Χ.Α: Με ήπιες διακυμάνσεις ξεκίνησε η εβδομάδα- Τι δείχνει η θεμελιώδης (κι όχι μόνο) εικόνα για ΚΡΙ, ΠΛΑΙΣ, ΕΛΣΤΡ

Με αρνητικό πρόσημο ξεκίνησε η εβδομάδα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 891,30 μονάδες με πτώση 0,38%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 66,14 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 6,43 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 51 έκλεισαν ανοδικά, 50 πτωτικά, και 65 παρέμειναν αμετάβλητες.

Ήπιες διακυμάνσεις επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κινείται κυρίως σε θετικό έδαφος στο πρώτο μισό της συνεδρίασης, φθάνοντας στο ενδοσυνεδριακό υψηλό των 899,03 μονάδων, χωρίς όμως να καταφέρει να διατηρήσει τα κέρδη του και στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης, καθώς οι ρευστοποιήσεις σε αρκετές μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης αυξήθηκαν, οδηγώντας τον έως το ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 889,92 μονάδων, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 1, με αρκετές μετοχές στο τέλος να αλλάζουν το αρνητικό τους πρόσημο σε θετικό.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση


Πακέτα συνεδρίασης


Υψηλό 52 εβδομάδων


Εταιρικά ομόλογα


Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX 30, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα εμφάνισε σήμερα ο γενικός δείκτης, ο οποίος παρόλα αυτά παρέμεινε πάνω από αντίσταση του εκθετικού ΚΜΟ50 ημερών (890,06 μονάδες), διατηρώντας το σήμα αγοράς, με τον όγκο να διαμορφώνεται  υψηλότερα σε σχέση με τον μέσο όρο των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 911,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 859,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 27,52 εκατ. τεμάχια, έναντι 21,39 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Με απώλειες ολοκλήρωσε την συνεδρίαση και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, με τον δείκτη RSI να διατηρείται πάνω από τον ΚΜΟ50 ημερών, και με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στις 2.223 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 1.999 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Με οριακά κέρδη στο τέλος έκλεισε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος συνεχίζει να διαπραγματεύεται με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.518 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και την στήριξη στις 1.354 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Τρίτη μέρα ανόδου για τον τραπεζικό δείκτη, ο οποίος διατηρεί το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 605 μονάδες, και την στήριξη στις 468 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 23,11 εκατ. τεμάχια, έναντι 14,83 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.


Η μετοχή της ΚΡΙ ΚΡΙ έκλεισε στα 8,04 ευρώ με άνοδο 1,01%, συνεχίζοντας την κίνηση προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να παραμένει για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση. Η μετοχή εάν καταφέρει και διατηρηθεί πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (7,68 ευρώ), αναμένεται να δοκιμάσει την αντίσταση των 8,5 ευρώ, με την στήριξη να βρίσκεται στα 7,43 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 26,14 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -4,06%

Απόδοση 3μηνου -6,51%

Απόδοση 6μηνου +5,79%

Απόδοση από 1/1 +22,94%

Απόδοση 52 εβδομάδων +27,62%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 8,96 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 6,10 ευρώ

Καθαρή Θέση 85,8 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης α’ εξαμήνου 2021)

BV 2,6

P/BV 3,09

P/Ettm 15,79

EV/EBITDA32,29 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,08 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές 1,3 εκατ. ευρώ από 2,8 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του 2020.

Ξένα/Ιδία 0,01

ROE +11,71%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 70,39%

Κεφαλαιοποίηση 265,8 εκατ. ευρώ


Η μετοχή της ΠΛΑΙΣΙΟ έκλεισε στα 4,24 ευρώ με άνοδο 1,44%, επιχειρώντας να εξέλθει της πλευρικής της κίνησης, χωρίς να καταφέρει μέχρι στιγμής να σταθεροποιηθεί πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (4,14 ευρώ), με το σήμα αγοράς να παραμένει για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,63 ευρώ, και η στήριξη στα 4,10 ευρώ με την επόμενη στα 3,86 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 8,2 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -0,93%

Απόδοση 3μηνου +7,07%

Απόδοση 6μηνου +13,37%

Απόδοση από 1/1 +16,48%

Απόδοση 52 εβδομάδων +30,06%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,88 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,01 ευρώ

Καθαρή Θέση 95,9 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2021)

BV 4,35

P/BV 0,98

P/Ettm 22,32

EV/EBITDA7,26 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,85 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές 16,0 εκατ. ευρώ από 831.000 ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,13

ROE +1,49%

Δείκτης Φερεγγυότητας 54,2%

Κεφαλαιοποίηση 93,6 εκατ. ευρώ


Η μετοχή της ΕΛΣΤΡ έκλεισε στα 2,41 ευρώ με άνοδο 0,42%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,54 ευρώ, και η στήριξη στα 2,24 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να εμφανίζονται περιορισμένες σήμερα. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 30,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +7,11%

Απόδοση 3μηνου +17,56%

Απόδοση 6μηνου +51,57%

Απόδοση από 1/1 +81,20%

Απόδοση 52 εβδομάδων +188,28%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,62 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,774 ευρώ

Καθαρή Θέση 76,2 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης α’ εξαμήνου 2021)

BV 4,14

P/BV 0,58

P/Ettm 3,95

EV/EBITDA4,62 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA2,28 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές -9,5 εκατ. ευρώ από -8,0 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο εξάμηνο του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,57

ROE +13,59%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 54,71%

Κεφαλαιοποίηση 44,3 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Μικτά πρόσημα επικράτησαν σήμερα για τις αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,235με ανοδο 38,53%, και του δεκαετούς στο 0,968με άνοδο 5,33%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem

ΤΟ ΠΛΗΡΕΣ ΚΕΙΜΕΝΟ

Με ήπιες διακυμάνσεις ξεκίνησε η εβδομάδα στο Χ.Α.-Τι δείχνει η θεμελιώδης (κι όχι μόνο) εικόνα για ΚΡΙ, ΠΛΑΙΣ, και ΕΛΣΤΡ