Eπισημάνσεις και Χαρακιές για Τraders του X.A (25 Ιουνίου 2020)

ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ – FAST FINANCE: Ο ΓΔ@665,01 και ο [email protected],61 δοκίμασαν αρκετές φορές να κατοχυρώσουν τις 682 και 1650 μονάδες  αντίστοιχα, χωρίς ακόμα να το έχουν καταφέρει.





ΘΑΝΑΣΗΣ ΣΤΑΥΡΟΠΟΥΛΟΣ: Συμπλήρωσε τέσσερα κλεισίματα υψηλότερα των 12,00 ευρώ η μετοχή του ΟΤΕ (-1,82%@12,4000), αλλά δείχνει αδυναμία να πετύχει την ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 12,74 ευρώ, ενώ χθες κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο. Η επόμενη αντίσταση στην ζώνη 12,74 – 12,86 και οι πρώτες στηρίξεις στα 12,22, 11,90 και 11,78 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Δείχνει να βρίσκεται σε εξέλιξη η τελευταία πλαγιοκαθοδική κίνηση που ξεκίνησε από τα 1,17 ευρώ (κλείσιμο 15/6) για τη μετοχή του Ελλάκτωρα (-5,21%@1,0010). Η μετοχή έχει γυρίσει σε ημερήσιο “long” με “stop” στα 0,99 ευρώ, όμως δείχνει ότι θα χρειαστεί είδηση – καταλύτη για να δώσει ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 1,222 ευρώ.

Ο τίτλος των ΕΛΠΕ (-0,32%@6,2300) συμπλήρωσε 25 συνεδριάσεις με κλεισίματα υψηλότερα των 6,00 ευρώ, όμως συνεχίζει να δείχνει αδυναμία κίνησης υψηλότερα των 6,60 ευρώ, που είναι και η πρώτη αντίσταση. Στα 6,01 ευρώ, το ημερήσιο “stop long”.

Τεχνικά και όσον αφορά τους βασικούς δείκτες του Χ.Α., παραμένει ζητούμενο η ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 682 και 1650 μονάδων, προκειμένου να δοθεί ημερήσιο σήμα επανατοποθετήσεων για Γενικό Δείκτη@665,01 και [email protected],61 αντίστοιχα.

ΘΟΔΩΡΗΣ ΣΕΜΕΡΤΖΙΔΗΣ: Σημαντικές πιέσεις χθες για τον τραπεζικό δείκτη@386,71 και -2,68%, ο οποίος δείχνει να επιστρέφει σε κρίσιμα τεχνικά επίπεδα, ολοκληρώνοντας για ακόμη μία συνεδρίαση πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (371 μονάδες), με την αντίσταση να βρίσκεται στις 408 μονάδες και την στήριξη στις 310 μονάδες, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 25,31 εκατ. τεμάχια έναντι 50,35 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

*****

Η μετοχή της ΜΠΕΛΑ έκλεισε στα 16,26 ευρώ με άνοδο 1,94%, παραμένοντας εγκλωβισμένη από τις αρχές του μήνα μεταξύ του ΚΜΟ200 ημερών (16,58 ευρώ-αντίσταση) και του εκθετικού ΚΜΟ50 ημερών (15,56 ευρώ-στήριξη), με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 224,0 χιλ. τεμάχια.

  • Απόδοση μηνός +4,90%
  • Απόδοση 3μηνου +42,26%
  • Απόδοση 6μηνου -13,14%
  • Απόδοση από 1/1 -12,35%
  • Απόδοση 52 εβδομάδων -2,34%
  • Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 19,48 ευρώ
  • Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 9,94 ευρώ
  • Ιδία Κεφάλαια 1,21 δισ. ευρώ
  • BV 8,88
  • P/BV 1,83
  • Κεφαλαιοποίηση 2,21 δισ. ευρώ

*****

Η μετοχή του Φουρλή έκλεισε στα 4,18 ευρώ με πτώση 0,48%, αδυνατώντας να ολοκληρώσει για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση με θετικό πρόσημο, εμφανίζοντας όμως αυξημένους όγκους σε σχέση με τον μέσο όρο των τριάντα ημερών, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και τον δείκτη RSI να προσεγγίζει το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,56 ευρώ και η στήριξη στα 3,86 ευρώΜ.Ο όγκου 30 ημερών 80,65 χιλ. τεμάχια.

  • Απόδοση μηνός +9,42%
  • Απόδοση 3μηνου +25,34%
  • Απόδοση 6μηνου -27,68%
  • Απόδοση από 1/1 -27,81%
  • Απόδοση 52 εβδομάδων -17,33%
  • Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 5,98 ευρώ
  • Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,745 ευρώ
  • Ιδία κεφάλαια 174,6 εκατ. ευρώ
  • BV 3,36
  • P/BV 1,24
  • Κεφαλαιοποίηση 217,4 εκατ. ευρώ

*****

Η μετοχή της Πετρὀπουλος έκλεισε στα 4,88 ευρώ με πτώση 0,81%, δείχνοντας να βρίσκει «ισορροπία» στα τρέχοντα επίπεδα, παραμένοντας σε υπερπουλημένα επίπεδα από τις αρχές του μήνα, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αύξηση του όγκου συναλλαγών θα σηματοδοτήσει και υψηλότερα επίπεδα για την μετοχή, με την αντίσταση να βρίσκεται στα 5,39 ευρώ και την στήριξη στα 4,77 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 1,46 χιλ. τεμάχια.

  • Απόδοση μηνός -16,58%
  • Απόδοση 3μηνου -15,13%
  • Απόδοση 6μηνου -38,23%
  • Απόδοση από 1/1 -38,23%
  • Απόδοση 52 εβδομάδων -32,69%
  • Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 8,05 ευρώ
  • Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 4,68 ευρώ
  • Ιδία κεφάλαια 36,15 εκατ. ευρώ
  • BV 5,11
  • P/BV 0,95
  • Κεφαλαιοποίηση 34,5 εκατ. ευρώ

ΘΟΔΩΡΗΣ ΣΕΜΕΡΤΖΙΔΗΣ@new-economy.gr

greekfinanceforum.com

Ελλάκτωρ: Σε ένα σύντομο σχόλιο τώρα για τον Ελλάκτωρα, μετά από ερώτημα αναγνώστη. Η μετοχή, ουσιαστικά, είχε τις τελευταίες ημέρες ένα 7 στα 7, κλείνοντας την Τετάρτη στα 1,001 ευρώ, -5,21%.

  • Και είναι κάτι παραπάνω από σημαντικό να μη χαθούν οι στηρίξεις στα τρέχοντα επίπεδα των 1,00 και 0,97 – 0,98 ευρώ.

  • Πολύ ισχυρές στηρίξεις που θέλουμε να πιστεύουμε πως δε θα χαθούν, αφού τότε η μιζέρια θα επιστρέψει και πάλι στην πορεία της μετοχής.

Τώρα, μετά από δοκιμασία των παραπάνω στηρίξεων δεν αποκλείουμε να έχουμε εκ νέου αντίδραση και επιστροφή της μετοχής υψηλότερα των 1,10 ευρώ, κάτι το οποίο βάζει τη μετοχή σε ένα νέο ανοδικό trend.

Δείκτες, Τάση, Αντιστροφή…

Τα περισσότερα συστήματα ταλαντωτών χάνουν χρήματα, γιατί οι περισσότεροι επενδυτές τα εφαρμόζουν χωρίς κανένα περιορισμό και πραγματοποιούν πράξεις, οι οποίες τις περισσότερες φορές είναι «ενάντια στην επικρατούσα τάση».

  • Ένα ερώτημα που τίθεται συχνά από τους επενδυτές είναι το πώς μπορούν να χρησιμοποιήσουν ένα δείκτη ως μέρος του επενδυτικού τους πλάνου, ώστε να έχουν αντικειμενική είσοδο και προστατευτικά stops.
  • Οι στρατηγικές που αναφέρονται μπορούν να εφαρμοστούν σε οποιαδήποτε αγορά και σε οποιοδήποτε χρονικό πλαίσιο. Αν και στα παραδείγματα που αναφέρονται γίνεται χρήση του Stochastic RSI, στην θέση αυτού μπορεί να χρησιμοποιηθεί οποιοσδήποτε άλλος δείκτης / ταλαντωτής, τον οποίο εσείς θα θεωρείτε χρήσιμο για τέτοιες στρατηγικές.

Σκοπός είναι να κατανοήσετε την ιδέα, έτσι ώστε στη συνέχεια να μπορείτε να τοποθετήσετε όποιον δείκτη εσείς επιθυμείτε. Τα περισσότερα επενδυτικά συστήματα βασίζονται σε κάποιο είδος δείκτη, ο οποίος μετρά την «ορμή» της μετοχής. Συνήθως αυτό το οποίο εφαρμόζεται, είναι να αγοράζει κανείς αν ο ταλαντωτής βρίσκεται σε μια ζώνη υπερπώλησης, στα χαμηλότερα επίπεδα τιμών, που είναι συνήθως το 25% του πλάτους ταλάντωσης που πραγματοποιεί.

  • Αντίστοιχα, οι περισσότεροι επενδυτές πωλούν μια μετοχή ή ανοίγουν μια θέση short, όταν ο ταλαντωτής βρίσκεται στα ανώτερα επίπεδα και ειδικότερα στο τελευταίο τέταρτο τιμών. Δηλαδή πουλάνε όταν ο ταλαντωτής βρεθεί στην ζώνη του 75% – 100% του εύρους τιμών και αρχίζει να κινείται καθοδικά.

Έχει παρατηρηθεί ότι τα περισσότερα συστήματα χάνουν χρήματα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι περισσότεροι εφαρμόζουν το συγκεκριμένο κανόνα χωρίς κανένα άλλο περιορισμό και πραγματοποιούν πράξεις οι οποίες τις περισσότερες φορές είναι «ενάντια στην επικρατούσα τάση».

Στο παράδειγμα της ΠΕΙΡΑΙΩΣ, η τάση είναι πτωτική και οι τρεις πράξεις καταλήγουν, λόγω της καθυστέρησης, με ζημία. Όπως φαίνεται και στο αντίστοιχο διάγραμμα, οι εξτρεμιστικές τιμές των ταλαντωτών δεν συμπίπτουν πάντοτε με τις κορυφές ή τους πυθμένες που εμφανίζονται στο διάγραμμα της μετοχής.

Σίγουρα οι δείκτες / ταλαντωτές μπορούν να χρησιμοποιηθούν για στρατηγικές εισόδου, για stop loss ή για στρατηγικές εξόδου. Όμως η καλύτερή τους χρήση σε ένα επενδυτικό πλάνο είναι αυτή η οποία λαμβάνει υπόψη της και άλλα στοιχεία όπως ο χρόνος, η τιμή και η θέση των σχηματισμών στην αγορά.

Τι μετρούν οι ταλαντωτές;

Αυτό το οποίο κάνουν οι περισσότεροι ταλαντωτές είναι να μετρούν με κάποιον τρόπο το ρυθμό μεταβολής της τιμής. Ένας ταλαντωτής μπορεί να γυρίσει προς τα κάτω πριν ακόμη η μετοχή φτάσει στην κορυφή της και το αντίστροφο. Δηλαδή μπορεί, όταν είναι σε μια ζώνη υπερπώλησης, να αντιστραφεί ανοδικά πριν ακόμη η μετοχή κινηθεί ανοδικά.

  • Έτσι αν ο ρυθμός μεταβολής συνεχίσει να είναι ο ίδιος ακόμα και μετά την κορυφή ή τον πυθμένα της μετοχής, ο ταλαντωτής θα γυρίσει και αυτός, αλλά πολύ πιθανόν με μια καθυστέρηση κάποιων περιόδων. Με άλλα λόγια οι ταλαντωτές μετρούν το ρυθμό μεταβολής (=ορμή) και όχι τα μέγιστα ή τα ελάχιστα των μετοχών.

Όταν λοιπόν οι κορυφές και οι πυθμένες των ταλαντωτών δε συμπίπτουν με αυτές των μετοχών, υπάρχει πρόβλημα αφού χάνονται χρήματα, είτε λόγω βεβιασμένης εξόδου ή εισόδου, είτε λόγω καθυστερημένης εισόδου ή εξόδου. Τέτοιες περιπτώσεις βλέπουμε στο διάγραμμα της μετοχής της ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ. Με τις κάθετες γραμμές βλέπουμε τη χρονική διαφορά που υπάρχει ανάμεσα στις κορυφές και τους πυθμένες του Stochastic RSI και της τιμής της μετοχής.

  • Γιατί ο ταλαντωτής στο παράδειγμα της μετοχής της ΠΕΙΡΑΙΩΣ στις 6/12/2001 συνέχιζε να ανεβαίνει μέχρι και τις 10/12/2001, ενώ η μετοχή είχε ξεκινήσει την πορεία της για ένα νέο χαμηλό;

Κάθε ταλαντωτής βασίζεται σε ένα είδος του ρυθμού μεταβολής και μπορεί να έχει καθυστέρηση στην αλλαγή της πορείας του σε σχέση με την αγορά. Αυτό είναι κάτι που οφείλεται τόσο στο ρυθμό μεταβολής των τελευταίων περιόδων, όσο και στο εύρος των περιόδων το οποίο λαμβάνεται υπόψη κατά τον υπολογισμό του ταλαντωτή.

INVESTOR.GR

*****

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ:

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

  • Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

  • Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.