Από τα γραφεία των Χρηματιστών (08.01.2024)

*ΚΥΚΛΟΣ Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ.* (http://www.cyclos.gr/)

Άνοδο κατά 0,06% κατέγραψε ο Γενικός ∆είκτης του Χ.Α. στην τελευταία συνεδρίαση της προηγούµενης εβδοµάδος κλείνοντας στις 1311,67 µονάδες (στο +1,43% ο Γ.∆. και στο +1,45% οι τράπεζες). Παράλληλα, η αξία των συναλλαγών διαµορφώθηκε στα 75,3 εκ. ευρώ. Σε αρνητικό έδαφος κινήθηκε ο Γ.∆. σε όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης µε τη Eurostat να ανακοινώνει τον πληθωρισµό ∆εκεµβρίου στο 2,9% στην Ευρωζώνη και στο 3,7% στην Ελλάδα από 2,4% και 2,9% αντίστοιχα το Νοέµβριο. Ωστόσο, στις δηµοπρασίες επιλεγµένοι δεικτοβαρείς τίτλοι (∆ΕΗ, Βιοχάλκο και Πειραιώς) οδήγησαν το πρόσηµο του Γ.∆. σε θετικό δικαιώνοντας όσους επιµένουν σε θέσεις long καθώς τα στοιχεία ∆εκεµβρίου στις ΗΠΑ (αµετάβλητη στο 3,7% η ανεργία) δεν προϊδεάζουν για αλλαγή στάση από τη Federal για τα επιτόκια. Την ίδια ώρα, οι αποδόσεις των 10ετών τίτλων διαµορφώνονταν στο 3,260%. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος (-0,05%) κατέγραψε οριακή υποχώρηση µε τη Eurobank (-0,98%) να υποχωρεί αλλά την Πειραιώς (+0,98%) να διαφοροποιείται. Κέρδη ακόµη κατέγραψε η ∆ΕΗ (+3,12%), η Βιοχάλκο (+2.65%), η Aegan (+0,53%),ο ΟΤΕ (+0,52%) αλλά και ο ΟΛΠ (+1,72%), ο Λούλης (+4,18%) µε τη Q & R (+9,14%) από τη µεσαία και µικρή κεφαλαιοποίηση. Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψε ο Ελλάκτωρ (2,21%), η Jumbo (-1,29%), η ΜΟΗ (-0,75%) και ο ΟΠΑΠ (-0,76%). Απολογιστικά, 47 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 46 εκείνων που υποχώρησαν. Το σηµαντικότερο γεγονός της εβδοµάδας που µας πέρασε ήταν η υπέρβαση των 1300 µονάδων και η επιβεβαίωσή της (retest) ως στήριξη που ακολούθησε αµέσως µετά. ∆ίνει το δικαίωµα στους αγοραστές να ελπίζουν στην κατάκτηση και της επόµενης αντίστασης που εντοπίζεται στις 1323 µονάδες.

Στη Βουλή το σ/ν για είσοδο του Ελ. Βενιζέλος στο Χρηµατιστήριο. Καταργούνται µε ρύθµιση οι περιορισµοί στην αρχική σύµβαση µε τον ∆ΑΑ. Αλλαγές σε εταιρική διακυβέρνηση και διαδικασίες σύναψης συµβάσεων. Tο 30% που κατέχει σήµερα το ΤΑΙΠΕ∆ θα διατεθεί σε θεσµικούς επενδυτές και στο επενδυτικό κοινό, καθώς και στους υφιστάµενους ιδιώτες µετόχους µέσω ιδιωτικής τοποθέτησης. Μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας το Υπερταµείο θα διατηρήσει τη συµµετοχή του 25%. Κυρώνεται και η συµφωνία µε Aegean για τα warrants.

ΤτΕ: Το Νοέµβριο του 2023, τα µέσα σταθµισµένα επιτόκια των νέων καταθέσεων και νέων δανείων αυξήθηκαν στο 0,50% και 6,25% αντίστοιχα, µε αποτέλεσµα το περιθώριο επιτοκίου να ανέβει ανέβηκε στις 5,75 εκ. µονάδες. Στις 5,92 εκ. µονάδες για τα υφιστάµενα.

Φωτοβολταϊκό σταθµό στην Πέλλα εξαγόρασε η Quest, στα €7,7 εκατ. το τίµηµα. Μετά την εξαγορά, η εγκατεστηµένη ισχύς των σταθµών παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ, του ενεργειακού βραχίονα του Οµίλου Quest Συµµετοχών, ανέρχεται σε 39,3MW. Intracom:

Απέκτησε ξενοδοχείο στα Κουφονήσια έναντι €4,26 εκατ. από την Intracom Properties. Η εισηγµένη ανακοίνωσε ότι απέκτησε ποσοστό 71,31% της Αφοί Σίµου, ιδιοκτήτριας ξενοδοχείου στα Κουφονήσια, από την θυγατρική της.

 
*Optima bank Research (https://www.optimabank.gr)

ATHEX headed south for a 2nd consecutive session on Friday, in line with the European stock markets. In more detail, the General Index rose marginally by 0.06% at 1,311.67 units (FTSE Large Cap: +0.00%, FTSE Mid Cap: +0.00%, Banks Index: -0.05%) and the traded value was shaped at EUR 74.1m, down from Thursday’s EUR 82.0m. We expect ATHEX to move in line with the international markets today.

NBG’s Frontier II to be included in Heracles III in January-Press

Reportedly (euro2day), Frontier II (NPE securitization of EUR 1.0bn) will be included in Hercules III within January, while Frontier III (NPE securitization of EUR 630m) will be included in 2Q24. Recall that National Bank of Greece has the best asset quality metrics among the four systemic banks, with the lowest NPE ratio (3.7%) and the best-in class NPE cash coverage (93.1%).

Eurobank energy loans portfolio has surpassed EUR 2.0bn-Deputy CEO

The Deputy CEO of Eurobank Holdings stated on Kathimerini that the energy loans portfolio has exceeded EUR 2.0bn and that the bank will announce the exclusive finance of two PV parks with a total budget of more than EUR 650m. Finally, the bank targets new disbursements in the energy sector to reach EUR 2.0bn by 2025.

QUEST acquires a 4.5MW PV park

QUEST announced the completion of the acquisition of a photovoltaic power plant of 4,48MW capacity in Northern Greece, for a total consideration of EUR 7.7m. With the above acquisition, the total RES installed capacity of Quest Group, amounts to 39.3MW.

Autohellas to proceed with a retail Bond issuance next week (press)

According to Newmoney.gr, Autohellas is set to proceed with the issuance of a 5-year bond in ATHEX, aiming to raise around EUR 200m at a cost of 4%.

*Euroxx Χρηματιστηριακή (https://www.euroxx.gr)

First week of January ended with ASE balancing around flat line at 1311pts with turnover at EUR 74m. Good day for PPC, up 3.1%, followed by PPA, +1.7%. On red, Jumbo fell 1.3%, with MYTIL and the refiners printing mild losses.

BANKS

The average interest rate on new loans in November reached 6.25% vs. 6.17% in October with the weighted average yield on new deposits at 50bps (47bps in Oct). New time depo rates increased by 2bps mom to 1.79% (for households) and 8bps mom to 3.14% for corporates. On outstanding balances, the average loan yield stood at 6.4% (+1bps mom) with the average rate on deposits at 0.48% (+2bps mom).

Trends are in line with our expectations and management guidance during the 3Q23 results conference calls.

NBG (ETE GA, OW)

Reportedly, Frontier III will be included in Hercules III during the second quarter of 2024.

Frontier III includes NPEs of EUR 630m and has already been classified as HFS from NBG, leading to a reduction in the NPE ratio to 3.7%.

*Eurobank Equities (https://www.eurobankequities.gr)

Market Comment // The Greek market managed to recoup early losses of 0.72% ending flattish on Friday (+0.06%) at 1,311.67 points. On a weekly level, the ASE Index did not succumb to international selling pressures recording gains of 1.4% starting 2024 on the front foot. Volume-wise, trading activity was rather thin on Friday settling at €75mn, namely 35% lower than the 100-day moving average of €114mn. Among blue chips, PPC and Viohalco topped the leaderboard, advancing by 3.1% and 2.7% respectively, followed by PPA (+1.7%), Dimand (+1.5%), Autohellas (+1.1%) and Piraeus Bank (+1.0%). On the other hand, Austriacard led laggards shedding 3.1%, with Ellaktor (-2.2%), Elvalhalcor (-1.6%), Quest Holdings (-1.4%), Jumbo (-1.3%) and Ideal (-1.3%) also finishing in the red. Today, markets are headed for a negative opening, as investor expectations for early rate cuts get recalibrated.

Banks // The interest rate spread between loans and deposits increased in Nov’23 to 5.75% on new balances (up by 4bps m/m); existing balances saw the spread narrowing marginally to 5.92% (down by 1bps m/m).

NBG // According to euro2day, Frontier II (NPE portfolio of €1bn) will be included in H-APS III (Hercules Asset Protection Scheme) in January 2024, with Frontier III (NPE portfolio of €630mn) expected to follow in Q2 2024. Both portfolios have already been classified as held for sale, with necessary provisions recorded.

Quest // Announced the acquisition of a photovoltaic power station of 4.48MW for €7.7m, thus increasing the RES operating capacity of its energy arm to 39.3MW.

 

* Tα παραπάνω σχόλια μπορείτε να τα διαβάσετε πρώτοι στο viber του mikrometoxos.gr

ΓΙΝΕΤΕ ΜΕΛΟΣ ΕΔΩ

ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΩΝ: Το περιεχόμενο και οι πληροφορίες της στήλης προσφέρονται αποκλειστικά και μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να εκληφθούν ως συμβουλή, πρόταση, προσφορά για αγορά ή πώληση των κινητών αξιών, ούτε ως προτροπή για την πραγματοποίηση οποιασδήποτε μορφής επένδυσης. Κατά συνέπεια δεν υφίσταται ουδεμία ευθύνη για τυχόν επενδυτικές και λοιπές αποφάσεις που θα ληφθούν με βάση τις πληροφορίες αυτές.