Eπισημάνσεις και σχόλια για τους traders του ελληνικού χρηματιστηρίου (21/03)

Eπισημάνσεις και σχόλια για τους traders του ελληνικού χρηματιστηρίου (21/03)

Stock traders working in office

O TEXNIKOΣ ΜΠΟΥΣΟΥΛΑΣ ΓΙΑ ΤΗΝ TΡEXOYΣA ΕΒΔΟΜΑΔΑ

 ******

******

ΤΕΧΝΙΚΗ ΠΡΟΣΕΓΓΙΣΗ: Η ζώνη του 800 συνεχίζει να στηρίζει την αγορά μιας και είναι και πολύ σημαντικό επίπεδο σε εβδομάδα. Στο intraday το 813 είναι κοντινή σημαντική αντίσταση που κατοχύρωση μπορεί να δώσει ακόμα μία προσπάθεια στο 824 ή το 835.

***

!ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ@805,58 και ΜΗΔΕΝ – ΕΞΗ: Για να δημιουργηθούν βάσιμες ελπίδες τερματισμού του τελευταίου πτωτικού κύματος, χρειάζονται συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα της ζώνης 840 – 860 μονάδων, εγχείρημα το οποίο υπό τις παρούσες συνθήκες δείχνει να έχει υψηλό βαθμό δυσκολίας. Οι πρώτες αντιστάσεις στις 809, 818 – 821 και 827 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών). Ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών στις 800 μονάδες και ο απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων στις 769 μονάδες, με ενδιάμεση στήριξη στην ζώνη 786 – 781.

!25ΑΡΗΣ@2061,39 και ΜΗΔΕΝ – ΕΞΗ: Για την βελτίωση της τεχνικής εικόνας, ρειάζονται κλεισίματα υψηλότερα των 2175 μονάδων, με ενδιάμεσες αντιστάσεις στις 2076 – 2084, 2117 και 2158 μονάδες. Κλεισίματα χαμηλότερα των 2060 μονάδων, επιδεινώνουν δραματικά τα τεχνικά δεδομένα, με επόμενο σημείο αναφοράς τις 1869 μονάδες.

!ΔΕΗ@2,6600 ευρώ: Πρωταθλήτρια έτους έχοντας απεγκλωβίσει αρκετούς από το παρελθόν. Το 266 ουσιαστικά είναι και το επίπεδο εκείνο που μόνο κατοχύρωση στο κλείσιμο μπορεί να μας δώσει το 243 με ενδιάμεση στήριξη το 254. Αντίστοιχα το 286 είναι κύρια αντίσταση στο γράφημα και που διάσπαση σε κλείσιμο μπορεί να μας δώσει και πάλι ανοδική διέξοδο

*/**

!ΑΤΤΙΚΗΣ@0,0320 ευρώ: Αργά ή γρήγορα πρέπει να μας δείξει της προθέσεις της μιας και έχει ανάγκη κεφαλαίων. Το 0037 είναι κύρια αντίσταση που κατοχύρωση μπορεί να δώσει ανοδική λύση. Το 0029 κοντινή και το 00270 κύρια στήριξη

***

!ΥΓΕΙΑ@0,8370 και +14,66%: Το 092-083 είναι αντίσταση. Το αν έχει νέα δημόσια πρόταση ή όχι θα φανεί σύντομα. Το 07450 κοντινή στήριξη το 07150 κύρια… Η μητρική ακολουθεί, μετά και το χτεσινό αγοραστικό σήμα που πήραμε.

***

ΜΙΓ@0,1730 ευρώ

****

[email protected],7320: Συνέχιση της κίνησης μεσα στο πλαγιοπτωτικό κανάλι με τα δύο βασικά επίπεδα το 080 και το 070. Βραχυπρόθεσμα το 072 είναι στήριξη και το 076 αντίσταση.

****

ΔΤΡ@813,34 μονάδες και -0,73% ( ΜΗΔΕΝ – ΕΞΗ): ‘Οσο κάτω από την ζώνη των 900 κινείται σε πτωτικό κανάλι και πρώτος δοκιμάζει νεότερα χαμηλά… Το 830  και 820 είναι στήριξη. Το 840 είναι κοντινή αντίσταση που πρέπει να κατοχυρώσει αν θέλει να δοκιμάσει και πάλι μίαν αντίδραση. Συνεχίζει να είναι κομπάρσος στην αγορά επηρεάζοντας ανά τακτά χρονικά διαστήματα το σύνολο της. Αυτό θα συμβαίνει μέχρι να μας έχουμε μία ξεκάθαρη εικόνα από τα stress tests…

****

ΑΛΦΑ@1,8150 ευρώ και -1,65%: Συντηρεί το αγοραστικό του στην παρούσα για όσο κλείνει πάνω από το 1,82 ευρώ. Το 189 κοντινή και το 196 κύρια αντίσταση.

***

!EΛΠ[email protected],9000 ευρώ και -0,75% (1-5): Από τα 8,3700 ευρώ (κλείσιμο 22/2) έχει ξεκινήσει η τελευταία πλαγιοκαθοδική κίνηση για τον τίτλο. Πολύ κρίσιμη η στήριξη των 7,7900 ευρώ, καθώς καθοδική διαφυγή θα οδηγήσει προς την επόμενη στήριξη των 7,0000 ευρώ. Το ημερήσιο “stop short” στα 8,1600 ευρώ.

!ΕΤΕ ΒΑΝΚ@0,2700 ευρώ (+1,89%): Το ημερήσιο “stop short” έχει κατέβει στα 0,2990 ευρώ, με ενδιάμεση αντίσταση στα 0,285 ευρώ. Με κλείσιμο χαμηλότερα των 0,2630 ευρώ, θα βάλει την όιπισθεν για τα καλά…

!ΤΙΤΚ@20,7000 ευρώ (-1,43%): Δείχνει ισχυρή η ζώνη στήριξης 20,9000 – 20,5000 ευρώ, ενώ για να δώσει ημερήσιο σήμα επανατοποθετήσεων, χρειάζεται κλεισίματα υψηλότερα των 21,7000 ευρώ. [με μόλις 5 ΣΥΝ στα τελευταία 20 πρόσημα και από τα 23,8000 ευρώ…]

 

!ΕΥΔΑΠ@5,9000 ευρώ: Συνεχίζει να “ταλαιπωρείται” πέριξ του ψυχολογικού ορίου των 6,00 ευρώ. Σύμφωνα με τα ημερήσια διαγράμματα, η ζώνη 5,9000 – 5,7000 είναι σημαντική στήριξη, ενώ το ημερήσιο “stop short” εντοπίζεται στα 6,6100 ευρώ. [με 2 ΠΛΗΝ στα 8 τελευταία πρόσημα και από τα 5,9300 ευρώ…, παρά τα 5 θετικά]

!ΦΦΓΚΡΠ@17,6600 ευρώ(-0,56%): Προσπάθεια αντίδρασης από τα πρόσφατα χαμηλά των 16,4200 ευρώ (κλείσιμο 6/3). Το ημερήσιο “stop short” στα 18,0000 ευρώ. Αντίθετα, σε περίπτωση επιστροφής των πωλητών και επιβεβαιωμένης καθοδικής διαφυγής χαμηλότερα των 16,5000 ευρώ, μπορεί να βάλει σε δοκιμασία την επόμενη στήριξη στα 15,5000 ευρώ.[με 2 ΠΛΗΝ στα 10 τελευταία πρόσημα και από τα 16,4000 ευρώ…]

!AEGEAN [email protected],2000 ευρώ και -1,08%: Τεχνικά και σύμφωνα με τα ημερήσια διαγράμματα, τα 8,7500 ευρώ είναι το “stop long”, με την επόμενη στήριξη, σε περίπτωση καθοδικής διαφυγής, να εντοπίζεται στα 8,3700 ευρώ. Πρώτη και ιδιαίτερα ισχυροποιημένη αντίσταση, στην ζώνη 9,2100 – 9,2800 ευρώ, μέσα στην οποία ολοκλήρωσε χθες ο τίτλος. Αύριο θα δώσει στην δημοσιότητα τα αποτελέσματα χρήσης 2017.

!ΒΙΟΧΑΛΚΟ@3,4700 ευρώ: Αν η μετοχή δώσει κλεισίματα υψηλότερα των 3,7300 ευρώ, ενεργοποιεί το ημερήσιο stop short, ενώ οι επόμενες κοντινές αντιστάσεις είναι στα 3,8600 και 3,9500 – 4,0000 ευρώ. Σε περίπτωση επιστροφής των πωλητών, οι πρώτες στηρίξεις στα 3,4500 και 3,2800 ευρώ.

!ΟΤΕ @11,2400 ευρώ: Παραμένει σε ημερήσιο “short”, όσο δίνει κλεισίματα χαμηλότερα των 12,2800 ευρώ, με ενδιάμεση αντίσταση στα 11,7000 ευρώ. Σε περίπτωση επιστροφής των πωλητών, οι πρώτες στηρίξεις στα 11,2000, 10,7500 και 10,1000 – 9,9000 ευρώ.

!ΓEKTEΡ[email protected],4000 ευρώ και -1,1%: Τα 5,3700 είναι η κοντινή μας αντίσταση που με επιβεβαιωμένη κατοχύρωση της μπορεί να δοκιμάσει και πάλι κίνηση στα υψηλά της.

***

!ΕΧΑΕ@4,7000 ευρώ και -1,05%: Με υποχώρηση χαμηλότερα των 4,8000 ευρώ θα οδηγηθεί προς τα 4,6500 – 4,5000 και 4,3000 ευρώ. [μόλις 3 ΣΥΝ στα τελευταία 14 πρόσημα, με πτώση 8%]

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάσει νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.

Parabolic SAR – Δείκτης βοηθός για τον trader

Πρόκειται για έναν από τους πιο απλούς στην παρουσίαση και την ερμηνεία δείκτες και χρησιμοποιείται για να αναδείξει τα σημεία στο διάγραμμα όπου υπάρχει μεγαλύτερη πιθανότητα να αντιστραφεί η τάση.

  • Ουσιαστικά ο δείκτης λειτουργεί σαν ένα trailing stop εμφανίζοντας στο διάγραμμα κόκκινα και πράσινα σημεία (κουκκίδες) τα οποία βρίσκονται πάνω ή κάτω από την τιμή και ακολουθούν την τάση.
  • Όταν η τάση αλλάζει τα σημεία του δείκτη αντιστρέφονται.
  • Για παράδειγμα αν η τάση είναι πτωτική, τα σημεία θα βρίσκονται πάνω από το διάγραμμα της τιμής και θα είναι κόκκινα.
  • Όταν η τάση αντιστραφεί τα σημεία του δείκτη θα περάσουν κάτω από το διάγραμμα της τιμής και το χρώμα τους θα αλλάξει σε πράσινο.

Ο δείκτης αναπτύχθηκε από τον Welles Wilderδημιουργός μεταξύ άλλων και των δεικτών RSIATR και άλλων. Ο Welles αναφέρεται στο σύστημα σαν “Parabolic Time/Price System”, όπου «SAR» σημαίνει Stop and Reverse”.

Όπως αναφέραμε ο δείκτης ακολουθεί την τιμή σαν trailing stop. Όσο βρισκόμαστε σε ανοδική τάση το σημείο του δείκτη θα βρίσκεται κάτω από την τιμή και θα την ακολουθεί σαν στοπ, το στόπ συνεχώς θα ανεβαίνει χωρίς ποτέ να πέφτει “προστατεύοντας” τα κέρδη. Μόλις η τιμή σταματήσει να ανεβαίνει και ξεκινήσει μια καθοδική τάση, τα σημεία του δείκτη θα περάσουν πάνω από το διάγραμμα της τιμής και θα συνεχίσουν να ακολουθούν την τιμή όσο διαρκεί η νέα τάση. Επειδή o SAR ποτέ δεν αυξάνεται σε πτωτική τάση θα προστατεύει τα κέρδη σας όταν έχετε πάρει θέση short.

Σήματα από τις dots(κουκκίδες)

– Σήμα πώλησης όταν η τιμή του τίτλου υποχωρήσει χαμηλότερα από την τελευταία κουκκίδα του δείκτη.
– Ο δείκτης ακολουθεί την τάση όπως αυτή εξελίσσεται, σήμα αντιστροφής δίνεται όταν η τιμή πέφτει χαμηλότερα από την πιο πρόσφατη κουκκίδα.

– Σήμα για σημείο εισόδου δίνεται όταν το πιο πρόσφατο υψηλό της τιμής σπάσει – σε αυτό το σημείο ο SAR βρίσκεται στο πιο πρόσφατο χαμηλό.

– Όσο η τιμή του τίτλου αυξάνεται οι κουκκίδες θα ανεβαίνουν μαζί της και σταδιακά θα αυξάνουν την ταχύτητά τους όσο η τάση εδραιώνεται. Ο δείκτης εμπεριέχει ένα παράγοντα επιτάχυνσης (Acceleration Factor – AF) που καθορίζει την ευαισθησία του δείκτη.

– Ο δείκτης λειτουργεί ιδιαίτερα αποδοτικά όταν βρισκόμαστε σε περίοδο εμφανής/υπάρχουσας τάσης, όταν όμως βρισκόμαστε σε περίοδο “consolidation” – συσσώρευσης, μπορεί να δώσει αρκετά λανθασμένα σήματα. 

parabolic-sar

Υπολογισμός:
Ο υπολογισμός του δείκτη δεν είναι εύκολο να αποτυπωθεί αλλά θα προσπαθήσουμε να περιγράψουμε τα κύρια στοιχεία που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό του όσο καλύτερα γίνεται.

Για τον υπολογισμό του δείκτη λαμβάνονται υπ’ όψη πολλοί διαφορετικοί παράγοντες, τα κύρια δεδομένα που καθορίζουν το υπολογισμό του είναι:
Η προηγούμενη τιμή του SAR:

Ακραίο Σημείο (ΑΣ): Ένα ακραίο σημείο (Το προηγούμενο υψηλό ή χαμηλό-ανάλογα την ισχύουσα τάση)
Ο παράγοντας επιτάχυνσης (Accelerator factor):
Ο παράγοντας επιτάχυνσης (Acceleration Factor AF) αναφέρεται και ως “βήμα” και καθορίζει την ευαισθησία του δείκτη, δηλαδή το ρυθμό αύξησης του SAR. Το βήμα αυξάνεται κλιμακωτά όσο η τάση επεκτείνεται ως που να φτάσει το μέγιστο. Η ευαισθησία του δείκτη μπορεί να μειωθεί, μειώνοντας το βήμα καθώς ένα μικρότερο βήμα απομακρύνει την κουκκίδα από την τιμή πράγμα που συνεπάγεται λιγότερα σήματα αντιστροφής.

Αντιστοίχως, η ευαισθησία του δείκτη αυξάνεται όσο αυξάνουμε το βήμα. Όσο μεγαλύτερο το βήμα τόσο πιο εύκολα η κουκκίδα θα πλησιάζει την τιμή και θα λαμβάνουμε περισσότερα σήματα αντιστροφής.

Χρειάζεται προσοχή στον καθορισμό του βήματος καθώς ένα πολύ μεγάλο βήμα θα δίνει συνεχώς διαφορετικά σήματα και θα αποτυγχάνει να συλλάβει την τάση.

Αποτέλεσμα εικόνας για Parabolic SAR

Ένας άλλο τρόπος να ρυθμίσουμε την ευαισθησία του δείκτη είναι προσαρμόζοντας το Μέγιστο Βήμα. Μικραίνοντας το μέγιστο βήμα, δίνουμε μεγαλύτερο βάρος (weight) στα ενδιάμεσα βήματα. Αυξάνοντας το βήμα επιταχύνουμε την επίτευξη του μέγιστου βήματος, δηλαδή θα το πετύχουμε γρηγορότερα όσο εξελίσσεται η τάση. Όσο μικρότερο το Max Step τόσο μειώνεται η ευαισθησία του δείκτη και μας δίνει λιγότερα αλλά πιο ισχυρά σήματα.

Υπολογισμός Τρέχοντος SAR = Προηγούμενος SAR –Προηγούμενος AF(Προηγ. SAR – Προηγ. ΑΣ)

Ανακεφαλαιώνοντας:

Ο δείκτης “Parabolic SAR” είναι σχεδιασμένος να ακολουθεί την τάση, συνεπώς, παρέχει τα πιο αξιόπιστα σήματα όταν υπάρχει μια αναπτυσσόμενη τάση, αντίθετα όταν η τιμή κινείται σε “εύρος” – πλαγίως ο δείκτης είναι επιρρεπής σε λάθος σήματα. Η ρύθμιση και ο καθορισμός των παραμέτρων παίζουν σημαντικό ρόλο όπως άλλωστε και σε κάθε δείκτη, γι αυτό είναι απαραίτητο να καταλαβαίνουμε τις παραμέτρους και το “σκεπτικό” /σχεδιασμό του δείκτη. Παραπέρα όπως αρκετές φορές έχουμε αναφέρει, η τεχνική ανάλυση πρέπει να συνδυάζεται με την θεμελιώδη και να λαμβάνονται υπόψη τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά κάθε “τίτλου”.
Ο δείκτης AVI συνδυάζεται αποτελεσματικά με τον Par SAR καθώς μετρά την δυναμική που κρύβεται πίσω από μια αναδυόμενη/νέα τάση.

Μπαλής Α.

* ,