Από τα γραφεία των Χρηματιστών (11.01.2024)

*ΚΥΚΛΟΣ Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ.* (http://www.cyclos.gr/)

Άνοδο κατά 0,25% κατέγραψε ο Γενικός ∆είκτης του Χ.Α. στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 1344,51 µονάδες. Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα 92,4 εκ. ευρώ. Η συνεδρίαση χαρακτηρίστηκε από µεταβλητότητα µε το πρόσηµο του Γ.∆. να εναλλάσσεται αρκετές φορές από θετικό σε αρνητικό κατά τη διάρκειά της. Ωστόσο, την τελευταία ώρα οι αγοραστές απέκτησαν καθαρή υπεροπλία και µε οδηγό τη Eurobank, την Πειραιώς και τη Motor Oil πέτυχαν να οδηγήσουν το Γ.∆. λίγο χαµηλότερα από το ενδοσυνεδριακό υψηλό του, µε τις ευρωπαϊκές αγορές να κινούνται µε νευρικότητα. Την ίδια ώρα, οι αποδόσεις των 10ετών τίτλων διαµορφώνονταν στο 3,242%. Ετσι, ο τραπεζικός κλάδος (+0,80%) κατέγραψε κέρδη µε τη Eurobank (+2,53%) και την Εθνική (+1,11%) να υπεραποδίδουν. Κέρδη ακόµη κατέγραψε η Motor Oil (+2,07%), η Cenergy (+3,72%),το Jumbo (+1,78%), η Infoquest (+1,26%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+2,04%) αλλά και η Cenergy (+3,72%) µε την ΕΥ∆ΑΠ (+1,17%) από τη µεσαία κεφαλαιοποίηση. Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψε η Βιοχάλκο (-0,65%), η Helleniq Energy (-2,71%), ο ΟΤΕ (-0,60%), ο Μυτιληναίος (-0,26%) και η ΕΧΑΕ (-0,36%) από τη µεσαία κεφαλαιοποίηση. Απολογιστικά, 47 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 51 εκείνων που υποχώρησαν. Ήταν λίγο πολύ αναµενόµενο, ότι η τοπική κορυφή των 1350 µονάδων θα ανέκοπτε το γρήγορο ρυθµό της ανοδικής πορείας του Γ.∆. Για την υπέρβασή της ίσως χρειαστεί να οπισθοχωρήσει µέχρι την πλησιέστερη στήριξη των 1323 µονάδων. Το µεσηµέρι ανακοινώνεται στις ΗΠΑ ο ∆ΤΚ για το ∆εκέµβριο µε τις αγορές να επιθυµούν τη διατήρησή του στην περιοχή που είχε διαµορφωθεί το Νοέµβριο, δηλαδή στο 3,1%.
Οι Αλλοδαποί ∆ικαιούχοι Μερίδων πραγµατοποίησαν το 55,1% των συνολικών συναλλαγών (αγορές & πωλήσεις) τον ∆εκέµβριο 2023 (σε σχέση µε το 59,1% τον προηγούµενο µήνα). Οι Αλλοδαποί ∆ικαιούχοι Μερίδων πραγµατοποίησαν εκροές ύψους €17,63 εκατ. κατά το µήνα ∆εκέµβριο.

Alpha Finance: Τιµή-στόχος €32,38 για Motor Oil. Περιθώριο ανόδου 36% και εκτιµώµενη µερισµατική απόδοση για το τρέχον έτος στο 6%. Ο όµιλος αναµένεται να αυξήσει το χαρτοφυλάκιο των ΑΠΕ από τα 837 ΜW σήµερα, στο 1 GW τα επόµενα δύο χρόνια.

Mytilineos: Ολοκλήρωσε τη διαδικασία χρηµατοδότησης $377 εκατ. για φωτοβολταϊκά στη Χιλή µέσω των χρηµατοπιστωτικών ιδρυµάτων BNP Paribas, Intesa San Paolo, Sumitomo Mitsubishi Banking Corporation, Rabobank και Santander Chile. Η συνολική χρηµατοδότηση αποτελείται από µια κύρια χρηµατοδότηση ποσού $315 εκατ. καθώς και χρηµατοδοτική γραµµή για κάλυψη αναγκών ΦΠΑ $30 εκατ. και πιστωτική γραµµή $32 εκατ. για έκδοση Ε/Ε.

ΕΛΣΤΑΤ: Αύξηση 3,1% της βιοµηχανικής παραγωγής τον Νοέµβριο. Στο 11µηνο του 2023 ενισχύθηκε κατά 2%, αλλά σε µηνιαία βάση ο εποχικά διορθωµένος Γενικός ∆είκτης είχε πτώση 4,1% σε σχέση µε τα στοιχεία του Οκτωβρίου. Κατά 5,9% του ∆είκτη Ορυχείων – Λατοµείων. Κατά 4,0% του ∆είκτη Παροχής Ηλεκτρικού Ρεύµατος και κατά 2,8% του ∆είκτη Μεταποίησης.
Πειραιώς: Ισχυρό το ενδιαφέρον των ξένων θεσµικών για το οµόλογο των €500 εκατ. Το 62% της οµολογιακής έκδοσης Tier 2 διατέθηκε σε διαχειριστές κεφαλαίων, το 22% σε τράπεζες και το 16% σε λοιπούς επενδυτές, ανακοίνωσε η τράπεζα.
*Optima bank Research (https://www.optimabank.gr)
ATHEX headed north yesterday for a third consecutive session, outperforming the European stock markets. In more detail, the General Index advanced by 0.25% at 1,344.51 units (FTSE Large Cap: +0.42%, FTSE Mid Cap: -0.22%, Banks Index: +0.80%) and the traded value was shaped at EUR 90.9m, down from Tuesday’s EUR 122.9m. We expect ATHEX to try to move higher to multi year highs.

MYTILINEOS reached a financial close on its 488MW Chilean PV portfolio

MYTILINEOS reached a financial agreement with its lenders for the 588 MWp non-recourse solar portfolio, which will provide a loan facility of $ 377m. Once constructed by 2Q24, the solar will produce approximately 1.6 TWh (implying a load factor of 31%) of green electricity annually, the majority of which will be sold to Enel Chile under a 10-year PPA.

ELLAKTOR EGM for the sale of ANEMOS today

ELLAKTOR will hold an EGM today, to approve among others the sale of its remaining 25% stake in its Renewables business, ANEMOS to Motor Oil.

AVAX issues additional four mio shares

In accordance with a relevant AGM decision from 2021, AVAX proceeded with the issuance of an additional 4 mio shares which will be allocated to 52 executive and staff members of the company.

Entersoft EGM on 20 February

The company has called for an EGM on Tuesday 20 February at 11:30 Athens/09:30 London Time. Shareholders will approve a share buyback program of up to 600.000 shares (2% of share capital) at a minimum price of EUR 2.00/share and a maximum of EUR 12.0/share.

Possibility of dual cash distribution by Euroconsultants in 2024-Press

In addition to the already approved capital return of EUR 0.06/sh, the AGM is expected to decide the distribution of an additional dividend from the 2023 profits, as the company’s liquidity is high and the sale of property in Thessaloniki is expected to be completed in 2024, which will lead the listed company to a strongest positive cash position.

*Euroxx Χρηματιστηριακή (https://www.euroxx.gr)

A rather quiet Tuesday for Athens, with the benchmark index broadly flat (+25bps) and volumes at EUR 90m. On the banks, Eurobank stood out, up 2.5%, followed by Piraeus Bank, +1.1%. From the non-banks, HELLENiQ down 2.7% on ex-DPS trading date, with its peer, MOH, printing gains of 2%. Cenergy also stood out with gains of +3.7%, only a touch below PPA, which ended the day 4% higher.

PRIVITIZATIONS

According to press reports (Reuters) the IPO of the Athens International Airport will take place in the first two weeks of February.

GREEK RES INDUSTRY

Reportedly, the energy ministry is close to delivering a draft bill that promises to accelerate the development of Greece’s nascent offshore wind farms sector by enabling EDEYEP, the Hellenic Hydrocarbons and Energy Resources Management Company, to establish subsidiaries and, as a result, a special purpose vehicle (SPV) for commissioning wind and deep-sea studies at marine areas to host a first wave of offshore wind farms. The ministry is determined to get things rolling as the country’s National Energy and Climate Plan for 2030 includes a goal noting that 1.9 GW in offshore wind farms should be under development by the end of the decade.

MYTILINEOS <MYTIL GA, OW>

MYTIL announced the full financing of the Chilean PV Portfolio of 588MW total capacity. Financing amounts to USD 315m senior debt plus USD 60m ancillary facilities. The projects are at a different stages of development, with full construction completion expected at 2Q24. Once fully constructed, the PV portfolio will produce c. 1.6TWh p.a. The majority of the power produced by the four projects will be sold to Enel Chile under respective 10-year power purchase agreements, while the projects will also be eligible to receive capacity payments from the network coordinator.

News is fully in line with MYTIL’s strategy to expand its dynamic global RES portfolio. Operational and mature pipeline currently stands at 4.9GW.

PIRAEUS BANK <TPEIR GA, OW>

The bank announced the issuance of a EUR 500m subordinated T2 with a coupon of 7.25% and a maturity of 10.25 years. The final yield was set at 7.375% versus an initial target of 7.75% with the total order book exceeding EUR 1.8bn. In conjunction with the new issuance, Piraeus announced a cash tender offer on its 9.75% Non-Call June 2024 Subordinated T2 notes. The funds raised through the new issue will be used by Piraeus for financing the tender offer and for solidifying its capital position.

 
*Eurobank Equities (https://www.eurobankequities.gr)

Market Comment // Moving within a tight range throughout Wednesday’s session, the ASE Index swung between gains and losses and subsequently finished near intra-day highs at 1,344.51 points (+0.25%). Turnover remained at healthy levels, albeit lower than in the two previous sessions, settling at €91mn, namely 21% lower than the 100-day moving average of €115mn. Piraeus Port Authority and Cenergy topped the leaderboard, advancing by 4.0% and 3.7% respectively, followed by Eurobank (+2.5%), Motor Oil (+2.1%), GEK Terna (+2.0%), Jumbo (+1.8%), Dimand (+1.5%) and Quest Holdings (+1.3%). On the flipside, Entersoft fell 3.2%, HelleniQ Energy shed 2.7% on the back of the dividend cut-off, while Ideal Holdings (-1.7%), Optima (-1.6%),  Elvalhalcor (-1.3%), Coca Cola (-1.0%) and Thrace Plastics (-1.0%) also finished in the red. For today markets are headed for a positive opening, as investors await US inflation data which will shape the outlook for the Fed’s near term policy direction.

Piraeus Bank // In its official announcement following the recent issuance of a €500m 10-year Subordinated Tier 2 Bond (priced at 7.375%), Piraeus highlighted the significant interest from over 145 institutional investors. The allocation was 62% to asset managers, 22% to banks and private banks and 16% to other investors. Notably, over 75% of the issue was allocated to international institutional investors.

ADMIE Holding // According to IPTO’s CEO, the construction and electrification of the Attica-Crete interconnection will be completed by the end of the year, as scheduled. Following a 6-month trial operation, the Company estimates the commercial operation of the interconnection in the Summer of 2025.

Ellaktor // EGM is scheduled for today at which investors will vote on various matters including the approval of the sale of 25% of Anemos RES to Motor Oil.

 

* Tα παραπάνω σχόλια μπορείτε να τα διαβάσετε πρώτοι στο viber του mikrometoxos.gr

ΓΙΝΕΤΕ ΜΕΛΟΣ ΕΔΩ

ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΩΝ: Το περιεχόμενο και οι πληροφορίες της στήλης προσφέρονται αποκλειστικά και μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να εκληφθούν ως συμβουλή, πρόταση, προσφορά για αγορά ή πώληση των κινητών αξιών, ούτε ως προτροπή για την πραγματοποίηση οποιασδήποτε μορφής επένδυσης. Κατά συνέπεια δεν υφίσταται ουδεμία ευθύνη για τυχόν επενδυτικές και λοιπές αποφάσεις που θα ληφθούν με βάση τις πληροφορίες αυτές.