Επικράτηση αγοραστών στο Χ.Α.-Τι δείχνει η θεμελιώδης (κι όχι μόνο) εικόνα για ΔΟΜΙΚ, ΓΕΒΚΑ, και ΦΡΛΚ

Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 906,48 μονάδες με οριακά κέρδη 0,09%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαία άνοδο 1,47%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 71,84 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 13,68 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 68 έκλεισαν ανοδικά, 47 πτωτικά, και 49 παρέμειναν αμετάβλητες.

Με αρκετές εναλλαγές προσήμου διαπραγματεύθηκε σήμερα ο γενικός δείκτης, ο οποίος στο ξεκίνημα της συνεδρίασης πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 901,86 μονάδες, διαγράφοντας στην συνέχεια τις απώλειες του, χωρίς όμως ωστόσο να καταφέρει να σταθεροποιηθεί σε θετικό έδαφος, υποχωρώντας εκ νέου σε αρνητικό έδαφος. Στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης, η εικόνα του γενικού δείκτη δεν άλλαξε, συνεχίζοντας τις εναλλαγές προσήμου, όπου λίγο πριν την λήξη βρέθηκε με θετικό πρόσημο καταγράφοντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 908,40 μονάδες, με τον πραγματοποιηθέν όγκο να είναι ικανοποιητικός σε σχέση με τις προηγούμενες συνεδριάσεις. Η σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών διαμορφώθηκε στο 1,4 προς 1.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Υψηλό 52 εδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Στο 76% αυξήθηκε το ποσοστό των μετοχών της μεγάλης κεφαλαιοποίησης οι οποίες έκλεισαν με σήμα αγοράς στην συνεδρίαση της Παρασκευής, έναντι 48% την προηγούμενη, με τις μετοχές των συστημικών τραπεζών να κλείνουν με σήμα αγοράς, και την μετοχή της ΚΟΥΑΛ να κλείνει πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης.

Αποδόσεις μετοχών FTSE25

Αποδόσεις μετοχών FTSEM

Αποδόσεις μετοχών Small Cap

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα buy, ο δείκτης S&P 500 με neutralκαι ο δείκτης Nasdaq με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 30, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong buy στο ημερήσιο διάγραμμα, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Τρίτη εβδομάδα κερδών για τον γενικό δείκτη, ο οποίος ακύρωσε το σήμα πώλησης, με την αντίσταση στο εβδομαδιαίο διάγραμμα να βρίσκεται στις 922 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 854 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται (74,31 εκατ. τεμάχια) χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων (118,3 εκατ. τεμάχια).

Ο δείκτης FTSE πραγματοποίησε εβδομαδιαία άνοδο 1,50%, ακυρώνοντας το σήμα πώλησης, με την αντίσταση στο εβδομαδιαίο διάγραμμα να βρίσκεται στις 2.372 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.856 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 41,09 εκατ. τεμάχια έναντι 93,66 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.

Ο δείκτης FTSEM ολοκλήρωσε με εβδομαδιαία άνοδο 1,51%, συνεχίζοντας να βρίσκεται σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η αντίσταση βρίσκεται στις 1.784 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.266 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Τρίτη εβδομάδα κερδών για τον τραπεζικό δείκτη, σημειώνοντας εβδομαδιαία άνοδο 3,68%, με το σήμα πώλησης να ακυρώνεται. Στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, η αντίσταση βρίσκεται στις 712 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 459 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 57,12 εκατ. τεμάχια έναντι 83,48 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.

Η μετοχή της ΔΟΜΙΚ έκλεισε στα 0,736 ευρώ με πτώση 2,13%, ολοκληρώνοντας  παρόλα αυτά για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (0.723 ευρώ), με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,81 ευρώ, και η στήριξη στα 0,736 ευρώ με την επόμενη στον ΚΜΟ200 ημερών (0,674 ευρώ), με τις εκροές στην μετοχή να αυξάνοντα. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 9,6 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +9,20%

Απόδοση 3μηνου –5,64%

Απόδοση 6μηνου -1,34%

Απόδοση από 1/1 +5,14%

Απόδοση 52 εβδομάδων +64,29%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,924 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,364 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια 10,2 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)

BV 0,65

P/BV 1,14

P/Ettm 

EV/EBITDA10,91 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA3,96 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: –

Ξένα/Ιδία 0,51

ROE 

Δείκτης Φερεγγυότητας* 46,06%

Κεφαλαιοποίηση 11,69 εκατ. ευρώ

Οικονομικά αποτελέσματα εννεαμήνου

*****

Η μετοχή της ΓΕΒΚΑ έκλεισε στα 1,195 ευρώ με πτώση 5,16%ακυρώνοντας την προσπάθεια κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, ολοκληρώνοντας σήμερα κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (1,21 ευρώ), με το σήμα αγοράς να διατηρείται για δεύτερη διαδοχική μέρα. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,35 ευρώ, και η στήριξη στα 1,18 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να περιορίζονταιΜ.Ο όγκου 30 ημερών 4,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -2,45%

Απόδοση 3μηνου +1,27%

Απόδοση 6μηνου +16,02%

Απόδοση από 1/1 +3,02%

Απόδοση 52 εβδομάδων +44,85%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,44 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,77 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια 25,4 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)

BV 1,06

P/BV 1,13

P/Ettm 

EV/EBITDA7,39 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA1,06 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές 

Ξένα/Ιδία 0,15

ROE –

Δείκτης Φερεγγυότητας 73,84%

Κεφαλαιοποίηση 28,75 εκατ. ευρώ

Οικονομικά αποτελέσματα εννεαμήνου

****

Η μετοχή της ΦΡΛΚ έκλεισε στα 4,125 ευρώ με άνοδο 1,35%έχοντας εξέλθει της καθοδικής γραμμής τάσης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,17 ευρώ, και η στήριξη στα 3,79 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 136,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +7,70%

Απόδοση 3μηνου +3,38%

Απόδοση 6μηνου –5,39%

Απόδοση από 1/1 +7,14%

Απόδοση 52 εβδομάδων +2,74%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,785 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,695 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια 176,6 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2021)

BV 3,48

P/BV 1,18

P/Ettm 

EV/EBITDA8,18 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA4,27 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 

Ξένα/Ιδία 0,64

ROE +4,53%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 32,41%

Κεφαλαιοποίηση 214,9 εκατ. ευρώ

Οικονομικά αποτελέσματα εννεαμήνου

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Μικτά πρόσημα κατέγραψαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,710% με άνοδο 9,91%, και του δεκαετούς στο 1,503με άνοδο 6,98%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem