- SPREADS
ΧΩΡΑ | ΑΠΟΔΟΣΗ % | Spread vs BUND |
---|---|---|
ΕΛΛΑΔΑ | 1,38 | +1,45 |
ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ | 0,53 | +0,60 |
ΙΣΠΑΝΙΑ | 0,62 | +0,69 |
ΙΤΑΛΙΑ | 1,28 | +1,34 |
*
Στις Αγορές, μαύρος κύκνος που όλοι τον έχουν προβλέψει, παύει να είναι μαύρος και γίνεται λευκός.
ΠΕΤΡΟΣ ΣΤΕΡΙΩΤΗΣ (2): Πίσω από την βιτρίνα, βρίσκονται εισηγμένοι τίτλοι – “διαμαντάκια” που αναζητούν τον επόμενο κάτοχό τους. Για έναν Ιδιώτη επενδυτή δεν τίθενται τα θέματα χαμηλής εμπορευσιμότητας (marketability), στο βαθμό που αυτά υπάρχουν για έναν Επαγγελματία Θεσμικό. Ιδού, λοιπόν, πεδίον δόξης λαμπρόν για όσους έχουν ικανότητες stock picking (δεν χρειάζεται να είναι στο επίπεδο ενός Warren Buffett) για να κτίσουν θέσεις σε επιλεγμένους τίτλους του Χ.Α.
ΜΙΚΡΟΕΠΕΝΔΥΤΕΣ- απάντηση: Ναι, να σας δώσουμε το Top7 του μ/μ από τα “μικρούλια” του ελληνικού χρηματιστηρίου (με κ/φση έως 12,5 εκατ.ευρώ)
- Αλλά θα πρέπει και να τις παρακολουθείτε και να αυξομειώνετε τις θέσεις σας για να πετύχετε τον επιθυμητό στόχο της βελτίωσης δηλ.ποιότητας του βιοτικού επιπέδου της οικογενείας σας.
Θα χρειαστούν και αλλαγές, τουτέστιν εναλλαγές θέσεων ανάλογα με την ειδησεογραφία, την πορεία των μεγεθών τους κ.α.
- ΣΗΜΕΙΩΣΤΕ: ΜΟΝΤΑ – ΔΟΜΙΚΗ – ΙΛΥΔΑ – UNIBIOS – TZIΡAKIAN – ΦΙΕΡA και ΠΑΙΡΗΣ
7.1.2022- X.A: Η Top7 των επισημάνσεων του μ/μ για τους μικροεπενδυτές φίλους του
***
ΓΙΑΝΝΗΣ ΣΙΑΤΡΑΣ: Οι χρηματιστηριακές αγορές κινούνται με μία λογική, η οποία ίσως είναι περίεργη ή και πολύπλοκη, όμως ποτέ δεν είναι αντιφατική. Η παρακολούθησή τους, είναι συναρπαστική. Και για όσους μπορούν να την αντιληφθούν, μπορεί να είναι και εξαιρετικά κερδοφόρα.
- Δεν απαιτούνται ιδιαίτερες γνώσεις για την παρακολούθηση και την επιτυχία στις χρηματιστηριακές αγορές. Απαιτούνται λογική και πειθαρχία. Λογική για να αντιλαμβανόμαστε το είδος της κάθε περιόδου και τα “σήματα” της αρχής της, της φάσης που κάθε φορά βρίσκεται και του τερματισμού της. Και πειθαρχία για να υπακούμε στα “σήματα” αυτά.
Εδώ και περισσότερα από τρία χρόνια, η οικονομική και χρηματιστηριακή περίοδος, στην Ελλάδα, έχει εξελιχθεί σε θετική. Όσοι το αντιλήφθηκαν, ή πείστηκαν, έγκαιρα, έχουν ήδη αποκομίσει σοβαρά επενδυτικά κέρδη -όχι μόνο στο Χρηματιστήριο, αλλά σε κάθε είδους οικονομική ή επενδυτική δραστηριότητα, που ανέλαβαν.
Ακόμη και σήμερα, δεν είναι καθόλου αργά. Εξακολουθούμε να βρισκόμαστε στην αρχική φάση, αυτού του μεγάλου, πολυετούς κύκλου, στον οποίον εισήλθαν, η ελληνική οικονομία και το Χρηματιστήριο, μετά τη μεγαλύτερη κρίση στην ιστορία τους. Στο τέλος του κύκλου αυτού, κερδισμένοι θα είναι όσοι τον αντιλήφθηκαν και έδρασαν έγκαιρα. Και τα μηνύματα είναι πλέον πολλά, για να τα αγνοήσουμε.
@10:10
- Οι αποδόσεις 10ετίας συνεχίζουν να σκαρφαλώνουν την τελευταία εβδομάδα, διατηρώντας την ανοδική τάση εδώ και περισσότερο από μήνα. Ωστόσο, η ελληνική 10ετία κινείται σταθεροποιητικά προς το παρόν. Εισερχόμαστε σε ένα δύσκολο δίμηνο λόγω κρουσμάτων και συνιστούμε προσοχή βραχυπρόθεσμα, καθώς επικρατεί αβεβαιότητα.
@11:15
ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ- ΟΤΕ: Πλέον ο ΟΤΕ πλησιάζει τα 8 δις κεφαλαιοποίηση και τα υψηλά 13 ετών στο 16,78. Αρκετοί τίτλοι έχουν τεράστια διαφορά με τον ΓΔ δείχνοντας ότι κινούμαστε σε μία αγορά πολλών ταχυτήτων και ο ΓΔ δεν πρέπει να μας επηρεάζει. Ουσιαστικά η ζώνη του 1678-1700 είναι αντίσταση που κατοχύρωση μπορεί να δώσει συνέχιση της κίνησης με επόμενο στόχο το 18. Το 1640 είναι κοντινή στήριξη με το στοπ σε intraday στο 1626 σε κλείσιμο ώρας
@12:30
@12:25
@13:00
- Η περιοχή γύρω από το 0,73 παρέχει στήριξη και διάσπαση των 0,77 ευρώ μπορεί να οδηγήσει στο κλείσιμο του χάσματος ήτοι στα 0,83 ευρώ.
@16:35
TΑΜΠΛΟ: Κινητικότητα την τελευταία ώρα σε ένα από τα υγιεστέρα χαρτιά του Χ.Α και το οποίο είναι πραγματική ιεροσυλία κάποιοι δήθεν παντογνώστες να το συγκρίνουν με τα υπόλοιπα του κλάδου και όχι μόνον μάλιστα. Οι πραγματικές αξίες δεν χάνονται ποτέ… Αυτοί που σέβονται θεσμούς και επενδυτές και φυσικά πάνω από όλα την εταιρεία που διευθύνουν θα αποζημιώνονται στον αιώνα τον άπαντα και μάλιστα πλουσιοπάροχα. Μαζί με αυτούς και οι συνοδοιπόροι τους. Δεν το ονοματίζομαι, για να μην μας λένε ότι το προμοτάρουμε κλπ κλπ… Ανάγκη που το έχουμε άλλωστε. ΒΝλέπετε, νομίζουν ορισμένοι ότι και όλοι οι υπολοιποι σκέπτονται και κινούνται όπως αυτοί. Στην βρωμοκοσμάρα τους…
ΠΑΡΟΥΣΙΟΛΟΓΙΟΝ – ΘΑΝΑΣΗΣ ΣΤΑΥΡΟΠΟΥΛΟΣ
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις, από σήμερα (ΤΕΤΑΡΤΗ 5/1) και μετά την ισόποση αύξηση και μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, οι μετοχές της Νάκας (+1,74%) ήταν διαπραγματεύσιμες με τελική ονομαστική αξία μετοχής €0,60 και χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην επιστροφή κεφαλαίου ποσού €0,07 ανά μετοχή, με καταβολή μετρητών. Προσαρμοσμένη τιμή εκκίνησης: € 2,30.
Επιμένουν πλαγιοανοδικά οι Premia (+1,19%) και Realcons (+5,91%, με τον μεγαλύτερο όγκο από τότε που εισήλθε στο Χ.Α.).
Δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΟΠΤΡΟΝ (+7,48%), ΑΝΕΚ (+2,53%), ΙΝΤΕΤ (+1,34%), ΛΥΚ (+1,69%), ΛΟΥΛΗ (+0,84%), ΕΠΙΛΚ (+1,53%), ΜΟΝΤΑ (+2,48%), ΕΛΤΟΝ (+0,55%), ΡΕΒΟΙΛ (+0,78%), ΜΟΥΖΚ (+1,62%), ΣΙΔΜΑ (+2,24%) και ΝΑΚΑΣ (+1,74%).
Αύξησαν συναλλαγές οι Δομική Κρήτης (+3,87%), Γενική Εμπορίου (+7,69%), Ευρ. Πίστη (+2,72%), AVE (+0,86%) και ΒιοκαρπέτΒΙΟΚΑ -3,66% (-3,66%).
Μέσω επιχειρηματικών ειδήσεων, τα νέα ιστορικά υψηλά για την Entersoft (+1,79%).
Σε αναμονή της δημόσιας πρότασης για την Νίκας (-3,13%).
Προσπαθεί να επαναπροσεγγίσει τα πρόσφατα υψηλά ο Ικτίνος (+1,89%).
Τέσσερις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Έλαστρον (+4,92%) και Byte (+0,99%).
Συνεχίζεται το επικίνδυνο ασανσέρ στην Sato (+15%).
Παρουσία πωλητών σε ΧΑΙΔΕ (-6,87%), ΛΑΝΑΚ (-4,33%), ΚΑΜΠ (-1,29%), ΔΡΟΜΕ (-0,79%) και ΙΝΤΕΚ (-1,13%).
Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για το Κτήμα Λαζαρίδη (-4,84%).
Κινήσεις “profit taking” σε ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (-0,97%), ΦΒΜΕΖΖ (-4,97%), Lavipharm (-0,89%), Frigoglass (-1,60%), Medicon (-3,03%), Profile (-2,53%) και Space (-2,02%).
Τελευταίο θετικό κλείσιμο στις 30/12 για τους Ευρωσυμβούλους (-1,68%).
Έξι οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για την Ιντρακάτ (+0,85%, για τους λόγους που έχουν αναφερθεί σε προηγούμενα μετασυνεδριακά σχόλια).
Γ.ΚΑΤΙΚΑΣ@ΒΝ- ΤΡ.ΕΛΛΑΔΟΣ: Με καλές εντολές αγοράς σήμερα η μετοχή και διατήρησε φυσικά την καλή συμπεριφορά των τελευταίων ημερών. Κοιτάζει τα υψηλά της, αλλά το μηνιαίο διάγραμμα μας δείχνει πως μπορεί και για κάτι καλύτερο. Θα μου πείτε τι να περιμένουμε από αυτήν την τράπεζα, εκτός από το μέρισμα;
- Κάποιοι είναι φανατικοί κυνηγοί μερισματικών αποδόσεων. Αφήστε που εμάς όταν ακούμε τράπεζες πάει το μυαλό μας σε ανακεφαλαιοποιήσεις και μηδενισμό χαρτοφυλακίων και αυτή είναι η μόνη «τράπεζα» που πλήρωνε μέσα στην κρίση μερίσματα και δεν μηδένισε τους μετόχους της. Στα 17,30 ευρώ και στο +1,76%.
Beta Sec: Οι κορυφαίες επιλογές είναι Μυτιληναίος, ΟΠΑΠ, Quest, Τέρνα Ενεργειακή, Εθνική, Autohellas, ΕΧΑΕ, Cenergy, Ιντρακάτ και Fourlis.
- Solidus Securities: Το τμήμα ανάλυσης της λαμβάνοντας υπόψη του τις προκλήσεις της νέας χρονιάς, ξεχωρίζει για το 2022 τους ακόλουθους μετοχικούς τίτλους: ΟΠΑΠ – ΜΟΗ – ΕΥΔΑΠ – ΑΔΜΗΕ – ΟΛΘ – ΜΥΤΙΛ – ΤΕΝΕΡΓΑ – ΚΟΥΕΣ – ΠΛΑΙΣΙΟ – ΙΝΚΑΤ
μ/μ
- Δεν υπάρχουν καλές και κακές μετοχές.
- Μόνο καλά και κακά επίπεδα εισόδου και εξόδου.
- Υποχρέωση μας να τις καλύπτουμε και να τις αξιολογούμε όλες, στην διάρκεια της εκάστοτε χρήσης.
*****
-
Ενεργητικό / Περιουσιακό Στοιχείο (Asset)
Ενεργητικό είναι το σύνολο των οικονομικών πόρων οι οποίοι ανήκουν σε μία επιχείρηση και έχουν χρηματική αξία, ενώ αναμένεται να προσφέρει οικονομικά και άλλα οφέλη η εκμετάλλευση τους.
Οι επιχειρήσεις χρησιμοποιούν τους πόρους με σκοπό την παραγωγή και τη διάθεση προϊόντων ή την παροχή υπηρεσιών.
Το Ενεργητικό στον Ισολογισμό μιας εταιρίας δηλαδή, καταγράφει το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων που κατέχει, συνήθως σε τιμές κόστους, καθώς και το σύνολο των Απαιτήσεων της έναντι τρίτων δανειστών.
Για να είναι ένας οικονομικός πόρος στοιχείο του Ενεργητικού πρέπει:
- Να ανήκει στην κυριότητα της επιχείρησης ή η επιχείρηση να το ελέγχει σαν να ήταν δικό της
- Το κόστος ή η αξία του να υπόκειται σε αντικειμενική μέτρηση με βάση τη χρηματική μονάδα (ευρώ)
- Να προσδοκώνται μετρήσιμα οικονομικά οφέλη για την επιχείρηση από την χρησιμοποίηση ή την εκμετάλλευση του.
- Παράδειγμα:
Τα μετρητά, οι επενδύσεις, τα αποθέματα, τα μηχανήματα, η γη, τα κτίρια, τα οχήματα, οι καταθέσεις, τα εμπορεύματα, οι εισπρακτέοι λογαριασμοί κτλ θεωρούνται στοιχεία του Ενεργητικού.
Υπάρχουν στοιχεία μιας εταιρίας, η αντικειμενική αξία των οποίων δεν μπορεί να προσδιοριστεί χρηματικά και ως συνέπεια των παραπάνω προϋποθέσεων, δεν καταγράφονται στον Ισολογισμό και δεν συμπεριλαμβάνονται στο Ενεργητικό της.
- Παράδειγμα:
Η τεχνογνωσία (know-how), οι εργαζόμενοι, το πελατολόγιο, η φήμη και η αφοσίωση των πελατών, παρόλο που αποτελούν πολύ σημαντικό κομμάτι ενός οργανισμού, δεν συμπεριλαμβάνονται στον Ισολογισμό του.
Το Ενεργητικό, με βάση τη Λογιστική και ανάλογα με την ευκολία ρευστοποίησης του, διακρίνεται σε:
- Κυκλοφορούν
- Μη Κυκλοφορούν
Στο κυκλοφορούν Ενεργητικό εντάσσεται κάθε στοιχείο που:
- Προορίζεται να ρευστοποιηθεί, να πωληθεί ή να αναλωθεί μέσα στο σύνηθες λειτουργικό κύκλωμα της επιχείρησης.
- Προορίζεται να ρευστοποιηθεί ή να πωληθεί μέσα στους επόμενους δώδεκα μήνες από τη λήξη της παρούσας λογιστικής χρήσης.
- Είναι μετρητά ή που μπορεί να μετατραπεί σε μετρητά
Στοιχεία του Κυκλοφορούντος Ενεργητικού είναι:
- Τα αποθέματα
- Οι απαιτήσεις
- Τα χρεόγραφα
- Οι μεταχρονολογημένες επιταγές
- Τα προπληρωθέντα έξοδα
- Οι δεσμευμένες καταθέσεις
- Τα μετρητά
- Οι καταθέσεις όψεως.
Το σύνολο των στοιχείων του κυκλοφορούντος Ενεργητικού ονομάζεται κεφάλαιο κίνησης.
Το μη κυκλοφορούν Ενεργητικό αποτελείται από όλα τα στοιχεία που δεν ανήκουν στο κυκλοφορούν. Πρόκειται για τα στοιχεία που προορίζονται να ρευστοποιηθούν, να πωληθούν ή να χρησιμοποιηθούν σε διάστημα που υπερβαίνει τη διάρκεια του συνήθους λειτουργικού κυκλώματος ή επεκτείνεται πέρα από το τέλος της επόμενης λογιστικής χρήσης.
- Παράδειγμα:
Τα αποθέματα δεν μπορούν να θεωρηθούν μη κυκλοφορούν Ενεργητικό καθώς αγοράζονται με σκοπό είτε να πωληθούν αμέσως, είτε να χρησιμοποιηθούν ως ενδιάμεσα αγαθά πριν την κατασκευή του τελικού προϊόντος.
Στοιχεία του μη κυκλοφορούντος Ενεργητικού είναι:
- Το πάγιο Ενεργητικό
- Οι Συμμετοχές
- Οι μακροπρόθεσμες απαιτήσεις
- Τα κεφαλαιοποιημένα έξοδα
- Οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις
Ομαδοποίηση στοιχείων Ενεργητικού
Α. Οφειλόμενο Κεφάλαιο
Β. Έξοδα εγκατάστασης
Γ. Πάγιο Ενεργητικό
…….1) Ασώματες ακινητοποιήσεις
…….2) Ενσώματες ακινητοποιήσεις
…….3) Συμμετοχές και άλλες μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές απαιτήσεις
Δ. Κυκλοφορούν Ενεργητικό
…….1) Αποθέματα
…….2) Απαιτήσεις
…….3) Χρεόγραφα
…….4) Διαθέσιμα
Ε. Μεταβατικοί Λογαριασμοί Ενεργητικού
Ενεργητικό = Παθητικό = Υποχρεώσεις + Καθαρή Θέση
*****
TO AΡΘΡΟ ΤΗΣ ΗΜΕΡΑΣ
- Του Κώστα Στούπα
1) Αιχμάλωτοι του χρέους
Αποτελεί πομπώδη και οφθαλμοφανή αντίφαση το γεγονός πως ενώ όλα έχουν μια αξία η οποία εκφράζεται με μια τιμή, να πιστεύουμε πως το χρήμα, με βάση το οποίο αποτιμώνται και αλλάζουν χέρια όλα, δεν θα έχει κανένα κόστος και θα μοιράζεται δωρεάν…
Τι άλλο μπορεί να σημαίνουν τα μηδενικά ονομαστικά και αρνητικά πραγματικά επιτόκια από το γεγονός πως το χρήμα έχει μηδενική και αρνητική αξία;
- Αυτή η κατάσταση δεν είναι φυσιολογική και είναι θέμα χρόνου κάποιος να φωνάξει “ο βασιλιάς είναι γυμνός” ή να κοιτάξει κάτω σαν τις φιγούρες στα κινούμενα σχέδια που περπατούν στο κενό, για να ακολουθήσει ο απόλυτος πανικός…
Η πεποίθηση όλων των αρμοδίων και των ειδικών πως αφού το χρέος έχει φτάσει σε μη εξυπηρετήσιμα ύψη έχουμε εισέλθει σε μια εποχή με μηδενικά και αρνητικά επιτόκια που θα διαρκέσει για δεκαετίες είναι φενάκη.
Είναι σαν ένας γιατρός να λέει σε έναν ασθενή που έχει φτάσει να ζυγίζει 250 κιλά και δεν μπορεί να περπατήσει πώς θα λύσει το πρόβλημα και θα έχει μια φυσιολογική ζωή καταργώντας τη βαρυτική έλξη του πλανήτη.
- Ιδού μια περιγραφή της ουτοπίας από τον Emmerich Müller που είναι επικεφαλής της Bankhaus-Metzler της παλαιότερης γερμανικής εμπορικής τράπεζας σε μια πρόσφατη συνέντευξη στη Handelsblatt:
“Πόσο επικίνδυνο είναι το δημόσιο χρέος, το οποίο έχει αυξηθεί κατακόρυφα ως αποτέλεσμα της μάχης κατά της πανδημίας;
Όλα εξαρτώνται από το αντίδοτο. Όταν ένα κράτος έχει μπροστά του ένα τόσο γιγάντιο βουνό χρέους, έχει βασικά τρεις επιλογές.
Η πρώτη είναι η μείωση των δαπανών αλλά είναι γνωστό ότι δεν μπορείς να κερδίσεις τις εκλογές με μια πολιτική λιτότητας.
Η δεύτερη επιλογή θα ήταν η αύξηση των φόρων, αλλά υπάρχει κίνδυνος επιβράδυνσης της οικονομικής ανάπτυξης και ασθενέστερη ανάπτυξη θα σήμαινε χαμηλότερα φορολογικά έσοδα.
Ερ: Και η τρίτη επιλογή;
Πιστεύω ότι τα αρνητικά πραγματικά επιτόκια θα είναι μαζί μας για πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα.
Εάν τα κράτη δυσκολεύονται να πληρώσουν τους τόκους για τα χρέη τους και τα χρέη διογκώνονται, εν μέρει ένας πληθωρισμός 2 έως 3 αποτελεί μια ευχάριστη παρενέργεια για τους υπουργούς Οικονομικών στην Ευρώπη και σε άλλες χώρες.
- Ερ: Ναι, αλλά υποφέρουν οι αποταμιευτές…
Ναι, το βάρος πλήττει κυρίως τα ονομαστικά περιουσιακά στοιχεία. Δυστυχώς, οι περισσότερες αποταμιεύσεις στη Γερμανία εξακολουθούν να είναι σε τραπεζικούς λογαριασμούς ή ασφάλειες ζωής. Βιώνουμε λοιπόν μια υφέρπουσα απαλλοτρίωση αποταμιευτών. Η μόνη θεραπεία για αυτό θα ήταν μια βαθιά αλλαγή στις συνήθειες αποταμίευσης…”
- Η λογική πίσω από αυτές τις απόψεις ελάχιστα διαφέρει από τους κανόνες της Σαρίας που προσπαθεί να εφαρμόσει ο Ερντογάν στην Τουρκία. Το αποτέλεσμα είναι ο εξευτελισμός της αξίας της λίρας και της αγοραστικής δύναμης των Τούρκων.
Οι τραπεζίτες όπως και ο “ημιδικτάτορας” της γείτονος εκλαμβάνουν εαυτούς ως Θεούς. Αυτό που επιχειρούν λίγο διαφέρει από το θαύμα όπου με 5 ψάρια και μερικά καρβέλια ο Ιησούς κατάφερε να χορτάσει περί τις 5.000 άτομα…
- Για τις ιδιότητες του χρήματος και του χρέους υπάρχει μια καλή περιγραφή του Bill Bonner συγγραφέα του βιβλίου:” Hormegeddon: How Too Much Of A Good Thing Leads To Disaster”:
“Το χρήμα εκφράζει μια σχέση μεταξύ ανθρώπων.
Ένας άνθρωπος με “χρήματα” που έχει στην τσέπη του έχει αξιώσεις στον χρόνο και στα υπάρχοντα άλλων ανθρώπων.
Μπορεί να αγοράσει ένα σπίτι από τον γείτονά του. Μπορεί να αγοράσει μια ώρα από τον χρόνο του γείτονά του. Όχι πολύ καιρό πριν, μπορούσε να αγοράσει ακόμη και την αδερφή ή την κόρη του γείτονά του (τότε, όπως και τώρα, πληρωνόταν για να ζήσει σε μια καλή γειτονιά)!
Ένας άνθρωπος χωρίς χρήματα δεν έχει καμία αξίωση, έχει μόνο μια ανάγκη.
Πρέπει να προσφέρει τον χρόνο του, το σπίτι του ή την κόρη του προκειμένου να ικανοποιήσουν τις ανάγκες του άλλοι άνθρωποι.
Ένας άνθρωπος με χρέη βρίσκεται σε ακόμη κατώτερη θέση. Έχει αρνητικά χρήματα. Δηλαδή, έχει την υποχρέωση να δώσει κάτι σε άλλους, αλλά δεν το έχει κάνει ακόμα.
Στην ουσία είναι σκλάβος των άλλων.
“Ο άνθρωπος που ευθύνεται για τους τόκους που δεν μπορεί να πληρώσει, έχει αποδεχτεί την εθελοντική σκλαβιά για μια ζωή”, είχε πει ο Άγιος Βασίλειος…”.
2) Κοντά στην κορυφή…
Το Ρ/Ε των 10 μεγαλύτερων σε κεφαλαιοποίηση εταιρειών του S&P 500 έχει προσεγγίσει τα επίπεδα της “φούσκας” των εταιρειών τεχνολογίας του ’99. Τούτο αυξάνει τις πιθανότητες μιας διόρθωσης…
WALL STREET
Με απώλειες έκλεισαν την Πέμπτη οι κύριοι δείκτες της Wall, αφού σε μια συνεδρίαση με έντονη μεταβλητότητα για τον τεχνολογικό κλάδο, εντέλει η αντίδραση των Nasdaq και S&P 500 στη χθεσινή κατρακύλα ξεφούσκωσε, με αποτέλεσμα να “κολλήσουν” σε αρνητικό έδαφος, όπως και ο Dow που έχασε 170 μονάδες.
Η δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση με απώλειες για την αμερικανική αγορά ήρθε στον απόηχο της δημοσίευσης των πρακτικών της τελευταίας συνεδρίασης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ για τη νομισματική της πολιτική.
- Η δημοσίευση των πρακτικών από την τελευταία συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς (FMOC) της Fed έδειξε πως μεταξύ των αξιωματούχων της Federal Reserve συζητήθηκε όχι μόνο η επίσπευση της μείωσης των επιτοκίων, αλλά και η συρρίκνωση του ισολογισμού της Fed, ύψους 8,9 τρισ. δολαρίων.
Το συμπέρασμα από τα πρακτικά της FOMC ήταν “πιο γρήγορα, πιο γρήγορα, πιο γρήγορα, πιο γρήγορα”, δήλωσε ο Tom Porcelli, επικεφαλής οικονομολόγος της RBC Capital Markets για τις ΗΠΑ.
- “Είναι σαφές ότι η Fed θα αυξήσει τα επιτόκια, ενώ αναμένεται να ομαλοποιήσει το χαρτοφυλάκιό της”, δήλωσε ο πρώην υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ Στίβεν Μνούτσιν, στο Fox Business Network. “Το θέμα είναι πόσο γρήγορα θα το κάνει”, πρόσθεσε.
Σε αυτό το κλίμα, ο πρόεδρος της Fed του Σεντ Λούις James Bullard δήλωσε την Πέμπτη ότι η κεντρική Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα μπορούσε να αρχίσει τις αυξήσεις των επιτοκίων από τον Μάρτιο. “Η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς θα μπορούσε να αρχίσει να αυξάνει τα επιτόκια ήδη από τη συνεδρίαση του Μαρτίου, προκειμένου να τιθασεύσει πιο αποτελεσματικά τον πληθωρισμό”, επισήμανε ο Bullard.
- Ο ίδιος πρόσθεσε πως άλλο ένα πιθανό βήμα θα ήταν η Fed να αρχίσει να συρρικνώνει τον ισολογισμό της, ύψους 8,8 τρισ. δολαρίων, “προκειμένου να μειώσει τη νομισματική διευκόλυνση με τον κατάλληλο ρυθμό”.
Στο μεταξύ, η απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου των ΗΠΑ ενισχύθηκε κατά περίπου 3 μονάδες βάσης στο 1,726%, ενώ από την αρχή της εβδομάδας έχει σκαρφαλώσει κατά περισσότερες από 21 μ.β. πιέζοντας επίσης τις μετοχές τεχνολογίας και ανάπτυξης. Το δολάριο σημείωσε κέρδη της τάξης του 0,1%.
- Στο ταμπλό, ο Dow έχασε 0,47% στις 36.236,47 μονάδες, ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,1% στις 4.696,05 μονάδες και ο Nasdaq κατά 0,13% στις 15.080,86, οδεύοντας προς απώλειες της τάξης του 3,6% στην εβδομάδα.
Από τις 30 μετοχές που απαρτίζουν τον Dow, 11 έκλεισαν με θετικό πρόσημο και 19 με αρνητικό. Των κερδών ηγήθηκαν οι Travelers Cos (+1,6%) και Walt Disney (+1,1%), ενώ τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψαν οι United Health Group (-4,09%) και Walgreens Boots Alliance (-2,89%). Η τελευταία βρέθηκε στον πυθμένα του βιομηχανικού δείκτη παρόλο που τα αποτελέσματα που ανακοίνωσε για το α’ τρίμηνο ξεπέρασαν τις προσδοκίες και αναθεώρησε ανοδικά τις προβλέψεις της για τη χρήση έτους.
Επιπλέον, η Bed Bath & Beyond ανακοίνωσε απροσδόκητες ζημίες για το γ’ τρίμηνο και πωλήσεις που δεν ικανοποίησαν τις προσδοκίες. Ωστόσο, η μετοχή της έκανε άλμα σχεδόν 8%.
Η Constellation Brands έχασε άνω του 3%, αφού η εταιρεία ανακοίνωσε ότι τα καθαρά κέρδη για το γ’ τρίμηνο μειώθηκαν στα 470,8 εκατ. δολάρια ή 2,48 δολάρια ανά μετοχή από 1,28 δισ. δολάρια ή 6,68 δολάρια ανά μετοχή την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους.
- Στα μάκρο της ημέρας, οι αρχικές αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας στις ΗΠΑ αυξήθηκαν την τελευταία εβδομάδα του 2021 με εντονότερο ρυθμό από ό,τι περίμεναν οι οικονομολόγοι, παρά τις ευρύτερες ενδείξεις για βελτίωση της αμερικανικής αγοράς εργασίας, εν μέσω των “αναταράξεων” που προξενεί η αύξηση των κρουσμάτων του κορονοϊού. Οι νέες αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας ανήλθαν για την εβδομάδα που έληξε την 1η Ιανουαρίου 2022 στις 207.000, αυξημένες κατά 7.000, σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοίνωσε το υπουργείο Εργασίας των ΗΠΑ.
Επιπλέον, η εκτίναξη των εισαγωγών των ΗΠΑ τον Νοέμβριο οδήγησε σε διεύρυνση του εμπορικού ελλείμματος της χώρας, που βρίσκεται σε τροχιά να καταγράφει το υψηλότερο ετήσιο εμπορικό έλλειμμα στην ιστορία της. Ειδικότερα, το εμπορικό έλλειμα τον Νοέμβριο ανήλθε στο ποσό των 80,2 δισ. δολαρίων έναντι 67,2 δισ. δολαρίων που ήταν η αναθεωρημένη μέτρηση για τον Οκτώβριο, σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοίνωσε την Πέμπτη το αμερικανικό υπουργείο Εμπορίου.
Οι παραγγελίες στα αμερικανικά εργοστάσια ενισχύθηκαν τον Νοέμβριο, με το Υπουργείο Εμπορίου της χώρας να ανακοινώνει ότι αυξήθηκαν κατά 1,6%. Τα στοιχεία για τον Οκτώβριο αναθεωρήθηκαν ανοδικά δείχνοντας αύξηση των παραγγελιών κατά 1,2% αντί για 1% όπως είχε αναφερθεί προηγουμένως. Οι οικονομολόγοι εκτιμούσαν ότι οι παραγγελίες στα εργοστάσια θα αυξάνονταν κατά 1,5%.
Το Ινστιτούτο Διαχείρισης Εφοδιασμού (ISM) ανακοίνωσε την Πέμπτη ότι ο δείκτης της εθνικής εργοστασιακής δραστηριότητας υποχώρησε στις 62 μονάδες τον Δεκέμβριο από το επίπεδο-ρεκόρ των 69,1 μονάδων τον Νοέμβριο. Οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση της Wall Street Journal ανέμεναν ότι ο δείκτης θα υποχωρούσε στις 66,8 μονάδες.
- Recently Viewed
Symbol | Last Price | Change | % Change |
---|---|---|---|
EVGRF
China Evergrande New Energy Vehicle Group Limited |
0.5100 | -0.0800 | -13.56% |
AMD
Advanced Micro Devices, Inc. |
136.23 | +0.08 | +0.06% |
BABA
Alibaba Group Holding Limited |
126.63 | +5.47 | +4.51% |
F
Ford Motor Company |
24.46 | +0.80 | +3.38% |
^DJI
Dow Jones Industrial Average |
36,236.47 | -170.64 | -0.47% |
NRG
NRG Energy, Inc. |
40.64 | -0.78 | -1.88% |
MRNA
Moderna, Inc. |
216.06 | +0.83 | +0.39% |
EDPR.LS
EDP Renováveis, S.A. |
20.06 | -0.58 | -2.81% |
EDP.LS
EDP – Energias de Portugal, S.A. |
4.5890 | -0.1610 | -3.39% |
AI
C3.ai, Inc. |
29.61 | +0.28 | +0.95% |
ETH-USD
Ethereum USD |
3,393.94 | -131.99 | -3.74% |
NIO
NIO Inc. |
29.31 | -0.57 | -1.91% |
LUNA1-USD
Terra USD |
76.72 | -0.47 | -0.61% |
SOL-USD
Solana USD |
147.30 | -5.05 | -3.32% |
CRYPTO Symbol | Last Price | Change | % Change |
---|---|---|---|
BTC-USD
Bitcoin USD |
42,997.13 | -587.47 | -1.35% |
ETH-USD
Ethereum USD |
3,392.28 | -138.25 | -3.92% |
BNB-USD
Binance Coin USD |
470.83 | +0.55 | +0.12% |
USDT-USD
Tether USD |
1.0002 | -0.0000 | -0.0034% |
SOL-USD
Solana USD |
147.23 | -5.34 | -3.50% |
Symbol | Last Price | Change | % Change |
---|---|---|---|
F
Ford Motor Company |
24.46 | +0.80 | +3.38% |
AAPL
Apple Inc. |
172.00 | -2.92 | -1.67% |
T
AT&T Inc. |
26.11 | -0.10 | -0.38% |
AMD
Advanced Micro Devices, Inc. |
136.23 | +0.08 | +0.06% |
LCID
Lucid Group, Inc. |
38.22 | +1.54 | +4.20% |
Με απώλειες έκλεισαν οι συνεδριάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές, παίρνοντας τη σκυτάλη από τις ασιατικές που ακολούθησαν νωρίτερα το χθεσινοβραδινό sell off στη Wall Street, στον απόηχο των πρακτικών της Federal Reserve, που υπέδειξαν ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα είναι έτοιμη να προχωρήσει σε επιθετική σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής της.
- Ο DAX στη Φρανκφούρτη υποχώρησε -1,35% στις 16.052,03 μονάδες, ο γαλλικός CAC 40 σημείωσε απώλειες 1,72% στις 7.249,66 μονάδες. Με υποχώρηση 0,88% στις 7.450,37 μονάδες έκλεισε τη συνεδρίαση ο FTSE του Λονδίνου. Ισχυρή πτώση 1,8% κατέγραψε ο FTSE MIB. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης STOXX600 έχασε 1,25%.
Το σχέδιο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας να μειώσει τον αριθμό των ομολόγων και τίτλων που υποστηρίζονται από στεγαστικά δάνεια έρχεται καθώς μειώνει ήδη τις αγορές ομολόγων της και πρόκειται να αυξήσει τα επιτόκια μετά την ολοκλήρωση της μείωσης.
- Οι μετοχές της τεχνολογίας ήταν μεταξύ αυτών με τις χειρότερες επιδόσεις στην Ευρώπη την Πέμπτη, σημειώνοντας πτώση 2,4% εν μέσω αυξανόμενης ανησυχίας για τις επικείμενες αυξήσεις των επιτοκίων στις ΗΠΑ.
Ο ετήσιος πληθωρισμός επιβραδύνθηκε τον Δεκέμβριο στη Γερμανία, για πρώτη φορά σε έξι μήνες, παραμένοντας ωστόσο πολύ υψηλότερα από τον στόχο που έχει θέσει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα για πληθωρισμό κοντά στο 2% για το σύνολο της ευρωζώνης.
- Μετά από μια σύντομη ανάκαμψη τον Νοέμβριο, η οικονομική ανάπτυξη στην ευρωζώνη υποχώρησε σε χαμηλό εννεαμήνου τον Δεκέμβριο, επιστρέφοντας στην τάση επιβράδυνσης εν μέσω αναζωπύρωσης των κρουσμάτων κορωνοϊού.
Αυτό είχε σημαντική επίδραση στον τομέα των υπηρεσιών, περιορίζοντας την ανάπτυξη τόσο της δραστηριότητας όσο και των νέων επιχειρήσεων. Η αύξηση της παραγωγής στη μεταποίηση παρέμεινε υποτονική καθώς τα προβλήματα που σχετίζονται με την προσφορά συνέχισαν να εμποδίζουν την παραγωγή, έδειξε η έρευνα της IHS Markit.
Τελευταία
|
Υψηλό
|
Χαμηλό
|
Ώρα
|
|||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
905,70 | 910,16 | 903,51 | -2,38 | -0,26% | 05/01 | |||
2.176,72 | 2.188,88 | 2.169,45 | -4,26 | -0,20% | 05/01 | |||
36.236,47 | 36.464,19 | 36.200,68 | -170,64 | -0,47% | 00:03:54 | |||
4.696,05 | 4.725,01 | 4.671,26 | -4,53 | -0,10% | 06/01 | |||
15.080,90 | 15.198,40 | 14.914,90 | -19,3 | -0,13% | 00:15:00 | |||
2.205,23 | 2.220,59 | 2.179,29 | +11,23 | +0,51% | 06/01 | |||
19,61 | 21,06 | 19,08 | -0,12 | -0,61% | 01:00:35 | |||
21.072,20 | 21.148,59 | 20.934,15 | +32,54 | +0,15% | 00:03:00 | |||
101.561,00 | 102.235,00 | 101.000,00 | +555 | +0,55% | 06/01 | |||
53.055,31 | 53.145,81 | 52.768,81 | +31,16 | +0,06% | 06/01 | |||
16.052,03 | 16.156,56 | 15.988,63 | -219,72 | -1,35% | 06/01 | |||
7.450,37 | 7.516,87 | 7.419,95 | -66,50 | -0,88% | 06/01 | |||
7.249,66 | 7.316,06 | 7.240,88 | -126,71 | -1,72% | 06/01 | |||
4.324,81 | 4.372,45 | 4.304,54 | -67,34 | -1,53% | 06/01 | |||
785,90 | 789,28 | 779,84 | -14,85 | -1,85% | 06/01 | |||
8.789,90 | 8.789,90 | 8.628,90 | -0,90 | -0,01% | 06/01 | |||
27.655,69 | 27.942,06 | 27.600,78 | -506,98 | -1,80% | 06/01 | |||
12.792,28 | 12.816,12 | 12.728,44 | -114,09 | -0,88% | 06/01 | |||
5.595,94 | 5.620,61 | 5.569,01 | -56,74 | -1,00% | 06/01 | |||
4.308,60 | 4.317,71 | 4.289,49 | -36,02 | -0,83% | 06/01 | |||
3.959,03 | 3.967,20 | 3.929,41 | -9,02 | -0,23% | 06/01 | |||
2.442,81 | 2.460,71 | 2.442,81 | -13,36 | -0,54% | 05/01 | |||
3.753,29 | 3.784,17 | 3.720,17 | -61,76 | -1,62% | 06/01 | |||
1.545,24 | 1.556,51 | 1.519,38 | -40,96 | -2,58% | 06/01 | |||
2.310,97 | 2.310,97 | 2.283,63 | +10,29 | +0,45% | 05/01 | |||
52.097,34 | 52.097,34 | 51.641,79 | +312,05 | +0,60% | 05/01 | |||
2.007,55 | 2.021,77 | 1.977,66 | +2,25 | +0,11% | 06/01 | |||
2.003,52 | 2.013,04 | 1.988,85 | -12,71 | -0,63% | 06/01 | |||
Με κέρδη έκλεισαν οι τιμές του πετρελαίου την Πέμπτη δίνοντας συνέχεια στο καλό ξεκίνημα του “μαύρου χρυσού” μπαίνοντας στο 2022, και ενώ οι traders παρακολουθούν τις εξελίξεις στο Καζακστάν και αλλά και τις διακοπές παραγωγής πετρελαίου στη Λιβύη.
Δεκάδες άνθρωποι σκοτώθηκαν στο Καζακστάν την Πέμπτη, καθώς οι αρχές ασφαλείας απάντησαν σε διαδηλώσεις που ξέσπασαν σε όλη τη χώρα λόγω της ανόδου των τιμών των καυσίμων. Ο Οργανισμός του Συμφώνου Συλλογικής Ασφάλειας, μια στρατιωτική συμμαχία με ηγέτιδα δύναμη τη Ρωσία, ανακοίνωσε την Πέμπτη ότι θα στείλει ειρηνευτικά στρατεύματα στο Καζακστάν κατόπιν αιτήματος του προέδρου της χώρας Kassym-Jomart Tokayev.
- Η κατάσταση στο Καζακστάν “γίνεται όλο και πιο τεταμένη. Πρόκειται για μια χώρα που σήμερα παράγει 1,6 εκατομμύρια βαρέλια πετρελαίου την ημέρα”, δήλωσε σε σημείωμά της η Barbara Lambrecht, αναλύτρια εμπορευμάτων στην Commerzbank.
Η κυβέρνηση του Καζακστάν ανακοίνωσε σήμερα ότι έθεσε ανώτατο όριο για ένα εξάμηνο στις τιμές πώλησης των καυσίμων, με φόντο τις χαοτικές ταραχές στη χώρα. Το μέτρο αυτό στοχεύει να “σταθεροποιήσει την κοινωνικο-οικονομική κατάσταση” στο Καζακστάν.
Στο μεταξύ, η Λιβύη ανακοίνωσε τη Δευτέρα ότι αναμένει η παραγωγή να μειωθεί περαιτέρω κατά 200.000 βαρέλια ημερησίως αυτή την εβδομάδα, καθώς οι εργαζόμενοι προσπαθούν να επιδιορθώσουν έναν κατεστραμμένο αγωγό. Σε συνδυασμό με τις βλάβες σε πετρελαϊκά πεδία, η λιβυκή παραγωγή αναμένεται να μειωθεί κατά περισσότερα από 500.000 βαρέλια την ημέρα.
- Σε αυτό το κλίμα, το αργό τύπου West Texas Intermediate παραδόσεως Φεβρουαρίου ενισχύθηκε κατά 1,61 δολάρια ή 2,07% στα 79,46 δολάρια το βαρέλι στο Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων της Νέας Υόρκης, ενώ ενδοσυνεδριακά η τιμή του έφτασε στα 80,05 δολάρια το βαρέλι.
Το πετρέλαιο τύπου Brent παραδόσεως Μαρτίου πρόσθεσε 1,85 δολάρια ή 2,3% στα 82,65 δολάρια το βαρέλι στο ICE Futures Europe. Και τα δύο συμβόλαια έκλεισαν σε υψηλά έξι εβδομάδων ενώ σε εβδομαδιαία βάση σημειώνουν άνοδο άνω του 6% μέχρι στιγμής.
“Βουτιά” 2% κατέγραψε ο χρυσός την Πέμπτη, στην πιο μεγάλη ημερήσια πτώση του εδώ και έξι εβδομάδες, στην πρώτη αντίδραση του πολύτιμου μετάλλου μετά τη δημοσίευση των πρακτικών από την τελευταία συνεδρίαση της Federal Reserve.
Σύμφωνα με τα πρακτικά, οι αξιωματούχοι της κεντρικής Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ εξετάζουν την επίσπευση της αύξησης των επιτοκίων και ενδεχομένως με ταχύτερο ρυθμό προκειμένου να τιθασευτεί ο υψηλός πληθωρισμός.
- Οι αυξημένες τιμές του πληθωρισμού ευνοούν συνήθως τον χρυσό, αλλά προοπτική των υψηλότερων επιτοκίων μετριάζει την ελκυστικότητά του έναντι των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων.
Σήμερα η απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου των ΗΠΑ ενισχύθηκε στο 1,726, ενώ από την αρχή της εβδομάδας έχει προσθέσει περίπου 21 μονάδες βάσης. Την Πέμπτη το δολάριο ενισχύεται κατά 0,1%.
Σε αυτό το κλίμα, ο χρυσός παραδόσεως Φεβρουαρίου υποχώρησε κατά 35,90 δολάρια ή 2%, για να διαμορφωθεί η τιμή του στα 1.789,20 δολάρια ανά ουγγιά.
- Ως προς τα υπόλοιπα μέταλλα, το ασήμι παραδόσεως Μαρτίου υποχώρησε κατά 98 σεντς ή 4,2% στα 22,19 δολάρια ανά ουγγιά. Η πλατίνα παραδόσεως Απριλίου έχασε 41,20 δολάρια ή 4,1%, για να υποχωρήσει στα 960,70 δολάρια ανά ουγγιά, ενώ το συμβόλαιο παραδόσεως Μαρτίου για το παλλάδιο διολίσθησε κατά 28,70 δολάρια ή 1,5%, για να διαμορφωθεί η τιμή του στα 1.873,90 δολάρια ανά ουγγιά.
Τέλος, ο χαλκός παραδόσεως Μαρτίου έχασε 5,9 σεντς ή 1,3%, στα 4,3545 δολάρια ανά λίβρα.
ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ
- Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.
Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάσει νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.
- Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.
Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.