Από τα γραφεία των Χρηματιστών (31.12.2024)

*ΚΥΚΛΟΣ Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ.* (http://www.cyclos.gr/)

Υποχώρηση κατά 0,07% κατέγραψε ο Γενικός Δείκτης του Χ.Α. στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 1456,31 μονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 80,7 εκ. ευρώ. Οι αγοραστές αποπειράθηκαν να οδηγήσουν το ΓΔ πάνω από τις 1460 μονάδες. Όμως, οι δυνάμεις ήταν ανεπαρκείς με συνέπεια μετά την καταγραφή του ενδοσυνεδριακού υψηλού στις 1462 μονάδες να ακολουθήσει η αντεπίθεση των πωλητών που οδήγησε σε μηδενισμό των κερδών στις δημοπρασίες, με τη συνολική μεταβλητότητα να μην ξεπερνά τις 7 μονάδες. Με τις ευρωπαϊκές αγορές να κινούνται πλαγιοκαθοδικά και τους δείκτες στη Wall Street να υποχωρούν. Την ίδια ώρα, οι αποδόσεις των 10ετών τίτλων διαμορφώνονταν στ0 3,215%. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος (+0,15%) κατέγραψε κέρδη με την Alpha (+2,63%) να υπεραποδίδει αλλά την Πειραιώς (-0,78%) να διαφοροποιείται. Κέρδη ακόμη κατέγραψε η ΔΕΗ (+1,93%), ο Ελλάκτωρ (+1,85%), η Cenergy (+1,51%), η Optima (+0,95%), η Helleniq Energy (+0,54%), η ΕΛΧΑ (+0,53%) αλλά και η Lavipharm (+2,98%), η Centric (+4,49%) και η Εβροφάρμα (+2,63%) από τη μικρή κεφαλαιοποίηση. Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψε η Motor Oil (-1,36%), ο ΟΤΕ (-1,02%), ο Τιτάν (-0,75%), η Aegean (- 0,89%), ο ΑΔΜΗΕ (-1,53%), ο Σαράντης (-2,20%) και η Autohellas (-2,12%). Απολογιστικά, 48 μετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 54 εκείνων που υποχώρησαν. Η διάθεση για καλλωπισμό αποτιμήσεων είναι απούσα και στη θέση της υπάρχει η στάση αναμονής, με αποτέλεσμα τόσο οι συναλλαγές όσο και η μεταβλητότητα να διαμορφώνουν συνεδριάσεις που η τεχνική ανάλυση τις θεωρεί «ως μη γενόμενες». Με το ίδιο σκηνικό πιθανότατα θα διεκπεραιωθεί πιθανότατα και η σημερινή τελευταία συνεδρίαση για το 2024.
Revoil: Στη νέα θυγατρική Rev Energy όλες οι ΑΠΕ. Η εταιρεία λειτουργεί ως holding και περιλαμβάνει το σύνολο των συμμετοχών της μητρικής στον χώρο των ΑΠΕ.
Πλειοψηφικό μερίδιο στη Novibet απέκτησε η Allwyn. Το αρχικό ποσό που θα καταβληθεί από τη μητρική του ΟΠΑΠ φτάνει τα 217 εκατ. ευρώ. Μπορεί να αυξηθεί κατά επιπλέον 110 εκατ. ευρώ. Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί το 2ο εξάμηνο του 2025.
Ελλάκτωρ, οι ημερομηνίες για την επιστροφή κεφαλαίου €0,85 στους μετόχους: 24/3 η ημερομηνία αποκοπής, έναρξη καταβολής επιστροφής κεφαλαίου 31.03.2025.
Masdar: με 85,58% στην Τέρνα Ενεργειακή.
Aktor: Στις 7/1 η αποκοπή του δικαιώματος στην ΑΜΚ. Στη δημοσιότητα το ενημερωτικό για την ΑΜΚ της Aktor (πρώην Intrakat). Στις 4 Φεβρουαρίου εκτιμάται ότι θα είναι στο ταμπλό οι νέες μετοχές.
Πτώση 1,2% στις τιμές παραγωγού στη Βιομηχανία τον Νοέμβριο.
Στουρνάρας: μια επιθετική μείωση των φόρων, παρά την ελκυστικότητά της, εγκυμονεί κινδύνους εάν δεν συνοδευτεί από στοχευμένες μεταρρυθμίσεις που διασφαλίζουν τη δημοσιονομική βιωσιμότητα.
Τράπεζες: κρίσιμοι παράγοντες για τη διατήρηση των δεικτών κερδοφορίας στο υφιστάμενο επίπεδο είναι η επίτευξη των στόχων που έχουν θέσει για πιστωτική επέκταση, η διαφοροποίηση των πηγών οργανικής κερδοφορίας & η διατήρηση του λειτουργικού κόστους και του κόστους πιστωτικού κινδύνου στα υφιστάμενα χαμηλά επίπεδα.
*Optima bank Research (https://www.optimabank.gr)

ATHEX reversed earlier gains and headed south on Monday, in line with the European stock markets. In more detail, the General Index slipped by 0.07% at 1,456.31 units (FTSE Large Cap: -0.01%, FTSE Mid Cap: -0.61%, Banks Index: +0.15%) and the traded value was shaped at EUR 80.5m, up from Friday’s EUR 73.0m. We expect another range bound on low volumes session today. We wish you all a happy new year!

Macro Headlines

PPI in Industry down in November (ELSTAT)

According to ELSTAT, Producer Price Index in Industry (PPI) decreased by 1.2% y-o-y in November 2024, driven by the price decrease in energy sub index (-1.5% y-o-y), while higher producer prices were gauged in Durable consumer goods index (+6.3% y-o-y;). In the December 2023-November 2024 period, Producer Price Index in Industry (PPI) decreased by 2.7% in comparison with the corresponding index for the period from December 2022 to November 2023.

Sector Headlines

Greek on-line gaming sector

According to press reports, Allwyn international, OPAP’s major shareholder with 50.18%, acquired a 51% stake in Novibet, an on-line gaming and betting operator for a EUR 217m consideration.

Company Headlines

Ex-date of ELLAKTOR’s EUR 0.85/share capital return

ELLAKTOR announced that the ex-date of the EUR 0.85/share capital return (DY: 39.4%), is set on 24th March 2025, with the payment scheduled for 31st of March. As a reminder, ELLAKTOR will hold an EGM on 30 January 2025 to approve the distribution of the said capital return.

AKTOR Group SCI timetable

AKTOR Group announced the indicative timetable for the up to EUR 200m share capital increase, according to which the final trading date with the preemptive rights for the stock is scheduled for 3 January, the commencement of trading of the preemptive rights and the subscription period is scheduled for 10 January, the trading of the preemptive rights period ends on 21 January, the subscription period and the exercise of the preemptive rights end on 24 January, and the commencement of trading of the new shares is expected on 4 February. As a reminder, the new shares will be offered with a proposed price of EUR 4.60/share and with preemptive rights in favor of the existing shareholders at a ratio of 0,270853462305055 New Shares for each old share of the Company.  

*Euroxx Χρηματιστηριακή (https://www.euroxx.gr)

 

*Eurobank Equities (https://www.eurobankequities.gr)

Market Comment // The ASE General index edged -0.07% lower on Monday, closing at 1.456 points, broadly in line with the trend in EU markets. Turnover remained subdued, near recent holiday-thinned levels, totaling €80m by session-end (vs the 100-day MA of €143m). Sarantis (-2.2%) and Autohellas (-2.1%) underperformed among laggards, followed by ADMIE Holding, Motor Oil, Kri Kri, and OTE (on >1% losses). On the flipside, Alpha Bank (+2.6%) and Real Consulting (+2.6%) outshone the gainers, followed by PPC, Ellaktor, Motodynamics, and Cenergy (all closing >1% higher). Global futures point to a muted opening ahead of a likely quiet session on the last day of the year. On behalf of the Eurobank Equities team, we wish you a prosperous and joyful 2025.

Terna Energy // Terna Energy announced that, as of 30/12/2024, Masdar Hellas S.A. has acquired a total of 101,288,403 shares, increasing its stake to 85.58% of voting rights.

Economy // According press, in the following days Greece is expected to file for the 5th RRF loan disbursement. Delays in the fulfillment of the pending milestones could push back c€500m from the initially planned €3.6bn tranche, with Greece filing for c€3.1bn. As per the plan, Greece will also seek the 6th and 7th RRF installments within 2025, with one more remaining before the program ends in July 2026.

  * Tα παραπάνω σχόλια μπορείτε να τα διαβάσετε πρώτοι στο viber του mikrometoxos.gr

ΓΙΝΕΤΕ ΜΕΛΟΣ ΕΔΩ

ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΩΝ: Το περιεχόμενο και οι πληροφορίες της στήλης προσφέρονται αποκλειστικά και μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να εκληφθούν ως συμβουλή, πρόταση, προσφορά για αγορά ή πώληση των κινητών αξιών, ούτε ως προτροπή για την πραγματοποίηση οποιασδήποτε μορφής επένδυσης. Κατά συνέπεια δεν υφίσταται ουδεμία ευθύνη για τυχόν επενδυτικές και λοιπές αποφάσεις που θα ληφθούν με βάση τις πληροφορίες αυτές.