Από τα γραφεία των Χρηματιστών (28.11.2023)

*ΚΥΚΛΟΣ Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ.* (http://www.cyclos.gr/)

Πάνω από τα 6 δισ. ευρώ το πρωτογενές πλεόνασµα 10µήνου. Οριακή υπέρβαση
εσόδων κατά 49 εκατ. ευρώ και υστέρηση δαπανών κατά 430 εκατ. ευρώ σε σύγκριση µε τα στοιχεία του προϋπολογισµού που κατατέθηκε στη Βουλή.

∆ηµοπρασία 6µηνων εντόκων €625 εκατ. την Τετάρτη, διάθεση και σε ιδιώτες. Το
Ελληνικό ∆ηµόσιο παρέχει τη δυνατότητα σε φυσικά πρόσωπα (ιδιώτες) να προµηθευτούν
τους εν λόγω τίτλους µέσω δηµόσιας εγγραφής σε οποιαδήποτε Τράπεζα ή
Χρηµατιστηριακή εταιρεία, µε ανώτατο ποσό ονοµαστικής αξίας για κάθε φυσικό πρόσωπο
τις 15.000 ευρώ.

Trade Estates: Στο 10,02% αυξήθηκε το ποσοστό της Autohellas.

Στον όµιλο Μυτιληναίος θα πουλά ο όµιλος Καράτζη την ηλεκτρική ενέργεια την
οποία θα παράγουν τρία φωτοβολταϊκά πάρκα, συνολικής ισχύος 270,8 MW, καθώς
οι δύο πλευρές υπέγραψαν µακροχρόνια σύµβαση (PPA). Πρόκειται για πάρκα σε Λάρισα
και Μαγνησία, που αναµένεται να λειτουργήσουν εντός του τρίτου τριµήνου της επόµενης χρονιάς. Το ύψος της επένδυσης ανέρχεται σε 190,8 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 159,6 εκατ. ευρώ θα προέλθουν από πόρους του Ταµείου Ανάκαµψης και Ανθεκτικότητας (ΤΑΑ) και τραπεζικό δανεισµό και τα υπόλοιπα αποτελούν ίδια συµµετοχή.

Στην έκδοση οµολόγου κατηγορίας senior, ύψους 500 εκατ. ευρώ, προχωρά η
Τράπεζα Πειραιώς. Πρόκειται για εξαετή τίτλο senior preferred, που δεν µπορεί να
ανακληθεί πριν το πέµπτο έτος (6NC5).

*∆ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ*

O Dow Jones υποχώρησε 0,16% ή 56 µονάδες στις 35.333, ο S&P 500 σηµείωσε πτώση 0,20% στις 4.550 µονάδες και o Nasdaq κινήθηκε
χαµηλότερα µόλις 0,07% στις 14.241µονάδες.

Ο ευρωπαϊκός Stoxx 600 υποχώρησε 0,34% στις 458 µονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο σηµείωσε πτώση 0,37% στις 7.460 µονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη κινήθηκε χαµηλότερα 0,39% στις 15.966 µονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κατέγραψε απώλειες 0,37% στις 7.265 µονάδες.

Optima bank Research (https://www.optimabank.gr)

ATHEX headed north yesterday for a 3rd consecutive session, outperforming the European stock markets. In more detail, the General Index rose by 0.53% at 1,265.36 units (FTSE Large Cap: +0.26%, FTSE Mid Cap: +0.59%, Banks Index: -0.39%) and the traded value was shaped at EUR 120.7m, up from Friday’s EUR 63.6m. We expect the market to seek direction, with stock picking in place today.

Piraeus Financial Services to issue senior preferred note 

Reportedly (Bloomberg), Piraeus Bank has mandated global banks in order to issue a new senior preferred note of EUR 500m with a maturity of six years. Recall that Piraeus issued on 07 July 2023, a senior preferred note of EUR 500m at a yield of 7.25%. According to press reports (newmoney), Piraeus will repay EUR 2.0bn in December of EUR 5.5bn TLTRO funding in 3Q23. We reiterate our Buy rating and TP of EUR 4.00/share.

HRADF and Latsis to partially dispose 10%-11% stake in HELLENiQ ENERGY this week (press)

The two major shareholders of HE, namely the state privatization fund and Latsis’ Paneuropean Oil & industrial Holdings (which hold 35.5% and 47.1% stakes in the company respectively), are set to proceed with the partial disposal of 10%-11% of company shares this week, after the conclusion of the Athens stock exchange roadshow in London or next week the latest, after the credit rating review on Greece by Fitch.

ELLAKTOR’s EUR 400m Real Estate investment plan (press)

According to Kathimerini, ELLAKTOR is now focusing on the development of its real estate assets, planning to invest up to EUR 400m in the Cambas project and the Gournes retail and tourism park in Crete.

Ideal Holdings to issue listed bond on ATHEX- Press

Press reports  indicate that the company plans to issue in December a listed corporate bond between EUR 80m and 100m.

Autohellas extends its participation in Trade Estates

Autohellas announced that it increased its stake in Trade Estates above the reporting threshold of 10%, to 10.02% from 9.87% as of November 23, 2023.

Phoenix Vega Mezz plc to trade ex-capital return tomorrow

The stock is set to trade ex-capital return tomorrow (EUR 0.0144/share, yield: 22.8%) and payment will commence on 05 December 2023.

Sunrize Mezz plc to trade ex-capital return tomorrow

The stock will trade ex-capital return tomorrow (EUR 0.0588/share, yield: 21.4%) and payment will commence on 05 December 2023.

Euroxx Χρηματιστηριακή (https://www.euroxx.gr)

TODAY’S FOCUS

The benchmark index ended the day at +0.5% on decent EUR 121m turnover. The banking sector underperformed (-0.4%) with Alpha the top performer (+0.9%) and NBG the weakest (-1.7%). Among non financials, Motor Oil gained another 2%, OPAP 2.1% with Sarantis at +5.6%. Correction for one more day for Jumbo, down 2.4%.

MACRO – CORPORATE NEWS

PRIVATIZATIONS

According to press reports the EU commission provided the green light for AviAlliance to increase it stake in Athens International Airport to just above 50%. Reportedly, the approval is part of the process for the IPO of Athens International Airport.

HELLENiQ ENERGY <ELPE GA, OW>

According to press reports the accelerated book building process will take place either later this week or next week. Reportedly, the placement will be in the 10-11% range with privatization agency and Paneuropean Oil divesting c.5% (or c.5.5%) each. We remind that the privatization agency currently owns 35.47% and Paneuropean Oil 45.47% of outstanding shares.

PIRAEUS BANK <TPEIR GA, OW>

Reportedly Piraeus Bank is targeting to tap the market with a EUR 500m MREL eligible senior bond. Expected.

Eurobank Equities (https://www.eurobankequities.gr)

Market Comment // The ASE Index swung between gains and losses throughout the session yesterday (-0.2% to +0.7%), before jumping at the final auction settling at 1265.36 points (+0.53%). Trading activity picked up with turnover shaping at €121mn, above the 100-day moving average of €112m. Sarantis (+5.6%), Elvalhalcor (+5.6%) and Profile (+4.3%) led gainers, with EYDAP, Ellaktor, OPAP and Motor Oil also posting gains (>2%). On the other hand, Jumbo (-2.4%), NBG (-1.7%), Quest (-1.5%) and Helleniq Energy (-1.2%) were among the laggards followed by milder losses in Thrace Plastics, Fourlis, Aegean Airlines, Eurobank and Epsilon Net. Today, EU futures point to a slightly negative opening, as investors await inflation data, with the PCE price index announcement in US on Thursday. 

Piraeus Bank //  Piraeus Bank will tap the market today for a €500m 6-year senior bond (MREL eligible), having already given the mandate to foreign banks. 

Piraeus Bank // Piraeus Bank is close to an agreement with Printec to establish a JV focused on managing ATMs located outside the bank’s branches (offsite).

PPC // At the EGM on 14Dec’23, PPC will amend its article of incorporation in order to enrich its activities providing among others financial and investment services, commercial and industrial activities in the telecommunication and IT sector, third-party services in project management, and operate/construct waste management projects.

Ellaktor // Ellaktor is set to receive €42.5mn in total compensation for the Thermaiki Odos project’s failure, which represents 50% of the overall €85mn compensation amount. The remaining beneficiaries are Boskalis International B.V. and Archirodon.

Sarantis // Re-schedules EGM for 20th Dec, with items of the agenda the election of a new BoD and appointment of non-executive members, the determination of an audit committee, the establishment of a long term incentive plan and approval of the remuneration policy.

* Tα παραπάνω σχόλια μπορείτε να τα διάβασετε πρώτοι στο viber του mikrometoxos.gr

ΓΙΝΕΤΕ ΜΕΛΟΣ ΕΔΩ

 

 

 

 

 

ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΩΝ: Το περιεχόμενο και οι πληροφορίες της στήλης προσφέρονται αποκλειστικά και μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να εκληφθούν ως συμβουλή, πρόταση, προσφορά για αγορά ή πώληση των κινητών αξιών, ούτε ως προτροπή για την πραγματοποίηση οποιασδήποτε μορφής επένδυσης. Κατά συνέπεια δεν υφίσταται ουδεμία ευθύνη για τυχόν επενδυτικές και λοιπές αποφάσεις που θα ληφθούν με βάση τις πληροφορίες αυτές.