7/7- Προσπάθεια αντίδρασης στο Χ.Α.-Τι δείχνει η τεχνική (κι όχι μόνο) εικόνα για ΧΑΪΔΕ, ΠΑΠ, και ΔΡΟΜΕ

Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 878,55 μονάδες με άνοδο 0,18%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 67,93 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 22,82 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 56 έκλεισαν ανοδικά, 60 πτωτικά, και 52 παρέμειναν αμετάβλητες.

Πτωτικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στις πρώτες ώρες της συνεδρίασης, με τον γενικό δείκτη να διαπραγματεύεται σε αρνητικό έδαφος στο μεγαλύτερο μέρος αυτής, καταγράφοντας στο πρώτο μισό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 870,51 μονάδες, ξεκινώντας από το σημείο αυτό να περιορίζει σταδιακά τις απώλειες του, καταφέρνοντας προς τα μέσα της διαπραγμάτευσης να βρεθεί έστω και οριακά σε θετικό έδαφος, χωρίς όμως να καταφέρει να διατηρήσει τα κέρδη του στην συνέχεια. Στο τέλος της συνεδρίασης ο γενικός δείκτης κατάφερε τελικά να κλείσει με θετικό πρόσημο, κοντά στο ενδοσυνεδριακό υψηλό των 878,90 μονάδων, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να είναι σαφώς πιο βελτιωμένη σε σχέση με χθες και να διαμορφώνεται στο 1 προς 1,1.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Πακέτα συνεδρίασης

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διατήρησαν διατηρούν το σήμα τους σε strong buyΣτην Ευρώπη, ο δείκτης DAX 30 παραμένει με σήμα neutral, ο δείκτης FTSE 100 με σήμα strong buy, και ο δείκτης CAC 40 με σήμα neutral, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Μια πρώτη προσπάθεια σταθεροποίησης στα τρέχοντα επίπεδα κατέβαλε σήμερα  ο γενικός δείκτης σήμερα, ο οποίος διατηρεί το σήμα πώλησης, με τον όγκο να διαμορφώνεται υψηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η προσοχή συνεχίζει να παραμένει εστιασμένη στην προσπάθεια του να προσεγγίσει και να βρεθεί πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (891 μονάδες). Η αντίσταση βρίσκεται στις 946,0 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 868,0 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 40,67 εκατ. τεμάχια, έναντι 33,97 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Με οριακά κέρδη έκλεισε ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ο οποίος διατηρεί το σήμα πώλησης, με την αντίσταση βρίσκεται στις 2.316 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 2.076 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Με οριακές απώλειες ολοκλήρωσε την συνεδρίαση ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.467 μονάδες (γραμμή ΑΒ) και η στήριξη στις 1.264 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Νέα υποχώρηση για τον τραπεζικό δείκτη, ο οποίος συνεχίζει να διαπραγματεύεται κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (563 μονάδες) με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 605 μονάδες, και η στήριξη στις 468 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 35,07 εκατ. τεμάχια, έναντι 25,57 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

*****

Η μετοχή της ΧΑΪΔΕ έκλεισε στα 0,715 ευρώ με άνοδο 2,88%, εμφανίζοντας σημάδια αφύπνισης (με ελάχιστο όμως όγκο), με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,73 ευρώ και η στήριξη στα 0,66 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να παρουσιάζονται περιορισμένες. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 4,5 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -13,33%

Απόδοση 3μηνου +13,49%

Απόδοση 6μηνου +10%

Απόδοση από 1/1 +12,60%

Απόδοση 52 εβδομάδων +26,55%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,845 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,422 ευρώ

Καθαρή Θέση 16,5 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)

BV 1,98

P/BV 0,36

P/Ettm αρνητικό

EV/EBITDA* 99,54 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 38,34

Ελεύθερες ταμειακές ροές 288.341 ευρώ από 671.371 ευρώ το 2019.

Ξένα/Ιδία 0,23

ROE 7,78%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 69,50%

Κεφαλαιοποίηση 5,96 εκατ. ευρώ

*****

Η μετοχή της Παπουτσάνης έκλεισε στα 2,18 ευρώ με πτώση 0,46%δείχνοντας να επανακάμπτει από την πρόσφατη πτώση της, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (2,15 ευρώ), με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,20 ευρώ με την επόμενη στα 2,30 ευρώ, και η στήριξη στα 1,97 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 9,8 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -3,11%

Απόδοση 3μηνου -2,68%

Απόδοση 6μηνου -4,88%

Απόδοση από 1/1 –6,03%

Απόδοση 52 εβδομάδων +29,61%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,451 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,6311 ευρώ

Καθαρή Θέση 22,1 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2021)

BV 0,82

P/BV 2,64

P/Ettm 14,23

EV/EBITDA* 8,82 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,22

Ελεύθερες ταμειακές ροές 1,0 εκατ. ευρώ από 2,69 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο τρίμηνο του 2020.

Ξένα/Ιδία 0,42

ROE +2,43%

Δείκτης Φερεγγυότητας 43,05%

Κεφαλαιοποίηση 58,66 εκατ. ευρώ

*****

Η μετοχή της Δρομέας έκλεισε στα 0,45 ευρώ με άνοδο 0,67%, συνεχίζοντας την ήπια πλαγιοκαθοδική της κίνηση, με το σήμα πώλησης να παραμένει, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση κάτω από τον ΚΜΟ200 ημερών (0,45 ευρώ). Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,50 ευρώ, και η στήριξη στα 0,45 ευρώ με την επόμενη στα 0,42 ευρώΜ.Ο όγκου 30 ημερών 45,6 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός -17,58%

Απόδοση 3μηνου -14,77%

Απόδοση 6μηνου -8,16%

Απόδοση από 1/1 -7,22%

Απόδοση 52 εβδομάδων +41,51%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,58 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,245 ευρώ

Καθαρή Θέση 27,0 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης 2020)

BV 0,78

P/BV 0,58

P/Ettm 20,83

EV/EBITDA* 14,56 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 8,83

Ελεύθερες ταμειακές ροές 868.000 ευρώ από 690.000 ευρώ το 2019.

Ξένα/Ιδία 0,89

ROE +2,77%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 43,72%

Κεφαλαιοποίηση 15,62 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων)Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτηςσυνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Νέα υποχώρηση κατέγραψαν σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 0,031με πτώση 381,82%, και του δεκαετούς στο 0,769με πτώση 4,89%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr

https://twitter.com/TheodorosSem