Eπισημάνσεις και χαρακιές για τους traders του Χ.Α (15/04) Μέρος 2

ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ@765,67 – GREK FINANCE FORUM: Βγαλμένη από τα καλύτερα όνειρα εξελίσσεται η χρονιά, επιβεβαιώνοντας τον κανόνα…. Ότι η αγορά συνηθίζει να κάνει το ανάποδο από ότι όλοι περιμένουνε. Έτσι το 2018 αναμένονταν μια καλή χρονιά για τις αγορές. Και η χρονιά ήταν η χειρότερη από το 2008 που ξεκίνησε το ράλι των διεθνών αγορών. Το 2019 αναμένονταν κακό και έχει ξεκινήσει εξαιρετικά για όλες τις αγορές και φυσικά το Χ.Α.

  • Τώρα όσον αφορά τη νέα εβδομάδα που ξεκινάει σήμερα. Ο στόχος για το ΓΔ είναι πλέον οι αντιστάσεις στις 780 μονάδες, με επόμενο στόχο τις αντιστάσεις στις 800 – 810 μονάδες.
  • Πολύ σημαντικό, έχοντας μια απόσταση ασφαλείας είναι να μείνει ο τραπεζικός δείκτης υψηλότερα των 600 – 610 μονάδων (έκλεισε την Παρασκευή στις 641,01 μονάδες, -0,64%).
  • Μια παραμονή η οποία συνεχίζει να οδηγεί το δείκτη σημαντικά υψηλότερα, θυμίζοντας πως οι επόμενες σημαντικές αντιστάσεις – στόχος είναι στα επίπεδα των 740 – 750 μονάδων!!!

***

[email protected],1970 ευρώ – ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΜΑΝΘΟΣ: Μεγάλη προσοχή στη πιθανή ανοδική διάσπαση των 0,1880€, καθώς το επόμενο βήμα εντοπίζεται στα 0,2950…Ο όγκος συναλλαγών βρίσκεται ακόμα σε νηπιακή κατάσταση..

ΔΕΗ@1,8110 ευρώ – ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΜΑΝΘΟΣ: Πολύ κοντά στην ανοδική διάσπαση του καναλιού, φέρνοντας έτσι τεχνικές σκέψεις για τα 2,2000 ευρώ.

  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ %
7 ημερών 1,650 1,828 9,10
30 ημερών 1,535 1,828 18,37
3 μηνών 1,266 1,828 34,15

****

ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ – GREK FINANCE FORUM: Σε ένα σύντομο σχόλιο για την ΕΤΕ, η οποία έκλεισε την Παρασκευή στα 1,881 ευρώ. Με τη διαγραμματική εικόνα πλέον να έχει βελτιωθεί. Και με το μεγάλο ζητούμενο των επόμενων εβδομάδων να είναι η παραμονή υψηλότερα των 1,67 – 1,68 ευρώ (σε αυτές τις στηρίξεις θα μείνουμε μόνο). Αν και η όποια νευρικότητα είναι απολύτως φυσιολογική επόμενος στόχος για τη μετοχή είναι οι αντιστάσεις στα επίπεδα των 2,00 – 2,01 ευρώ. Επίπεδα στα οποία θα επαναξιολογηθεί η κατάσταση.

  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ  %
7 ημερών 1,782 1,937 0,53
30 ημερών 1,478 1,943 21,16
3 μηνών 0,900 1,943 76,02

*****

AΠOΣΤΟΛΟΣ ΜΑΝΘΟΣ – ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ@1,6620 ευρώ: (ΕΛΧΑ) Πολύ καθοριστικό το επίπεδο των 1,7000 με 1,7800 ευρώ. Εάν τρωθεί, θα δώσει ανοδικό αέρα για το πεδίο μάχης των 2,1000 ευρώ.

  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
Διάστημα Ελάχιστη τιμή Μέγιστη τιμή Μεταβολή %
7 ημερών 1,592 1,718 -1,66
30 ημερών 1,430 1,718 13,84
3 μηνών 1,265 1,718 28,84

****

ΤΙΤΑΝ(Κ)@19,1800 ευρώ – ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ: Η αποτυχημένη δημόσια πρόταση μπλόκαρε τον τίτλο, παρόλα αυτά αργά ή γρήγορα με νέα πρόταση ή όχι αναγκαστικά θα ακολουθήσει την αγορά.

Τα 18,72 κοντινή στήριξη και τα 19,22 αντίστοιχα η κοντινή αντίσταση με το επίπεδο να είναι και στοπ στο short σε ημερήσιο. Στο μηνιαίο ο τίτλος παραμένει Long με το στοπ στα 18,22 ενώ στην εβδομάδα είναι short με το στοπ στα 19,72. Σε μεγαλύτερη εικόνα τα 20,63 είναι κοντινή και τα 21,92 κύρια αντίσταση.

  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ  %
7 ημερών 18,700 19,220 1,05
30 ημερών 18,700 19,780 -1,13
3 μηνών 18,700 20,650 -6,89

****

ΓΕΚΤΕΡΝΑ@5,3800 – ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ: Αντιμέτωπη με το πολύ σημαντικό επίπεδο των 5,5000 το ΓΕΚ. Τα 5,2000 κοντινή στήριξη με τα 4,8700 κύρια και το στοπ στα 4,9400. Μία κατοχύρωση των 5,4500 και σε χρόνο μπορεί να ανοίξει τον δρόμο για τα 6,1000 σε πρώτη φάση.

  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ %
7 ημερών 5,230 5,490 -1,10
30 ημερών 4,800 5,490 10,13
3 μηνών 4,080 5,490 28,25

****

Ο.Λ.Θ@26,8000 – GREK FINANCE FORUM:

Σε μια ημέρα που είχαμε σχόλιο για τη μετοχή, η οποία είχε μείνει πίσω σε όλη αυτήν την τελευταία άνοδο. Αν και σε σχετική απόσταση από το υψηλό ημέρας, με σημαντικά κέρδη 5,93% έκλεισε την προηγούμενη Παρασκευή ο ΟΛΘ, στα 26,80 ευρώ. Είναι γνωστό πως πιστεύουμε πως η μετοχή της εταιρείας αξίζει και υψηλότερες αποτιμήσεις. Τεχνικά, μετά και την τελευταία μεγάλη άνοδο, στόχος είναι οι αντιστάσεις στα επίπεδα των 28,10 – 28,20 (υψηλό ημέρας την Παρασκευή τα 28,00 ευρώ). Αντιστάσεις η διάσπαση των οποίων θα οδηγήσει τη μετοχή στα 30,00 και 31,00 ευρώ. Αναφορικά με τις στηρίξεις. Κλειδί πάντα για τις επόμενες εβδομάδες η παραμονή υψηλότερα των 24,80 – 25,00 ευρώ.

  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ %
7 ημερών 24,300 28,000 7,20
30 ημερών 24,000 28,000 8,06
3 μηνών 23,900 28,000 7,63

*****

ΑΔΜΗΕ – GREK FINANCE FORUM: Στα 1,8000 ευρώ, αμετάβλητη, έκλεισε η μετοχή του ΑΔΜΗΕ. Στόχος από εδώ και πέρα η παραμονή υψηλότερα των 1,75 – 1,76 ευρώ. Μια παραμονή κλειδί για τη συνέχεια. Και μια παραμονή η οποία θα έβαζε τη μετοχή σε ένα νέο ανοδικό trend, με στόχο τα πρόσφατα υψηλά των 1,89 – 1,90 ευρώ. Ακόμη υψηλότερα, οι επόμενες αντιστάσεις είναι στα επίπεδα των 2,00, 2,05 και 2,25 – 2,35 ευρώ.

  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ %
7 ημερών 1,736 1,834 2,74
30 ημερών 1,694 1,890 5,26
3 μηνών 1,460 1,890 17,19

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ:

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.

Δείκτες (Indicators) 

  • Στην ενότητα των δεικτών (Indicators) περιγράφονται αναλυτικά όλοι οι δείκτες που χρησιμοποιούνται στην τεχνική ανάλυση. Στην υποενότητα 2 αναλύονται οι ταλαντωτές, δείκτες δυναμικής (Oscillators, Momentum Indicators).
Ταλαντωτές, Δείκτες Δυναμικής – Εισαγωγή
  • Ταλαντωτές

Η κίνηση της τιμής γίνεται πέριξ μιας κεντρικής τάσης, αποκλίνοντας πάνω και κάτω από αυτή κάθε φορά. Όταν η πρώτη έχει απομακρυνθεί αρκετά από τη τελευταία τότε μπορούμε να αναγνωρίσουμε μια υπεραγορασμένη ή υπερπουλημένη κατάσταση και να την εκμεταλλευτούμε ανάλογα, με το σκεπτικό ότι η τιμή θα πρέπει να επιστρέψει στην κεντρική τάση.

Δυναμική

Με τον όρο δυναμική εννοούμε τον ρυθμό με τον οποίο αλλάζουν οι τιμές. Μετρά πόσο γρήγορα αυτές ανεβαίνουν/πέφτουν, βοηθώντας μας να επιβεβαιώσουμε ή όχι την υποκείμενη τάση.

Στη συνέχεια θα παρουσιάσουμε μερικούς από τους πιο γνωστούς ταλαντωτές και δείκτες δυναμικής.

Ταλαντωτές – Stochastics

Παρουσιάστηκε από τον George C. Lane το 1984 και είναι ανεξάρτητος από την ταχύτητα (velocity) της τάσης.

Υπολογισμός

Μαθηματική φόρμουλα υπολογισμού του Stochastic:

Αρχικά υπολογίζουμε τον “Row Stochastic”

%Κ=[(C-Ln)/(Hn-Ln)]*100

όπου:

C= τελευταία τιμή κλεισίματος

Ln=χαμηλότερο χαμηλό τελευταίων n bars

Hn= υψηλότερο υψηλό τελευταίων n bars

Επειδή ο %Κ έχει μεγάλη μεταβλητότητα, τον φιλτράρουμε με ένα ΚΜΟ (συνήθως 3 bars) και καταλήγουμε στον %D Fast. Έπειτα ξαναφιλτράρουμε τον %D Fast και καταλήγουμε στον %D Slow.

Σήματα από το δείκτη λαμβάνουμε από:

  • η θέση των 2 γραμμών σε σχέση μεταξύ τους.
  • τη θέση των 2 γραμμών σε σχέση με συγκεκριμένα επίπεδα τιμών, συνήθως 80 (υπεραγορασμένη περιοχή) / 20 (υπερπουλημένη περιοχή).
  • την αναγνώριση θετικών/αρνητικών αποκλίσεων μεταξύ του δείκτη και της τιμής.

Ταλαντωτές – MACD

Ο Moving Average Convergence/Divergence (MACD) είναι ένας ταλαντωτής ο οποίος βασίζεται σε δύο εκθετικούς κινητούς μέσους όρους. Αναπτύχθηκε από τον Gerald Appel και είναι ιδιαίτερα διαδεδομένος λόγω του ότι συνδυάζει την ιδιότητα των κινητών μέσων όρων να ακολουθούν την τάση, με αυτές ενός ταλαντωτή.

Παρόλο που αποτελείται από δύο κινητούς μέσους όρους, για τον υπολογισμό του χρησιμοποιούνται τρεις. Ο πρώτος προκύπτει από την διαφορά μεταξύ ενός 12 περιόδων εκθετικού κινητού μέσου όρου και ενός 26 περιόδων εκθετικού κινητού μέσου όρου και ονομάζεται MACD Line. Ο δεύτερος, προκύπτει από την εξομάλυνση του MACD Line κατά 9 περιόδους (9 περιόδων εκθετικός κινητός μέσος όρος).

Επιλέξτε το σύνδεσμο για να μεταφερθείτε στο αναλυτικό άρθρο του περιοδικού TRADERS’ MAGAZINE (ΚΛΙΚ)

Σήματα από τον MACD δίνονται όταν:

Ταλαντωτές – Relative Strength Index (RSI)

Δημιουργήθηκε από τον Welles Wilder Jr. και η μαθηματική φόρμουλα υπολογισμού του είναι: RSI(x)=100-(100/(1+RS))

όπου RS= (Average of x bars closes’ UP)/ (Average of x bars closes’ DOWN)

Κινείται μεταξύ 0-100 — Σήματα από τον ταλαντωτή λαμβάνουμε:

  • όταν RSI<30, η μετοχή θεωρείται υπερπουλημένη. Οταν RSI>70, η μετοχή θεωρείται υπεραγορασμένη.
  • όταν εντοπίζουμε θετικές ή αρνητικές αποκλίσεις με την τιμή.

Δυναμικής – Rate of Change (ROC)

Περιγράφει τον ρυθμό μεταβολής των τιμών.

Συναντάται με διάφορους μαθηματικούς τύπους:

  • ROC=100*(P-P(t))/P(t)
  • ROC=100*(P/P(t)), John Merphy, Martin Pring
  • ROC=P/P(t), Alexander Elder

όπου

ROC= Rate of Change

P= Τρέχουσα τιμή

P(t)= Τιμή t περιόδους πριν

Βασικό του πλεονέκτημα είναι η απλότητά του.

Σήματα από το δείκτη λαμβάνουμε όταν εντοπίζουμε θετικές ή αρνητικές αποκλίσεις με την τιμή.

Μειονεκτήματα:

  • δεν έχει εξομάλυνση (στη βασική του μορφή τουλάχιστον) με αποτέλεσμα η γραφική του απεικόνιση να χαρακτηρίζεται από απότομες μεταβολές στην κατεύθυνση του δείκτη.
  • δεν χρησιμοποιεί πληροφορίες μεταξύ της τρέχουσας τιμής και t περιόδους πριν.

Επίλογος

Το συνηθέστερο λάθος των επενδυτών είναι ότι χρησιμοποιούν δύο ή και περισσότερους δείκτες της ίδιας κατηγορίας, για να επιβεβαιώσουν ένα σήμα ή μια κατάσταση. Είναι μάταιο να χρησιμοποιήσουμε, για παράδειγμα, ταυτόχρονα τον Stochastic Oscillator και τον RSI για να διαπιστώσουμε μία υπεραγορασμένη κατάσταση, αφού και οι δύο περιγράφουν ουσιαστικά την ίδια ιστορία, με διαφορετικά λόγια.