30 Nοεμβρίου 2021- Χ.Α: Πολλά, μικρά + μεγάλα ενδιαφέροντα (Νο.1)

ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΟΥΣ: ΑΥΞΟΜΕΙΩΝΟΥΜΕ ΤΗΝ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ στα χαρτοφυλάκια μας, φροντίζοντας πάντοτε να υπάρχει επαρκέστατη ποσότητα της σε αυτά. Γρήγορες κινήσεις across the board και ενθυλάκωση κερδών όπου αυτά προκύπτουν.

ΑΠΑΝΤΗΣΕΙΣ

ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΑΝΑΓΝΩΣΤΕΣ που ρώτησαν τι να αποφεύγουν:

  • Δεν υπάρχει συνταγή, η Αγορά δεν ακούει κανένα, θα κάνει πάντα το δικό της. Η κάθε μετοχή έχει το δικό της story, την δική της δυναμική ή αδυναμία.
  • Ποιος θα περίμενε πριν ένα χρόνο ότι η ΕΠΙΤΗΡΗΣΗ αναλογικά και συγκριτικά θα έδινε τέτοιες αποδόσεις;; (ΙΝΛΟΤ, ΒΙΟΤΕΡ, ΦΡΙΓΟ, ΕΣΥΜΒ, ΛΑΒΙ, ΔΟΜΙΚΗ, ΣΙΔΜΑ).
  • Για τα μικρά χαρτοφυλάκια, ούτε καν κουβέντα να γίνεται. Επιμονή στα μικρά και μικρομεσαία χαρτιά που έχουν τα εχέγγυα για κάτι πολύ καλύτερο στο ταμπλό…
  • ΜΗΝ ΚΟΙΤΑΤΕ ΔΕΙΚΤΕΣ, να μην τα ξαναλέμε… Για μετοχές πάντως ζητάτε και την τεχνική ανάλυση της, να παίρνετε μία ιδέα.

***

ΤΖΚΑ: Σημαντική αύξηση των λειτουργικών κερδών τα οποία ανήλθαν σε 3,294 εκ. ευρώ έναντι 0,227 εκ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2020 αλλά και των προ φόρων κερδών, τα οποία ανήλθαν σε 2,507 εκ. ευρώ έναντι 0,193 εκ. ευρώ το 2020

ΓΙΑ ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ

  1. ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ
  2. ΓΕΚΤΕΡΝΑ
  3. ΒΙΟΧΑΛΚΟ, CENER, ΕΛΧΑ
  4. ALPHA BANK, ETE BANK
  5. ΕΧΑΕ
  6. ΟΛΠ, ΟΛΘ, ΕΥΔΑΠ, ΕΥΑΠΣ

ΓΙΑ ΕΠΙΘΕΤΙΚΟΥΣ ΠΑΙΚΤΕΣ

  1. ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ
  2. ΦΒΜΕΖΖ

ΓΙΑ ΜΙΚΡΟΕΠΕΝΔΥΤΕΣ

  1. ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ
  2. MODA BAGNO

ΓΙΩΡΓΟΣ ΚΑΤΙΚΑΣ (ΒΝ)

ΕΚΤΕΡ: Πολύ καλά τα αποτελέσματα και αν μάλιστα τα συγκρίνουμε με τα αποτελέσματα άλλων κατασκευαστικών είναι μάλλον η μέρα με τη νύχτα. Στα 1,17 ευρώ και στο +2,63%.

ΔΟΥΡΟΣ: Στο τρίτο τρίμηνο είχε υψηλότερες πωλήσεις σε σύγκριση με το εξάμηνο, αλλά δεν κάλυψαν τις πωλήσεις του περσινού εννεαμήνου. Όμως στο τρίτο τρίμηνο είχε κέρδη, με αποτέλεσμα στο εννεάμηνο η ζημιά να μειωθεί στις 70 χιλ. ευρώ από 637 χιλ. ευρώ στο περσινό εννεάμηνο και 187 χιλ. ευρώ ζημιά που είχε στο φετινό εξάμηνο.

ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ: Δεν ενθουσιάζει το εννεάμηνο, ειδικά αν αναλογιστούμε τα αρκετά έκτακτα που υπήρχαν στο εξάμηνο. Με βάση βέβαια την αποτίμηση δεν μπορούμε να πούμε ακριβή τη μετοχή. Η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών θα καθορίσει τη βραχυπρόθεσμη πορεία. Αναμένει εγκρίσεις από την κεφαλαιαγορά αναφέρει η εταιρεία σε ανακοίνωσή της.

PERFORMANCE: Δυνατή ανάκαμψη για τη μετοχή και θα λέγαμε από τις ελάχιστες που σήμερα, μπόρεσαν σε μία συνεδρίαση να καλύψουν μεγάλο μέρος από το χαμένο έδαφος. Στο +10,92% και στα 5,08 ευρώ.

ΜΥΛΟΙ ΚΕΠΕΝΟΥ: Συνεχίζεται η ανοδική κίνηση λόγω του υπερμερίσματος. Στα 3,08 ευρώ και στο +10%.

ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ: 

  • ΣΗΜΕΡΑ κλείνει και ο μήνας Νοέμβριος και μαζί και τα βιβλία των ξένων με τον μήνα Δεκέμβριο να κατεβάζει τους τζίρους και το ενδιαφέρον. Αν γυρίσουμε τώρα στον μικρόκοσμο της Ελληνικής αγοράς θα καταλάβουμε ότι είναι σε διαφορετική χρονική φάση από τον υπόλοιπο κόσμο.

Παρόλα αυτά είναι αδύνατον να μην επηρεαστεί σε μεγάλες κινήσεις των ξένων αγορών τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα. Η ρηχότητα μας και η μεγάλη συσσώρευση μας κάνει να κινούμαστε πολύ γρήγορα με αποτέλεσμα με συνοπτικές διαδικασίες να φτάσουμε γρήγορα στο κάτω μέρος της συσσώρευσης βγαίνοντας ήδη σε υπερπώληση σε ημερήσιο γράφημα.

  • Οι τιμές ειδικά στις πρόσφατες μεγάλες ΑΜΚ πλησίασαν ή και ξεπεράστηκαν άμεσα κάτι που μπορεί να πανικόβαλε αρκετά κεφάλαια που είχαν τοποθετηθεί σε αυτές. Σε τέτοιες καταστάσεις όλοι ψάχνουν ρευστότητα ειδικά από κέρδη μέχρι να δουν και πάλι την αγορά να ισορροπεί ή και να δίνει αγοραστικά σήματα.

ΧΑΜΑΙΛΕΩΝ@euro2day.gr

ΚΥΛΙΝΔΡΟΜΥΛΟΙ ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ. Μόνο ως «ντροπή» μπορεί να χαρακτηρίσει η στήλη τη στάση της εταιρείας Κυλινδρόμυλοι Κ. Σαραντόπουλος, στις εγκαταστάσεις της οποίας στο Κερατσίνι βρήκε τραγικό θάνατο στις 17 Νοεμβρίου, η 8χρονη Όλγα.

Κοντά δύο ολόκληρες εβδομάδες μετά το τραγικό συμβάν, κατά το οποίο το 8χρονο παιδί ψυχοραγούσε αβοήθητο για περισσότερα από 70 λεπτά, η εισηγμένη στο Χρηματιστήριο εταιρεία, Κυλινδρόμυλοι Σαραντόπουλου, δεν έχει αξιωθεί να κάνει καμία δήλωση. Και αυτό αποτελεί όνειδος.

Όμως εξίσου σοβαρά ερωτήματα προκαλεί και η στάση του Χρηματιστηρίου Αθηνών και της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Δεν έχουν παρέμβει ακόμη για να απαιτήσουν από την εταιρεία να τοποθετηθεί για το θανατηφόρο περιστατικό που συνέβη στις εγκαταστάσεις της εταιρείας.

Ένα θλιβερό συμβάν με το οποίο ασχολείται η δικαιοσύνη.

Από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, αύξησαν τον όγκο συναλλαγών οι Fourlis (+1,89% και τρία “πακέτα”, ένα 80000 τεμ. στα 3,74 ευρώ, ένα 37190 τεμ. στα 3,77 ευρώ και ένα 330000 τεμ. στα 3,72 ευρώ), Γενική Εμπορίου (+6,67%) και Ιντρακάτ (+4,08%). Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για την Κρι Κρι (-1,99%) και οκτώ για την Ίντεργουντ (-2,50%). Τελευταίο θετικό κλείσιμο στις 18/11 για την Foodlink (-2,94%).

  • Αντίδραση τεχνικού χαρακτήρα, μετά τα συνεχόμενα limit down, για την Τράπεζα Αττικής (+12,50%), ενώ μετά από έξι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις επιχείρησε αντίδραση και ο Άβακας (+4%). Παρουσία πωλητή σε ΚΤΗΛΑ (-16,67%), ΑΚΡΙΤ (-1,45%), ΣΠΥΡ (-6,62%) ΒΙΟΣΚ (-3,13%), ΛΟΓΟΣ (-1,94%) και ΕΣΥΜΒ (-2,44%).

Επιστροφή αγοραστών σε Profile (+7,14%), Q&R (+5,08%), Intralot (+8,16%), Quest (+2,70%), Medicon (+5,59%), Τζιρακιάν (+4,47%), ΦΒΜΕΖΖ (+3,79%), ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+0,61%), Δομική Κρήτης (+3,43%), Μοτοδυναμική (+2,86%), Κέκροπα (+7,11%) και Ιντρακόμ (+4,09%).

  • Θα ήθελαν πειστικότερους αγοραστές οι ΜΠΤΚ (+2,14%), ΝΑΚΑΣ (+5,26%), ΙΝΛΙΦ (+2,51%), ΙΝΤΕΤ (+6,08%), ΛΑΝΑΚ (+8,65%), ΕΛΙΝ (+3,11%), ΠΑΠ (+2,71%), ΣΑΤΟΚ (+15,58%) και ΜΟΝΤΑ (+8,20%).

Δύο οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Κεπενού (+10%, λόγω μερισματικής απόδοσης, αλλά πάντα με χαμηλές συναλλαγές) και πέντε οι συνεχόμενες ανοδικές για την Lavipharm (+14,29% και υψηλά 134 μηνών).

  • Αναμενόμενη η κίνηση από την Byte (+6,87%), λόγω των ιδιαίτερα ικανοποιητικών αποτελεσμάτων που ανακοίνωσε η Εισηγμένη.

Οι αμέσως επόμενες συνεδριάσεις θα κληθούν να δείξουν αν έχουν δίκιο όσοι υποστηρίζουν ότι το σημερινό +10,92% της Performance, δεν ήταν απλά μία αντίδραση, αλλά επίδειξη δύναμης από τα χαρτοφυλάκια που μπήκαν στην πρόσφατη Α.Μ.Κ.

REAL CONSULTING (9M:21 results):

REAL CONSULTING

2020

2021

Y-o-Y

EUR thous.

9M

9M

(%)

Sales

14,178

16,043

13.2% 

EBITDA

1,726

2,235

29.5% 

EBITDA Mrg

12.2% 

13.9% 

+176 bps 

Net Income

1,103

1,119

1.5% 

Net Mrg

7.8% 

7.0% 

-80 bps 

  • THESSALONIKI PORT (9M:21 results):

Ο.Λ.Θ.

2020

2021

Y-o-Y

2020

2021

Y-o-Y

EUR thous.

9M

9M

(%)

Q3

Q3

(%)

Sales

52,684

57,148

8.5% 

17,996 

19,736 

9.7% 

EBITDA

21,607

24,225

12.1% 

7,682 

8,950 

16.5% 

EBITDA Mrg

41.0% 

42.4% 

+138 bps 

42.7% 

45.3% 

+266 bps 

EBIT

16,910

19,573

15.7% 

EBIT Mrg

32.1% 

34.2% 

+215 bps 

 

 

 

  • BYTE (9M:21 results): Net Debt €5.62mn.

ΒΥΤΕ

2020

2021

Y-o-Y

2020

2021

Y-o-Y

EUR thous.

9M

9M

(%)

Q3

Q3

(%)

Sales

21,969

27,910

27.0% 

7,565 

9,022 

19.2% 

EBITDA

1,996

3,728

86.8% 

570 

1,305 

129.0% 

EBITDA Mrg

9.1% 

13.4% 

+427 bps 

7.5% 

14.5% 

+693 bps 

EBT

867

2,749

217.1% 

EBT Mrg

3.9% 

9.9% 

+591 bps 

 

 

 

  • ATTICA HOLDING (9M:21 results):

ATTICA HOLDING

2020

2021

Y-o-Y

2020

2021

Y-o-Y

EUR thous.

9M

9M

(%)

Q3

Q3

(%)

Sales

230,574

270,500

17.3% 

113,579 

148,315 

30.6% 

EBITDA

38,794

42,740

10.2% 

36,859 

47,115 

27.8% 

EBITDA Mrg

16.8% 

15.8% 

-102 bps 

32.5% 

31.8% 

-69 bps 

Net Income

-28,813

-1,310

95.5% 

12,144 

24,610 

102.7% 

Net Mrg

-12.5% 

-0.5% 

+1,201 bps 

10.7% 

16.6% 

+590 bps 

  • MIG (9M:21 results):

MIG

2020

2021

Y-o-Y

EUR thous.

9M

9M

(%)

Sales

239,700

280,100

16.9% 

EBITDA

34,600

39,900

15.3% 

EBITDA Mrg

14.4% 

14.2% 

-19 bps 

Net Income

-55,700

12,700

122.8% 

Net Mrg

-23.2% 

4.5% 

+2,777 bps 

ELTON CHEMICALS (9M:21 results):

ΕΛΤΟΝ ΧΗΜΙΚΑ

2020

2021

Y-o-Y

2020

2021

Y-o-Y

EUR thous.

9M

9M

(%)

Q3

Q3

(%)

Sales

96,197

109,187

13.5% 

30,767 

38,449 

25.0% 

EBITDA

6,865

8,928

30.1% 

2,214 

3,234 

46.1% 

EBITDA Mrg

7.1% 

8.2% 

+104 bps 

7.2% 

8.4% 

+122 bps 

EBT

4,559

7,348

61.2% 

EBT Mrg

4.7% 

6.7% 

 

EKΘΕΣΕΙΣ ΞΕΝΩΝ ΟΙΚΩΝ ΓΙΑ ΣΥΣΤΗΜΙΚΕΣ: ΓΙΑ ΝΑ ΠΕΡΝΑΕΙ Η ΩΡΑ ΜΑΣ

Σε υψηλότερα επίπεδα , από τα τρέχοντα, θέτουν τις τιμές- στόχους των τραπεζικών μετοχών οι διεθνείς οίκοι.

Η JP Morgan δίνει τιμή-στόχο το 1,5 ευρώ για την Alpha , 1,20 ευρώ για την Eurobank , τα 3,30 ευρώ για την Εθνική και τα 1,90 ευρώ για την Πειραιώς .

Η Bank of America δίνει σύσταση αγοράς για την Alpha Bank με τιμή-στόχο στα 1,45 ευρώ, για την Eurobank στα 1,15 ευρώ και για την Εθνική Τράπεζα στα 3,3 ευρώ και για την Τράπεζα Πειραιώς στα 1,40 ευρώ.

Η Morgan Stanley θέτει για τη μετοχή της Eurobank με τιμή στόχο στα 1,07 ευρώ, για την Alpha Bank τα 1,40 ευρώ και για την Πειραιώς θέτει τιμή- στόχο τα 1,52 ευρώ.

Η NBG Securities αναβαθμίζει τη σύστασή της για την Alpha Bank σε outperform, διατηρώντας την τιμή-στόχο του 1,30 ευρώ, ενώ επιβεβαιώνει τη σύσταση neutral για τις Eurobank και Τράπεζα Πειραιώς, με νέα τιμή-στόχο για την πρώτη στο 1 ευρώ από 0,85 ευρώ πριν, και αμετάβλητη στο 1,50 ευρώ για τη δεύτερη.

Σε αναβάθμιση των συστάσεων για την Alpha και την Πειραιώς και αύξηση τιμής στόχου για Alpha, Eurobank και Εθνική, προχώρησε και η HSBC.

Συγκεκριμένα, αναβάθμισε την σύσταση για την Alpha σε “buy” από “hold” με τιμή-στόχο 1,4 ευρώ ανά μετοχή από 1,2 ευρώ προηγουμένως και για την Πειραιώς σε “buy” από “hold”.

Παράλληλα, αύξησε την τιμή στόχο για την Eurobank στα 1,3 ευρώ ανά μετοχή από 1 ευρώ προηγουμένως και για την Εθνική στα 3,55 ευρώ ανά μετοχή από 3,4 ευρώ προηγουμένως.


ΑΠΑΝΤΗΣΕΙΣ

  • ΕΙΝΑΙ πολλές αυτές οι μετοχές που επανήθαν σε ελκυστικά επίπεδα, δεν μπορούμε να επιλέξουμε κάποιες, δεν είναι σωστό. Δεν φοβόμαστε τις Τράπεζες.
  • ΒΥΤΕ: Κάποια στιγμή θα την “καταπιούν” μεγαλύτερα ψάρια για να δυναμώσουν τα μεγέθη τους.
  • ΚΕΚΡΟΠΑΣ: Δεν έχουμε άποψη, επί του παρόντος.
  • ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ: Θεσμικοί κατέχουν πάνω από το 12% του ομίλου, οπότε ανά πάσα στιγμή βγαίνουν και (ξε)πουλάνε. Για να τοποθετηθούν σε άλλα χαρτιά…
  • ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Κυκλοφόρησαν φήμες για υποβολή δημόσιας πρότασης. Γι αυτό και η απότομη κίνηση της μετοχής στο +7%. Προσωπικά δεν τα παίρνουμε κάτι τέτοια τοις μετρητοίς… (19) φορές στις (20) δεν επαληθεύονται. Ο καθείς με τα πιστεύω του …

ΕΛΙΝΟΙΛ: Mea culpa, παράξενος πολύ ο μεγαλομέτοχος αποτελεί τροχοπέδη για την πορεία της μετοχής της. Ο όμιλος πάντως εξελίσσεται και επεκτείνεται συνεχώς, ενώ το book value βρίσκεται στα 2,5400 ευρώ. Η μετοχή απέχει από αυτό 50% και πλέον. Χρωστάει μία καλή  αντίδραση…


ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ Όμιλος: Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών της περιόδου 01/01/21–30/09/21 ανήλθε σε 278,1 εκ. ευρώ, έναντι 231,6 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο της προηγούμενης χρήσης, σημειώνοντας άνοδο 20,1%.

  • Τα κέρδη προ φόρων (EBT) ανήλθαν την περίοδο 01/01-30/09/21 σε 57,2 εκ. ευρώ έναντι 50,4 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο της προηγούμενης χρήσης, αυξημένα κατά 13,6%.

Τα EBITDA ανήλθαν την περίοδο 01/01-30/09/21 σε 64,2 εκ. ευρώ έναντι 57,3 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο της προηγούμενης χρήσης, αυξημένα κατά 12,2%.

  • Σημειώνεται ότι, λόγω της σημαντικότατης αύξησης του κόστους ενέργειας, αναμένεται μια μείωση του περιθωρίου μικτού κέρδους κατά το τελευταίο τρίμηνο του έτους, χωρίς αυτό να μεταβάλλει την εκτίμηση της Διοίκησης για αύξηση των πωλήσεων και της κερδοφορίας για το σύνολο του έτους σε σχέση με την προηγούμενη χρήση.





Σ.Σ μ/μ: 
  • Οι Συνεργάτες του μ/μ καταθέτουν τις προσωπικές απόψεις – εκτιμήσεις τους.
  • Ο μ/μ δεν ασκεί καμμία λογοκρισία.
  • Ούτε όμως σημαίνει “σώνει ντε και καλά” ότι συμφωνεί με τις δικές τους.

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ:

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.