26.01.2021- Το χρηματιστηριακό σημειωματάριο του μικρομέτοχου από και για τον κόσμο του Χ.Α

ΛΟΥΚΑΣ ΠΑΠΑΙΩΑΝΝΟΥ: Τo σημαντικότερο πρόβλημα, «η ταχεία επιστροφή στην κανονικότητα» μετά από μια πανδημία, φαίνεται ότι δεν εξελίσσεται όσο ομαλά επιθυμούν πολίτες, κυβερνήσεις και Κεντρικοί τραπεζίτες. Παραμένουμε σε εγρήγορση, με σαφείς στρατηγικές, αναλογιζόμενοι ότι η βασικότερη είναι η διατήρηση των κεκτημένων. Μεσομακροπρόθεσμα η τάση συνεχίζει να παραμένει ανοδική και δεν απειλείται προς το παρόν, αλλά βραχυπρόθεσμα διάφορα τεχνικά εργαλεία εμφανίζουν αδυναμία, τόσο σε δείκτες όσο και στην πλειοψηφία των μετοχών.



ΕΚΘΕΣΗ από την ΟPTIMA για την JUMBO: Νέα, υψηλότερη τιμή-στόχο για τη μετοχή στα 18,4000 από 16,0000 ευρώ, με αναβάθμιση σύστασης σε ΑΓΟΡΑ από ΟΥΔΕΤΕΡΗ.


ΣΗΜΕΡΙΝΗ ΔΙΑΚΟΠΗ ΡΕΥΜΑΤΟΣ στο νησί: Από τις 8:30πμ μέχρι τις 4:30μμ (ταλαιπωρίας συνέχεια)


ΧΘΕΣΙΝΗ ΕΙΚΟΝΑ ΤΩΝ… ΜΕΓΑΛΩΝ ΔΥΝΑΜΕΩΝ


ΧΘΕΣΙΝΗ ΡΟΗ ΜΑΣ – μεταξύ άλλων – 

@10:54 – ΣΥΝΕΧΙΖΕΤΑΙ Η ΕΠΙΘΕΣΗ στα… Top Picks των ΟΙΚΩΝ που αναμασάνε μία ζωή τα ίδια και τα ίδια! Φυσικά, όποιος ανακατεύεται με τα πίτουρα, τον τρώνε και οι κότες… Για του λόγου το αληθές, δεν χρειάζεται παρά μόνον μια ματιά στο ταμπλό του ελληνικού χρηματιστηρίου…

@10:57 – ΣΥΝΕΧΙΖΕΤΑΙ απρόσκοπτα η τροφοδοσία καυσίμων στην ΕLINOIL…


@13:45 –

ΟΤΑΝ ΔΕΝ ΥΠΑΡΧΕΙ… RULE of LAW, τότε δεν υπάρχει και ΝΑΤΙΟΝ STATE…

@14:37 – ΞΥΠΝΑΕΙ και η … σκόπιμα κοιμισμένη – έτσι δείχνει η σημερινή εικόνα της…

@14:43 – ΣΥΝΕΧΙΖΟΝΤΑΙ οι ασυγχώρητες παιδικές ασθένειες και καίγονται εκατοντάδες εκατομμύρια ιδιωτικών κεφαλαίων. Δεν έχει βλέπετε και μέτρον η έμμονη ανοησία τους. No mercy, επομένως

ΒΛΑΒΗ ΔΙΚΤΥΟΥ μετά, για κανά 4ωρο…


  • ΤΟ ΧΑΡΑΚΟΛΟΓΙΟΝ από τον Θανάση Σταυρόπουλο

ALPHA BANK: Με σαφώς επιδεινούμενη εικόνα η μετοχή της ΑΛΦΑ όσο δίνει κλεισίματα χαμηλότερα των 0,862 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), ενώ αν χαθεί και η επόμενη στήριξη στη ζώνη 0,794 – 0,77, δεν μπορεί να αποκλειστεί υποχώρηση προς τα 0,635 ευρώ. Το ημερήσιο “stop short” στα 0,917 ευρώ.

ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ: Στην πρώτη στήριξη των 2,02 ευρώ, ολοκλήρωσε τις συναλλαγές ο τίτλος της ΕΤΕ, αν και μέσα στη μέρα βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 1,96 ευρώ (-5,27%). Επόμενη στήριξη στα 1,99 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), ενώ κλείσιμο χαμηλότερα των 1,876 ευρώ θα δώσει ημερήσιο σήμα εξόδου, με τις επόμενες στηρίξεις να εντοπίζονται στα 1,726 – 1,70 ευρώ.

EUROBANK: Ανέκαμψε από το χαμηλό των 0,556 ευρώ (-4,96%) και κατόρθωσε να δώσει κλείσιμο πάνω από την στήριξη των 0,569 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), αλλά και πάνω από την επόμενη στήριξη στα 0,566 ευρώ (ημερήσιο “stop long”) η μετοχή της ΕΥΡΩΒ. Οι επόμενες στηρίξεις στα 0,55 και 0,51 ευρώ. Θα είναι ιδιαίτερα αρνητική εξέλιξη, αν μπει σε δοκιμασία η ισχυρή στήριξη στα 0,4498 – 0,444 ευρώ.

PIRAEUS BANK: “Χάρτινοι πύργοι” αποδεικνύονται οι στηρίξεις για την ΠΕΙΡ, που έχασε, εν σειρά, το ψυχολογικό όριο των 1,00 ευρώ, αλλά και την επόμενη στήριξη στα 0,98 ευρώ. Τα επόμενα “αναχώματα” από τους “buyers” στα 0,92, 0,87 και 0,70 ευρώ. Το ημερήσιο “stop short” στα 1,20 ευρώ.

ΔΤΡ: Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, υποχωρώντας μέχρι τις 450,11 μονάδες (-5,85%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες είχε αντιδράσει στις 459,48 (-3,89%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 459,69 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 3,85%. Να σημειωθεί ότι το κλείσιμο του ΔΤΡ είναι το χαμηλότερο των τελευταίων 33 συνεδριάσεων, με το αμέσως χαμηλότερο να έχει σημειωθεί στις 3/12/2020 (445,44 μονάδες)

ΔΤΡ(Ι): Ο εν λόγω δείκτης έχασε την πρώτη στήριξη στις 478 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), αλλά και την αμέσως επόμενη στις 466 μονάδες, δίνοντας ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 510 μονάδων. Επιβεβαιωμένη απώλεια των 456 μονάδων (εκθετικός ΚΜΟ 60 εβδομάδων), αυξάνει τα περιθώρια υποχώρησης προς τις 448 και 412 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων). Μέγιστη αποδεκτή διόρθωση, αλλά με παντελώς χαλασμένη, τεχνικά, εικόνα, στις 390 μονάδες.

ΟΤΕ: “Καρέ” πτωτικών συνεδριάσεων για την μετοχή του (-3,01%), που κινήθηκε χωρίς να έλθει σε επαφή με το θετικό πρόσημο. Ο τίτλος δεν θα πρέπει να δώσει μηνιαίο κλείσιμο χαμηλότερα των 12,80 – 12,60 ευρώ, ζώνη από την οποία διέρχονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών. Σε αυτή την περίπτωση, η επόμενη στήριξη στα 12,05 – 12,00 ευρώ. Αντίθετα κλείσιμο υψηλότερα των 13,38 ευρώ (ημερήσιο “stop short”), δημιουργεί προϋποθέσεις επιστροφής προς τα 13,85 – 14,06 ευρώ.

ΔΕΗ: Χωρίς να έλθει σε επαφή με το θετικό πρόσημο, κινήθηκε η μετοχή της (-2,70%), συμπληρώνοντας τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, χάνοντας με χαρακτηριστική ευκολία το ψυχολογικό όριο των 7,00, αλλά και την σημαντική στήριξη στα 6,98 ευρώ και δίνοντας ημερήσιο σήμα πώλησης, έστω και αν ανέκαμψε από το χαμηλό ημέρας των 6,645 ευρώ (-5,48%).

  • Στα αρνητικά και η απώλεια της επόμενης στήριξης στα 6,92 – 6,86 ευρώ, που ανοίγει περιθώρια υποχώρησης προς τα 6,75 – 6,72, 6,20 και 5,54 – 5,52 ευρώ. Ο τίτλος θέλει επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα της ζώνης 7,07 – 7,34 ευρώ, για να επαναφέρει το σενάριο πιθανής αναρρίχησης προς τα 8,20 – 8,30 ευρώ.

ΣΑΡΑΝΤΗΣ: Ο τίτλος του (-0,11%), συνεχίζει να έχει σαν πρώτο, τεχνικά, ζητούμενο, το κλείσιμο υψηλότερα 9,32 (ημερήσιο “stop short”) – 9,43 ευρώ. Μέγιστη αποδεικτή διόρθωση στα 8,60 ευρώ.

JUMBO: Κάποιους διστακτικούς αγοραστές, στο δεύτερο μισό της συνεδρίασης, έβγαλε και η μετοχή της ΜΠΕΛΑ (+0,70%). Χωρίς νέα τεχνικά δεδομένα ο τίτλος. Οι στηρίξεις στα 12,70, 12,18 και 11,50 ευρώ και οι πρώτες αντιστάσεις στα 13,57, 13,67 (ημερήσιο “stop short”), 13,72, 13,96 και 14,42 – 14,71 ευρώ.


ΤΟ ΠΑΡΟΥΣΙΟΛΟΓΙΟΝ από τον Θανάση Σταυρόπουλο

Από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, σε νέα υψηλά 78 μηνών ο Μπήτρος (+15,15%), συνεχίζει να κινείται με αυξημένη συναλλακτική δραστηριότητα η Ελινόιλ (-0,53%), προσπάθεια αντίδρασης στην πλαγιοκαθοδική κίνηση που ξεκίνησε από τα 0,49 ευρώ (κλείσιμο 18/1) για την Lavipharm (+2,23%), “καρέ” ανοδικών συνεδριάσεων για την ΞΥΛΚ (+8,66%, αλλά το “bid” χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο), τέσσερις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις και για την Doppler (+1,71%) και το τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 12/1 για την Foodlink (+1,12%) αλλά χθες οι αγοραστές δεν ήταν πειστικά “στοιχισμένοι”.

Πέντε οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για Ίλυδα (-3,42%) και Intralot (-3,17%), τέσσερις για Frigoglass (-7%), Άβακα (-3,55%) και Ιντρακόμ (-2,43%), τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές για Ιντεάλ (-4,72%), Κέκροπα (-2,99%), Κυριακούλη (-2,46%), Ναύπακτο (-8,97%), Τρ. Αττικής (-8,30%), Έλαστρον (-2,35%), Ελγέκα (-3,62%) και Cenergy (-2,37%), ευδιάκριτη η παρουσία πωλητή σε Reds (-3,50%), Cairo Mezz (-4,97%), Byte (-2,72%), Autohelllas (-2,61%) και ΕΚΤΕΡ (-4,90%), ενώ διακρατούν τα πρόσφατα κεκτημένα οι AS Company (+0,47%), Δομική Κρήτης (-1,38%) και Κρι Κρι (+0,30%).


ΜΙΑ ΚΑΥΤΗ 6άδα (+2) για το υπόλοιπο του 2021 – Ανεξάρτητα, του τι θα κάνει η αγορά…

  • ΕΛΙΝΟΙΛ – ΔΟΜΙΚΗ – ΙΝΤΕΑΛ – PERFORMANCE TECHNOLOGIES – ASCO – REVOIL
  • (+2) ΟΧΙ ΓΙΑ ΧΗΡΕΣ και ΟΡΦΑΝΑ: ΒΙΟΤΕΡ – ΠΑΙΡΗΣ
  • Yπό διαρκή παρακολούθηση.
  • ΜΕΙΟΝΕΚΤΗΜΑ για υποψήφιους – εν δυνάμει – αγοραστές: Το γεγονός ότι έχουν δοθεί αρκετά έως πολύ χαμηλότερα στους φίλους αναγνώστες του μ/μ.
  • ΕΠΙΣΗΜΑΝΣΗ για υποψήφιους – εν δυνάμει – αγοραστές: Μόνον σε καθοδικές τερματικές πορείες τους και σταδιακά, εξυπακούεται…
  • ΕΠΙΣΗΜΑΝΣΗ (Ι): Οι κατέχοντες από τα χαμηλότερα… ΟΣΑ ΕΔΩΣΑΝ, έδωσαν…

ΕΡΩΤΗΣΕΙΣ ΦΙΛΩΝ ΑΝΑΓΝΩΣΤΩΝ

Σ.Μ: Καλησπέρα στην ομάδα,

Καταρχάς σας ευχαριστώ προσωπικά για την καθημερινή ενημέρωση και τις ωραίες χρηματιστηριακές εμπνεύσεις που μας χαρίζετε απλόχερα, εννοείται είμαι γραμμένος και στο Viber Group για να λαμβάνω συνεχή ενημέρωση.

Σε συνέχεια της χθεσινής ανακοίνωσης της Interlife περιμένω να δω το σχόλιο σας. Προσωπικά είμαι αγορασμένος στο χαρτί μέσω ΧΑΚ στα 2.40€. Βλέποντας την καλή ψυχολογία και momentum της αγοράς συν το γεγονός ότι είναι αρκετά φθινότερη η μετοχή από την Ευρωπαϊκή Πίστη (και αυτή επίσης σχετικά φθηνή με αγορές ίδιων μετοχών καθημερινά) πιστεύω ίσως δούμε ράλι ανόδου τις πρώτες μέρες διαπραγμάτευσης στο ΧΑ. Εσείς τι πιστεύετε;

  • Αγαπητέ φίλε Στέφανε,

Ο κλάδος των ασφαλιστικών είναι ένας πολύπλοκός κλάδος γιατί εκτός από την ίδια την επιχειρηματικότητα περιλαμβάνει και μια σειρά άλλων παραγόντων όπως το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, διεθνείς τάσεις σε επενδύσεις κλπ που δυστυχώς ξεφεύγουν από τα κλασικά πρότυπα αποτίμησης μιας εταιρίας.

  • Για καλή μας τύχη έχουμε μια εισηγμένη εταιρία την ΕΥΠΙΚ, μια πρόσφατα εξαγορασμένη εταιρία την AXA και μια αποτυχημένη εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής οπότε έχουμε κάποια στοιχεία για να βγάλουμε κάποια συμπεράσματα.  Θα σου τα παρουσιάσω για να βγάλεις μόνος σου ένα συμπέρασμα.

Η Interlife έχει ένα σύνολο ενεργητικού το οποίο είναι το μισό της ΕΥΠΙΚ. Τα δε ίδια κεφάλαια της είναι περίπου το 75% της ΕΥΠΙΚ. Το μεγάλο της πλεονέκτημα είναι ότι έχει μια ταχύτατη μεγέθυνση ως εταιρία ( μέσα σε μια δεκαετία υπερδιπλασίασε τον τζίρο της) και έχει φοβερές αποδόσεις σε επίπεδο κερδών. Να καταλάβεις έχει περισσότερα κέρδη και από την Axa και από την ΕΥΠΙΚ και είναι σχεδόν η μισή εταιρία σε σχέση με αυτές.

  • Από εκεί και πέρα, οι ασφαλιστικές δεν αποτιμώνται σε σχέση με τα κέρδη τους αλλά βασικά σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια τους.
  • Κάνοντας μια εκτίμηση με βάση τις τιμές κλεισίματος της ΕΥΠΙΚ και της interlife καθώς και την τιμή που πρόσφατα πουλήθηκε η Axa στην Generali (168 εκατ.ευρώ) θα διαπιστώσεις ότι όντως η Interlife διαπραγματεύεται με έκπτωση σε σχέση και με τις δυο. Το μικρό ωστόσο free float της Ιnterlife δεν βοηθάει την κατάσταση (μόλις 25% των μετοχών ανήκει στο ευρύ κοινό) 

Δείκτες

ΕΥΠΙΚ

Axa

Interlife

Σχέση Κεφαλαιοποίηση / Ιδια κεφαλαια

0,95

1,07

0,67

Σχέση κεφαλαιοποίηση / Κέρδη μετά φόρων

7,70

6,64

3,35

  • Πρόσφατα είχαμε και την αποτυχημένη προσπάθεια εξαγοράς της Εθνικής ασφαλιστικής από την CVC. Σύμφωνα με τις φημολογούμενες τιμές η CVC ειχε προσφέρει 450 εκ ευρω για την Εθνική Ασφαλιστική. Αν ίσχυε το παραπάνω οι αντίστοιχοι δείκτες για την Εθνική θα ήταν 0,43 σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια και 7,93 σε σχέση με τα κέρδη. 

Αν αποτιμηθεί με όρους ιδίων κεφαλαίων θα μπορούσε να ανατιμηθεί κατά 30% περίπου.

  • Αν αποτιμηθεί η Interlife με όρους κερδών (δεν ενδείκνυται αυτή η μέθοδος διεθνώς στον κλάδο) θα πρέπει να έχει αποτίμηση διπλάσια της σημερινής.

Ελπίζω να σε βοήθησα.


Στ.Σ.

Καλημέρα

Η μετοχη Κυριακούλης είναι τώρα στο 0.99 κεφαλαιοποιηση 7.52 εκατομμύρια ευρώ λόγω πανδημίας είχε το 2019 ζημια, εκτός απροόπτου το 2020 θα πάει καλύτερα από πλευράς κερδών, και το 2022 ακόμα καλύτερα, με αγορά σε αυτή περίπου την τιμή του 1 ευρω,  έστω 1,50 ευρο δεν είναι πιθανό να πάει κάποια στιγμή ως το 2022? 

Για την Τεχνική Ολυμπιακή 1.42 τιμή έχει διαθέσιμα πολλά εκατομμύρια και αγοράζει συμμετοχή σε πλοία, έγραφε σε ένα άρθρο στο mikrometoxo εσωτερική αξία μετοχής 2.61,  και ότι κάποιοι (μαζεύουν) αγοράζουν μετοχές, με αυτές τις αγορές που κάνει θα βγάλει αρκετα κέρδη το 2020? Συμφέρει η αγορά της σε τιμή περίπου 1.40? Με προοπτική για τα επομενα 1, 2 χρόνια? 

  • Αγαπητέ φίλε Σταμάτη

ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ: Η εταιρεία δεν θυμίζει σε τίποτα την προ 2ετίας υγιή κατάσταση της. Είναι απίστευτη η αρνητική μετεξέλιξη της λόγω της πανδημίας και της καταστροφικής επίπτωσης της που έχει στον κλάδο της. Πριν 2 χρόνια αλλά και μέχρι να δημοσιεύσει τα τραγικά θα λέγαμε αποτελέσματα της, είμαστε θετικοί έως πολύ θετικοί για την περίπτωση της. Μάλιστα, είχε κάνει και ράλι ξεκινώντας από τα 1,00-1,100 και φτάνοντας στα 2,40 ευρώ!). Αν δεν δούμε την χρηματοοικονομική εικόνα της δεν θα μπορέσουμε να σου δώσουμε τις απαντήσεις. Θα γράψουμε – ευκαιρίας δοθείσης – πως έχει η κατάσταση αυτή την στιγμή, η οποία σου επαναλαμβάνουμε δεν είναι καθόλου καλή. Θα μας πεις βέβαια, μα καλά εδώ πεθαμένες και πραγματικά ζόμπι αποτιμώνται όχι μόνο μια και δυο φορές αλλά περισσότερες στο ταμπλό από την ΚΥΡΙΟ. Και θα έχεις δίκηο.

ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ: Αν αντί του χρόνου που σπαταλήσαμε για την λεγάμενη, είχαμε ξεκινήσει τον γύρο της γης με ποδήλατα , θα τον είχαμε προ πολλού ολοκληρώσει. Η πολύ κακή διοίκηση του ομίλου είχε σαν αποτέλεσμα η αποτίμηση της στο ταμπλό του Χ.Α να έχει ελαττώσει 5 και 6 φορές την τρέχουσα αξία της (και λίγα λέμε!). Η περίπτωση της θα έπρεπε να διδάσκεται στα οικονομικά πανεπιστήμια για το πως μία κακή, εκτός τόπου και χρόνου διοικητική δυσλειτουργία μπορεί να εξαφανίσει αμύθητης αξίας περιουσίες (αναλογικά και συγκριτικά). Για το μέλλον, αν δεν δούμε την ολοκληρωμένη εικόνα της στις 31.12.2020 (προφανώς θα μας την δώσουν κατά τα τέλη του Απριλίου…) δεν θα είμαστε σε θέση να σας απαντήσουμε.


ΥΠΕΝΘΥΜΙΣΗ, για να μην…ξεφεύγουμε: 

Related image
Υπάρχουν (3) ειδών «χρηματιστηριακοί προφήτες»:
  • Αυτοί οι οποίοι δεν γνωρίζουν…
  • Αυτοί οι οποίοι δεν γνωρίζουν ότι δεν γνωρίζουν…
  • Και αυτοί οι οποίοι γνωρίζουν ότι δεν γνωρίζουν, αλλά πληρώνονται αδρά για να προσποιούνται ότι γνωρίζουν.

***

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ:

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.