Από το Αλφα μέχρι το Ωμέγα – Ελληνικό χρηματιστήριο και ξένες αγορές (31/5/2020)

ΑLPHA BANK: Στην τελευταία αναφορά τους οι αναλυτές της Goldman Sachs με την ευκαιρία της δημοσίευσης του α΄3μηνου έδωσαν τιμή στόχου 1,3700 ευρώ με σύσταση ΑΓΟΡΑ (όπως και την προηγούμενη φορά). Μεγέθη που δεν προκαλούν αυτή την φορά, απολύτως εφικτά στο 12μηνο…

  • ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗ: 876,7 εκατ. ευρώ
  • ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ: 0,5500 ευρώ


Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ Μετ. %
7 ημερών 0,510 0,655 9,86
30 ημερών 0,486 0,710 -20,14
3 μηνών 0,486 1,500 -61,72
6 μηνών 0,486 1,928 -70,94
12 μηνών 0,486 1,983 -63,49
***
AEGEAN ΑΙRLINES –
  • Τιμή μετοχής: 4,2800 ευρώ
  • Κεφαλαιοποίηση: 305,7 εκατ. ευρώ
ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΜΑΝΘΟΣ: Εκεί που όλες οι άλλες ζητάνε δισ. (Air France – KLM €11 δισ. American Air $5,8 δισ. Lufthansa €10 δισ United Airlines 5 δισ. Delta Air Lines 5,4 δισ.) για να σώσουν το τομάρι τους, αυτή ζητάει μόλις €150 εκατ. + τις δικές της δυνάμεις και την έχουν στο στόχαστρο.
  • Εικόνα

AEGEAN ΑΙRLINES – ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΜΑΝΘΟΣ(Ι): Δηλαδή, τι έπρεπε να πεί; Θέλω άμεση βοήθεια €1 δισ. Τότε δεν θα ήταν πολύ χειρότερο; Ενώ τώρα οι άνθρωποι στέκονται στο ύψος τους, λέγοντας ότι θα το παλέψουν κυρίως με τις δικές τους δυνάμεις και τους δικούς της ανθρώπους. Και βγαίνει ο κάθε πικραμένος κι αμολάει την κοτσάνα του…


ΑΔΜΗΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ – ΕΚΘΕΣΗ ALPHA FINANCE: Mε τιμή στόχου 3,0800 ευρώ ξεκίνησαν την κάλυψη της οι αναλυτές της A.F. που αναφέρουν ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται κλπ κλπ.

  • ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ: 2,3400 ευρώ
  • ΑΠΟΤΙΜΑΤΑΙ σε 542,9 εκατ. ευρώ
  • Σ.Σ μ/μ: Τι καλύτερα που θα ήταν, αν είχαν αρχίσει να καλύπτουν τον τίτλο όταν αυτός διαπραγματευόταν πολύ χαμηλότερα (1,6000 – 1,7000)…


ΒΥΤΕ: Δημοσίευσε το δικό της 2019, που σε γενικές γραμμές ήταν κάτι παραπάνω από ικανοποιητικό. Με το 21% της εταιρείας όμως να παραμένει σε θεσμικά χαρτοφυλάκια, ο τερματικός αγώνας θα είναι άνισος, γιατί πάντα θα ελλοχεύει ο κίνδυνος μεγάλων ρευστοποιήσεων.

ΓΕΚΤΕΡΝΑ απάντηση: Θα επανέλθουμε μετά την δημοσίευση του δικού της ισολογισμού που ανακοινώνεται μεθαύριο Τρίτη 2 Ιουνίου 2020 πριν το άνοιγμα της συνεδρίασης.


ΔΕΗ: Ανακοινώνει το δικό της πρώτο 3μηνο την Τρίτη 2 Ιουνίου 2020, μετά την λήξη της συνεδρίασης του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Για τους παλαιούς επενδυτές της πρέπει κανείς να προσθέτει στη τρέχουσα τιμή της και την αντίστοιχη της ΑΔΜΗΕ που μας δίνει τα 5,7000 ευρώ.

  • ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ:Από τα καλύτερα γραφήματα σε όλους τους χρόνους. Το 338 θέλει την προσοχή του βραχυπρόθεσμα. Μία κατοχύρωση δίνει συνέχιση.Το 318 κοντινή στήριξη με το 306 στοπ σε ωριαίο


ΕΛΛΑΚΤΩΡ- ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2020: 

  • ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ: 0,9300
  • ΑΠΟΤΙΜΑΤΑΙ σε 199,3 εκατ. ευρώ
  • Τα Ίδια Κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους ανήλθαν σε €402 εκατ. έναντι €414 εκατ. στις 31.12.2019.
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ Μετ. %
7 ημερών 0,820 0,957 13,41
30 ημερών 0,785 0,957 2,42
3 μηνών 0,512 1,320 -23,77
6 μηνών 0,512 1,968 -46,98
12 μηνών 0,512 2,300 -46,24



  • Τα Ίδια Κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους ανήλθαν σε €402 εκατ. έναντι €414 εκατ. στις 31.12.2019.


ΕΥΔΑΠ- ΑΠΑΝΤΗΣΗ: Όταν είχε ανακύψει την τελευταία φορά το… πολυετές ζήτημα (πριν 1 περίπου χρόνο), η διοίκηση είχε απαντήσει ως εξής (21 ΙΟΥΝΙΟΥ 2019)


ΕΧΑΕ – απάντηση: Σε υπερπουλημένα επίπεδα η μετοχή τους, σύνηθες άλλωστε φαινόμενο. Αποτιμώνται σε 210 εκατ. και ουσιαστικά στα 145 εκατ. ευρώ… Αν είναι ποτέ δυνατόν…

  • Έχασαν την κότα με τα χρυσά αυγά οι χρηματιστές, τους την πήραν οι τραπεζίτες εκμεταλλευόμενοι το σκορποχώρι και την έλλειψη (παντελή) κοινού οράματος των προαναφερθέντων κυρίων που δεν μπορούσαν να δουν πέρα από την μύτη τους.
  • Με αποτέλεσμα τα νέα αφεντικά να διαλύσουν τα πάντα όλα, με τις αλλοπρόσαλλες τακτικές, επιλογές, κινήσεις τους ή όπως αλλιώς θέλετε να τις αποκαλέσετε.


ΖΗΤΟΥΜΕΝΑ για Γενικό Δείκτη@652,58 και [email protected],46:  



ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ: Kέρδη 7-8% για ΓΔ και FTSE25 έδωσε η εβδομάδα που πέρασε με τον τραπεζικό να δίνει 21%, με την Παρασκευή μάλιστα να χάνει το 8% της αξίας του απορροφώντας εύκολα την προσφορά λόγω MSCI. Ο Τιτάνας είχε και τις μεγαλύτερες σε μέγεθος εκροές πλησιάζοντας το 5% της εταιρίας και μένοντας με προσφορά στο κλείσιμο περίπου του 1%.

  • Φυσικά στο κλείσιμο είδαμε και άλλους τίτλους να πιέζονται σε μικρότερο βαθμό μιας και αρκετά θεσμικά χαρτοφυλάκια έκαναν αναδιαρθρώσεις στο κλείσιμο. Έτσι λοιπόν είδαμε πίεση στον Μυτιληναίο στον ΟΠΑΠ στην ΓΕΚΤΕΡΝΑ και στην ΑΡΑΙΓ. Η ΔΕΗ για ακόμα μία φορά έδειξε ότι κινείται μόνη της περιμένοντας παράλληλα και τα αποτελέσματα την Τρίτη.

****

ΘΕΩΡΙΑ – ΠΕΡΙ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ: Ίδια κεφάλαια ή Καθαρή Θέση μιας εταιρίας συνιστούν:

1) Το Μετοχικό Κεφάλαιο (σε χρήμα και είδος) που εισφέρουν οι φορείς στην επιχείρηση, κατά την ίδρυση της ή και αργότερα κατά τη διάρκεια της παραγωγικής της ζωής

2) Τα Αποθεματικά, δηλαδή τα κέρδη που δεν διανέμονται στους φορείς της επιχείρησης, αλλά παρακρατούνται σ’ αυτή (παρακρατηθέντα / αδιανέμητα κέρδη).

3) Τα κεφάλαια (σε χρήμα και είδος) που χορηγούν δωρεάν στην επιχείρηση διάφοροι τρίτοι, χωρίς να αποκτούν την ιδιότητα του φορέα.

4) Οι Υποχρεώσεις της ατομικής επιχείρησης προς τον φορέα της.

Το κύριο χαρακτηριστικό των ιδίων κεφαλαίων είναι ότι δεν λήγουν σε προκαθορισμένο χρόνο. Παραμένουν επενδυμένα στα στοιχεία του Ενεργητικού της επιχείρησης μέχρι να επιτευχθεί ο σκοπός της ίδρυσης και της λειτουργίας της. Αυτό σημαίνει ότι είναι το πιο μακροχρόνιο από όλα τα στοιχεία του Παθητικού.

Χαρακτηριστικά Ιδίων Κεφαλαίων: Είναι μακροχρόνια, γιατί η λήξη τους συμπίπτει με τη λήξη ζωής της επιχείρησης- Δεν επιβαρύνουν την επιχείρηση με τόκους – Αποφέρουν εισόδημα στους φορείς της επιχείρησης. Αυτό το εισόδημα είναι τα κέρδη που πραγματοποιεί η επιχείρηση σε δεδομένο χρονικό διάστημα.

Εννοείται ότι οι φορείς, σε αντίθεση με τους πιστωτές, δεν ωθούν την επιχείρηση σε πτώχευση αν δεν τους εξασφαλίσει το προσδοκώμενο εισόδημα (κέρδη). Τα Ιδία Κεφάλαια ονομάζονται επίσης: Αξία εκκαθάρισης – Καθαρό Ενεργητικό – Καθαρή Θέση – Λογιστική αξία


ΙΝΤΡΑΚΟΜ – ΙΝΤΡΑΚΑΤ – ΙΝΤΡΑΛΟΤ: Το να σχολιάζει και να καταλήγει κανείς σε συμπεράσματα τύπου … “Τάχει χαλάσει η Παιανία με την Κυβέρνηση Μητσοτάκη” κι όλα τα συμπαρομαρτούντα, είναι ιστορίες ή μάλλον παραμύθια για μικρά παιδιά. Το χρήμα δεν κοιτάζει προϊστορίες, παρελθόν, φιλίες κ.ο κ. Τα πάντα ρει στον υπερθετικό βαθμό τους, όταν πρόκειται για επιχειρηματικές σχέσεις με την εκάστοτε κυβέρνηση. Σχέσεις αγάπης καταλήγουν σε μίσος και το αντίστροφον. Δεν χρειάζεται να σας αναφέρουμε ονόματα και σχέσεις στις οποίες τα πάνω ήρθαν κάτω και τανάπαλιν.

ΚΕΚΡΟΠΑΣ – απάντηση: Την κατάλληλη στιγμή θα επανέλθουμε. Λύση θα βρεθεί ο κόσμος να χαλάσει. Στα 30 εκατ. ευρώ η κ/φση… ΚΟΚΚΑΛΗΣ + ΠΕΡΙΣΤΕΡΗΣ και ΠΕΡΙΣΤΕΡΗΣ + ΚΟΚΚΑΛΗΣ πολύ δύσκολα θα αφήσουν χαμένη μία τέτοια ευκαιρία…

ΚΡΙ ΚΡΙ: Από τις μετρημένες στα δάχτυλα του ενός χεριού που κινούνται κοντά στα υψηλά τους.

  • ΑΠΟΤΙΜΑΤΑΙ ΣΕ: 176,6 εκατ. ευρώ
  • ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ: 5,3400
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ Μετ. %
7 ημερών 5,040 5,480 5,53
30 ημερών 4,800 5,480 8,98
3 μηνών 3,460 5,480 8,32
6 μηνών 3,460 5,680 0,75
12 μηνών 3,460 5,780 -3,26


ΛΑΒΙΦΑΡΜ: Να το ξαναγράψουμε… 28/5: Εδώ όμως μπορούμε προσεχώς, να δούμε άλλα κόλπα… Ενώ η μετοχή της δείχνει πολύ καλή (για υπό επιτήρηση) εικόνα. Υπάρχουν πολλά θετικά σημεία… Ο απολογισμός της για το 6μηνο του 2020 θα πρέπει να είναι ακόμη καλύτερος. Η κλασσικότερη turnaround περίπτωση από όλες τις Υπό Επιτήρηση και όχι μόνον…


ΜΙG: Ανακοινώνει το δικό της 2019 αύριο Δευτέρα 1η Ιουνίου μετά το κλείσιμο.


ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΟ ΓΡΑΦΗΜΑ – ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ – ΜΙΓ


ΝΤΟΡΙΑΝ – DORIAN LPG: Η ετήσια χρήση της (ολοκληρώνεται κάθε 31η Μαρτίου) ήταν κάτι παραπάνω από εξαιρετική, με αποτέλεσμα το p/e να βρεθεί στο 4. Ελληνικών συμφερόντων εταιρεία (όμιλος Ιωάννη Χατζηπατέρα) που την θέτουμε πλέον στο περισκόπιο μας.


ΞΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ: Για να μία ακόμη φορά έγινε η εξολόθρευση των short, αφού αρκετές φορές αρκετοί το γυρίζουν από Long σε Short επηρεαζόμενοι + στηριζόμενοι σε σωστά μεν συμπεράσματα και λογικότατες σκέψεις, αλλά η ΑΓΟΡΑ έχει πάντα την δική της εντελώς ξεχωριστή λογική και αλίμονο σε όσους βρεθούν σε contra tempo… Με 7 στους 8 παίκτες να έχουν βγει πριν λίγες εβδομάδες Short, δεν χρειαζόταν και πολλή σκέψη για το τι θα επακολουθούσε.


ΟΤΟΕΛ – AUTOHELLAS: Την ξεκίνησαν την Παρασκευή φουριόζικα προς τα πάνω (τι φοβήθηκαν, μη τυχόν και χάσουν τα χαρτιά;) για να βρεθεί σχεδόν με την έναρξη στα 4,1800 και στο +3,86%. Μάλιστα στις 10:30 και 33” στα 4,1750 ευρώ βγήκαν προς πώληση 56 χιλ. τμχ που αμέσως απορροφήθηκαν(!!) σε χρόνο dt. Από τις 11πμ όμως το χαρτί δεν ξαναείδε θετικό πρόσημο μέχρι και την λήξη, που βρήκε την μτχ στα χαμηλά της ημέρας στο -3,48% και στα 3,8800 ευρώ. Αντε μετά, να βγάλεις συμπέρασμα…


ΠΛΑΙΣΙΟ – 2019: 

  • Κ/ΦΣΗ: 65,34 εκατ. ευρώ
  • ΤΙΜΗ ΜΤΧ: 2,9600 ευρώ
  • ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΜΙΣΘΩΣΕΩΝ: 36 εκατ. ευρώ
Διάστημα ΜΙΝ ΜΑΧ Μετ. %
7 ημερών 2,810 2,980 3,86
30 ημερών 2,800 3,140 -1,66
3 μηνών 1,885 3,370 -9,76
6 μηνών 1,885 3,840 -16,62
12 μηνών 1,885 4,370 -28,67



ΡΟΥΜΠΙΝΙ: Οι διαδηλώσεις και ακόμη και η βία δεν αφορούν μόνο τη δολοφονία του George Floyd και το BLM. Υπάρχουν τώρα 40 εκατομμύρια άνεργοι στις ΗΠΑ που είναι πολύ εξοργισμένοι “τρελοί ως κόλαση”. Όπως προέβλεψα πριν από μήνες, αυτή η κρίση θα οδηγήσει σε διαμαρτυρίες, ταραχές και βία. Οι ΗΠΑ καίγονται τώρα!


“ΡΕΚΟΡ” The S&P 500 Index forward PE has risen to above 24, the first time since November 2000.

  • Εικόνα

ΣΤΑΤΙΣΤΙΚΑ ΕΝΟΣ ΑΛΛΟΥ ΚΟΣΜΟΥ…


ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΙΚΟΝΑ Χ.Α: Tο διάγραμμα του Γενικού Δείκτη οδεύει προς την κύρια και βασική αντίσταση που οριοθετείτε από το καθοδικό χάσμα της 9ης Μαρτίου που ξεκινά από τις 677 μονάδες.

  • MANOΣ XATZΗΔΑΚΗΣ- Η αντίσταση έχει πιθανότητες να δοκιμαστεί άμεσα, ωστόσο θα απαιτήσει ενέργεια και διάθεση από τους αγοραστές καθώς τα εν λόγω επίπεδα είχαν χαθεί με αυξημένο τζίρο (3 συνεδριάσεις με τζίρο άνω των 100 εκατ. ευρώ).
  • Οι ταλαντωτές με την κίνηση της Παρασκευής αποφορτίστηκαν επιστρέφοντας προς την ουδετερότητα, διατηρώντας το δυνητικό ανοδικό περιθώριο προς την ζώνη των 680 μονάδων.

Τα καλά νέα για τους αγοραστές είναι ότι μετά τον MACD και οι κινητοί απλοί και εκθετικοί μέσοι των 30 και 50 ημερών είναι αγορασμένοι, έχοντας αρκετό περιθώριο ανοχής (620 μονάδες) σε μια διορθωτική κίνηση κατοχύρωσης κερδών.

  • Η ιστορία έχει δείξει πάντως ότι μετά από ευρείας κλίμακας αναδιαρθρώσεις δεικτών, ακολουθεί ένα διάστημα συσσώρευσης που η Αγορά ουσιαστικά “χωνεύει” τον υψηλό τζίρο, που πραγματοποιείται σε αυτές τις ειδικές περιστάσεις.

ΦΑΣΤ ΦΑΙΝΑΝΣ- Fast Finance ΑΕΠΕΥ: Σύμφωνα με τα ημερήσια διαγράμματα και το τμήμα ανάλυσης της για τις 4 συστημικές…

  • ΑΛΦΑ: Το ημερήσιο “stop long” τοποθετείται στα 0,4910 ευρώ, με ενδιάμεση στήριξη στα 0,5300 ευρώ. Σε περίπτωση επιστροφής των αγοραστών, οι επόμενες αντιστάσεις στα 0,5900, 0,6400, 0,7500 και 0,8700 ευρώ.
  • ΕΤΕ: Στα 0,9050 ευρώ το ημερήσιο “stop long” με ενδιάμεση στήριξη στα 1,1200 ευρώ. Οι επόμενες αντιστάσεις στα 1,4300 και 1,5800 ευρώ.
  • ΕΥΡΩΒ: Οι επόμενες στηρίξεις στα 0,3650 και 0,2820 ευρώ (ημερήσιο “stop long”). Αν επιστρέψουν οι αγοραστές, οι επόμενες αντιστάσεις στα 0,4400 και 0,5300 ευρώ.
  • ΠΕΙΡ: Οι πρώτες στηρίξεις στα 1,1000 και 0,9950 ευρώ (ημερήσιο “stop long”) και οι επόμενες αντιστάσεις στα 1,5100 και 1,8800 ευρώ.

ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ: Παραμένει μακράν το φθηνότερο χρηματιστήριο βάσει του βασικότερου συγκριτικού κριτηρίου, αυτού της σχέσης Κεφαλαιοποίησης προς ΑΕΠ αλλά στερείται βάθους, με μόλις 180 εισηγμένες εταιρείες.

  • Από τις οποίες μάλιστα, οι περισσότερες είναι πιστοποίησης JUNK μέχρι ΣΑΠΑΚΙΩΝ -3ΑΑΑ
  • Ενώ υπάρχουν και δεκάδες εισηγμένων περιπτώσεων στις οποίες υπάρχει επιδεικτική αποχή διαρκείας από τα τεκταινόμενα στα τερματικά του.
  • ΦΥΣΙΚΑ οι αρμόδιοι ενίοτε βγάζουν και ανακοινώσεις ότι ΘΑ αναλάβουν πρωτοβουλίες, ότι ΘΑ φροντίσουν για νέες εισαγωγές, ότι ΘΑ και ΘΑ κι όλα τα γνωστά γραφικά πολιτικάντικα. Από ουσία, σχεδόν το απόλυτο ΜΗΔΕΝ.

ΧΡΟΝΙΑ τους γράφαμε για τις αμετροεπείς συνθέσεις των δύο βασικότερων ΔΕΙΚΤΩΝ αλλά φωνή βοώντος εν τη ερήμω. Μόνον ο μ/μ έγραφε σχεδόν σε καθημερινή βάση εδώ και χρόνια, κανείς άλλος (προφανώς για να διατηρούν τις καλές δημόσιες σχέσεις τους…).

  • ΗΤΑΝ πραγματικά απίστευτη η αδιαφορία τους, κάτι το ανεξήγητο. Τώρα τι πραγματικά έγινε και επιτέλους μετά από τόσα χρόνια καθυστέρησης προχωρούν στις διορθώσεις, μάλλον πρόκειται περί θαύματος. Εξωτερικής προέλευσης…

ΨΑΧΝΟΝΤΑΣ για την επόμενη μεγάλη ευκαιρία: Οι πιο πολλοί την αναζητούν στην Συστημική Τετράδα, η οποία έχει τις αναλαμπές της βέβαια, αλλά για μεσοπρόθεσμο επενδυτικό προγραμματισμό ούτε κουβέντα να γίνεται.


ΩΡΑΙΑ ΕΙΚΟΝΑ: Ολόκληρη η χώρα μας είναι μία ατελείωτη όμορφη εικόνα, παρά τις… άοκνες, συγκινητικές και πολύχρονες προσπάθειες μας απαξίωσης της.