Χ.Α+ Μarkets (98): Πολλά μικρά και μεγάλα ενδιαφέροντα (14.5.2022)

ΤΑΚΤΙΚΗ: Διατηρούμε σε πολύ υψηλά επίπεδα την ρευστότητα μας και όσοι κινούνται με ορίζοντα μερικών 24ωρων να προσέχουν πλάτες, κεφάλι, πόδια, χέρια κλπ. Επιχειρείται ανάταξη των αγορών διεθνώς, γιατί το… χώσιμο δεν έχει καν φτάσει στη μέση.

  • Το μοναδικό χρηματιστήριο που αδικείται είναι το δικό μας αλλά έχει την ατυχία να έχει την πλέον άχρηστη ηγεσία που γνώρισε ποτέ η χώρα. Ούτε μιλάνε, ούτε λαλάνε. Κι αν μιλούσαν με τα έργα τους, κομμάτια να γίνει. Απλά εδώ γίνεται ο κακός χαμός και όλοι τους έχουν λουφάξει. Απίστευτα πράγματα. Και αναφερόμαστε στο αρμόδιο υπουργείο, για να εξηγούμεθα…

Η ΕΠΙΣΗΜΑΝΣΗ – ΜΑΝΟΣ ΧΑΤΖΗΔΑΚΗΣ: Αν δεν αλλάξει κάτι πολύ σύντομα, οι Εισηγμένες και δη οι Εμπορικές Εταιρείες θα κληθούν να απαντήσουν στο δίλλημα “μερίδιο Αγοράς, ή κερδοφορία” αφού το κόστος πωληθέντων θα αρχίσει να γίνεται απαιτητικό, ως προς τις εξοικονομήσεις που μπορούν να υλοποιηθούν και οι οποίες μπορεί να περιλαμβάνουν ικανότητες, ή πλεονεκτήματα προς τους πελάτες, ή τους προμηθευτές.

  • Τα δύσκολα επομένως είναι μπροστά και επιβάλλουν πολύ πιο αυστηρά κριτήρια επιλογής μετοχών, που θα λαμβάνουν υπόψη τις χρηματοοικονομικές αντοχές, την επιλογή μιας φόρμουλας διαχείρισης που θα προστατεύει τον κύκλο εργασιών και παράλληλα θα αφήνει κάποια ικανοποιητική κερδοφορία, καθώς και το ιστορικό αντιμετώπισης δύσκολων καταστάσεων στο παρελθόν.

ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ ΑΝΟΔΟ σημείωσε η WALL STREET με τον δείκτη ηγέτη S&P 500 να αποφεύγει την είσοδο του σε έδαφος bear market (-20% από τα ιστορικά υψηλά).

Παρά τα ημερήσια κέρδη σε επίπεδο εβδομάδας είχαμε τον S&P 500 στο -2,4% και τον Nasdaq -3%. Ο πόλεμος στην Ουκρανία διευρύνει το φάσμα του στασιμοπληθωρισμού, με τις αγορές χρήματος να προεξοφλούν επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων για την τιθάσευση των πληθωριστικών πιέσεων.

  • ΣΥΝΤΟΜΟ ΣΧΟΛΙΟ: Θετικά αλλά όχι εντυπωσιακά ήταν τα αποτελέσματα της Τράπεζας Πειραιώς για τους αναλυτές των Goldman Sachs, JP Morgan και BofA (credit report), οι οποίοι συνέχισαν να προτείνουν ουδέτερη σύσταση για τη μετοχή της Τράπεζας, με τιμή – στόχο τα 1,8000 ευρώ.

ΣTAΤΙΣΤΙΚΑ: Ο Γενικός Δείκτης απέφυγε την τρίτη συνεχόμενη πτωτική εβδομάδα, με εβδομαδιαία κέρδη 0,03%. Στο ίδιο διάστημα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε απώλειες 3,79%. Το 2002 ο ΓΔ υποχωρεί κατά 2,95% και ο ΔΤΡ κατά 2,39%.

  • MERIT SEC: Οι κύριες επενδυτικές επιλογές μας για αγορά σε μεγάλες διορθώσεις και με μακροπρόθεσμο ορίζοντα είναι οι μετοχές των Εurobank, ΟΠΑΠ, Byte, Μοτοδυναμικής και Jumbo.

@11:25

ΣΗΜΕΡΑ με την είσοδο της Παρασκευής και περί ώραν 00:10 ανεβάσαμε την χαρμόσυνη είδηση για την είσοδο των μετοχών ΕΤΕ και ΜΥΤΙΛ. Βλέπετε, σε κάτι τέτοια αρέσκεται η αγορούλα μας και οι επενδυτάρες της. Διαφορετικά, χθες ξεπούλαγαν (γιατί;) και σήμερα τις κυνηγάνε (γιατί;). Αλλαξε δηλαδή η αξία της ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ή της ΕΘΝΙΚΗΣ; Ιδια παραμένει… Ας είναι όμως, αφού έτσι τονώνεται το επενδυτικό φρόνημα μας.

@11:35

ΜΑΝΟΣ ΧΑΤΖΗΔΑΚΗΣ: Υπάρχει ένας πυρήνας Εισηγμένων Εταιρειών που είναι κυριολεκτικά “άχαστες”. Η πορεία τους στην επιχειρηματική αρένα είναι πάντα θετική στην τελική γραμμή και ουδέποτε στην εισηγμένη προϊστορία τους έχουν δείξει ζημιές.

  • Οι Εταιρείες αυτές έχουν αποδειχθεί πραγματικά πολύ σκληρές για να πεθάνουν, ακόμα και σε καταστάσεις δύσκολες όπως τα capital controls και οι περιορισμοί λειτουργίας του πρώτου lockdown της πανδημίας το 2020.

@11:50

TEXNIKH OΛΥΜΠΙΑΚΗ: Κανονικά θα πρέπει να αλλάξουν το όνομα της σε… OLYMPIC SHIPPING ENTERPRISES
ΧΡΩΣΤΑΕΙ πολλά σε πολλούς, θα δώσει πάρα πολλά σε λίγους. Η συμφωνία που έκλεισε με τον κολοσσό της MSC είναι εξωπραγματική συγκρίνοντας την με την τρέχουσα αποτίμηση της. Ο ειδικός συνεργάτης του μ/μ θα ετοιμάσει σχετική λεπτομερέστατη αναφορά.
Η μτχ είναι σε θέση να ακολουθήσει τα βήματα περιπτώσεων όπως αυτά των ΚΟΥΕΣ και ΟΤΟΕΛ(!!) όταν ξεκινούσαν το δικό τους ταξίδι από την απαξίωση στην αποθέωση της καταξίωσης. Ο,τι είχαμε να γράψουμε, το γράψαμε. Και απευθυνόμαστε αποκλειστικά και μόνον στους φίλους πιστούς αναγνώστες μας.

@12:55

ΔΕΗ: Το intraday στοπ στο short είναι στα 6,6400 ευρώ σε κλείσιμο ώρας.

@13:45

ΠΡΟΣΟΧΗ στους φίλους μας με την ΟΛΥΜΠ. Μην σας εγκλωβίσουν στα ψηλά των 1,8000 plus, αν δεν έχετε μακροπρόθεσμο ορίζοντα και δυνατότητα διακράτησης. Δεν θα είναι η 1η φορά…

@16:05

ΤΟΠ ΕΠΙΣΗΜΑΝΣΗ

ΦΙΕΡΑ (για μικροεπενδυτές και δυνητικές αγορές έως 2500 τμχ):
ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ: 0,5300 ευρώ
ΒΟΟΚ VALUE: 1,3900 ευρώ
ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ: 5,4 εκατ. ευρώ
ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ: 14,16 εκατ. ευρώ
ΑΠΟΣΤΑΣΗ από την book value: 260%
ΔΡΑΣΤΙΚΗ ΜΕΙΩΣΗ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ
ΣΧΕΣΗ ev/ebitda …. 4,45!!
P/E: 6,5
ΠΩΛΗΣΕΙΣ 26,2 εκατ.
ΕΒITDA: 2,27 εκατ.ευρώ
ΝΕΤDEBT/EBITDA: 2

ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ: Ό,τι και να γράψει κανείς είναι λίγο. Ρόμπα έχει κάνει όλους τους αναλυτές, ειδικά αυτόν που έδινε τιμή στόχο τα… 10,00 ευρώ. Ψάχνει όλη η αγορά τι συμβαίνει, αλλά άδικα. Πέφτει καθημερινά η μετοχή και μάλιστα με πωλητές που έχουν διάθεση να πουλάνε σε όποια τιμή και να είναι. Απίστευτο πραγματικά. Στα 3,90 ευρώ πλέον και στο -2,5%. Φανταστείτε, να μην ήταν και καλή η αγορά χθες…

  • Στην πραγματικότητα και σύμφωνα με έγκυρο παράγοντα της αγοράς έχει ξεσπάσει πόλεμος μεταξύ μεγαλομετόχου και θεσμικών διαχειριστών που θεωρούν ότι ξεγελάστηκαν(;). Τους θεσμικούς δεν τους νοιάζει ούτως ή άλλως αφού τα χαρτιά είναι των… μεριδιούχων, ενώ ο μεγαλομέτοχος δεν βγάζει καν κιχ στο περίγυρο του. Το ποιόν εξυπηρετεί η διάλυση της μετοχής δεν χρειάζεται να είναι κανείς μάγος για να το καταλάβει.

ΥΠΕΝΘΥΜΙΖΟΥΜΕ ότι Θεσμικά Χαρτοφυλάκια στις 31.3. 2022 διατηρούσαν το 6,22% του μτχ κεφαλαίου των ΠΛΑΘ και 2,72 εκατ.τεμάχια.

  • ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ: 3,9000 ευρώ
  • Κ/φση: 170,5 εκατ. ευρώ.
  • Από την 1η Απριλίου έχουν αλλάξει χέρια 2.011.236 τεμάχια, οπότε το πολύ που έχουν διαθέσει οι θεσμικοί δεν πρέπει να ξεπερνά τα 1 εκατ. τμχ.
ΔιάστημαΜΙΝΜΑΧΜετ. %
7 ημερών3,8504,500-9,30
30 ημερών3,8505,900-33,90
3 μηνών3,8506,630-38,49
6 μηνών3,8507,590-47,65
12 μηνών3,8508,920-33,90

ΣΗΜΕΙΩΣΤΕ ΚΑΙ ΑΥΤΑ, ενώ αύριο θα σας δώσουμε ολόκληρη λίστα με τις μεγάλες θέσεις των Θεσμικών σε ελληνικές μετοχές.

  • ΠΛΑΙΣΙΟ: 17 Α/Κ κατείχαν στις 31.3.2022 το 7,74% του μετοχικού κεφαλαίου του.
  • ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ: 10 Α/Κ κατείχαν στις 31.3.2022 το 8,81% του μετοχικού κεφαλαίου του.
  • AUTOHELLAS: 34 Α/Κ κατείχαν στις 31.3.2022 το 9,64% του μετοχικού κεφαλαίου της.
  • ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ: 12 Α/Κ κατείχαν στις 31.3.2022 το 13,13% του μετοχικού κεφαλαίου του.

ΟΡΙΣΜΟΣ ΤΗΣ ΑΠΑΞΙΩΣΗΣ: Περί Τζιρακιάν ο λόγος, η μετοχή του οποίου υποχώρησε στα… 2,3500 ευρώ με την αποτίμηση στα 7,16 εκατ. ευρώ. Υπενθυμίζουμε ότι προχώρησε σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 3 εκατ. ευρώ (δεν πέρασε καν 12μηνο)…

  • Ανακοινώνει για το 2021 κύκλο εργασιών αυξημένο από τα 17,7 στα 30,23 εκατ. ευρώ. Το EBITDA από τα 542 χιλ. στα 3,496 εκατ. ευρώ. Τα καθαρά κέρδη από τα 307 χιλ. στα 2,8 εκατ. ευρώ.
  • ΜΠΗΚΑΝ λοιπόν στα ταμεία 3 εκατ. μέσω ΑΜΚ, έβγαλαν κέρδη 2,8 εκατ. στη χρονιά που πέρασε και η κ/φση στα… 7,16 εκατ. ευρώ.
  • ΟΠΟΤΕ δικαιολογημένα μπορεί να αναρωτηθεί και ο πιο καλόπιστος … Τι γίνεται βρε παιδιά, εκεί πάνω στα ΟΙΝΟΦΥΤΑ;;; Ολα καλά;;;

  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
ΔιάστημαΜΙΝΜΑΧΜετ. %
7 ημερών2,3102,550-7,84
30 ημερών2,3102,880-14,86
3 μηνών2,3103,180-16,96
6 μηνών2,3103,340-27,47

****

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

  • Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

  • Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.