31.3.2022- Επανήλθε η διστακτικότητα στο Χ.Α.-Τι δείχνει η θεμελιώδης (κι όχι μόνο) εικόνα για ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΑΛΜΥ, και ΞΥΛΚ

Δεύτερη μέρα απωλειών στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 879,45 μονάδες με απώλειες 0,59%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 73,62 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 5,87 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 48 έκλεισαν ανοδικά, 59 πτωτικά, και 58 παρέμειναν αμετάβλητες.

Παρά το θετικό πρόσημο του γενικού δείκτη στο πρώτο μισό της συνεδρίασης, όπου και πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 893,09 μονάδες, δεν κατάφερε στο δεύτερο μισό αυτής να παραμείνει σε θετικό έδαφος, καθώς ρευστοποιήσεις σε επιλεγμένες μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης τον ώθησαν σε χαμηλότερα επίπεδα, στο ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 879,45 μονάδων στο κλείσιμο, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να βελτιώνεται στο τέλος και να διαμορφώνεται στο 1 προς 1,2, και με τον όγκο να κινείται σε χαμηλά επίπεδα.

Μεγαλύτερη άνοδος/Μεγαλύτερη πτώση

Υψηλό 52 εβδομάδων

Ανακοίνωση Ideal Holdings

Οικονομικά αποτελέσματα 2021 Alpha Trust Ανδρομέδα

Οικονομικό Ημερολόγιο 2022 Πλαστικών Θράκης

Πακέτα συνεδρίασης

Εταιρικά ομόλογα

U.S. stock markets opened lower on Thursday as economic data pointed to a dip in consumer spending, under the influence of rising inflation.

Meanwhile, reports of continued intense hostilities in Ukraine also further eroded hopes for a quick end to the fighting there and the associated sanctions on Russia.

By 9:40 AM ET (1340 GMT), the Dow Jones Industrial Average was down 108 points, or 0.3% at 35,121 points. The S&P 500 was also down 0.3% and the Nasdaq Composite underperformed, sliding 0.5%, as a downgrade on market darling Advanced Micro Devices prompted fresh caution with regard to the valuation of technology stocks that have recovered strongly in the last two weeks.

Earlier, data showed that consumer spending dipped by 0.4% in inflation-adjusted terms in February, as the price index for personal consumer expenditures – widely seen as the Federal Reserve’s preferred measure of inflation – rose another 0.6%.

The figures also showed consumer spending patterns reverting to normal as the pandemic loosens its grip on economic life. Spending on services such as accommodation and restaurants rose, while spending on cars and consumer durables fell.(Geoffrey Smith, investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq συνεχίζουν να διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX διαπραγματεύεται με σήμα neutralο δείκτης FTSE 100 με σήμα strong buy, και ο δείκτης CAC 40 με σήμα buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Σε κρίσιμα διαγραμματικά επίπεδα συνεχίζει να διαπραγματεύεται ο γενικός  δείκτηςκαθώς βρίσκεται πολύ κοντά στην πτωτική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών από αυτόν των πενήντα ημερών (σταυρός του θανάτου), όπου εάν πραγματοποιηθεί, μεσοπρόθεσμα θα επιβεβαιώσει την πτωτική του τάση, κινούμενος προς χαμηλότερα επίπεδαΤο σήμα αγοράς παραμένει, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 915 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 766 μονάδες (γραμμή ΓΔ). Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 22,95 εκατ. τεμάχια, έναντι 33,88 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, διατηρώντας το σήμα αγοράς με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.225 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.838 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Μικρές απώλειες πραγματοποίησε σήμερα ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος παρέμεινε για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.520 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και την στήριξη στις 1.358 μονάδες (γραμμή ΓΔ).

Επέστρεψε στα κέρδη ο τραπεζικός δείκτης, επιχειρώντας να ανακτήσει μέρος των απωλειών των προηγούμενων ημερών, με το σήμα αγοράς να παραμένειΗ αντίσταση βρίσκεται στις 669 μονάδες (γραμμή ΑΒ), και η στήριξη στις 605 μονάδες (γραμμή ΓΔ), με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 16,25 εκατ. τεμάχια, έναντι 26,04 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.

Η μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ έκλεισε στα 9,42 ευρώ με πτώση 1,15%, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (9,08 ευρώ), καθώς και πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (9,24 ευρώ), με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 10,12 ευρώ, και η στήριξη στα 9,46 ευρώ με την επόμενη στα 8,81 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να συνεχίζονται. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 120,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +8,40%

Απόδοση 3μηνου –0,95%

Απόδοση 6μηνου +4,43%

Απόδοση από 1/1 –0,95%

Απόδοση 52 εβδομάδων –9,25%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 10,64 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 7,98 ευρώ

Καθαρή Θέση 479,5 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία πρώτου εξαμήνου 2021)

BV 4,96

P/BV 1,90

P/Ettm 

EV/EBITDA6,78 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA3,81 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: –

Ξένα/Ιδία 2,6

ROE +13,31%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 39,10%

Κεφαλαιοποίηση 974,2 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΑΛΜΥ έκλεισε στα 2,09 ευρώ με άνοδο 0,48%, εμφανίζονας διάθεση σταθεροποίησης πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2,06 ευρώ), διατηρώντας το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,11 ευρώ με την επόμενη στα 2,30 ευρώ, και η στήριξη στα 1,95 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να συνεχίζονταιΜ.Ο όγκου 30 ημερών 25,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +5,56%

Απόδοση 3μηνου +2,45%

Απόδοση 6μηνου +9,14%

Απόδοση από 1/1 +2,45%

Απόδοση 52 εβδομάδων +50,90%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,45 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,365 ευρώ

Καθαρή Θέση 32,7 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης πρώτου εξαμήνου 2021)

BV 1,01

P/BV 2,07

P/Ettm 6,53

EV/EBITDA6,20 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA4,29 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: –

Ξένα/Ιδία 4,64

ROE +22,06%

Δείκτης Φερεγγυότητας 10,67%

Κεφαλαιοποίηση 67,74 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΞΥΛΚ έκλεισε στα 0,23 ευρώ αμετάβλητη, παρουσιάζοντας σημάδια ακύρωσης της κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,25 ευρώ, και η στήριξη στα 0,21 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να παρουσιάζουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 92,7 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +2,68%

Απόδοση 3μηνου –

Απόδοση 6μηνου –17,86%

Απόδοση από 1/1 –8%

Απόδοση 52 εβδομάδων

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,36 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,17 ευρώ

Καθαρή Θέση 4,2 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης πρώτου εξαμήνου 2021)

BV 0,12

P/BV 1,02

P/Ettm 

EV/EBITDA (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* – (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 

Ξένα/Ιδία 7,14

ROE +42,53%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 10,14%

Κεφαλαιοποίηση 8,05 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Πτωτικά κινήθηκαν και σήμερα οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 1,598% με πτώση 1,99%, και του δεκαετούς στο 2,654% με πτώση 0,64%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

follow us on twitter:

https://twitter.com/neweconomygr