Αυξημένη η προσοχή στο Χ.Α.-Τι δείχνει η τεχνική (κι όχι μόνο) εικόνα για ΙΝΚΑΤ, ΕΛΣΤΡ, και ΛΟΥΛΗ

Με αρνητικό πρόσημο ολοκληρώθηκε και η σημερινή συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 881,95 μονάδες με πτώση 1,85%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 42,21 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 2,20 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 12 έκλεισαν ανοδικά, 118 πτωτικά, και 36 παρέμειναν αμετάβλητες.

Σε αρνητικό έδαφος διαπραγματεύθηκε σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης ο γενικός δείκτης, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 878,33 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών να διαμορφώνεται αδικαιολόγητα στο 1 προς 9,8, κι αυτό διότι από πλευράς τεχνικής ανάλυσης μακροπρόθεσμα η ανοδική τάση για τον γενικό δείκτη δεν έχει μέχρι στιγμής αλλάξει, με τις πτωτικές συνεδριάσεις να πραγματοποιούνται με περιορισμένο όγκο, προειδοποιώντας μας πως η όποια πτώση κι εάν έρθει δεν θα είναι χρονικά μεγάλη, ενώ αρκετές μετοχές αρχίζουν πλέον από θεμελιώδη άποψη να δικαιολογούν τις αποτιμήσεις τους, κάτι που αναμένεται να ξεκαθαρίσει και από τις ανακοινώσεις των οικονομικών αποτελεσμάτων εξαμήνου. Ας ελπίσουμε πως η πλειοψηφία των επενδυτών (κυρίως οι μικροεπενδυτές) να μην θυμηθεί το, μας τα πήραν τα χαρτιά πατριώτες.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Υψηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones και S&P 500 διαπραγματεύονται με σήμα neutral, και ο δείκτης Nasdaq με σήμα sellΣτην Ευρώπη, ο δείκτης DAX 30 διαπραγματεύεται με σήμα buy, και οι δείκτες FTSE 100 και CAC 40 με σήμα sellόπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Κοντά στα χαμηλά ημέρας έκλεισε σήμερα ο γενικός δείκτης, ο οποίος ακύρωσε το σήμα αγοράς, με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 910,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 830,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 16,4 εκατ. τεμάχια, έναντι 24,26 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Με σημαντικές απώλειες έκλεισε ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, με τον δείκτη RSI να παίρνει αρνητική κλίση, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται, και με την αντίσταση βρίσκεται στις 2.316 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.999 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε σήμερα ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος παραμένει με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.470 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και την στήριξη στις 1.350 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Νέες απώλειες για τον τραπεζικό δείκτη, ο οποίος ακύρωσε το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 605 μονάδες, και την στήριξη στις 468 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 10,02 εκατ. τεμάχια, έναντι 17,33 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΙΝΚΑΤ έκλεισε στα 2,13 ευρώ με πτώση 0,47%, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να παραμένει, Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,17 ευρώ με την επόμενη στα 2,75 ευρώ, και η στήριξη στα 2,0 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 53,8 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +23,84%

Απόδοση 3μηνου +23,48%

Απόδοση 6μηνου +68,38%

Απόδοση από 1/1 +57,20%

Απόδοση 52 εβδομάδων +71,77%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,22 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,11 ευρώ

Καθαρή Θέση 56,6 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)

BV 1,18

P/BV 1,80

P/Ettm αρνητικό

EV/EBITDA96,21 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA45,83 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές 3,2 εκατ. ευρώ από 2,3 εκατ. ευρώ το 2019.

Ξένα/Ιδία 1,64%

ROE 21,86%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 18,1%

Κεφαλαιοποίηση 102,3 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΕΛΣΤΡ έκλεισε στα 2,15 ευρώ με πτώση 1,38%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη ανοδική της κίνηση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,66 ευρώ, και η στήριξη στα 2,04 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να αυξάνονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 13,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +9,69%

Απόδοση 3μηνου +25,36%

Απόδοση 6μηνου +59,26%

Απόδοση από 1/1 +61,65%

Απόδοση 52 εβδομάδων +138,89%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,15 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,774 ευρώ

Καθαρή Θέση 65,8 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)

BV 3,58

P/BV 0,60

P/Ettm 22,75

EV/EBITDA12,07 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA5,47 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές -7,7 εκατ. ευρώ από 16,5 ευρώ το 2019.

Ξένα/Ιδία 0,5

ROE +2,64%

Δείκτης Φερεγγυότητας 55,35%

Κεφαλαιοποίηση 39,58 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΛΟΥΛΗ έκλεισε στα 2,60 ευρώ με πτώση 2,99%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς παρόλα αυτά να διατηρείται. Η μετοχή βρίσκει σημαντική αντίσταση στον ΚΜΟ200 ημερών στα 2,68 ευρώ με την επόμενη στα 2,78 ευρώ, με την στήριξη να βρίσκεται στα 2,54 ευρώ, και με τις εισροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 10,34 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +4,0%

Απόδοση 3μηνου +0,78%

Απόδοση 6μηνου +4,0%

Απόδοση από 1/1 +2,99%

Απόδοση 52 εβδομάδων +13,91%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,12 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,32 ευρώ

Καθαρή Θέση 91,0 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)

BV 5,32

P/BV 0,49

P/Ettm 62,20

EV/EBITDA9,77 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA4,97 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές -4,7 εκατ. ευρώ από 833.258 ευρώ το 2019.

Ξένα/Ιδία 0,5%

ROE +0,79%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 55,77%

Κεφαλαιοποίηση 44,51 εκατ. Ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Νέα υποχώρηση κατέγραψαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,211με πτώση 8,46%, και του δεκαετούς στο 0,553με πτώση 0,99%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem

Αυξημένη η προσοχή στο Χ.Α.-Τι δείχνει η τεχνική (κι όχι μόνο) εικόνα για ΙΝΚΑΤ, ΕΛΣΤΡ, και ΛΟΥΛΗ