23/8: Eπισημάνσεις και Χαρακιές για Τraders του ελληνικού χρηματιστηρίου – Part1

Η ΔΕΗ και  τραπεζικός κλάδος έχουν δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα  ενώ ο ΓΔ δοκιμάζει κίνηση πιθανότατα στις 860 μονάδες, αφού ξεπεράσει και το εμπόδιο του παλαιού χαμηλού στην ζώνη του 840.

  • Βραχυπρόθεσμα η αγορά φαίνεται να θέλει διόρθωση, αν μη τι άλλο, από χρόνο. Ενώ καθημερινά αρκετοί τίτλοι κινούνται αυτόνομα.

ΟΠΑΠ@9,4500 και -0,63% – ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ – ΗΜΕΡΗΣΙΟ

ΕUROΒΑΝΚ@0,7190 και +2,42% – ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ: Με το στοπ στο 0,6930 σε ωριαίο κλείσιμο, μπορεί να δει τα 0,7350 σε πρώτη και τα 0,7800 ευρώ σε δεύτερη φάση.

ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ – ΗΜΕΡΗΣΙΟ – ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ:

ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ – 60ΜΙΝ – ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ:

****

ALPHA [email protected],5690 και +4,46% – ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ: H ΑΛΦΑ μαζί με τον υπόλοιπο τραπεζικό που έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα δοκιμάζει το 38% όλης της πτώσης. Μία διάσπαση του 152 θα μπορούσε να δώσει εκτόνωση στην ζώνη του 158. Το 147 είναι στήριξη και ωριαίο στοπ στην παρούσα με το 142 επόμενη στήριξη

****

ΔΕΗ@2,7760 και +5,15% – ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ: Πρώτη στο 61% της κίνησης. Το 265 γίνεται στήριξη

****

[email protected],2800 και +2% – ΗΛΙΑΣ ΖΑΧΑΡΑΚΗΣ: O Νέος ενωμένος με τον παλαιό.. To 19,7400 MOB… Παλιά τον είχαμε οδηγό…

****

ΘΟΔΩΡΗΣ ΣΕΜΕΡΤΖΙΔΗΣ@new-economy.gr: Η προσοχή παραμένει στραμμένη στο εξηντάλεπτο διάγραμμα του γενικού δείκτη, καθώς από τις αρχές της εβδομάδας διατηρείται με σχετική άνεση πάνω από τον κινητό μέσο όρο των πενήντα ημερών, με τις επόμενες συνεδριάσεις να κρίνονται καθοριστικές, καθώς η όποια περαιτέρω άνοδος θα κριθεί από την διάσπαση ή μη του κινητού μέσου όρου των διακοσίων ημερών (845,25 μονάδες), πάνω στον οποίο ολοκλήρωσε χθες ο γενικός δείκτης.

ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ@845,22 και +1,50: Στο ημερήσιο γράφημα, ολοκλήρωσε πάνω από την γραμμή της ανοδικής τάσης που δημιουργήθηκε από τις αρχές του έτους, καθώς επίσης επανήλθε και πάνω από τον κινητό μέσο όρο των πενήντα ημερών, με το σήμα πώλησης να παραμένει, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 850 μονάδες, και την στήριξη στις 822 μονάδες.

  • Ο δείκτης συσσώρευσης/διανομής ολοκλήρωσε σήμερα με ελαφρώς θετική κλίση, με τον όγκο να διαμορφώνεται (17,6 εκατ. τεμάχια) κάτω από τον μέσο όρο των τριάντα ημερών (29,32 εκατ. τεμάχια).

[email protected],24 και +2,04%: Στο ημερήσιο γράφημα έκλεισε για τέταρτη διαδοχική μέρα πάνω από τον κινητό μέσο όρο των πενήντα ημερών, με το σήμα πώλησης να διατηρείται, παραμένοντας κάτω από την γραμμή τάσης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.543 μονάδες, και την στήριξη στις 1.222 μονάδες.

ΔΤΡ@716,19 και +3,67%: Προσπάθεια να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα κατέβαλε σήμερα ο τραπεζικός δείκτης, ο οποίος δεν κατάφερε να κλείσει πάνω από τον  ο κινητό μέσο όρο των πενήντα ημερών, με το σήμα πώλησης να διατηρείται, ολοκληρώνοντας όμως πάνω από τους κινητούς μέσους όρους των πέντε και δέκα ημερών, και με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 10,39 εκατ. τεμάχια έναντι 20,3 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 830 μονάδες, και η στήριξη στις 696 μονάδες.

ΒΙΟΧΑΛΚΟ: Με κέρδη 0,76% στα 3,9800 ευρώ, παραμένοντας για τέταρτη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από τον κινητό μέσο όρο των πενήντα ημερών, καθώς και πάνω από αυτούς των πέντε και δέκα ημερών, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στα 3,9880 ευρώ, και η στήριξη στα 3,2710 ευρώ.

ΠΕΙΡΑΙΩΣ: Στα 2,7900 με κέρδη 4,03%, ολοκληρώνοντας πάνω από τον κινητό μέσο όρο των πενήντα ημερών για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση, με το σήμα πώλησης να ακυρώνονται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στα 2,9580 ευρώ, και η στήριξη στα 2,3040 ευρώ.

ΣΑΡΑΝΤΗΣ: Εκλεισε στα 7,96 ευρώ με απώλειες 0,50%, παραμένοντας σε πλευρική κίνηση, καθώς και μεταξύ των κινητών μέσων όρων των πενήντα και διακοσίων ημερών, με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στα 8,0430 ευρώ, και η στήριξη στον κινητό μέσο όρο των διακοσίων ημερών, στα 7,6360 ευρώ.

Άλλοι Δείκτες

  • Zig Zag

Φιλτράρει μικρές και μη σημαντικές κινήσεις. Το ποσό ή ποσοστό αντιστροφής ορίζεται από τον χρήστη και αποτελεί το φίλτρο για να οριστούν οι “μικρές και μη σημαντικές κινήσεις”.

Για παράδειγμα, ο Zig Zag με φίλτρο 10%, θα αγνοούσε όλες τις κινήσεις μικρότερες από 10%. Θα πρέπει να τονίσουμε ότι ο παραπάνω δείκτης δεν έχει δυνατότητες πρόβλεψης.

Average True Range (ATR)

Average True Range = μέσος όρος των True Ranges των τελευταίων n περιόδων.

True Range = πλήρες εύρος τιμών μιας περιόδου (περιλαμβάνει και τα χάσματα).

O J. Welles Wilder Jr. στο βιβλίο του με τίτλο “New Concepts in Technical Trading Systems”, όρισε το True Range ως το μεγαλύτερο από τα τρία:

TR = H – L

TR = H – C

TR = C – L

TR = True Range

H = Υψηλό τρέχουσας περιόδου

L = Χαμηλό Τρέχουσας περιόδου

C = Κλείσιμο τιμής (προηγούμενης περιόδου)

Δεν παρέχει ένδειξη για την κατεύθυνση της τάσης, αλλά για τη μεταβλητότητά της.

Περίοδοι με χαμηλές τιμές ATR, υποδεικνύουν φάση συσσώρευσης.

Υψηλές τιμές είναι μη διατηρήσιμες.

+DI, -DI, ADX

Παρουσιάστηκε από τον Welles Wilder το 1978 στο βιβλίο του με τίτλο “New Concepts in Technical Trading Systems”, με σκοπό τη διερεύνηση αν υπάρχει τάση ή όχι.

Υπολογισμός

Directional Movement = το μεγαλύτερο μέρος του εύρους της τρέχουσας περιόδου, που βρίσκεται εκτός του εύρους της προηγούμενης περιόδου.

PDM = H-Hp (Positive Directional Movement)

MDM = L-Lp (Negative Directional Movement)

όπου H = το υψηλό της τρέχουσας περιόδου και Ηp = το υψηλό της προηγούμενης περιόδου.

L = το χαμηλό της τρέχουσας περιόδου και Lp = το χαμηλό της προηγούμενης περιόδου

Η μικρότερη από τις 2 προηγούμενες τιμές μηδενίζεται. Για παράδειγμα, αν PDM>MDM τότε ο MDM μηδενίζεται. Σε περίπτωση ενός εσωτερικού bar τότε PDM και MDM μηδενίζονται.

Υπολογίζουμε ένα εκθετικό κινητό μέσο όρο (συνήθως 14 περιόδων) στους PDM, MDM & True Range.

Υπολογίζουμε τα:

+DI = smoothed PDM/smoothed TrueRange

-DI = smoothed PDM/smoothed TrueRange

DX = 100Abs(+DI – (-DI))/(+DI + (-DI))

ADX = n περιόδων εκθετικός κινητός μέσος όρος (συνήθως 14)

Οι τιμές του δείκτη κινούνται από το 0 έως το 100.

Ο Wilder προτείνει οι επενδυτές να μην χρησιμοποιούν πλέον στρατηγικές ακολουθίας της τάσης, όταν ο ADX κινείται κάτω από τους +DI & -DI.

Ο ADX σηματοδοτεί την ύπαρξη τάσης όταν είναι >20 και αυξάνει. Δεν προσδιορίζει όμως αν η τάση είναι ανοδική ή καθοδική. Για το τελευταίο χρησιμοποιούνται ο +DI & -DI.

Οταν ADX>20 και αυξάνει, +DI>ADX και αυξάνει, τότε η τάση είναι ανοδική.

Οταν ADX>20 και αυξάνει, -DI>ADX και αυξάνει τότε η τάση είναι καθοδική.

Οι +/-DMI δίνουν σήματα αγοράς ή πώλησης όταν τέμνονται (crossovers).

Επίλογος

  • Αισιόδοξοι (bullish) αναλυτές τείνουν να δίνουν περισσότερη βαρύτητα σε δείκτες που υποστηρίζουν το ανοδικό σενάριο, ενώ απαισιόδοξοι (bearish) αναλυτές το αντίστροφο.
  • Θα πρέπει να έχουμε υπόψιν ότι όλοι οι δείκτες παρουσιάζουν τη συμπεριφορά της τιμής με διαφορετικό τρόπο. Πρωταρχική σημασία λοιπόν έχει η πορεία της τιμής και όχι το σήμα του δείκτη.

Πριν χρησιμοποιήσουμε κάποιον δείκτη καλό θα είναι να γνωρίζουμε:

  • πως υπολογίζεται.
  • πως συμπεριφέρεται στις διάφορες καταστάσεις της αγοράς.

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ:

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.

*****

Print Friendly, PDF & Email