Χωρίς ανησυχία η πτώση στο Χ.Α.- Τι δείχνει η θεμελιώδης (κι όχι μόνο) εικόνα για ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΒΙΟΣΚ, ΕΒΡΟΦ

Με αρνητικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 884,11 μονάδες με πτώση 0,73%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 46,74 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 10,04 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 52 έκλεισαν ανοδικά, 66 πτωτικά, και 50 παρέμειναν αμετάβλητες.

Παρά το θετικό ξεκίνημα που πραγματοποιήθηκε στο πρώτο μισό της συνεδρίασης, με τον γενικό δείκτη να φθάνει στο ενδοσυνεδριακό υψηλό των 895,79 μονάδων, η συνέχεια δεν ήταν αντίστοιχη, καθώς στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης αρκετές μετοχές μετέτρεψαν το θετικό τους πρόσημο σε αρνητικό, με τον γενικό δείκτη να διαγράφει τα κέρδη του και να υποχωρεί σε χαμηλότερα επίπεδα, έως και το ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 883,76 μονάδων, διευρύνοντας τις απώλειες το προς το τέλος.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Χαρακτηριστικό της σημερινής συνεδρίασης, ήταν για ακόμη μία φορά ο χαμηλός όγκος, γεγονός που αποτυπώνει την στάση αναμονής που συνεχίζει να τηρεί η πλειοψηφία των επενδυτών, κάτι που φάνηκε και από την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών, η οποία διαμορφώθηκε στο 1 προς 1,3.

Πακέτα συνεδρίασης

Υψηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομολογα

 

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτης Dow Jones  διαπραγματεύεται με σήμα neutral και οι δέικτες S&P 500 και Nasdaq με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX 30 διαπραγματεύεται με σήμα neutralο δείκτης FTSE 100 με σήμα strong buy, και ο δείκτης CAC 40 με σήμα neutral, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Χωρίς κάποια σημαντική αλλαγή στην διαγραμματική του εικόνα έκλεισε σήμερα ο γενικός δείκτης, ο οποίος υποχώρησε κάτω από αντίσταση του εκθετικού ΚΜΟ50 ημερών (889,87 μονάδες), διατηρώντας το σήμα αγοράς, με τον όγκο να διαμορφώνεται  αισθητά κάτω από τον μέσο όρο των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 911,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 859,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 14,9 εκατ. τεμάχια, έναντι 21,8 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Με απώλειες ολοκλήρωσε την συνεδρίαση και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, με τον δείκτη RSI να υποχωρεί κάτω από τον ΚΜΟ50 ημερών, και με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 2.223 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.999 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Επέστρεψε στις απώλειες ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος συνεχίζει να διαπραγματεύεται με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.518 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και την στήριξη στις 1.354 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Κοντά στο χαμηλό ημέρας ολοκλήρωσε την συνεδρίαση ο τραπεζικός δείκτηςο οποίος παρόλα αυτά παραμένει με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 605 μονάδες, και την στήριξη στις 468 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 7,42 εκατ. τεμάχια, έναντι 14,79 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΕΛΛΑΚΤΩΡ έκλεισε στα 1,39 ευρώ με πτώση 10,32%, παραμένοντας πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (1,37 ευρώ) για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση, χωρίς όμως να συνεχίσει την αντίδραση που έβγαλε εχθές, υποχωρώντας σήμερα κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, ενώ για δεύτερη συνεδρίαση διατήρησε το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,66 ευρώ, και η στήριξη στα 1,34 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να επιστρέφουν. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 469,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός –5,05%

Απόδοση 3μηνου +13,09%

Απόδοση 6μηνου +21,83%

Απόδοση από 1/1 –4,94%

Απόδοση 52 εβδομάδων +11,56%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,599 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,996 ευρώ

Καθαρή Θέση 182,6 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης πρώτου εξαμήνου 2021)

BV 0,52

P/BV 2,65

P/Ettm αρνητικό

EV/EBITDA247,11 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA132,86 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές -32,0 εκατ. ευρώ από -74,9 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του 2020.

Ξένα/Ιδία 7,54

ROE +0,10%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 7,09%

Κεφαλαιοποίηση 484,0 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΒΙΟΣΚ έκλεισε στα 0,602 ευρώ αμετάβλητηδείχνοντας να βρίσκει στήριξη λίγο πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,66 ευρώ, και η στήριξη στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (0,58 ευρώ) με την επόμενη στα 0,45 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 76,39 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός –8,23%

Απόδοση 3μηνου +34,38%

Απόδοση 6μηνου +99,34%

Απόδοση από 1/1 +111,23%

Απόδοση 52 εβδομάδων +177,42%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,69 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,191 ευρώ

Καθαρή Θέση 11,6 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης πρώτου εξαμήνου 2021)

BV 0,75

P/BV 0,8

P/Ettm αρνητικό

EV/EBITDA9,88 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA2,11 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές 308.103 ευρώ από –303.692 ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του 2020.

Ξένα/Ιδία 0,22

ROE +0,10%

Δείκτης Φερεγγυότητας 56,37%

Κεφαλαιοποίηση 9,41 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΕΒΡΟΦ έκλεισε στα 0,978 ευρώ με πτώση 5,05%, καταβάλλοντας στις τελευταίες συνεδριάσεις ανεπιτυχή προσπάθεια να διατηρηθεί πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (1,01 ευρώ), με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,04 με την επόμενη στα 1,12 ευρώ, και η στήριξη στον ΚΜΟ200 ημερών με την επόμενη στα 0,92 ευρώ. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 3,3 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός –11,49%

Απόδοση 3μηνου –15,69%

Απόδοση 6μηνου +5,16%

Απόδοση από 1/1 +2,52%

Απόδοση 52 εβδομάδων +22,25%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,25 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,68 ευρώ

Καθαρή Θέση 13,6 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης πρώτου εξαμήνου 2021)

BV 1,0

P/BV 0,98

P/Ettm 12,23

EV/EBITDA9,32 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA5,52 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές -2,4 εκατ. ευρώ από 480.000 ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του 2020.

Ξένα/Ιδία 1,43

ROE +4,85%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 29,84%

Κεφαλαιοποίηση 13,3 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Νέα υποχώρηση κατέγραψαν σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,148με πτώση 11,14%, και του δεκαετούς στο 0,916με πτώση 2,14%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem