8.3.2021- Bullish σε εταιρίες πετρελαίου και ενέργειας, πρώτων υλών και κατασκευαστικές

 

Aγαπητέ Βασίλη, 

Δευτέρα, 8 Μαρτίου 2021

Καλή εβδομάδα

Πολλές φορές οι επενδυτές παρασύρονται σε έναν κυκεώνα μικροαναλύσεων, διαγραμμάτων, τιμών, δεικτών και χάνουν την μεγάλη εικόνα. Θα θυμόσαστε οι παλαιότεροι την περίοδο 1985-1995 την μανία στην Ελλάδα με τα βιντεοκλάμπ. Κάθε γωνιά και ένα μαγαζί.

  • Όταν έφτασαν τα ψηφιακά μέσα και το διαδίκτυο κανείς μα κανείς δεν κοίταξε την μεγάλη εικόνα. Αν την κοίταγαν, θα ξέρανε ότι το τέλος της βιντεοκασέτας έφτασε και δεν θα ασχολιόντουσταν με προσφορές ανακαινίσεις ή αλλαγή θέσεων των μαγαζιών τους.

Κάπως έτσι και στα χρηματιστήρια. Κοιτάμε τους δείκτες, δεν βλέπουμε όμως τι γίνεται στον πλανήτη που αλλάζει. Σας μιλάω επι χρόνια για το ξέφτισμα της αξίας του χρήματος λόγω, τυπώματος.

  • Το τελευταίο διάστημα παρατηρούμε μία νέα τάση.
  • Από την μία συνέχιση του τυπώματος από την άλλη όμως βελτίωση στις αποδόσεις των ομολόγων.
  • Αυτό σε συνδυασμό με μια αξιοπρόσεκτη ενδυνάμωση του δολαρίου δεν μπορεί να περάσει απαρατήρητο.

Πέρυσι κάπου στο Σεπτέμβριο φωνάζαμε «αγοράστε εταιρίες πετρελαίου. Το πετρέλαιο δεν θα μείνει στα 30. Σήμερα έσπασε τα 70 δολάρια. Οι ενδείξεις είναι για 100. Πολύ σύντομα θα δούμε και τις τιμές των εταιριών ( RDSA ShellBPCVX Chevron, κα ) να ακολουθούν. Ήδη από τον Σεπτέμβριο ζουν ένα ράλι 70%.

  • Η εκτίμηση μου είναι, ότι βλέπουμε μια ποιοτική μετατόπιση από τους… Mπούρδες στο real value. Έχει παρατηρήσει κανείς τις μεγάλες αυτοκινητοβιομηχανίες πως έχουν κινηθεί; Από τα 95 ευρώ η VW σχεδόν διπλασίασε.

Η Daimler σχεδόν τριπλασίασε. Τα λάστιχα Continental επίσης. Οι τιμές των πρώτων υλών επίσης τρέχουν σαν να προεξοφλούν εκτίναξη της ζήτησης για παραγωγή.  Αυτή η μετατόπιση δεν σημαίνει ότι θα δούμε κραχ ή σπάσιμο κάποιας φούσκας. Ίσως όμως το smart money ξέρει καλύτερα.

  • Στην Ελλάδιτσα μας έχουμε δει τα πρώτα αντίστοιχα σημάδια. ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ,ΤΕΝΕΡΓΑ αλλά και μικρότερες εταιρίες βρίσκουν κάθε μέρα αγοραστικό ενδιαφέρον. Σαφής υποαπόδοση σε σχέση με το εξωτερικό, αλλά όπως ξέρεις η Ελλάδα είναι μία κατηγορία μόνη της.

Εν συντομία:

  • Bullish σε εταιρίες πετρελαίου και ενέργειας, πρώτων υλών και κατασκευαστικές.
  • Προσοχή στις ισοτιμίες ειδικά στους λάτρες της τούρκικης λίρας.
  • Τέλος, ο χρυσός έχει εξαιρετικά παράξενη συμπεριφορά που δεν μπορώ να ερμηνεύσω. 

Φιλικά ΟΑΚ