Eπισημάνσεις και Χαρακιές για τους Τraders του Χ.Α. 21/6(2)

ΑΠ.ΜΑΝΘΟΣ – CENTRIC: Ξαναμπαίνει στο μενού. Το ανοδικό κανάλι το έχουμε εντοπίσει εδώ και καιρό. Κανάλι το οποίο μπορεί να σπρώξει τη μετοχή μέσα στο εύρος διακύμανσης των 0,3000 με 0,4000 ευρώ.

  • ΠΡΟΣΦΑΤΟ ΙΣΤΟΡΙΚΟ
ΤΙΜΗ ΜΕΤ.% ΤΖΙΡΟΣ € ΗΜ/ΝΙΑ
0,2300 4,55% 19.127 20/06/2019
0,2200 -0,90% 10.469 19/06/2019
0,2220 2,30% 21.622 18/06/2019
0,2170 -2,69% 39.280 14/06/2019
0,2230 -3,04% 76.264 13/06/2019
0,2300 -4,17% 40.449 12/06/2019
0,2400 1,69% 16.861 11/06/2019
0,2360 0,00% 50.495 10/06/2019
0,2360 0,00% 16.123 07/06/2019

ΑΠ.ΜΑΝΘΟΣ – ΛΥΚΟΣ: Πολύ υποτιμημένο χαρτί… Διαγραμματικά έχει διασπάσει ανοδικά την Pitchfork και δείχνει αρχικά τα 1,1400 με τελικό στόχο τα 1,9000€

  • ΠΡΟΣΦΑΤΟ ΙΣΤΟΡΙΚΟ
ΤΙΜΗ ΜΕΤ.% ΤΖΙΡΟΣ € ΗΜ/ΝΙΑ
0,9800 6,06% 59.906 20/06/2019
0,9240 2,67% 9.849 19/06/2019
0,9000 -0,88% 14.088 18/06/2019
0,9080 -3,40% 14.617 14/06/2019
0,9400 0,21% 19.890 13/06/2019
0,9380 0,00% 34.871 12/06/2019
0,9380 4,22% 96.312 11/06/2019
0,9000 -0,22% 29.235 10/06/2019
0,9020 10,27% 59.016 07/06/2019
GREEK FINANCE FORUM – ΣΧΟΛΙΟ: Σήμερα είναι το κλείσιμο της μεγάλης σειράς των παραγώγων. Και θα θέλαμε να δούμε πως θα συμπεριφερθεί το Χ.Α., μετά τις δημοπρασίες για την εκκαθάριση των παραγώγων (που γίνονται στις 13:30 με 14:00). Κυρίως, θα περιμένουμε να δούμε την συμπεριφορά συγκεκριμένων μετοχών με τις οποίες είχανε ασχοληθεί «συγκεκριμένοι επενδυτές» κατά τις τελευταίες εβδομάδες.
  • Ανάμεσα σε άλλα να μην ξεχνάμε πως πλησιάζει και το τέλος του πρώτου 6μηνου. Για την ιστορία να αναφερθούμε στις αποδόσεις των 3 βασικών δεικτών, με βάση το χθεσινό κλείσιμο.
  • Ο ΓΔ λοιπόν βρίσκεται στο +36,44%, ο FTSE 25 στο +24,79% και με τα μεγαλύτερα κέρδη ο τραπεζικός δείκτης, στο +72,28%.
  • Και σε σχέση με το πρώτο σχόλιο μας, με τέτοια κέρδη, μόνο φυσιολογικό είναι μια αγορά να έχει ένα consolidation ή ακόμη και ένα ελεγχόμενο profit taking.
GREEK FINANCE FORUM – ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ: Για δεύτερη ημέρα, σημαντικά προβλήματα χθες για τη μετοχή της ΕΤΕ, με κλείσιμο στα 2,25 ευρώ, -5,18%, με τη μετοχή σε δύο συνεδριάσεις να καταγράφει απώλειες 10%. Και πλέον η προσοχή στρέφεται στις στηρίξεις στα τρέχοντα επίπεδα των 2,25 – 2,27 ευρώ, με το χθεσινό χαμηλό ημέρας να είναι τα 2,222 ευρώ.
  • ΠΡΟΣΦΑΤΟ ΙΣΤΟΡΙΚΟ
ΤΙΜΗ ΜΕΤ.% ΤΖΙΡΟΣ € ΗΜ/ΝΙΑ
2,2500 -5,18% 11.274.969 20/06/2019
2,3730 -4,31% 10.038.497 19/06/2019
2,4800 0,00% 8.418.581 18/06/2019
2,4800 1,27% 6.074.577 14/06/2019
2,4490 1,20% 7.660.974 13/06/2019
2,4200 -0,41% 7.019.546 12/06/2019
2,4300 1,08% 10.196.958 11/06/2019
2,4040 4,52% 13.783.778 10/06/2019
2,3000 0,44% 4.563.038 07/06/2019
  • Χαμηλότερα οι επόμενες στηρίξεις είναι στα επίπεδα των 2,06 – 2,08 ευρώ, απώλεια των οποίων θα περιπλέξει τα πράγματα.
  • Είναι χαρακτηριστικό πως σε αυτή την περίπτωση υπάρχει κίνδυνος να μιλήσουμε για αισθητά χαμηλότερα επίπεδα και τα 1,50 – 1,60 ευρώ.
  • Είτε έτσι είτε αλλιώς, εμείς παραμένουμε αισιόδοξοι.
  • Και με βάση την παραμονή υψηλότερα των 2,26 – 2,27 ευρώ, ο μεγάλος στόχος είναι η διάσπαση των αντιστάσεων στα επίπεδα των 2,49 – 2,51 ευρώ (σε αυτές τις αντιστάσεις κόλλησε προσφάτως η μετοχή).
  • Θυμίζουμε πως διάσπαση τους βάζει τη μετοχή σε ένα νέο trend, με επόμενο στόχο τις αντιστάσεις στα επίπεδα των 2,80 – 2,85 και 3,00 – 3,10 ευρώ.
GREEK FINANCE FORUM – ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ: Εμείς θα συνεχίσουμε να θεωρούμε την τελευταία συμπεριφορά της αγοράς φυσιολογική. Απολύτως φυσιολογική, ένα χρηματιστήριο που έχει τις αποδόσεις που έχει το Χ.Α. κατά τους τελευταίους μήνες, να κάνει μια στάση αναμονής και να έχει ένα μικρό γύρισμα από τα πρόσφατα υψηλά. Ο ΓΔ έκλεισε χθες στις 836,78 μονάδες, -0,86%, με τις τράπεζες στο -2,10%.
  • Και χωρίς να αποκλείουμε τη συνέχιση των βραχυπρόθεσμων προβλημάτων ο μεγάλος στόχος για το Χ.Α. είναι να διατηρηθεί η επαφή με τις γνωστές ισχυρές αντιστάσεις, στα τρέχοντα επίπεδα των 840 – 850 μονάδων.
  • Επίπεδα στα οποία παλινδρομεί το Χ.Α. κατά τις τελευταίες εβδομάδες.
  • Παράλληλα, θα θυμίσουμε για ακόμη μια φορά πως τα πρόσφατα προβλήματα του Χ.Α. ξεκίνησαν στις ισχυρές αντιστάσεις του τραπεζικού δείκτη, στα επίπεδα των 785 – 795 μονάδων.

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ:

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.

***

Τεχνική ανάλυση μιας μετοχής ή ενός Δείκτη, ή μιας ολόκληρης οργανωμένης αγοράς, είναι η μελέτη της κίνησης των τιμών, όπως αυτή απεικονίζεται σε ένα διάγραμμα τιμής- χρόνου, με στόχο τον χαρακτηρισμό της συμπεριφοράς της και την πρόβλεψη της μελλοντικής της κίνησης. Στηρίζεται στα γραφήματα της Αναλυτικής Γεωμετρίας και της Στατιστικής, τα οποία όμως έχουν εκλαϊκευτεί, για να μπορεί να τα καταλαβαίνει ο μέσος επενδυτής. Η Τεχνική Ανάλυση δεν ασχολείται με τα θεμελιώδη στοιχεία μιας εταιρείας ή μιας αγοράς, όπως είναι οι ισολογισμοί, ο λόγος Ρ/Ε, ή τα κέρδη, αλλά μόνο με τα γραφήματα των μετοχών (ή των δεικτών).

Βασική υπόθεση της τεχνικής ανάλυσης είναι πως ότι είναι γνωστό για μια εταιρεία είναι ήδη ενσωματωμένο στην τιμή της. Για την τεχνική ανάλυση δεν έχει σημασία τι προκάλεσε την άνοδο ή κάθοδο της τιμής μιας μετοχής, αλλά πόσο θα διαρκέσει αυτή η μεταβολή, είτε προς τα πάνω είτε προς τα κάτω. Επίσης βασική παραδοχή της τεχνικής ανάλυσης αποτελεί το γεγονός ότι η τιμή μιας μετοχής απεικονίζει τα οικονομικά δεδομένα, τις πληροφορίες και τα νέα της και επηρεάζεται σημαντικά από τα ανθρώπινα συναισθήματα και την ψυχολογία που επικρατεί κάθε περίοδο.

Η Τεχνική Ανάλυση μελετάει τις μεταβολές τιμών από το παρελθόν και προσπαθεί να εντοπίσει έγκαιρα τις μεταβολές που θα γίνουν στο μέλλον και κυρίως το σημείο αντιστροφής μιας κίνησης τιμών.

Θεωρώντας δεδομένο ότι δεν γνωρίζουμε τι θα συμβεί στο μέλλον, με την Τεχνική Ανάλυση αναζητούμε πιθανές συμπεριφορές στο παρελθόν που μπορεί να μας βοηθήσουν ώστε να εφαρμόσουμε μια επενδυτική στρατηγική, βασιζόμενοι στο σκεπτικό ότι οι συμπεριφορές τείνουν να επαναλαμβάνονται με παρόμοιο τρόπο.

Πρέπει να γίνει κατανοητό σε όποιον δραστηριοποιείται στην αγορά, με εργαλείο την Τεχνική Ανάλυση ότι οι αγορές δεν κινούνται από τα γεγονότα, αλλά από τις προσδοκίες των ανθρώπων. Οι δε τιμές των μετοχών στο ταμπλό του χρηματιστηρίου δεν απεικονίζουν το “σήμερα” αλλά το “αύριο” με ορίζοντα περίπου 3-6 μηνών ή και περισσότερο.

  • Κάθε αγορά μετοχών, παραγώγων, αξιών ή/και καταναλωτικών ειδών γεννά, με τη συμπεριφορά της, στους εμπλεκόμενους τα απολύτως απαραίτητα ανθρώπινα συναισθήματα της απληστίας, του φόβου, της ανάγκης μιμητισμού των άλλων και ένταξης σε μεγαλύτερα σύνολα, τα οποία αποτελούν τις αιτίες αποτυχημένης δραστηριοποίησης στην αγορά.

Η Τεχνική Ανάλυση, θεωρεί ότι τα ανθρώπινα συναισθήματα απεικονίζονται στους σχηματισμούς των τιμών, και προσπαθεί να απομονώσει τις ψυχολογικές επιδράσεις της αγοράς, εστιάζοντας στα διαγράμματα και τους σχηματισμούς που δημιουργούνται σε αυτά.

Ιστορικό
Ο αρχισυντάκτης της Wall Street Journal Charles Dow θεωρείται ο “πατέρας” της τεχνικής ανάλυσης. Ήταν ο πρώτος άνθρωπος που δημιούργησε ένα δείκτη από μια ομάδα μετοχών (βιομηχανικός δείκτης Dow Jones) ο οποίος εκφράζει την κίνηση των μετοχών που απαρτίζουν το δείκτη και συνεπώς να αποτελεί μια “πυξίδα” της γενικότερης κατεύθυνσης της αγοράς. Εκτός από τον Dow υπάρχουν και άλλοι δείκτες που προσπαθούν να προβλέψουν τις κινήσεις μετοχών ή δεικτών, όπως ο δείκτης Elliott, η ακολουθία Fibonacci κλπ

Εργαλεία
Τα εργαλεία της τεχνικής ανάλυσης είναι οι δείκτες. Ένας δείκτης είναι ένας μαθηματικός υπολογισμός που στηρίζεται στην τιμή της μετοχής ή τον όγκο συναλλαγών της ή και και στα δύο. Τα ονόματα των κυριοτέρων δεικτών είναι:Κινητός Μέσος Όρος 5 -30 και 200 ημερών, Στοχαστικός δείκτης, Λωρίδες Bollinger κ.λπ. Σήμερα με τη χρήση των υπολογιστών, η τεχνική ανάλυση είναι πολύ πιο εύκολη και χρήσιμη για τον υπολογισμό της κίνησης των τιμών των μετοχών. Επίσης σήμερα υπάρχουν αρκετά προγράμματα Τεχνικής Ανάλυσης όπως είναι το Metastock, τα οποία εφ’ όσον εφοδιαστούν με τα ιστορικά στοιχεία μιας μετοχής ή ενός δείκτη, παρουσιάζουν σε γραφήματα όλους τους σημαντικότερος δείκτες Τεχνικής Ανάλυσης

Κυριότερος μεσοπρόθεσμος δείκτης αγορών
Είναι ο λεγόμενος “Κινητός μέσος των 200 ημερών” Θεωρείται ο σημαντικότερος δείκτης για μετοχές, αλλά και για ολόκληρες αγορές. Η κίνηση του έχει διαπιστωθεί ότι επηρεάζεται τόσο από τα οικονομικά στοιχεία, όσο και από τις πολιτικές εξελίξεις (όταν πρόκειται για οργανωμένες αγορές όπως είναι το Χρηματιστήριο Αθηνών), ακόμα και από την γενικότερη ψυχολογία του επενδυτικού κοινού.

Ο χρυσός λόγος φ
Είναι ο αριθμός που προσεγγίζει στο άπειρο το 1,618033… και που προκύπτει αν διαιρέσουμε κάθε αριθμό της ακολουθίας Fibonacci, με τον προηγούμενο της σειράς. Επίσης εκφράζεται και ως (1 + √5) : 2 . Έχει σπουδαία εφαρμογή στην Τεχνική Ανάλυση και χρησιμοποιείται ευρέως στα διαγράμματα τιμών για τον εντοπισμό στηρίξεων και αντιστάσεων και γενικότερα καθορίζει πολύ σημαντικά επίπεδα ισορροπίας της προσφοράς και της ζήτησης.

Συμπερασματικά
Οποιαδήποτε μετοχή και οποιοσδήποτε δείκτης έχει 50% πιθανότητα να ανέβει και 50% να πέσει. Όποια μέθοδο και όποιο δείκτη και αν χρησιμοποιήσει κανείς δεν μπορεί να προβλέψει την κίνηση των χρηματαγορών με ακρίβεια. Η τεχνική ανάλυση λειτουργεί με πιθανότητες και αποσκοπεί στο να βελτιώσει αυτές τις πιθανότητες προς όφελος του επενδυτή. Γενικά αν μία μέθοδος πρόβλεψης της κίνησης των τιμών των μετοχών έχει πιθανότητες επιτυχίας 60% θεωρείται επιτυχημένη.

Print Friendly, PDF & Email