Eπισημάνσεις και Χαρακιές για Τraders του ελληνικού χρηματιστηρίου (29/04)

Eπισημάνσεις και Χαρακιές για Τraders του ελληνικού χρηματιστηρίου (29/04)

ΝΑ ΕΠΑΝΑΛΑΒΟΥΜΕ για τους νέους αναγνώστες μας, ότι ο μ/μ δεν έχει δικό του ΤΕΧΝΙΚΟ ΤΜΗΜΑ ΑΝΑΛΥΣΗΣ καθότι είναι 100% υπέρ της ΣΧΟΛΗΣ ΤΩΝ ΘΕΜΕΛΙΩΔΩΝ και δεν πρόκειται φυσικά ποτέ των ποτών να αλλάξει αυτή την τακτική, προσέγγιση και πεποίθηση. Ούτε και πρόκειται να ανοίξουμε συζήτηση με το απέναντι στρατόπεδο. Δημοκρατία έχουμε, υπάρχει άλλωστε το ταμπλό, τα γραπτά κ.λπ κ.λπ.

  • Σεβόμενος όμως την επιθυμία πολλών χιλιάδων αναγνωστών** του – που είτε την ακολουθούν είτε την λαμβάνουν υπόψη τους – καθημερινά… αναμεταδίδει τεχνικές αναφορές και εκτιμήσεις από πηγές που έχουν αποδειχθεί ΑΠΟΛΥΤΑ ΑΞΙΟΠΙΣΤΕΣ.
  • Και τις οποίες είχε τσεκάρει επανειλημμένως πριν τις επιλέξει ως πηγή πληροφόρησης των αναγνωστών του.
  • (**ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ για το 2020: 14.300 ημερησίως οι μοναδικοί αναγνώστες ΑΡΘΡΩΝ ΤΕΧΝΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ βάσει επίσημων στοιχείων της Google Analytics)

ΕΠΙ ΤΗ ΕΥΚΑΙΡΙΑ, να σας ενημερώσουμε ότι ο μ/μ είναι πλέον ανάμεσα στα ΤΟP4 sites του χώρου μετά τα Naftemporiki, Capital και Euro2day, βάσει των επίσημων στοιχείων της Google Analytics.

  • ΕΥΧΑΡΙΣΤΟΥΜΕ για την εμπιστοσύνη – προτίμηση που μας δείχνετε – Εμείς από την πλευρά μας θα κάνουμε το καλύτερο για την έγκυρη και αποτελεσματική ενημέρωση σας.

ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ – FFA

ΔΤΡ: Υπεραπόδοση έναντι της υπόλοιπης αγοράς μετά το προχθεσινό ημερήσιο αγοραστικό και αρκετό χρόνο άπνοιας, αν μη τι άλλο…

  • ΠΡΟΣΦΑΤΟ ΙΣΤΟΡΙΚΟ
ΤΙΜΗ ΜΕΤ.% ΤΖΙΡΟΣ € ΗΜ/ΝΙΑ
349,95  5,12% 24.111.873 28/04/2020
332,90  6,02% 15.211.362 27/04/2020
313,99 -3,15% 14.484.701 24/04/2020
324,19  5,65% 10.688.998 23/04/2020
306,84  1,04% 11.611.271 22/04/2020
303,69 -10,53% 25.798.028 21/04/2020
339,45 -2,34% 11.019.014 16/04/2020
347,58 -5,59% 16.409.772 15/04/2020
368,16  0,76% 14.654.652 14/04/2020

*****

ΘΟΔΩΡΗΣ ΣΕΜΕΡΤΖΙΔΗΣ@new-economy.gr

Στα θετικά της χθεσινής συνεδρίασης, συγκαταλέγεται η παραμονή του γενικού δείκτη για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από τον ΚΜΟ30 ημερών (618 μονάδες), καθώς και ο αυξημένος τζίρος σε σχέση με τις προηγούμενες μέρες.

  • Στα αρνητικά, οι ξαφνικές ρευστοποιήσεις που σημειώθηκαν στα μέσα της διαπραγμάτευσης, κυρίως στις μετοχές της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διαγράφοντας σχεδόν όλα την μέχρι εκείνη την ώρα κέρδη για τον γενικό δείκτη, καθώς και η αναλογία ανοδικών/καθοδικών που αντιστράφηκε στο κλείσιμο στο 1,2:1, ενώ τέλος, η αδυναμία του δείκτη FTSEM να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα, δημιουργεί εύλογους προβληματισμούς για την συνέχεια.

Γ.Δ: Δεύτερη μέρα κερδών για τον γενικό δείκτη, ο οποίος παρέμεινε πάνω από τον ΚΜΟ30 ημερών (618 μονάδες), με τον όγκο όμως να να παρουσιάζεται αυξημένος σε σχέση με τον μέσο όρο των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 660 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 535 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 47,32 εκατ. τεμάχια, έναντι 41,56 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

****

ΔΤΡ: Δεύτερη μέρα σημαντικών κερδών για τον τραπεζικό δείκτη, ο οποίος διατηρήθηκε πάνω από τους κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, με το σήμα πώλησης να ακυρώνεται. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 36,14 εκατ. τεμάχια έναντι 29,73 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 368 μονάδες (γραμμή ΑΒ), με την στήριξη στις 269 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

****

Η μετοχή της BYTE έκλεισε στα 0,90 ευρώ με άνοδο 1,58%, ολοκληρώνοντας πάνω από τα υπεραγορασμένα επίπεδα, αυξάνοντας τις πιθανότητες διόρθωσης τις επόμενες μέρες, παραμένοντας σταθερά πάνω από τον ΚΜΟ30 ημερών (0,74 ευρώ), και διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στα 1,0 ευρώ, και την στήριξη στα 0,74 ευρώ.

  • Η προσοχή εστιάζεται στο εβδομαδιαίο διάγραμμα και στο εάν η μετοχή θα καταφέρει να διασπάσει ανοδικά τον ΚΜΟ30 ημερών (0,90 ευρώ) ή όχι. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 16,64 χιλ. τεμάχια. Η εταιρεία ανακοινώνει αποτελέσματα έτους στις 29/5 μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης.

Θαν.Στ.

Tεχνικά και ξεκινώντας από τον γενικό δείκτη, είναι θετική ένδειξη το κλείσιμο υψηλότερα των 628 μονάδων, με τις επόμενες αντιστάσεις να εντοπίζονται στις 650 και 680 – 688 μονάδες.

  • Ανοδική διαφυγή θα επιφέρει προβληματισμό στις τάξεις όσων συνεχίζουν να υποστηρίζουν ότι “το ‘ραντεβού’ με τις 582 μονάδες δεν ματαιώθηκε, απλά αναβλήθηκε”. Το ημερήσιο “stop long” στις 588 μονάδες.

Για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που άφησε πίσω του την πρώτη αντίσταση στις 1533 μονάδες, η αμέσως επόμενη εντοπίζεται στις 1545 – 1548 και 1600 – 1605 και η πρώτη, σημαντική, στήριξη στις 1413 μονάδες (ημερήσιο “stop long”).

****

ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Δύο οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για τον τίτλο του (-0,11%), ενώ συμπλήρωσε και 34 κλεισίματα χαμηλότερα από το ψυχολογικό όριο των 1,00 ευρώ. Χρειάζεται προσοχή, καθώς κλείσιμο χαμηλότερα των 0,90 ευρώ θα δώσει ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται μόνο με ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 1,03 ευρώ. Οι επόμενες στηρίξεις στα 0,86 και 0,77 ευρώ.

  • ΤΙΤC: “Ντουμπλάρισε” τις ανοδικές συνεδριάσεις η μετοχή(+2,69%), αλλά υποχώρησε αισθητά από το ενδοσυνεδριακό υψηλό των 13,22 ευρώ (+4,59%). Το ημερήσιο “stop long” στα 11,00 ευρώ και οι επόμενες αντιστάσεις στα 13,40 – 13,70 και 14,10 ευρώ. Ο τίτλος παίρνει βοήθειες και από τις αγορές ιδίων.

ΕΧΑΕ: Η εμμονή του τζίρου στα χαμηλά επίπεδα των τελευταίων ημερών, δεν δείχνει να ευνοεί την μετοχή που φαίνεται ιδιαίτερα διστακτική μπροστά στην πρώτη αντίσταση των 3,5000 ευρώ (χθεσινό κλείσιμο). Ανοδική διαφυγή μπορεί να δώσει κίνηση προς τα 3,80 ευρώ. Οι πρώτες στηρίξεις στα 3,13 και 3,075 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Τεχνική ανάλυση μιας μετοχής ή ενός Δείκτη

Τεχνική ανάλυση μιας μετοχής ή ενός Δείκτη, ή μιας ολόκληρης οργανωμένης αγοράς, είναι η μελέτη της κίνησης των τιμών, όπως αυτή απεικονίζεται σε ένα διάγραμμα τιμής- χρόνου, με στόχο τον χαρακτηρισμό της συμπεριφοράς της και την πρόβλεψη της μελλοντικής της κίνησης. Στηρίζεται στα γραφήματα της Αναλυτικής Γεωμετρίας και της Στατιστικής, τα οποία όμως έχουν εκλαϊκευτεί, για να μπορεί να τα καταλαβαίνει ο μέσος επενδυτής. Η Τεχνική Ανάλυση δεν ασχολείται με τα θεμελιώδη στοιχεία μιας εταιρείας ή μιας αγοράς, όπως είναι οι ισολογισμοί, ο λόγος Ρ/Ε, ή τα κέρδη, αλλά μόνο με τα γραφήματα των μετοχών (ή των δεικτών).

Βασική υπόθεση της τεχνικής ανάλυσης είναι πως ότι είναι γνωστό για μια εταιρεία είναι ήδη ενσωματωμένο στην τιμή της. Για την τεχνική ανάλυση δεν έχει σημασία τι προκάλεσε την άνοδο ή κάθοδο της τιμής μιας μετοχής, αλλά πόσο θα διαρκέσει αυτή η μεταβολή, είτε προς τα πάνω είτε προς τα κάτω. Επίσης βασική παραδοχή της τεχνικής ανάλυσης αποτελεί το γεγονός ότι η τιμή μιας μετοχής απεικονίζει τα οικονομικά δεδομένα, τις πληροφορίες και τα νέα της και επηρεάζεται σημαντικά από τα ανθρώπινα συναισθήματα και την ψυχολογία που επικρατεί κάθε περίοδο.

Η Τεχνική Ανάλυση μελετάει τις μεταβολές τιμών από το παρελθόν και προσπαθεί να εντοπίσει έγκαιρα τις μεταβολές που θα γίνουν στο μέλλον και κυρίως το σημείο αντιστροφής μιας κίνησης τιμών.

Θεωρώντας δεδομένο ότι δεν γνωρίζουμε τι θα συμβεί στο μέλλον, με την Τεχνική Ανάλυση αναζητούμε πιθανές συμπεριφορές στο παρελθόν που μπορεί να μας βοηθήσουν ώστε να εφαρμόσουμε μια επενδυτική στρατηγική, βασιζόμενοι στο σκεπτικό ότι οι συμπεριφορές τείνουν να επαναλαμβάνονται με παρόμοιο τρόπο.

Πρέπει να γίνει κατανοητό σε όποιον δραστηριοποιείται στην αγορά, με εργαλείο την Τεχνική Ανάλυση ότι οι αγορές δεν κινούνται από τα γεγονότα, αλλά από τις προσδοκίες των ανθρώπων. Οι δε τιμές των μετοχών στο ταμπλό του χρηματιστηρίου δεν απεικονίζουν το “σήμερα” αλλά το “αύριο” με ορίζοντα περίπου 3-6 μηνών ή και περισσότερο.

  • Κάθε αγορά μετοχών, παραγώγων, αξιών ή/και καταναλωτικών ειδών γεννά, με τη συμπεριφορά της, στους εμπλεκόμενους τα απολύτως απαραίτητα ανθρώπινα συναισθήματα της απληστίας, του φόβου, της ανάγκης μιμητισμού των άλλων και ένταξης σε μεγαλύτερα σύνολα, τα οποία αποτελούν τις αιτίες αποτυχημένης δραστηριοποίησης στην αγορά.

Η Τεχνική Ανάλυση, θεωρεί ότι τα ανθρώπινα συναισθήματα απεικονίζονται στους σχηματισμούς των τιμών, και προσπαθεί να απομονώσει τις ψυχολογικές επιδράσεις της αγοράς, εστιάζοντας στα διαγράμματα και τους σχηματισμούς που δημιουργούνται σε αυτά.

Ιστορικό
Ο αρχισυντάκτης της Wall Street Journal Charles Dow θεωρείται ο “πατέρας” της τεχνικής ανάλυσης. Ήταν ο πρώτος άνθρωπος που δημιούργησε ένα δείκτη από μια ομάδα μετοχών (βιομηχανικός δείκτης Dow Jones) ο οποίος εκφράζει την κίνηση των μετοχών που απαρτίζουν το δείκτη και συνεπώς να αποτελεί μια “πυξίδα” της γενικότερης κατεύθυνσης της αγοράς. Εκτός από τον Dow υπάρχουν και άλλοι δείκτες που προσπαθούν να προβλέψουν τις κινήσεις μετοχών ή δεικτών, όπως ο δείκτης Elliott, η ακολουθία Fibonacci κλπ

Εργαλεία
Τα εργαλεία της τεχνικής ανάλυσης είναι οι δείκτες. Ένας δείκτης είναι ένας μαθηματικός υπολογισμός που στηρίζεται στην τιμή της μετοχής ή τον όγκο συναλλαγών της ή και και στα δύο. Τα ονόματα των κυριοτέρων δεικτών είναι:

  • Κινητός Μέσος Όρος 5 -30 και 200 ημερών,
  • Στοχαστικός δείκτης,
  • Λωρίδες Bollinger κ.λπ.

Σήμερα με τη χρήση των υπολογιστών, η τεχνική ανάλυση είναι πολύ πιο εύκολη και χρήσιμη για τον υπολογισμό της κίνησης των τιμών των μετοχών. Επίσης σήμερα υπάρχουν αρκετά προγράμματα Τεχνικής Ανάλυσης όπως είναι το Metastock, τα οποία εφ’ όσον εφοδιαστούν με τα ιστορικά στοιχεία μιας μετοχής ή ενός δείκτη, παρουσιάζουν σε γραφήματα όλους τους σημαντικότερος δείκτες Τεχνικής Ανάλυσης.

Κυριότερος μεσοπρόθεσμος δείκτης αγορών
Είναι ο λεγόμενος “Κινητός μέσος των 200 ημερών” Θεωρείται ο σημαντικότερος δείκτης για μετοχές, αλλά και για ολόκληρες αγορές. Η κίνηση του έχει διαπιστωθεί ότι επηρεάζεται τόσο από τα οικονομικά στοιχεία, όσο και από τις πολιτικές εξελίξεις (όταν πρόκειται για οργανωμένες αγορές όπως είναι το Χρηματιστήριο Αθηνών), ακόμα και από την γενικότερη ψυχολογία του επενδυτικού κοινού.

Ο χρυσός λόγος φ
Είναι ο αριθμός που προσεγγίζει στο άπειρο το 1,618033… και που προκύπτει αν διαιρέσουμε κάθε αριθμό της ακολουθίας Fibonacci, με τον προηγούμενο της σειράς. Επίσης εκφράζεται και ως (1 + √5) : 2 . Έχει σπουδαία εφαρμογή στην Τεχνική Ανάλυση και χρησιμοποιείται ευρέως στα διαγράμματα τιμών για τον εντοπισμό στηρίξεων και αντιστάσεων και γενικότερα καθορίζει πολύ σημαντικά επίπεδα ισορροπίας της προσφοράς και της ζήτησης.

Συμπερασματικά
Οποιαδήποτε μετοχή και οποιοσδήποτε δείκτης έχει 50% πιθανότητα να ανέβει και 50% να πέσει. Όποια μέθοδο και όποιο δείκτη και αν χρησιμοποιήσει κανείς δεν μπορεί να προβλέψει την κίνηση των χρηματαγορών με ακρίβεια. Η τεχνική ανάλυση λειτουργεί με πιθανότητες και αποσκοπεί στο να βελτιώσει αυτές τις πιθανότητες προς όφελος του επενδυτή. Γενικά αν μία μέθοδος πρόβλεψης της κίνησης των τιμών των μετοχών έχει πιθανότητες επιτυχίας 60% θεωρείται επιτυχημένη.

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ:

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.