Α’-20/9: Eπισημάνσεις και Χαρακιές για Τraders του Χ.Α

APOSTΟLOS MANTHOS: https://twitter.com/ManthosChartist


Εθνική Τράπεζα: Δείχνει ότι έχει διάθεση να τμήσει ανοδικά τον pennant σχηματισμό των τελευταίων συνεδριάσεων. Στοιχείο που θα ανοίξει την όρεξη των Bulls για τιμές άνω των 2,70 ευρώ.
  • ΠΡΟΣΦΑΤΟ ΙΣΤΟΡΙΚΟ
ΤΙΜΗ ΜΕΤ.% ΤΖΙΡΟΣ € ΗΜ/ΝΙΑ
2,6780 1,75% 11.319.775 19/09/2019
2,6320 1,50% 11.464.193 18/09/2019
2,5930 -0,77% 3.266.422 17/09/2019
2,6130 0,58% 7.662.156 16/09/2019
2,5980 0,62% 5.803.517 13/09/2019
2,5820 -0,69% 5.187.530 12/09/2019
2,6000 2,77% 5.861.273 11/09/2019
2,5300 -0,39% 5.006.127 10/09/2019
2,5400 -3,42% 6.297.467 09/09/2019

Εικόνα

ΠΡΟΣΟΧΗ!!! Εάν ο Γενικός Δείκτης περάσει με επιτυχία έως το τέλος του μήνα πάνω από τη μακροπρόθεσμη καθοδική γραμμή τάσης “Q” τότε η ανοδική εκτόνωση στους επόμενους μήνες θα είναι βίαιη τοποθετώντας ως αρχικό στόχο τις 1050 μονάδες.

Εικόνα

ΕΛΠΕ: Αν κλείσει το καθοδικό χάσμα στο διάβα για τα 8,90 ευρώ θα μπεί πάλι στο κυνήγι των 9,20 με 9,55 ευρώ.

  • ΠΡΟΣΦΑΤΟ ΙΣΤΟΡΙΚΟ
ΤΙΜΗ ΜΕΤ.% ΤΖΙΡΟΣ € ΗΜ/ΝΙΑ
8,7300 0,11% 218.019 19/09/2019
8,7200 1,40% 298.738 18/09/2019
8,6000 0,35% 167.484 17/09/2019
8,5700 0,23% 905.592 16/09/2019
8,5500 0,35% 1.577.632 13/09/2019
8,5200 -0,93% 927.177 12/09/2019
8,6000 -4,02% 3.071.595 11/09/2019
8,9600 -1,65% 1.360.828 10/09/2019
9,1100 -0,44% 251.382 09/09/2019

Εικόνα

ΕΛΓΕΚΑ: Φυσιολογικό χώνεμα τιμών λίγο πάνω από το εύρος των 0,32 με 0,30 ευρώ. Ο στόχος παραμένει το βάθος του σχηματισμού δηλ τα 0,46 ευρώ.

  • ΠΡΟΣΦΑΤΟ ΙΣΤΟΡΙΚΟ
ΤΙΜΗ ΜΕΤ.% ΤΖΙΡΟΣ € ΗΜ/ΝΙΑ
0,3480 2,96% 2.079 19/09/2019
0,3380 5,63% 6.794 18/09/2019
0,3200 -5,33% 1.905 17/09/2019
0,3380 0,00% 499 16/09/2019
0,3380 3,68% 948 13/09/2019
0,3260 -4,12% 6.730 12/09/2019
0,3400 0,00% 2.756 11/09/2019
0,3400 -3,41% 2.575 10/09/2019
0,3520 -2,22% 1.309 09/09/2019

Εικόνα

ΙΝΤΡΑΚΑΤ: Να μην ξεχνάτε, το διάγραμμα δείχνει συνέχεια πρός τα 2,4000
  • ΠΡΟΣΦΑΤΟ ΙΣΤΟΡΙΚΟ
ΤΙΜΗ ΜΕΤ.% ΤΖΙΡΟΣ € ΗΜ/ΝΙΑ
2,0400 -1,92% 53.880 19/09/2019
2,0800 -0,95% 62.415 18/09/2019
2,1000 -2,33% 20.182 17/09/2019
2,1500 0,00% 84.820 16/09/2019
2,1500 1,90% 92.281 13/09/2019
2,1100 4,98% 80.273 12/09/2019
2,0100 0,75% 24.010 11/09/2019
1,9950 -2,21% 55.205 10/09/2019
2,0400 -2,39% 71.892 09/09/2019

Εικόνα

ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΜΑΝΘΟΣ: “Αγάπη… γύρισα”…το αρθράκι μου για τις τράπεζες στην εφημερίδα Κεφάλαιο αυτό το Σάββατο.
Εικόνα
********
http://www.greekfinanceforum.com/athexfiles/athex.html
GREEK FINANCE FORUM: Μετά την καλή συνεδρίαση της Τρίτης και της Τετάρτης, βαρετή ήταν η χθεσινή συνεδρίαση του Χ.Α., με το ΓΔ να κλείνει στις 873,93 μονάδες, +0,15%. Μέτριος ο τζίρος 58εκ ευρώ (+ΤΑ ΠΑΚΕΤΑ), με την αγορά να παραμένει πάντα πάνω από τις 860 μονάδες που είναι ο μεγάλος στόχος σε αυτή τη χρονική στιγμή.
  • Από αυτά που κρατάμε είναι πως για ακόμη μια συνεδρίαση που η αγορά ήτανε άκεφη, ο τζίρος κατέβασε στροφές, με την αγορά να μην εντυπωσιάζει σίγουρα (εν μέσω και ενός περίεργου διεθνούς χρηματιστηριακού περιβάλλοντος).
  • Ωστόσο και με βάση την παραμονή υψηλότερα των 860 μονάδων, συνεχίζουμε να πιστεύουμε πως η αγορά σύντομα θα κινηθεί για τη μεγάλη δοκιμασία των αντιστάσεων στα επίπεδα των 890 – 900 μονάδων.
GREEK FINANCE FORUM:  Θέμα χρόνου
  • Η καλή εικόνα των τραπεζών, με τον τραπεζικό δείκτη να κλείνει με άνοδο 1,40% μασς κάνει να νιώθουμε ότι πλησιάζει για ακόμη μια φορά η δοκιμασία των καθοριστικών αντιστάσεων, στις 890 – 900 μονάδες. Αντιστάσεις με τη διάσπαση των οποίων συνδέεται ένας νέος κύκλος ανόδου.

Δύο φορές

  • Να θυμίσουμε πως δύο φορές τους τελευταίους μήνες, η αγορά πήγε σε αυτές τις αντιστάσεις και γύρισε.
  • Συγκεκριμένα μια ημέρα πριν τις εκλογές.
  • Και ακριβώς στα τέλη Ιουλίου (από τις 895 μέχρι τις 835 μονάδες), όταν η διόρθωση ήτανε ακόμη μεγαλύτερη (από τις 895 μονάδες στις 800 μονάδες).
  • Το ερώτημα λοιπόν είναι τι συμβεί την 3η φορά που θα προσεγγιστούν αυτά τα επίπεδα.

Δείκτες (Indicators) – Υποενότητα 1

  • Στην ενότητα των δεικτών (Indicators) περιγράφονται αναλυτικά όλοι οι δείκτες που χρησιμοποιούνται στην τεχνική ανάλυση. Στην υποενότητα 1 αναλύονται οι κινητοί μέσοι όροι.

Κινητοί Μέσοι Όροι

Οι κινητοί μέσοι όροι αποτελούν ένα από τα παλαιότερα εργαλεία της Τεχνικής Ανάλυσης και είναι μια δημοφιλής μέθοδος αναγνώρισης και αξιοποίησης των τάσεων.

Χρησιμοποιούνται για:

  • να περιορίσουν τις μικρές και μη σημαντικές διακυμάνσεις στην τιμή.
  • να βοηθούν στον προσδιορισμό της επικρατούσας τάσης.

Είδη

  • Απλός Κινητός Μέσος Όρος (Simple Moving Average)
  • Σταθμισμένος Κινητός Μέσος Όρος (Linearly Weighted Moving Average)
  • Εκθετικός Κινητός Μέσος Όρος (Exponentially Smoothed Moving Average)
  • Απλός Κινητός Μέσος Όρος – Περιγραφή

Είναι ο πιο απλός και ευρέως διαδεδομένος κινητός μέσος όρος.

Θα πρέπει να έχουμε υπόψιν ότι η τιμή που προστίθεται και αυτή που αφαιρείται κάθε φορά, μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά τον μέσο όρο και ότι όλα τα δεδομένα έχουν την ίδια βαρύτητα.

Ο υπολογισμός ενός n περιόδων SMA γίνεται ως ακολούθως: προσθέτουμε τις τιμές κλεισίματος (δεν είναι κανόνας) των προηγούμενων n περιόδων και διαιρούμε με το n.

  • Απλός Κινητός Μέσος Όρος – Υπολογισμός

Έστω ότι μου δίνονται οι τιμές κλεισίματος των τελευταίων 6 ημερών:

Για να υπολογίσω τον αριθμητικό μέσο όρο των τελευταίων 6 ημερών προσθέτω τις τιμές κλεισίματος, δηλαδή 5+3+2+4+7+9 και το αποτέλεσμα το διαιρώ με το πλήθος των ημερών (στο συγκεκριμένο παράδειγμα 6).

Άρα: (5+3+2+4+7+9) / 6 = 30/6 = 5

  • Σταθμισμένος Κινητός Μέσος Όρος – Περιγραφή

Σταθμίζει κάθε τιμή κλεισίματος (δεν είναι κανόνας) ανάλογα με το πόσο πρόσφατη είναι, δίνοντας στις τελευταίες μεγαλύτερη βαρύτητα και στις παλαιότερες λιγότερη.

Για τον υπολογισμό του προσθέτουμε τις τιμές κλεισίματος πολλαπλασιασμένες με την στάθμισή τους και διαιρούμε το αποτέλεσμα με το άθροισμα των σταθμίσεων.

  • Σταθμισμένος Κινητός Μέσος Όρος – Υπολογισμός

Για να υπολογίσουμε ένα σταθμισμένο κινητό μέσο όρο 6 ημερών των τιμών κλεισίματος μιας μετοχής, ακολουθούμε 5 απλά βήματα:

1. Αριθμούμε τις 6 τελευταίες τιμές κλεισίματος έτσι ώστε η παλαιότερη (5 ημέρες πριν) να έχει τον αριθμό 1, η προτελευταία τον αριθμό 2,…και η πιο πρόσφατη τον αριθμό 6. Οι παραπάνω αριθμοί (1,2,3,4,5,6) είναι οι σταθμίσεις μας.

2. Χρησιμοποιώντας τις παραπάνω σταθμίσεις πολλαπλασιάζουμε την τιμή κλεισίματος 5 ημέρες πριν με το 1, την τιμή κλεισίματος 4 ημέρες πριν με το 2…και την τελευταία τιμή κλεισίματος με το 6.

3. Προσθέτουμε τα γινόμενα από το βήμα 2.

4. Προσθέτουμε τις σταθμίσεις : 1+2+3+4+5+6 = 21.

5. Διαιρούμε το αποτέλεσμα του βήματος 3 με το αποτέλεσμα του βήματος 4 και καταλήγουμε στην τιμή του σταθμισμένου κινητού μέσου όρου.

  • Σταθμισμένος Κινητός Μέσος Όρος – Υπολογισμός

Έστω ότι μου δίνονται οι τιμές κλεισίματος των τελευταίων 6 ημερών:

Για να υπολογίσω τον σταθμισμένο μέσο όρο των τελευταίων 6 ημερών, ακολουθώ τα 5 βήματα των προηγούμενων δύο διαφανειών:

1) Οι σταθμίσεις είναι: 1,2,3,4,5,6

2) Πολλαπλασιάζω τις τιμές κλεισίματος με τις σταθμίσεις τους: 5*1=5, 3*2=6, 2*3=6, 4*4=16, 7*5=35 και 9*6=54

3) Προσθέτουμε τα γινόμενα από το βήμα 2: 5+6+6+16+35+54 = 122

4) Προσθέτουμε τις σταθμίσεις : 1+2+3+4+5+6 = 21

5) Διαιρούμε το αποτέλεσμα του βήματος 3 με το αποτέλεσμα του βήματος 4: 122/21= 5.81

  • Εκθετικός Κινητός Μέσος Όρος – Περιγραφή

Χρησιμοποιείται ευρέως, συνδυάζοντας με τον καλύτερο δυνατό τρόπο την “υπαιρευαισθησία” ενός σταθμισμένου κινητού μέσου όρου και την “βραδύτητα” ενός απλού κινητού μέσου όρου.

Για τον υπολογισμό του χρησιμοποιούμε την τρέχουσα τιμή κλεισίματος (δεν είναι κανόνας) και την τιμή του ΕΜΑ της προηγούμενης ημέρας (ή bar). Πιο συγκεκριμένα: ΕΜΑ = (C-EMApr.)*K+EMApr. , όπου

EMA= Exponential Moving Average.

C = Τρέχουσα τιμή κλεισίματος (δεν είναι κανόνας).

EMApr.= Η τιμή του μέσου όρου το προηγούμενο bar.

K= 2/(n+1), όπου n “the look back period”.

Εκθετικός Κινητός Μέσος Όρος – Περιγραφή

ΕΜΑ = (C-EMApr.)*K+EMApr. , όπου

EMA= Exponential Moving Average.

C = Τρέχουσα τιμή κλεισίματος (δεν είναι κανόνας).

EMApr.= Η τιμή του μέσου όρου το προηγούμενο bar.

K= 2/(n+1), όπου n “the look back period”.

Καθώς το n αυξάνει, το Κ μικραίνει, με αποτέλεσμα ο ΕΜΑ να γίνεται λιγότερο “ευαίσθητος” στις αλλαγές της τιμής και να προσεγγίζει τον SMA.

Όταν υπολογίζουμε για πρώτη φορά τον ΕΜΑ, ως EMApr. χρησιμοποιούμε τον SMA.

Σε αντίθεση με τους SMA & WMA, στον ΕΜΑ τα παλαιότερα δεδομένα δεν διαγράφονται από τον υπολογισμό του. Το τελευταίο έχει ως αποτέλεσμα ακόμη και αν η τιμή μείνει αμετάβλητη για n bars ο SMA & EMA να διαφέρουν στην τιμή.

Παράδειγμα

  • Φάκελοι (Envelopes)

Οι ποσοστιαίοι φάκελοι χρησιμοποιούνται για να μας προειδοποιήσουν πότε η τιμή έχει απομακρυνθεί αρκετά από τον κινητό μέσο όρο και έπεται (πιθανότατα) διόρθωση.

Οι φάκελοι περικλείουν τον κινητό μέσο όρο και την απόστασή τους από αυτόν την ορίζουμε εμείς σε ποσοστά (3%, 5% κ.τ.λ.). Όταν η τιμή πλησιάσει το πάνω άκρο (upper envelope), τότε η αγορά θεωρείται υπεραγορασμένη, ενώ όταν πλησιάσει στο κάτω άκρο (lower envelope) θεωρείται υπερπουλημένη.

  • Λωρίδες Bollinger (Bollinger Bands)

Αυτή η τεχνική αναπτύχθηκε από τον John Bollinger στην δεκαετία του 1980. Όπως και οι φάκελοι, έτσι και οι λωρίδες Bollinger περιβάλλουν έναν κινητό μέσο όρο, μόνο που στα τελευταία η απόσταση μεταξύ τους δεν είναι σταθερή. Όταν η αγορά έχει αυξημένη μεταβλητότητα η απόστασή τους αυξάνεται, ενώ όταν η μεταβλητότητα είναι χαμηλή η απόσταση μικραίνει. Για να το πετύχουμε αυτό σχεδιάζουμε τις λωρίδες Bollinger, 2 τυπικές αποκλίσεις πάνω και κάτω από τον κινητό μέσο όρο. Με αυτή την τεχνική το 95% της τιμής βρίσκεται εντός των λωρίδων.

Και σε αυτή την περίπτωση όταν η τιμή πλησιάζει την άνω λωρίδα η αγορά θεωρείται υπεραγορασμένη, ενώ όταν αυτή πλησιάσει την κάτω, υπερπουλημένη.

  • Παρατηρήσεις

Είναι πολύ εύκολοι στην χρήση και προσαρμόζονται ανάλογα με τις απαιτήσεις του κάθε αναλυτή.

Λόγω κατασκευής, πάντα παρουσιάζουν μια καθυστέρηση (lag) στην αποτύπωση των αλλαγών της τάσης. Όσο μεγαλύτερος είναι ένας κινητός μέσος όρος, τόσο πιο αργός είναι στην αποτύπωση των αλλαγών αυτών, ενώ όσο πιο γρήγορος, τόσο πιο ευαίσθητος σε κάθε μεταβολή. Σήματα λοιπόν, εισόδου/εξόδου σε/από μία θέση δίνονται καθυστερημένα.

Τα περισσότερα άρθρα, αναλύσεις και blogs, αναφέρονται σε κινητούς μέσους όρους 20, 30, 50 και 200 ημερών.

  • TRADEofficer  Η εφαρμογή “πλοηγός” για τις χρηματαγορές

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ:

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.

Print Friendly, PDF & Email