Χ.Α + Markets (270): Πολλά μικρά και μεγάλα ενδιαφέροντα (02.12.2022)

Η συνεδρίαση με λίγα σχόλια για τις μετοχές που δεν πέρασαν απαρατήρητες…

Με το μάτι της λογικής

  1. ALPHA Bank: Και πάλι στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος. Είμαστε ακόμα στην αρχή του έργου που θα δούμε.
  2. ΜΟΗ: Ασταμάτητη πραγματικά και λογικό μετά από τέτοια νούμερα.
  3. ΜΥΤΙΛ: Σταθερά ανοδικά πάνω από 2,5 δις κεφαλαιοποίηση. Σύντομα τα 20€ που μόνο ψυχολογικό στόχο αποτελούν.
  4. ΒΙΟΧΑΛΚΟ: Η αυτοκρατορία αντεπιτίθεται. Σε μία εβδομάδα σβήνει τις ετήσιες απώλειες και τεχνικά τα 4,70 – 4,80 αποτελούν μικρό σημείο αντίστασης.
  5. Eurobank: Η μετοχή παίζει χωρίς εγκλωβισμένους και κοιτάει ψηλότερα. Εκεί που περιμέναμε στάση, αυτή επιτάχυνε.
  6. ΙΝΤΕΚ Έρχεται η επιστροφή κεφαλαίου των 0,12 cents. Από 12/12 στις τσέπες σας για δώρο εορτών.
  7. Lamda: Περιμένουμε αφύπνιση έως το τέλος της χρονιάς.
  8. TITC: Η τεχνική εικόνα έχει φτιάξει. Βλέπουμε και ισχυρό bid στο ταμπλό.
  9. ΕΕΕ: Άνοδος του δείκτη χωρίς την μεγαλύτερη σε κεφαλαιοποίηση δεν γίνεται. Η ώρα να δώσει δύναμη στο πρόσημο του δείκτη για να φτιάχνει ψυχολογία.
  10. Ρεσιτάλ αξιοπιστίας και χρηματιστηριακής συμπεριφοράς από ΟΤΟΕΛ, ΕΤΕ, ΕΛΠΕ, CENERGY.
  11. ΔΕΗ θα πέσει κλάμα για τους σορτ εδώ. Μαθαίνω ότι είναι ήδη σε αναμμένα κάρβουνα.
  12. Μια ευκαιρία στο νερό θα την δώσουμε, δεν μπορεί να μην κινηθεί.
  13. Το μόνο βέβαιο ότι η αγορά θα εκπλήξει με τις αποδόσεις που θα δώσει έως τις εκλογές.
  14. Μετά τις εκλογές η μεγάλη επιτάχυνση του δείκτη.

  • SPREADS
ΧΩΡΑ ΑΠΟΔΟΣΗ % Spread vs BUND
ΕΛΛΑΔΑ 3,87 +2,07
ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ 2,71 +0,91
ΙΣΠΑΝΙΑ 2,81 +1,01
ΙΤΑΛΙΑ 3,70 +1,90

**

Η ΜΕΤΟΧΗ ΤΟΥ 2022 – ΜΟΗ (+45,45% συν τις πλούσιες διανομές της)

  • ΕΝΤΥΠΩΣΙΑΚΗ η ΠΡΟΣΦΑΤΗ ΚΙΝΗΣΗ της στο ταμπλό…


  • ΣΥΣΤΗΜΙΚΕΣ

ΣΥΝΟΛΙΚΗ κ/φση: 11,93 δισ. ευρώ.

  • ΕΥΡΩΒ 34,62%
  • ΕΤΕ 30,22%
  • ΑΛΦΑ 20,60%
  • ΠΕΙΡ 14,57%

ΑΠΟ ΤΗΝ ΑΡΧΗ ΤΗΣ ΧΡΟΝΙΑΣ

  • ΕΥΡΩΒ +24,86%
  • ΕΤΕ +34,45%
  • ΑΛΦΑ -2,79%
  • ΠΕΙΡ +7,75%

***

ΚΙ ΟΛΗ ΑΥΤΗ Η ΑΝΟΔΙΚΗ ΦΑΣΑΡΙΑ και ΕΝΘΟΥΣΙΑΣΜΟΣ για ένα… +5,50%; 


***

FLEXOPACK: 

  • ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ: 6,9500 ευρώ
  • ΒΟΟΚ VALUE: 8,7000 ευρώ
  • ΑΠΟΤΙΜΑΤΑΙ σε 82 εκατ. ευρώ
  • IΔIA KEΦΑΛΑΙΑ: 102,65 εκατ. ευρώ
  • P/e 9M: 7
  • Ev/Ebitda 9M: 4,1
  • ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ (καθαρός): 6,22 εκατ.
  • NETDEBT/EBITDA: ΑΡΝΗΤΙΚΟΤΑΤΟ!!!!
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ Μεταβολή %
7 ημερών 6,600 6,950 0,00
30 ημερών 6,500 7,150 5,30
3 μηνών 6,000 7,200 15,83
6 μηνών 5,700 7,200 8,59
12 μηνών 5,700 7,200 6,11

***

ΣΚΥΛΑΚΑΚΗΣ(Ι): Εκανε ειδική αναφορά στο εργαλείο των δανείων του «Ελλάδα 2.0», για το οποίο άλλες ευρωπαϊκές χώρες έχουν ζητήσει να λάβουν τεχνογνωσία. Στο συγκεκριμένο πρόγραμμα έχουν κατατεθεί επενδυτικά σχέδια, συνολικού προϋπολογισμού πάνω από 8,5 δισ. ευρώ. Από αυτά, περίπου τα 2 δισ. ευρώ προέρχονται από μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις.

  • Ο χώρος που υπάρχει μέχρι τα επενδυτικά σχέδια, συνολικού ύψους 25-30 δισ. ευρώ, που μπορεί να καλύψει το χρηματοδοτικό εργαλείο (δανειακό σκέλος ΤΑΑ), είναι άφθονος. Αυτά τα χρήματα θα αρχίσουν να μπαίνουν, μαζικά, στην οικονομία από το 2023.

ΣΚΥΛΑΚΑΚΗΣ(ΙΙ): Τα δάνεια του Ταμείου Ανάκαμψης έχουν ενδιαφέρον για μία μικρή ή μεσαία επιχείρηση, χάρη στο πολύ χαμηλό επιτόκιό τους, το οποίο είναι, σταθερό 0,35%, για χρονικό διάστημα από 8 έως 15 ετών. Το δάνειο του ΤΑΑ καλύπτει έως το 50% της επένδυσης και το όφελος είναι πολύ μεγάλο, αν ληφθεί υπόψη πως το επιτόκιο για τις επιχειρήσεις αυτού του μεγέθους εκτός ΤΑΑ, διαμορφώνεται σε πολύ υψηλότερα επίπεδα.

**

ΠΕΙΡΑΙΩΣ (Ηλ.Ζαχαράκης): Τα 1,3700 ευρώ αποτελούν την πλησιέστερη στήριξη με το ημερήσιο στοπ στα 1,3250 σε κλείσιμο ημέρας. Τα 1,4600 και 1,5100 ευρώ οριοθετούνται οι αντιστάσεις.

  • ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ: 1,3900 ευρώ
  • ΑΠΟΤΙΜΑΤΑΙ σε 1,74 δισ. ευρώ
  • Εκτιμώμενο p/e: Ισως κάτω του 4 και παρακάτω,… καιρού επιτρέποντος.
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ Μετ. %
7 ημερών 1,381 1,476 -4,79
30 ημερών 1,200 1,476 12,10
3 μηνών 0,979 1,476 33,91
6 μηνών 0,710 1,476 17,80
12 μηνών 0,710 1,723 7,09

…..


ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ: 

  • ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ: 4,0000 ευρώ
  • ΒΟΟΚ VALUE: 5,9500 ευρώ
  • ΑΠΟΤΙΜΑΤΑΙ σε 175 εκατ. ευρώ
  • IΔIA KEΦΑΛΑΙΑ: 260,3 εκατ. ευρώ
  • P/e 9M: 6,55
  • Ev/Ebitda 9M: 4,7
  • ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ (καθαρός): 25,6 εκατ. ευρώ
  • NETDEBT/EBITDA: ΑΡΝΗΤΙΚΟΤΑΤΟ (δηλ. τα ebitda υπερέχουν του δανεισμού και μάλιστα κατά 17 εκατ. ευρώ.
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ Μετ. %
7 ημερών 3,960 4,090 -0,87
30 ημερών 3,650 4,240 7,82
3 μηνών 3,505 4,240 -2,91
6 μηνών 3,340 4,500 -7,41
12 μηνών 3,340 7,130 -42,45

…..

***

ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ(με μήνυμα): Η τιμή του πολυπροπυλενίου, της πρώτης ύλης των Πλαστικών Θράκης για πολλά προϊόντα, έχει πέσει στο χαμηλότερο σημείο από τον Αύγουστο του 2020. Από τον Μάρτιο του 2022 υπάρχει μια μείωση της τάξης του 15%. Το πολυπροπυλένιο αντιπροσωπεύει περίπου το 53% του κόστους πωληθέντων!


ΤΙΤC – TIMH 12,4200 και κ/φση 972,8 εκατ. ευρώ

  • Απόδοση μηνός: +11,09%
  • Απόδοση 3μηνου: +6,52%
  • Απόδοση 6μηνου: +0,65%
  • Απόδοση από 1/1: -7,17%
  • Απόδοση 52 εβδομάδων: -10,13%

TITC- ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ: Επόμενος στόχος και αντίσταση τα 12,46. Μία κατοχύρωση σε κλείσιμο μπορεί να δώσει συνέχιση στα 13,50 ευρώ. Στήριξη τα 11,66 ευρώ

  • Μέγιστη τιμή 52 εβδ.: 14,94 ευρώ
  • Ελάχιστη τιμή 52 εβδ.: 10,64 ευρώ
  • Καθαρή Θέση: 1,5 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης εννεαμήνου 2022)
  • BV: 20,1700 ευρώ και στο ταμπλό… 12,4600(!!)
  • P/BV 0,62
  • P/Ettm 9,38
  • EV/EBITDA10,38 (σε 12μηνη βάση)
  • Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,14 (σε 12μηνη βάση)


ΤHΣ ΗΜΕΡΑΣ

Τελείωσε το Επενδυτικό Συνέδριο στο Λονδίνο, τελείωσε ο MSCI, έβγαλαν αποτελέσματα οι μεγάλες Εταιρείες, τι μένει; Συνήθως ο Δεκέμβριος είναι μήνας επενδυτικής παύσης, οι Διαχειριστές είθισται να κινούνται πιο συντηρητικά, ενόψει του κλεισίματος της χρονιάς και να αποφεύγουν την ανάληψη νέου ρίσκου και ειδικά μετοχών που έχουν την έννοια στοιχημάτων που θα χάλαγε την εικόνα των χαρτοφυλακίων τους.

  • Σε αυτό το πλαίσιο εντάσσεται και η κινητικότητα που παρατηρήθηκε το Νοέμβριο, στην επίσπευση έκδοσης νέων ομολόγων από την πλευρά των Τραπεζών, για την κάλυψη του δείκτη MREL.

Τα βιβλία κλείνουν και μένουν κάποιες μικρές λεπτομέρειες για να κλειδώσουν την απόδοση της χρονιάς. Παρόλα αυτά, το 2022 ήταν μια χρονιά σημαντικής μεταβλητότητας, η οποία ενδεχομένως να συνεχιστεί στις περισσότερες από τις 20 συνεδριάσεις που απομένουν για το τέλος του έτους.

  • Η χρονιά δεν έχει τελειώσει, αφού στο μέσο του μήνα θα λάβουν χώρα σημαντικές συναντήσεις, αλλά και οι συνεδριάσεις των Κεντρικών Τραπεζών. Στις 14/12 η FED θα ανακοινώσει τις αποφάσεις για τα Αμερικανικά επιτόκια, με τις προσδοκίες της Αγοράς να αναμένουν αύξηση 50 μονάδων βάσης, μετά και τις τελευταίες δηλώσεις Πάουελ.

Πολλά θα εξαρτηθούν από την ανακοίνωση του πληθωρισμού Νοεμβρίου στις 13/12 καθώς η αποκλιμάκωση που παρατηρήθηκε τον Οκτώβριο κατέβασε το ρυθμό αύξησης του κόστους χρήματος, ενδείξεις κορύφωσης ωστόσο, ακόμα δεν έχουν παρατηρηθεί.

  • Στις 15 Δεκεμβρίου θα ακολουθήσει η ΕΚΤ η οποία θα κινηθεί ανάλογα με την απόφαση της FED. Την ίδια ημέρα είναι προγραμματισμένη η Σύνοδος Κορυφής της Ε.Ε. για την επιβολή πλαφόν στην τιμή του Φυσικού Αερίου.
  • Νωρίτερα στις 13 Δεκεμβρίου θα διεξαχθεί το έκτακτο Συμβούλιο Υπουργών Ενέργειας, για την υιοθέτηση των τριών κανονισμών για το Ενεργειακό, συμπεριλαμβανομένου του πλαφόν στην τιμή του Φυσικού Αερίου.

Στο εσωτερικό υπάρχουν ακόμα νέα που μπορούν να συντηρήσουν συνολικά, αλλά και επιμέρους το ενδιαφέρον.

Από τις προγραμματισμένες ανακοινώσεις ξεχωρίζει η ανακοίνωση του ΑΕΠ του γ’ τριμήνου, το μεσημέρι της ερχόμενης Τετάρτης. Το γ’ τρίμηνο είναι το πλέον καθοριστικό για την πορεία της χρονιάς, για την οποία η εκτίμηση της Ε.Ε έχει αναθεωρηθεί ανοδικά στο 5,6%.

  • Έως τις 15 Δεκεμβρίου οι Εισηγμένες θα πρέπει να έχουν ανακοινώσει τα βασικά μεγέθη κερδοφορίας για το γ’ τρίμηνο, καθώς και τις επιπτώσεις από την ενεργειακή κρίση.

Στις 16 Δεκεμβρίου θα λάβει χώρα η τελευταία αναδιάρθρωση δεικτών για φέτος με το ενδιαφέρον να εστιάζεται σε FTSE και Euro Stoxx. Για τον τελευταίο οι αλλαγές, αν υπάρξουν, θα γνωστοποιηθούν την ερχόμενη εβδομάδα, ενώ για τον FTSE25 η κυριότερη αλλαγή αφορά την είσοδο της Autohellas, στην θέση του ΑΔΜΗΕ.

Στο μέτωπο των εταιρικών πράξεων πιθανόν να μείνουν εκκρεμότητες. Στις 14 Δεκεμβρίου ολοκληρώνεται η ΑΜΚ της Lavipharm ενώ μερίσματα και επιστροφές κεφαλαίου θα έχουμε μέσα στο μήνα από τις Autohellas (1,00 ευρώ αποκοπή 5 Δεκεμβρίου), Ideal (0,12 ευρώ αποκοπή 6 Δεκεμβρίου), Νάκας (0,10 ευρώ αποκοπή 9 Δεκεμβρίου) και Jumbo (0,385 ευρώ αποκοπή 9 Δεκεμβρίου).

  • Για κάποια από τα εγχειρήματα εξαγορών που βρίσκονται σε εξέλιξη, εντός και εκτός Χ.Α., αλλά και εντός και εκτός Ελλάδας, όπως και για την υπόθεση της Τράπεζας Αττικής, μάλλον θα πρέπει να αναμένουμε περισσότερα το 2023.

Αν ο Γενικός Δείκτης καταφέρει και υπερασπιστεί τα μικρά έστω κέρδη που έχει καταγράψει στους προηγούμενους 11 μήνες του 2022, έως τις δημοπρασίες της λήξης της συνεδρίασης της 30ης Δεκεμβρίου θα μπορούμε να μιλάμε για μια χρονιά που το Χρηματιστήριο βγήκε και μια φορά “contrarian”, απέναντι στις ζημιές των βασικών Ξένων Αγορών.

Και αυτή θα είναι μια ιστορική πρωτιά. Αυτό δείχνουν τουλάχιστον τα στατιστικά από το 1995!


  • ΓΙΩΡΓΟΣ ΚΑΤΙΚΑΣ@Β.Ν

ΑΓΟΡΑ: Μία πρόγευση από αυτό που μπορούμε να δούμε στο Χ.Α. όταν θα λάβει την επενδυτική βαθμίδα η χώρα πήραμε σήμερα. Η εγχώρια αγορά βοηθούμενη από τη χθεσινή κίνηση στη Wall Street, από το καλό κλίμα στην Ευρώπη αλλά και από τις αναφορές για επενδυτική βαθμίδα ξέσπασε, ξεπερνώντας τις 920 μονάδες.

  • Η αύξηση των επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες θα μπορούσε να μειωθεί και συνολικά να δούμε μία αποκλιμάκωση του πληθωρισμού. Εντυπωσιακή η αποκλιμάκωση των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων με το ελληνικό δεκαετές να υποχωρεί στο 3,87%.

Χαρακτηριστικές οι δηλώσεις Στουρνάρα σε γερμανική εφημερίδα για επενδυτική βαθμίδα και πληθωρισμό. Άλλωστε η γνώμη του κεντρικού τραπεζίτη και κορυφαίου καθηγητή οικονομικών επιστημών μετράει.

  • Τρομερό το ημερήσιο γράφημα του Γενικού Δείκτη. Όλο και πιο ψηλά με το πέρασμα της ώρας. Μόνο στις τελικές δημοπρασίες έχασε λίγο έδαφος λόγω της πορείας των ξένων αγορών. Τράπεζες και διυλιστήρια ξεχώρισαν και ακολούθησαν και αρκετά ακόμα βαριά χαρτιά. Καλός και ο τζίρος.

ΣΗΜΕΡΑ Παρασκευή στις 15.30 ανακοινώνεται ο δείκτης για τη μισθοδοσία του μη αγροτικού τομέα ταυτόχρονα με τον δείκτη ανεργίας στις ΗΠΑ για τον Νοέμβριο. Η απόκλιση από τις εκτιμήσεις προσδίδει έντονη μεταβλητότητα στις χρηματιστηριακές αγορές ολόκληρου του πλανήτη.

EΥΡΩΑΓΟΡΕΣ

Με κέρδη έκλεισαν οι ευρωαγορές, παρά τα στοιχεία για τον πληθωρισμό της ευρωζώνης και τα απογοητευτικά στοιχεία για τη μεταποιητική δραστηριότητα της Κίνας.

  • Τα μεγάλα χρηματιστήρια της Γηραιάς Ηπείρου σημείωσαν άνοδο, ενώ στην Ευρωζώνη, ο πληθωρισμός έκανε βήματα πίσω, όντας στο 10% για το Νοέμβριο καταδεικνύει εμπράκτως ότι οι πληθωριστικές τάσεις στην ευρωζώνη παραμένουν πανίσχυρες.

Όπως προκύπτει από τα στοιχεία της Ευρωπαϊκής Στατιστικής Αρχής η ενέργεια κατέγραψε τον υψηλότερο ετήσιο ρυθμό τον Νοέμβριο (34,9%, έναντι 41,5% τον Οκτώβριο) και ακολουθούν τα τρόφιμα, το αλκοόλ και ο καπνός (13,6%, έναντι 13,1% τον Οκτώβριο), μη ενεργειακά βιομηχανικά αγαθά (6,1%, σταθερό σε σύγκριση με τον Οκτώβριο) και υπηρεσίες (4,2% έναντι 4,3% τον Οκτώβριο).

  • Στην κορυφή της πανευρωπαϊκής λίστας με τον υψηλότερο πληθωρισμό βρίσκεται η Λετονία με 21,7%, ενώ ακολουθούν άλλες δύο βαλτικές χώρες, η Εσθονία και η Λιθουανία με 21,4.

Πάνω από το «φράγμα» του 10% βρίσκονται οι Σλοβακία (15,1%), Ιταλία (12,5%), Γερμανία (11,3%), Ολλανδία (11,2), Αυστρία (11,1%), Σλοβενία (10,8%), Βέλγιο (10,5%) και Πορτογαλία (10,3%).

  • Εκτός από την Ελλάδα, ο ετήσιος δείκτης του πληθωρισμού βρίσκεται κάτω από το 9% σε Ισπανία (6,6%), Γαλλία (7,1%), Μάλτα (7,2%), Λουξεμβούργο (7,3%) και Κύπρος (8,3%).

Η σουηδική αλυσίδα ένδυσης H&M θα απολύσει περίπου 1.500 υπαλλήλους της στο πλαίσιο της προσπάθειας της για μείωση των δαπανών και θα εγγράψει κόστος αναδιάρθρωσης άνω των 73 εκατ.ευρώ στο τέταρτο τρίμηνο.

  • Ο Stoxx Europe 600 τερμάτισε στις 440.66 μονάδες, ενισχυμένος 0.77%.
  • Ο Euro Stoxx 50 έκλεισε στις 3,963.85 μονάδες, με κέρδη 0.75%.
  • Παράλληλα, ο βρετανικός FTSE 100 στις 7,571.3 μονάδες και +0.79%.
  • Ο γερμανικός DAX στις 14,400.65 μονάδες, +0.31%.
  • Ο γαλλικός CAC 40 στις 6,738.55 μονάδες, +1.04%.
  • Ο ιταλικός FTSE MIB στις 24,609 μονάδες, +0.58%.
  • Και ο ισπανικός IBEX 35 στις 8,365.48 μονάδες, στο +0.52%.

WALL STREET

Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν οι κυριότεροι χρηματιστηριακοί δείκτες της Wall Street, σε μία μέρα με έντονες μεταβολές για τον Nasdaq και με τον S&P 500 να μην καταφέρνει τελικά να κλείσει στο “πράσινο” παρά την προσπάθεια αντίδρασης στην τελευταία ώρα της συνεδρίασης.

  • Στο επίκεντρο των επενδυτών βρέθηκαν σήμερα τα στοιχεία που έδειξαν ότι η μεταποίηση στις ΗΠΑ συρρικνώθηκε τον Νοέμβριο για πρώτη φορά από τον Μάιο του 2020, μετριάζοντας την αισιοδοξία που δημιουργήθηκε προηγουμένως για τα στοιχεία του πληθωρισμού.

Ειδικότερα, τα στοιχεία που δημοσιεύτηκαν σήμερα στις ΗΠΑ έδειξαν επιβράδυνση του πληθωρισμού, ενισχύοντας έτσι τις ελπίδες ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) θα είναι σε θέση να προχωρήσει με ηπιότερα βήματα στη σύσφιξη της πολιτικής της τους επόμενους μήνες, ωστόσο, σημειώνεται ότι επιδεινώθηκε σημαντικά τον Νοέμβριο η εικόνα του μεταποιητικού κλάδου στις ΗΠΑ, με τον σχετικό δείκτη PMI να κατρακυλά και πάλι κάτω από το επίπεδο των 50 μονάδων που διαχωρίζει την επέκταση από τη συρρίκνωση της δραστηριότητας.

  • Συγκεκριμένα, όσον αφορά τον μεταποιητικό κλάδο στις ΗΠΑ, σύμφωνα με τα στοιχεία της S&P Global για τους δείκτες PMI, η κάμψη του Νοεμβρίου στη δραστηριότητα του κλάδου είναι η μεγαλύτερη από τον Μάιο του 2020 και οδηγήθηκε από την υποχώρηση στην παραγωγή και τις νέες παραγγελίες. Ειδικότερα, ο μεταποιητικός δείκτης PMI υποχώρησε στις 47,7 μονάδες τον Νοέμβριο από 50,4 τον Οκτώβριο, παραμένοντας κοντά στην προκαταρκτική μέτρηση που ήταν στο 47,6.

Συρρίκνωση της μεταποιητικής δραστηριότητας για πρώτη φορά τα τελευταία 2,5 χρόνια έδειξε και η αντίστοιχη έρευνα του Institute for Supply Management (ISM). Ειδικότερα, ο μεταποιητικός δείκτης PMI του ISM υποχώρησε στις 49 μονάδες τον Νοέμβριο από 50,2 τον Οκτώβριο, διολισθαίνοντας στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2020 όταν την οικονομία σφυροκοπούσε το πρώτο κύμα της πανδημίας της COVID-19.

  • Νωρίτερα, τα στοιχεία που ανακοίνωσε το υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ έδειξαν ότι ο δείκτης τιμών για δαπάνες προσωπικής κατανάλωσης αυξήθηκε κατά 0,3% τον Οκτώβριο από τον προηγούμενο μήνα, έναντι της εκτίμησης των αναλυτών για άνοδο 0,4% σε δημοσκόπηση του Bloomberg.

Την ίδια στιγμή, η άνοδος του ετήσιου δείκτη επιβράδυνε στο 6% τον Οκτώβριο από 6,2% τον προηγούμενο μήνα και το υψηλό 40 ετών του 7% που σημείωσε μέσα στο καλοκαίρι. Ο δείκτης τιμών για δαπάνες προσωπικής κατανάλωσης είναι ο προτιμώμενος δείκτης της Fed για τον πληθωρισμό.

  • Χωρίς τα τρόφιμα και την ενέργεια, ο δομικός δείκτης αυξήθηκε κατά 0,2% τον Οκτώβριο μετά από άνοδο 0,5% τον Σεπτέμβριο. Οι μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών ήταν για μηνιαία αύξηση 0,3% του δομικού δείκτη.

Σε αυτό το κλίμα, ο Dow Jones σημείωσε πτώση 0,56% ή 194,76 μονάδες και έκλεισε στις 34.395,01 μονάδες, ενώ στ;α χαμηλά ημέρας έχανε πάνω και από 400 μονάδες. Παράλληλα, ο S&P 500, που στην τελευταία ώρα πέρασε αρκετές φορές οριακά σε ανοδικό έδαφος, εν τέλει υποχώρησε κατά 0,09% ή κατά 3,48 μονάδες στις 4.076,63 μονάδες. Ο Nasdaq από τη μεριά του – που σημείωσε αρκετές μεταβολές μέσα στην ημέρα – έκλεισε τελικά με κέρδη 0,13% ή 14,45 μονάδων στις 11.482,45 μονάδες.

  • Από τις 30 μετοχές του Dow, 13 έκλεισαν σε θετικό έδαφος και 16 στο “κόκκινο”, ενώ αμετάβλητη παρέμεινε η μετοχή της Visa. Των κερδών ηγήθηκαν οι μετοχές των Nike, Home Depot και Walt Disney με άνοδο 1,29%, 0,95% και 0,80% αντίστοιχα.

Στον αντίποδα, των απωλειών ηγήθηκε η μετοχή της Salesforce με πτώση 8,27%, καθώς η εταιρεία ανακοίνωσε ότι ο συ-νδιευθύνων σύμβουλος Bret Taylor θα παραιτηθεί στις 31 Ιανουαρίου, αφήνοντας τον πρόεδρο Marc Benioff ως μοναδικό διευθύνοντα σύμβουλο, ενώ ανακοίνωσε επίσης καλύτερα του αναμενόμενου κέρδη και έσοδα τριμήνου. Αολούθησαν οι μετοχές των UnitedHealth και Boeing με πτώση 1,98% και 1,73% αντίστοιχα.

  • Η σημερινή εικόνα στη Wall ήρθε μετά το χθεσινό ράλι, με τον Nasdaq και τον S&P 500 να διακόπτουν το τριήμερο σερί απωλειών, καθώς ο πρόεδρος της Fed, Τζερόμ Πάουελ, φάνηκε να επιβεβαιώνει την επιβράδυνση της σύσφιξης της κεντρικής τράπεζας – ένα ερώτημα που παρέμενε τις τελευταίες εβδομάδες. Συγκεκριμένα, ο Dow σημείωσε άλμα χθες άλμα 2,2%, ενώ οι Nasdaq και S&P 500 σημείωσαν άνοδο 4,4% και 3,1% αντίστοιχα.

Αξίζει να σημειωθεί επίσης ότι και οι τρεις δείκτες ολοκλήρωσαν χθες με κέρδη τον Νοέμβριο. Ειδικότερα, ο Nasdaq σημείωσε άνοδο 4,37% – καταγράφοντας τον δεύτερο ανοδικό μήνα στη σειρά για πρώτη φορά μετά από ένα τρίμηνο σερί που έληξε τον Δεκέμβριο του 2021. Ο S&P 500 και ο Dow σημείωσαν άνοδο 5,38% και 5,67%, αντίστοιχα, για να ολοκληρώσουν τον δεύτερο συνεχόμενο μήνα τους με κέρδη για πρώτη φορά από τον Αύγουστο του 2021.

  • “Είτε σκόπιμα είτε όχι, ο Πάουελ έστειλε ένα μήνυμα ότι, υπό το πρίσμα της σύσφιξης που έχει ήδη γίνει, επικεντρώνεται πλέον περισσότερο στις προοπτικές ανάπτυξης και στην εικόνα της απασχόλησης παρά στη μείωση του πληθωρισμού στο 2%”, δήλωσε ο Chris Senyek, επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής επενδύσεων της Wolfe Research.

“Με τις αγορές να είναι όλο και περισσότερο προετοιμασμένες για ένα τελικό επιτόκιο κάτω του 5% και με τον πληθωρισμό να επιστρέφει κοντά στον στόχο το 2024, το ράλι της αγοράς μετοχών θα μπορούσε να επεκταθεί, καθώς ενισχύονται οι ελπίδες για στροφή της πολιτικής”, δήλωσε ο Stephen Innes, διευθύνων σύμβουλος της SPI Asset Management.

  • Ωστόσο, οι επενδυτές γνωρίζουν ότι η πορεία της πολιτικής της Fed εξακολουθεί να εξαρτάται από τα στοιχεία που δείχνουν ότι ο πληθωρισμός συνεχίζει να επιβραδύνεται καθώς η οικονομία “αποθερμάινεται”. Για αυτό, οι traders θα παρακολουθούν με προσοχή μια σειρά δεδομένων κατά τις επόμενες δύο συνεδριάσεις.

Οι επενδυτές αναμένουν τώρα την αυριανή ανακοίνωση για τις θέσεις εργασίας του Οκτωβρίου, στοιχεία τα οποία ενδέχεται να επηρεάσουν την απόφαση της επόμενης αύξησης των επιτοκίων της Fed κατά τη συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς στις 13-14 Δεκεμβρίου. Οι πιθανότητες επί του παρόντος είναι υπέρ μιας αύξηση κατά 50 μονάδες βάσης.

Εν τω μεταξύ, ο πρόεδρος της Fed της Νέας Υόρκης, John Williams, επανέλαβε την Πέμπτη σε τηλεοπτική του συνέντευξη την πεποίθησή του ότι θα χρειαστούν περισσότερες αυξήσεις των επιτοκίων για να μειωθεί ο πληθωρισμός.

  • Όσον αφορά το αν η Fed μπορεί να αυξήσει τα επιτόκια τον επόμενο μήνα σε ένα βήμα μικρότερο των 75 μονάδων βάσης, ο Williams δεν ήταν δεσμευτικός, αλλά σημείωσε ότι η “επιβράδυνση του ρυθμού” των αυξήσεων των επιτοκίων θα σήμαινε απλώς μαι επιβράδυνση στην προσπάθεια να φτάσουν τα επιτόκια στο επίπεδο που απαιτείται για να μειωθούν οι πιέσεις στις τιμές.

Σε άλλα μάκρο της ημέρας, πτωτικά κινήθηκαν οι νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας στις ΗΠΑ την προηγούμενη εβδομάδα, μετά την αύξηση που είχε προηγηθεί, σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοίνωσε την Πέμπτη το αμερικανικό υπουργείο Εργασίας. Ειδικότερα, οι αρχικές αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας υποχώρησαν την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 26 Νοεμβρίου κατά 16.000 και διαμορφώθηκαν στις 225.000 αιτήσεις.

  • Οι οικονομολόγοι σε δημοσκόπηση της The Wall Street Journal ανέμεναν πτώση των νέων αιτήσεων αλλά σημαντικά μικρότερη, μόλις κατά 5.0000. Η μείωση των αρχικών αιτήσεων ανεργίας της προηγούμενης εβδομάδας “έσβησε” την αύξηση που είχε καταγραφεί μια εβδομάδα νωρίτερα, όταν είχαν σημειώσει άνοδο κατά 18.000, φτάνοντας στις 241.000 αιτήσεις.

Εν τω μεταξύ, περισσότερες κινεζικές πόλεις χαλάρωσαν τους περιοριστικά μέτρα λόγο κορονοϊού και η αστυνομία περιπολούσε στους δρόμους την Πέμπτη, καθώς η κυβέρνηση προσπαθεί να εκτονώσει την οργή του κοινού για μερικά από τα πιο αυστηρά μέτρα στον κόσμο και να αποτρέψει περισσότερες διαδηλώσεις.

  • “Τα μηνύματα που προέρχονται από την Κίνα φαίνονται επίσης πολύ θετικά”, δήλωσε ο Craig Erlam, ανώτερος αναλυτής της αγοράς στην Oanda. “Ενώ δεν θα πρέπει να περιμένουμε μια δραματική αλλαγή πολιτικής από την ηγεσία, ιδιαίτερα πριν από τον Μάρτιο, οποιαδήποτε μέτρια χαλάρωση στην πολιτική μηδενικού covid είναι και θα είναι ευπρόσδεκτη. Η προσέγγισή της ήταν εξαιρετικά επιζήμια για την ανάπτυξη και την εμπιστοσύνη και οι διαδηλώσεις αναδεικνύουν πώς αλλάζει η κοινή γνώμη απέναντί της”.

ΜΟST ACTIVE 

WINNERS

LOSERS

CRYPTOS


OIL

“Μολονότι δεν θα πρέπει να αναμένουμε κάποιου είδους δραματική στροφή από την ηγεσία της Κίνας, οποιαδήποτε έστω και ήπια χαλάρωση της πολιτικής του μηδενικού Covid πρέπει να καλωσοριστεί”, σημειώνει ο Craig Erlam, ανώτερος αναλυτής αγοράς στην OANDA. “Η προσέγγιση αυτή έχει αποδειχθεί εξαιρετικά αρνητική για την ανάπτυξη και την εμπιστοσύνη και οι διαμαρτυριες δείχνουν πόσο έχει αλλάξει η κοινή γνώμη ως προς το ζήτημα”.

Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος των traders βρίσκεται και η σύνοδος – σε επίπεδο υπουργών – του ευρύτερου καρτέλ του OPEC+ στις 4 Δεκεμβρίου. Η απόφασή τους νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα να γίνει η συνάντηση μέσω τηλεδιάσκεψης και όχι με φυσική παρουσία αποτελεί “σήμα”, σύμφωνα με ορισμένους αναλυτές, ότι οι χώρες – μέλη του καρτέλ θα διατηρήσουν την παραγωγή σταθερή.

Η σύνοδος του OPEC+ θα διεξαχθεί μόλις μία ημέρα πριν αρχίσει η ισχύς του εμπάργκο της Ευρωπαϊκής Ένωσης στο εισαγόμενη δια θαλάσσης ρωσικό πετρέλαιο.

Οι διαταραχές στην προσφορά πετρελαίου δεν έχουν φτάσει στο ζενίθ τους, σημειώνει ο Matthew Sherwood, αναλυτής εμπορευμάτων στην Economist Intelligence Unit, με το εμπάργκο στο ρωσικό πετρέλαιο να ακολουθείται στις αρχές του 2023 από ανάλογο μέτρο και για τα ρωσικά πετρελαϊκά προϊόντα. Τα παραπάνω, μαζί με τους περιορισμούς για τους ασφαλιστές, θα οδηγήσουν σε κρίση προσφοράς, εκτιμά.

Την Τετάρτη, η Υπηρεσία Ενεργειακών Πληροφοριών των ΗΠΑ ανακοίνωσε ότι τα αποθέματα αργού της χώρας υποχώρησαν κατά 12,6 εκατ. βαρέλια, στην τρίτη συναπτή εβδομαδιαία τους πτώση.

 

GOLD

Το ψυχολογικό “όριο” των 1.800 ευρώ έσπασε την Πέμπτη ο χρυσός, για πρώτη φορά από τα μέσα Αυγούστου, δεδομένης της υποχώρησης τόσο του δολαρίου των ΗΠΑ όσο και των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ. Οι αντίρροπες κινήσεις ήρθαν μετά τα σχόλια του προέδρου της ομοσπονδιακής κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ (Federal Reserve) Jerome Powell, την Τετάρτη, περί της πιθανότητας η Fed να κινηθεί με μικρότερο αυξητικό ρυθμό ως προς τα επιτόκια ήδη από τη συνεδρίασή της τον επόμενο μήνα.

Ο χρυσός παράδοσης Φεβρουαρίου κατέγραψε άνοδο 55,30 δολάρια ή 3,1%, κλείνοντας στα 1.815,20 δολ. ανά ουγγιά. Επρόκειτο για την μεγαλύτερη ημερήσια άνοδο του κίτρινου μετάλλου από τον Απρίλιο του 2020, ενώ το κλείσιμο ήταν το υψηλότερο από τις 12 Αυγούστου.

Το ασήμι Μαρτίου ενισχύθηκε κατά 1,06 δολ. ή 4,9%, κλείνοντας στα 22,841 δολ. ανά ουγγιά. Η πλατίνα Ιανουαρίου κέρδισε 1,5% στα 1.054,90 δολ. ανά ουγγιά, ενώ το παλλάδιο Μαρτίου κατέγραψε άνοδο 4,3%, στα 1.946,30 δολ. ανά ουγγιά. Ο χαλκός Μαρτίου, τέλος, κέρδισε 2,1%, στα 3,8175 δολ. η λίβρα.

ΑΓΟΡΑ Χ.Α: ΥΠΑΡΧΟΥΝ ΟΡΙΣΜΕΝΟΙ ΚΑΝΟΝΕΣ 

  1. ΑΠΑΡΑΙΤΗΤΗ ΧΡΗΣΗ Stop Loss
  2. ΣΤΑΔΙΑΚΗ ΚΑΤΟΧΥΡΩΣΗ ΚΕΡΔΩΝ ΕΦΟΣΟΝ ΕΥΝΟΕΙ Η ΤΑΣΗ ΤΗΣ ΕΚΑΣΤΟΤΕ ΜΤΧ
  3. ΔΕΝ ΚΥΝΗΓΑΜΕ ΤΙΜΕΣ
  4. Αγοράζουμε μόνον σε πτωτικά γυρίσματα την μετοχή που μας ενδιαφέρει…

  • ΣΧΟΛΙΟ: Στις αγορές δεν χωρούν συναισθηματισμοί, δεν είναι ποδοσφαιρικές ή αθλητικές ομάδες για να μην αλλάζουμε τις… αγάπες μας. Οι μετοχές είναι αναλώσιμες… Και Long θα βγεις και Short θα γίνεις, αν το επιβάλλουν ή συνηγορούν σε κάτι τέτοιο οι συνθήκες.

Η αγορά θέλει καθημερινή πολύωρη ενασχόληση, όποιος δεν μπορεί να την μελετά και να την παρακολουθεί τότε πολύ δύσκολα θα βγει στο τέλος κερδισμένος από αυτήν. Απαιτείται πολύ διάβασμα, διεισδυτικότητα στις λεπτομέρειες και στα ψιλά γράμματα που κρύβουν οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις που δημοσιεύουν οι εταιρείες.

  • Χρειάζονται συχνά γρήγορες κινήσεις, ρευστοποιήσεις θέσεων ακόμα και με ζημιά (για να προλάβουμε πολύ μεγαλύτερη αργότερα), όχι κυνήγι του υποσχόμενου εύκολου κέρδους που δεν (υπο)στηρίζεται από πουθενά και μία ροπή προς τα Θεμελιώδη της κάθε υπό εξέταση περίπτωσης.

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.