τα κατέβασμα έγινε στα τελευταία 5 λεπτά της συνεδρίασης…

ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΓΡΑΦΗΜΑ: Μια επανάληψη του σεναριου που περιγράψαμε εδω: http://freeforumstocks.blogspot.gr/2018/04/blog-post_26.html#more στις 26 Απριλίου

“Το σημείο κλειδί είναι επομένως τα 0,3000 της W ως στήριξη πλέον που είναι πιθανόν να δώσει τεχνική αντίδραση κατ΄ελάχιστον ως τα προηγούμενα υψηλά.Εμφανείς οι αντιστάσεις σε ενδεχόμενη ανοδική υπέρβασης των 0,325€ [ Β2 και Ζ].”φαίνεται να υλοποιεί η μετοχή με την κίνησή της.

Πράγματι αντέδρασε από τα 0,3024 μια ανάσα από την W  και βρήκε την αντίσταση Ζ που ευκρινως στοπαρισε τη μετοχή, με συνέπεια την άμεση διορθωτική της πορεία. Ο τίτλος επέστρεψε στην W ( κλεισιμο 0,3000 ΑΚΡΙΒΩΣ πάνω της και ΑΚΡΙΒΩΣ πάνω στον εκμο 50 ημ!.

Κατα συνέπεια όσον αφορά τους έχοντες long διαθέσεις απαιτείται άμεση αντίδραση με στόχο την προηγούμενη πορεία προς την Z , διαφορετικά στο αρνητικό σενάριο, θα επέλθει καθοδική διάσπαση της W, με στόχο την D στα 0,2840.

Ενδεχόμενη πτωτική διάσπαση και της D θα αυξήσει ιδιαίτερα τις πιέσεις των πωλητών, δυσχεραίνοντας την διαγραμματική εξέλιξη της μετοχής ,με επόμενη ενδιάμεση στήριξη τα 0,27 ευρώ. Ενδιάμεσες αντιστάσεις στο ανοδικό σενάριο η Β στα 0,3220€ και Β2 στα 0,3350.

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάσει νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

  • Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.
  • Σχηματισμοί Διπλής Κορυφής & Διπλού Πυθμένα – Double top & Double Bottom

Πρόκειται για δύο από τα πιο διάσημα αλλά και ισχυρά Reversal Patterns (σχηματισμοί αντιστροφής) που θα συναντήσει αλλά και θα εμπιστευτεί κάθε τεχνικός αναλυτής.

Τα μοτίβα «Διπλής Κορυφής» και «Διπλού Πυθμένα” σχηματίζονται ύστερα από αλλεπάλληλες προσπάθειες της τιμής να συνεχίσει προς την κατεύθυνση της προϋπάρχουσας τάσης, ενώ τελικά αποτυγχάνει και παρατηρείται αντιστροφή και χάραγμα νέας τάσης.

Συνήθως οι σχηματισμοί αυτοί προσομοιάζουν με το γράμμα «Μ» για τις κορυφές ή «W» για τους πυθμένες.

Όπως αναφέρουμε σχεδόν σε κάθε άρθρο μας σχετικό με την τεχνική ανάλυση, είναι μακράν σημαντικότερο και πολυτιμότερο να καταλαβαίνουμε γιατί ο συγκεκριμένος σχηματισμός θεωρείται αξιοπρόσεκτο μοτίβο, τί αντιπροσωπεύουν οι κινήσεις και τα βήματα που τον απαρτίζουν και ποιοί οι λόγοι που τον κάνουν “σημαντικό”, παρά να απομνημονεύουμε οπτικά μια στείρα εικόνα. Τι μας δείχνουν λοιπόν οι συγκεκριμένοι σχηματισμοί;

Double Top – Διπλής Κορυφής: 

Ο συγκεκριμένος σχηματισμός συναντάται στην αποκορύφωση μιας ανοδικής τάσης, και για την αναγνώριση και την ολοκλήρωσή του απαιτούνται τα εξής βήματα.
α) Επίτευξη νέου υψηλού σε μια ήδη εν ισχύ ανοδική τάση, στην συνέχεια η κίνηση γρήγορα υποχωρεί και συναντά επίπεδο στήριξης. Εδώ παρατηρείται και η πρώτη υποχώρηση/έξοδος/ξεπούλημα των αγοραστών η οποία είναι μια πρώτη ένδειξη αδυναμίας. Φυσικά η κίνηση αυτή δεν μπορεί να μας προσφέρει περισσότερες πληροφορίες για τίποτα παραπάνω, καθώς οι λόγοι μπορεί να είναι διάφοροι και χωρίς αρκετό βάρος. (όπως π.χ. Αποκομιδή κερδών κ.α.).

β) Προσπάθεια για ανάκαμψη κοντά στο προηγούμενο επίπεδο αντίστασης το οποίο όμως ακολουθείται ξανά από “ξεπούλημα” και κάθοδο στο προηγούμενο επίπεδο υποστήριξης. Η δεύτερη φορά δείχνει οτι οι αγοραστές προσπαθούν να ξαναπάρουν τα ινία και να οδηγήσουν ανοδικά την τιμή, όμως τελικά η δύναμη τους γρήγορα εξαντλείται και δεν ανανεώνεται, πράγμα που σημαίνει ότι το αγοραστικό ενδιαφέρον χάνεται.

γ) Ο σχηματισμός ολοκληρώνεται και σηματοδοτεί την αλλαγή της τάσης και το ξεκίνημα μιας νέας, όταν η τιμή σπάσει το στήριγμα και ισχυροποιήσει την καθοδική της πορεία. Μετά την δεύτερη απόπειρα για σπάσιμο και συνέχιση της τάσης, οι αγοραστές υποχωρούν οριστικά ενώ αρχίζει και παρουσιάζεται το φαινόμενο χιονοστιβάδας, το οποίο συνήθως εξηγεί και τις απότομες πτώσεις μετά από σχηματισμούς τέτοιου τύπου.

Στην παρακάτω εικόνα βλέπουμε τον σχηματισμό των 2 κορυφών, την διάσπαση του επιπέδου υποστήριξης και τέλος την αντιστροφή της τάσης.

Mtop

Να σημειώσουμε ότι η δεύτερη κίνηση δεν είναι απαραίτητο να αγγίξει το επίπεδο αντίστασης αρκεί να είναι μια καθαρή ανοδική κίνηση κοντά στο προηγούμενο υψηλό.
Το σήμα για είσοδο ώστε να ακολουθήσουμε την πιθανή νέα τάση δίνεται αφού η τιμή διασπάσει το επίπεδο αντίστασης ώστε να επιβεβαιωθεί η νέα κίνηση.

Πολλές φορές μετά τον σχηματισμό της δεύτερη κορυφής πολλοί επενδυτές παρασύρονται και σπεύδουν να τοποθετηθούν, αλλά το μοτίβο ολοκληρώνεται μετά και το τρίτο βήμα και συνεπώς μια πρώιμη τοποθέτηση μπορεί να αποβεί ζημιογόνα. Η τιμή μπορεί να μην διαγράψει καθοδική πορεία αλλά να κινείται σε εύρος-πλάγια κίνηση για αρκετό χρονικό διάστημα ή απλά να συνεχίσει την προηγούμενη τάση.

Double Bottom – Διπλός Πυθμένας:

Το ίδιο φαινόμενο, αποτέλεσμα της μάχης πωλητών-αγοραστών εμφανίζεται και στην αντίθετη περίπτωση, δηλαδή στο τέλος μιας πτωτικής τάσης και σηματοδοτεί την πιθανή αλλαγή της σε ανοδική. Ο σχηματισμός σ’ αυτή την περίπτωση προσομοιάζει με το γράμμα «W» και καλείται «Διπλός Πυθμένας» Double-Bottom.

(α)Ο σχηματισμός όπως αναφέραμε παρατηρείται στο τέλος μιας καθοδικής τάσης όταν φτάνουμε σε νέο χαμηλό σημείο στο οποίο και συναντάται αντίσταση, η οποία εμποδίζει προσωρινά την καθοδική κίνηση.

(β)Η τιμή αναπηδά στην υποστήριξη και προσπαθεί να κινηθεί ανοδικά, βρίσκει όμως αντίσταση σε κοντινό επίπεδο και ξαναπαίρνει πτωτική τροχιά. Αφού λοιπόν η κίνηση της τιμής τεστάρει δύο φορές το επίπεδο στήριξης

(γ) η αγορά βρίσκει δυνάμεις και αυτή τη φορά αρχίζει ένα ισχυρό ανοδικό ράλλυ. Όπως και στην περίπτωση της «Διπλής Κορυφής» ο σχηματισμός ολοκληρώνεται όταν η τιμή διασπάσει την δεύτερη φορά το επίπεδο αντίστασης που συνάντησε πριν.
Στο επόμενο σχήμα παρατηρούμε τα βήματα του σχηματισμού και τον όγκο που συνοδεύει την κίνηση για την διάσπαση.

Wbottom with volume
Ο ρόλος του όγκου
Καθοριστικός παράγοντας και στις δύο περιπτώσεις σχηματισμών είναι ο όγκος. Μία σημαντική αύξηση του όγκου στο τελευταίο στάδιο της κίνησης (το σπάσιμο των επιπέδων επιβεβαίωσης) σημαίνει ότι η κίνηση υποστηρίζεται από επαρκή δύναμη ώστε να ισχυροποιήσει την νέα τάση.

Όπως σημειώθηκε και στην εισαγωγή του άρθρου, είναι σημαντικό να αντιλαμβανόμαστε τις δυνάμεις που δημιουργούν τους σχηματισμούς καθώς στην πραγματικότητα είναι αρκετά πιο σπάνιο να συναντήσουμε τόσο ευδιάκριτους σχηματισμούς με τυπικές αποστάσεις κτλ. Πρέπει λοιπόν να μπορούμε να «αφουγκραζόμαστε» τα δεδομένα και να καταλαβαίνουμε πότε υπάρχουν οι προϋποθέσεις για το σχηματισμό ακόμα κ αν αυτός δεν είναι τόσο ευδιάκριτος.

Τι πρέπει να προσέχουμε:

Η δεύτερη κίνηση του σχηματισμού δεν είναι απαραίτητο να αγγίξει το προηγούμενο επίπεδο αντίστασης/στήριξης, αρκεί να φτάσει κοντά στις τιμές του προηγούμενου υψηλού/χαμηλού.

Στην περίπτωση που η δεύτερη κίνηση, η οποία σχηματίζει την δεύτερη κορυφή, ξεπεράσει το επίπεδο στήριξης/αντίστασης (ανάλογα αν μιλάμε για double top ή bottom) μπορεί να είναι ένδειξη ότι η υφιστάμενη τάση θα συνεχιστεί και ο σχηματισμός δεν θα ολοκληρωθεί. Βέβαια δεν πρέπει να βιαστούμε και να χαρακτηρίσουμε το σχηματισμό ως ανολοκλήρωτο καθώς ακόμα και σ’ αυτή την περίπτωση μπορεί τελικά να αντιστραφεί και να ολοκληρωθεί. Τέλος, η στενή παρακολούθηση των όγκων που συνοδεύουν τα βήματα του σχηματισμού και η ανάλογη υπομονή θεωρούνται απαραίτητες ποιότητες για τον trader.

apotyxhmeno paradeigma WbottomΣυνοψίζοντας:
Οι σχηματισμοί 
M-topW-bottomείναι ιδιαίτερα ισχυροί σχηματισμοί όταν συντρέχουν όλες οι προϋποθέσεις και μπορούν να μας προσφέρουν έγκυρα σήματα για κερδοφόρες συναλλαγές. Πρέπει όμως να είμαστε ιδιαίτερα προσεχτικοί και υπομονετικοί, επιβεβαιώνοντας την ύπαρξη των κατάλληλων συνθηκών με άλλους δείκτες ή συμπληρωματική ανάλυση.

Αλέξιος Μπαλής