(2) Eπισημάνσεις και Χαρακιές για Τraders του Χ.Α (17/18 ΜΑΪΟΥ 2020) Μέρος β΄

Stock market graph on background with desk and personal computer. Double exposure. Concept of financial analysis.

MANOΣ ΧΑΤΖΗΔΑΚΗΣ: Ο γενικός δείκτης κράτησε την περιοχή στήριξης των 580 μονάδων, από την οποία επιχείρησε την επαναπροσέγγιση των 600 μονάδων. Με βαρίδι τον τραπεζικό κλάδο είναι δύσκολη η ανάβαση προς τις 650 μονάδες, ωστόσο οι πιέσεις φαίνεται να μην βρίσκουν πρόθυμους πωλητές, που θα έδιναν νέα δυναμική στην πτώση.

  • Με την ανάλωση χρόνου στο εύρος τιμών 620 – 580 ο γενικός δείκτης έχει καταφέρει να συμπιέσει την απόσταση από τους μεσοχρόνιους κινητούς μέσους, θέτοντας σοβαρή υποψηφιότητα για να αντιστρέψει την τάση σε ανοδική. Για να συμβεί αυτό χρειάζεται ένα θετικό κλείσιμο πάνω από τις 610 μονάδες, ενώ για τον MACD η απόσταση αυτή είναι ακόμα πιο κοντά, αφού αρκεί μια ανοδική συνεδρίαση την Δευτέρα για να ενεργοποιηθεί ένα σήμα αγορών.

Οι ταλαντωτές παραμένουν στην απόλυτη ουδετερότητα, εκφράζοντας και μια αμηχανία ως προς την κατεύθυνση της εκτόνωσης της συσσώρευσης, που συμπληρώνει πλέον ένα ημερολογιακό μήνα.

  • Συμπερασματικά κλείνουμε υπέρ των αγοραστών για το κοντινό μέλλον και εκτιμούμε ότι η λύση της συσσώρευσης θα κριθεί στην περιοχή των 630 μονάδων, που είναι και η άμεση βραχυπρόθεσμη αντίσταση.

*****

ΘΟΔΩΡΗΣ ΣΕΜΕΡΤΖΙΔΗΣ@new-economy.gr

Δεύτερη εβδομάδα απωλειών για τον γενικό δείκτη, με το σήμα πώλησης να διατηρείται, ολοκληρώνοντας για πέμπτη διαδοχική εβδομάδα στο εβδομαδιαίο διάγραμμα πάνω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 654 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 532 μονάδες. Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε (199,2 εκατ. τεμάχια) πάνω από τον μέσο όρο των τριάντα ημερών (163,3 εκατ. τεμάχια).

  • FTSE: Εβδομαδιαίες απώλειες 2,27%, ολοκληρώνοντας στο όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 100,1 εκατ. τεμάχια έναντι 110,7 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.553 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.181 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

  • FTSEM: Εβδομαδιαίες απώλειες 3,76%, ολοκληρώνοντας όμως πάνω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με την στήριξη να βρίσκεται στις 728 μονάδες (γραμμή ΓΔ), και την αντίσταση στις 1.027 μονάδες (γραμμή ΑΒ). Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 10,41 εκατ. τεμάχια έναντι 20,91 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

  • ΔΤΡ: Δεύτερη εβδομάδα σημαντικών απωλειών για τον τραπεζικό δείκτη, ο οποίος έκλεισε με απώλειες 11,84%, παραμένοντας σταθερά κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης. Η αντίσταση βρίσκεται στις 455 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 262 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 169,5 εκατ. τεμάχια έναντι 115,5 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

  • ΕΚΤΕΡ: Εκλεισε στα 0,7520 ευρώ με πτώση 1,70%, συνεχίζοντας να διαπραγματεύεται σε στενό εύρος τιμών, με την αντίσταση να βρίσκεται στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (0,85 ευρώ), και την στήριξη στα 0,76 ευρώ, με την μετοχή να διατηρεί το σήμα πώλησης. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 21,0 χιλ. τεμάχια.

MEVACO: Εκλεισε στα 1,4600 ευρώ με άνοδο 3,55%, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με τον δείκτη RSI να παραμένει πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,46 ευρώ, και η στήριξη στα 1,35 ευρώΜ.Ο όγκου 30 ημερών 1.788 χιλ. τεμάχια.

  • Παπουτσάνης: έκλεισε στα 1,735 ευρώ με άνοδο 0,29%, με την μετοχή να διατηρείται σε υψηλό έντεκα μηνών, υποχωρώντας από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,82 ευρώ, και η στήριξη στα 1,58 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 10,08 χιλ. τεμάχια.

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

_______________________________

Eπισημάνσεις και Χαρακιές για Τraders του ελληνικού χρηματιστηρίου (17/18 ΜΑΪΟΥ 2020) νο.1

ΝΑ ΕΠΑΝΑΛΑΒΟΥΜΕ για τους νέους αναγνώστες μας, ότι ο μ/μ δεν έχει δικό του ΤΕΧΝΙΚΟ ΤΜΗΜΑ ΑΝΑΛΥΣΗΣ καθότι είναι 100% υπέρ της ΣΧΟΛΗΣ ΤΩΝ ΘΕΜΕΛΙΩΔΩΝ και δεν πρόκειται φυσικά ποτέ των ποτών να αλλάξει αυτή την τακτική, προσέγγιση και πεποίθηση. Ούτε και πρόκειται να ανοίξουμε συζήτηση με το απέναντι στρατόπεδο. Δημοκρατία έχουμε, υπάρχει άλλωστε το ταμπλό, τα γραπτά κ.λπ κ.λπ.

  • Σεβόμενος όμως την επιθυμία πολλών χιλιάδων αναγνωστών του – που είτε την ακολουθούν είτε την λαμβάνουν υπόψη τους – καθημερινά… αναμεταδίδει τεχνικές αναφορές και εκτιμήσεις από πηγές που έχουν αποδειχθεί ΑΠΟΛΥΤΑ ΑΞΙΟΠΙΣΤΕΣ.
  • Και τις οποίες είχε τσεκάρει επανειλημμένως πριν τις επιλέξει ως πηγή πληροφόρησης των αναγνωστών του.

GREEK FINANCE FORUM

  • Η συνέχεια στο ταμπλό, αν και θέλουμε να είμαστε ειλικρινείς με τα δεδομένα όπως είναι αυτή τη στιγμή, το καλύτερο που έχει να κάνει το Χ.Α. είναι να μην πέσει, αφού θα μας έκανε εντύπωση σε αυτή τη φάση και μετά την τελευταία ειδησεογραφία, το Χ.Α. να κινηθεί υψηλότερα μέχρι τέλη Μαΐου – Και για να το προχωρήσουμε παρακάτω δεν γίναμε ξαφνικά τόσο απαισιόδοξοι για τη χώρα και το Χ.Α. Αλλά είναι αλήθεια πως οι αλλαγές στους δείκτες MSCI στο βαθμό που γίνονται ήταν μια τρομερά αρνητική εξέλιξη βραχυπρόθεσμα, με τον όγκο των πωλήσεων που να είναι να βγούν, να είναι πραγματικά μεγάλος, ειδικά για το ρηχό ΧΑ.

ΕΧΑΕ: Πολύ ενδιαφέρουσα προχθές η κίνηση για την μετοχή τους, η οποία αν και βρέθηκε ενδοσυνεδριακά στα 3,17 ευρώ, τελικά έκλεισε στα 3,315 ευρώ και στο +0,76%. Διαγραμματικά είναι καθοριστικό να επιστρέψει άμεσα υψηλότερα των 3,35 – 3,40 ευρώ. Στο +1,66% στα 3,3700 ευρώ χθες με 301 χιλ. τμχ

  • Διαφορετικά η εικόνα συνεχίζει να επιδεινώνεται, με κίνδυνο πτώσης αισθητά χαμηλότερα, τουλάχιστον μέχρι τις στηρίξεις στα 2,90 – 3,00 ευρώ. Απλώς θυμίζουμε ότι στα πλαίσια της τελευταίας κρίσης του covid-19, η μετοχή είχε βρεθεί και μέχρι και 2,54 ευρώ.

****

ΕΛΠΕ: Αν και παραμένουμε θετικοί για τη μετοχή μέσο-μακροπρόθεσμα, θα χαρακτηρίζαμε τα αποτελέσματα Α΄τριμήνου πολύ χειρότερα του αναμενομένου. Και ναι μεν επηρεάστηκαν από τη μεγάλη πτώση της τιμής του πετρελαίου με τις επιπτώσεις που είχε αυτό στα αποθέματα.

  • Ωστόσο και πάλι ήταν αρκετά χειρότερα σε σχέση με αυτά που περιμέναμε, ενώ δε θα πρέπει να παραβλέπουμε πως αναμένουμε ένα ακόμη χειρότερο β’ τρίμηνο, αν και φυσικά αυτό ακόμη δεν έχει τελειώσει (ειδικά για τις τιμές του πετρελαίου).

Η μετοχή λοιπόν χθες έκλεισε στα 5,7000 ευρώ, -0,87% και εφόσον το κλίμα και στο Χ.Α. δεν είναι καλό, δεν αποκλείουμε να δούμε ακόμη χαμηλότερες τιμές βραχυπρόθεσμα, με μια κίνηση προς τα 5,00 – 5,10 ευρώ. Επαναλαμβάνουμε πάντως πως μακροπρόθεσμα παραμένουμε θετικοί για τη μετοχή.

ΘΑΝΑΣΗΣ ΣΤΑΥΡΟΠΟΥΛΟΣ

ΑΔΜΗΕ@2,1300 ευρώ και +2,40%: Θετική ένδειξη για την μετοχή τα κλεισίματα υψηλότερα των 2,05 ευρώ (gap), όμως παραμένει σαν πρώτος στόχος η ανοδική διαφυγή υψηλότερα της ζώνης 2,12 – 2,17 ευρώ, από όπου διέρχονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών. Σε αυτή την περίπτωση, μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τα 2,31 ευρώ, με ενδιάμεση αντίσταση στα 2,20 ευρώ (ημερήσιο “stop short”). Οι πρώτες στηρίξεις στα 1,90, 1,85 και 1,812 ευρώ.
 

Για τον γενικό δείκτη@593,26, σαν τελευταίο “οχυρό” των αγοραστών δείχνουν οι 582 μονάδες, πριν την κίνηση προς τις 539 μονάδες (game over). Με τα τρέχοντα δεδομένα, το πλέον αισιόδοξο σενάριο δείχνει να εξαντλείται στις 652, με ενδιάμεση αντίσταση στις 612 (ημερήσιο “stop short”) και 628 μονάδες. Η συνεχιζόμενη παραμονή χαμηλότερα των 600 μονάδων, σπαταλά χρόνο και επιδεινώνει σημαντικά την τεχνική εικόνα.

Για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης@1420,30, απόλυτα αρνητική ένδειξη η παραμονή χαμηλότερα των 1426 μονάδων, που δείχνουν να μετατρέπονται σε πρώτη αντίσταση. Οι αμέσως επόμενες αντιστάσεις στις 1464, 1545 – 1548 και 1565 μονάδες (ημερήσιο “stop short”). Για την δραματική επιδείνωση της τεχνικής εικόνας, αρκεί η διαφυγή χαμηλότερα των 1401 μονάδων.

ΕΛΠΕ: Δημιουργούνται οι τεχνικές προϋποθέσεις δοκιμασίας της επόμενης στήριξης στα 5,40 ευρώ.

ΛΑΜΔΑ@6,0000 και +2,56%: Για να βελτιωθεί η τεχνική εικόνα θέλει κλείσιμο υψηλότερα των 6,3800 ευρώ (ημερήσιο “stop short”), προκειμένου να δημιουργηθούν προϋποθέσεις κίνησης προς τα 6,9000 ευρώ. Αντίθετα κλείσιμο χαμηλότερα των 5,8600 ευρώ, θα ανοίξει τον δρόμο για υποχώρηση προς τα 5,5000 ευρώ.

ΑΠΟΣTΟΛΟΣ ΜΑΝΘΟΣ:

Στο ChartsWar του Σαββάτου στην εφημερίδα Κεφάλαιο…”Ολυμπιακός – Βραδυποριακός”

Εικόνα

*****

  • Τρόποι ανάπτυξης κερδοφόρας στρατηγικής…

Οι επενδυτές στην προσπάθειά τους να ανακαλύψουν ένα σύστημα κερδοφόρο δοκιμάζουν διάφορα συστήματα που περιλαμβάνουν διαφόρους δείκτες/ταλαντωτές. Ωστόσο, τις περισσότερες φορές – αν όχι όλες – η απόρριψη μιας ιδέας είναι λάθος, γιατί ουσιαστικά κάθε ταλαντωτής μπορεί να αποτελέσει μέρος ενός στρατηγικού συστήματος που θα είναι κερδοφόρο.

Αφού οι traders προσδιορίσουν την κύρια τάση, είναι οι μοναδικοί που θα πρέπει να αποφασίσουν τον τύπο της στρατηγικής που πρέπει να  εφαρμόσουν. Όμως οι περισσότεροι traders νιώθουν άσχημα, όταν πρόκειται να σκεφτούν την ανάπτυξη μιας στρατηγικής.

  • Αυτό συμβαίνει όχι γιατί δεν τους αρέσει, αλλά γιατί απλώς αισθάνονται ότι δεν έχουν ιδέες τις οποίες θα έπρεπε να δοκιμάσουν, ή ότι δεν έχουν βρει κάτι που οι ίδιοι να πιστεύουν ότι αυτό θα λειτουργήσει και θα έχει απόδοση.

Όπως είναι γνωστό, οι περισσότεροι traders κάποια στιγμή στην επενδυτική τους σταδιοδρομία δοκιμάζουν το σύστημα Dual Moving Average Crossover (=διάσπαση των δύο κινητών μέσων). Ωστόσο ο μέσος trader όταν δοκιμάζει για πρώτη φορά αυτή τη στρατηγική, πιστεύει ότι το μόνο πράγμα το οποίο θα πρέπει να υποβάλλει σε δοκιμασίες, είναι ο αριθμός περιόδων των δύο Κ.Μ.O.

Οι αρχάριοι λοιπόν πραγματοποιούν πολλά πειράματα, θέτοντας ως αριθμό περιόδων διάφορα νούμερα και όταν δε βρουν κάτι που να δουλεύει σύμφωνα με τα δικά τους standards, απορρίπτουν εντελώς τo σύστημα Dual Moving Average και προσπαθούν να βρουν τη λύση σε κάποιο άλλο. Αυτό συμβαίνει γιατί πιστεύουν ότι κάπου θα πρέπει να υπάρχει κάποιος δείκτης ή σύστημα που θα λειτουργεί πολύ πιο αποδοτικά.

Στην πραγματικότητα όλοι όσοι ασχολούνται με τα επενδυτικά συστήματα, σε κάποια στιγμή της ζωής τους έχουν περάσει από αυτή την φάση και έχουν απορρίψει πολύ καλά συστήματα όπως το συγκεκριμένο.

Η απόρριψη ενός κινητού μέσου είναι σφάλμα, γιατί ο κινητός μέσος είναι το 50% του παζλ που λέγεται ανάπτυξη συστήματος. Ο κινητός μέσος χρησιμοποιείται για να έχουμε το 50% της στρατηγικής το οποίο είναι το setup.

  • Λέγοντας setup εννοούμε τις συνθήκες εκείνες, οι οποίες μας λένε ότι υπάρχει μια καλή ευκαιρία για είσοδο ή έξοδο. Το άλλο 50% μιας στρατηγικής είναι εκείνο που οι περισσότεροι traders αγνοούν παντελώς και το οποίο αποκαλείται «είσοδος».
  • Στην συνέχεια λοιπόν θα μιλήσουμε διεξoδικά για τους δύο αυτούς όρους και για το πως μπορούμε, χρησιμοποιώντας τους ταυτόχρονα, να μετατρέψουμε ένα σύστημα σε κερδοφόρο.

Όταν προσπαθούμε να δοκιμάσουμε ένα δείκτη ή ένα σύστημα, το μόνο που δεν πρέπει να κάνουμε είναι το να το βάλουμε στον system tester και απλώς να δούμε το ποσοστό απόδοσης σε κέρδη. Δηλαδή η αναζήτησή μας για έναν καλό δείκτη, δε θα πρέπει να περιορίζεται σε  έναν απλό, συμβατικό και επιφανειακό τρόπο.

  • Το μυστικό είναι να χρησιμοποιήσουμε το δείκτη ή το σύστημα με ένα τρόπο διαφορετικό και μοναδικό. Χρησιμοποιώντας το setup και την είσοδο, θα μπορέσουμε να δούμε την ανάπτυξη μιας στρατηγικής με έναν εντελώς διαφορετικό τρόπο.
  • Έτσι θα έχουμε την ευκαιρία να δούμε έναν εντελώς καινούργιο κόσμο, με πολλές δυνατότητες και ιδέες, τις οποίες θα πρέπει να δοκιμάσουμε.
  • Με αυτό τον τρόπο θα σταματήσουμε πλέον να κάνουμε βελτιστοποίηση (optimization) των standard δεικτών και θα αναπτύξουμε μια μέθοδο με την οποία θα μπορούμε να είμαστε πιο δημιουργικοί και οργανωτικοί.

Τo setup…Το setup είναι η συνθήκη ή το σύνολο συνθηκών, οι οποίες πρέπει να πληρούνται, πριν ανοίξουμε μια θέση στην αγορά. Μπορεί να είναι ένας δείκτης ή μια ομάδα δεικτών, οι οποίοι μας λένε ότι θα πρέπει να ετοιμαστούμε για αγορά ή πώληση. Τα setup δεν μας βάζουν στην αγορά, αλλά απλώς μας λένε ότι μια πράξη αγοράς ή πώλησης έχει φτάσει  στο χρονικό σημείο για να πραγματοποιηθεί.

Μερικά παραδείγματα setup για στρατηγικές που ακολουθούν την τάση είναι:

  • Ο δείκτης ADX βρίσκεται σε ανοδική τάση.
  • Οι τιμές κινούνται έξω από ένα κανάλι.
  • Ένας γρήγορος ΚΜΟ διασπά έναν αργό ΚΜΟ.

Παραδείγματα setups για στρατηγικές στήριξης και αντίστασης.

  • Ο δείκτης %Κ διασπά τον δείκτη %D
  • Οι τιμές προσεγγίζουν την πάνω ή την κάτω λωρίδα των φακέλων των Κ.Μ.Ο
  • Ο RSI διασπά την περιοχή υπερπώλησης (0-30) ή διασπά την περιοχή υπεραγοράς (70-100).

Επίσης μερικά παραδείγματα setups τα οποία αφορούν  αύξηση της μεταβλητότητας είναι τα εξής:

  • Άνοιγμα της μετοχής στη νέα συνεδρίαση με ανοδικό χάσμα.
  • Άνοιγμα της μετοχής στη νέα συνεδρίαση με καθοδικό χάσμα.
  • Το εύρος τιμών της συγκεκριμένης περιόδου είναι μεγαλύτερο από το μέσο εύρος των τριών προηγουμένων περιόδων.
  • Η διαφορά μεταξύ δύο ΚΜΟ είναι μεγαλύτερη από την μέση διαφορά των 10 τελευταίων περιόδων.

ΠΗΓΗ: investor.gr

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ: Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο. Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας. Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.