17/10: Επιλογές και σχόλια για επενδυτές του Χ.Α – Μέρος Β’

Παιχνίδια τακτικής παίζονται, σε μία αγορά που παρά το +40% του 2019 είναι μακράν η φθηνότερη βάσει σχέσης ΚΦΣΗΣ/ΑΕΠ.

ΔΙΑΠΙΣΤΩΣΗ: Αντί να κάνουν την τύχη τους, την μπάζα του αιώνα καλύτερα, οι ελληνάρες τοποθετώντας τα κεφάλαια τους σε τιμές κατεδάφισης σε ένα σωρό πανάξιες εταιρείες στηρίζοντας τις παράλληλα, τα έβγαζαν έξω!!

  • Αλλά βλέπετε γι αυτούς το Χ.Α είναι κλίκα απατεώνων. Τόσα ξέρουν, τόσα λένε.
  • Οι πανάσχετοι, που τις περιουσίες τους άλλωστε όλοι σχεδόν με λαμογιές και απατεωνιές τις έφτιαξαν.
  • Από ποιούς να αρχίσεις και σε ποιούς να τελειώνεις…
  • Ο τίμιος βλέπετε, ο νομοταγής έλλην – που πληρώνει τον λογαριασμό πάντα για τους υπόλοιπους – που να τάβρει για να τα βγάλει και έξω;;
  • Ο μόνος τρόπος για να βγάλει κανείς πολύ καλά και με την αξία του τίμια λεφτά είναι το Χ.Α. Αρκεί να ξέρει και τι του γίνεται.

ΥΨΗΛΗ Κ/φση (από 400 εκατ. ευρώ και άνω)

!ΣΥΣΤΗΜΙΚΕΣ: ΠΑΡΑΜΟΝΗ

!ΛΑΜΔΑ: ΑΠΟΧΗ

!ΒΙΟΧΑΛΚΟ: ΠΑΡΑΜΟΝΗ

!ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ: ΕΝΙΣΧΥΣΗ ΘΕΣΗΣ σε πτωτικά γυρίσματα.

!ΤΙΤC: Αγορές, σταδιακές, στα πτωτικά μοτίβα που ακολουθεί.

!ΔΕΗ: Κατοχύρωση – έστω μερική αλλά τουλάχιστον του 50% των σημαντικότατων κερδών που αποφέρει.

!ΓΕΚΤΕΡΝΑ: Έχει αράξει στα 6,6000 και δεν το κουνάει μέχρι νεωτέρας ενώ η κορούλα της την αντιγράφει στα πέριξ των 7,3000. Αμφότερες έχουν δεκαπλασιάσει τις τιμές τους από τα προ 7ετίας ιστορικά χαμηλά τους, όταν οι ελληνάρες έβγαζαν τα λεφτά τους στο… εξωτερικό για να τα διασώσουν.

ΜΕΣΑΙΑ Κ/φση (από 150 μέχρι 400 εκατ. ευρώ)

!CENER: ΜΙΚΡΗ ΕΝΙΣΧΥΣΗ ΘΕΣΗΣ (ΕΡΧΕΤΑΙ ΚΑΙ Η ΚΡΗΤΗ)

!ΚΟΥΕΣ: ΠΑΡΑΜΟΝΗ

!ΟΤΟΕΛ: ENIΣΧΥΣΗ ΘΕΣΗΣ

!ΙΑΤΡΙΚΟ: Παραμονή.

ΜΙΚΡΟΜΕΣΑΙΑ Κ/φση (από 50 μέχρι 150 εκατ. ευρώ)

!REDS – KAMΠ: Μακράν, η φθηνότερη του κλάδου της. ΣΙΓΟΥΡΗ ΕΠΕΝΔΥΣΗ

!ΕΥΠΙΚ: Έχει πολλά να δώσει, για διαφορετικούς λόγους και αιτίες. Η αποτίμηση της είναι χαμηλή.

!ΚΕΚΡΟΠΑΣ: Ο αιφνιδιασμός λογικό να είναι 100% ξαφνικός… 6η σερί θετική εμφάνιση. Αστεία κ/φση.

!ΙΝΤΡΑΚΑΤ: Σε φάση παρατεταμένης συσσώρευσης, θα αντιδράσει ξαφνικά απειλώντας τα φετεινά υψηλά της στα 2,1800 ευρώ. Χαμηλή αποτίμηση. ΧΘΕΣ ΕΔΩΣΕ ΔΕΙΓΜΑΤΑ ΓΡΑΦΗΣ

ΜΙΚΡΗ Κ/φση (από 15 μέχρι 50 εκατ. ευρώ)

!ΙΝΦΟΡΜ ΛΥΚΟΣ: Στο περιθώριο της επενδυτικής προσοχής, αλλά εταιρεία με δυναμική και μέλλον…

!ΜΕΒΑΚΟ: Αγορές, χωρίς να κυνηγάμε τιμές… Τα όμορφα χαρτιά, όμορφα διορθώνουν. Με μία και μόνον προυπόθεση έχει όλα τα χαρακτηριστικά, για να επιβεβαιώσει το προσωνύμιο του παρελθόντος.

!ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ: Πώληση, δεν είναι φτηνή εδώ…

!ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ: Προέχει να δούμε πρώτα, κάποια σοβαρά δείγματα γραφής…

!ΑΛΟΥΜΥΛ: Σε μία άλλη πιο σοβαρή αγορά (την οποιαδήποτε) θα είχε βρεθεί στα σχοινιά…

ΜΙΚΡΗ Κ/φση (μέχρι 15 εκατ. ευρώ)

Σε αυτά τα χαρτιά δεν διακυβεύεται κάτι που μπορεί να αλλάξει την επενδυτική ψυχολογία των φίλων αναγνωστών μας. Γιατί τα κεφάλαια που τοποθετεί κάθε συνετός μικροεπενδυτής δεν πρέπει να ξεπερνούν τα 2000 ευρώ… Πλην εξαιρέσεων φυσικά, που απλά επιβεβαιώνουν τον κανόνα.

  • ΔΕΝ ΚΥΝΗΓΑΜΕ ΤΙΜΕΣ
  • ΓΙΑ ΜΙΚΡΑ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΑ ΠΟΥ ΑΝΑΖΗΤΟΥΝ ΜΙΑ ΚΑΛΗ ΑΠΟΔΟΣΗ – ΑΝ ΜΗ ΤΙ ΑΛΛΟ – χωρίς μεγάλο ρίσκο…
  • ΣΤΑΔΙΑΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ, μάξιμουμ 1500 με 2000 ευρώ.

!ΒΙΟΣΚ – UNIBIOS: Η μετοχή έχει αποκτήσει πιστούς φίλους και μάλιστα αρνείται και να διορθώσει. Η ΒΥΤΕ έχει παγώσει λόγω φόβου συνεχών ρευστοποιήσουν από τα θεσμικά χαρτοφυλάκια που έχουν θέση στην μτχ της.

  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
Διάστημα Ελάχιστη τιμή Μέγιστη τιμή Μεταβολή %
7 ημερών 0,332 0,390 14,20
30 ημερών 0,320 0,418 -3,74
3 μηνών 0,290 0,524 -3,50
6 μηνών 0,284 0,524 19,14
12 μηνών 0,255 0,524 4,61

!ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ: Αναλογικά και συγκριτικά οφείλει καλή κίνηση. Έρχεται από τα… 0,6900 ευρώ, στα 0,4060 τώρα. Πουλάει ή μάλλον συνεχίζει να πουλάει η κ. Ελένη Κορδέλλου.

  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
Διάστημα Ελάχιστη τιμή Μέγιστη τιμή Μεταβολή %
7 ημερών 0,406 0,452 -9,37
30 ημερών 0,406 0,535 -16,80
3 μηνών 0,400 0,690 -2,87
6 μηνών 0,344 0,690 -3,33

!MONTA BAGNO: Πάντα υπό παρακολούθηση και αγορές κάθε φορά που πλησιάζει προς τα 0,5000 ευρώ.

  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
Διάστημα Ελάχιστη τιμή Μέγιστη τιμή Μεταβολή %
7 ημερών 0,480 0,560 2,94
30 ημερών 0,400 0,700 -16,00
3 μηνών 0,342 0,745 50,00
6 μηνών 0,262 0,745 7,14
12 μηνών 0,262 0,745 7,14

!ΦΙΕΡΑΤΕΞ: Προέχει τώρα να βρει σαν νέα βάση στήριξης τα επίπεδα πέριξ των 0,4000 ευρώ. Αποτιμάται στο 33% της book value… K/φση… 4,2 εκατ. Αν κάποιοι ασχοληθούν στα σοβαρά μπορούν να την απογειώσουν.

  • ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
Διάστημα Ελάχιστη τιμή Μέγιστη τιμή Μεταβολή %
7 ημερών 0,300 0,535 15,17
30 ημερών 0,210 0,535 44,37
3 μηνών 0,210 0,535 33,99
6 μηνών 0,142 0,535 54,14
12 μηνών 0,126 0,535 58,91

GR invest.gr

ΤΙΜΕΣ ΣΤΟΧΟΥ 

Επεξήγηση Συμβόλων: OP: OutPerform, UP: UnderPerform, OW: OverWeight, EW: EqualWeight, N: Neutral, ACC: Accumulate, H: Hold, R: Reduce, S: Sell

15/10/2019  OPTIMA ΟΤΕ 16,20 BUY 13,00 BUY
15/10/2019  OPTIMA  ΕΥΔΑΠ 8,30 ACC 6,30 ACC
ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ 2019 – ΣΕΠΤ+ΟΚΤ 2019
Ημερομηνία
Αλλαγής
Οίκος Μετοχή Νέα Τιμή
Στόχος
Νέα
Σύσταση
Προηγ. Τιμή
Στόχος
Προηγ.
Σύσταση
23/09/2019 IBG ΦΡΛΚ 8,00 BUY 6,20 BUY
19/09/2019 JPM ΠΕΙΡ 2,40 UW ΕΚ ΝΕΟΥ ΚΑΛΥΨΗ
19/09/2019 JPM ΑΛΦΑ 1,50 N ΕΚ ΝΕΟΥ ΚΑΛΥΨΗ
19/09/2019 JPM ΕΥΡΩΒ 1,30 OW ΕΚ ΝΕΟΥ ΚΑΛΥΨΗ
19/09/2019 JPM ΕΤΕ 3,90 OW ΕΚ ΝΕΟΥ ΚΑΛΥΨΗ
17/09/2019 EFG ΜΥΤΙΛ 14,40 BUY 13,40 BUY
17/09/2019 PIRAEUS SEC TITC 20,50 Ν 20,00 Ν
17/09/2019 PIRAEUS SEC ΦΡΛΚ 6,80 OP 6,50 OP
17/09/2019 PIRAEUS SEC ΜΠΕΛΑ 20,00 OP 18,20 OP
17/09/2019 PIRAEUS SEC ΟΠΑΠ 13,00 OP 10,50 OP
17/09/2019 PIRAEUS SEC ΑΛΦΑ 2,00  OP 1,70 OP
17/09/2019 PIRAEUS SEC ΕΥΡΩΒ 1,00 N 0,74 N
17/09/2019 PIRAEUS SEC ETE 2,80 N 1,60  N
16/09/2019 EFG ΠΕΙΡ 3,20 Η 2,90 Η
16/09/2019 EFG ΕΤΕ 3,30 BUY 3,00 BUY
16/09/2019 EFG ΑΛΦΑ 2,20 BUY 2,30 BUY
13/09/2019 IBG ΠΕΙΡ 3,00 Ν 1,47 Ν
13/09/2019 IBG ΕΥΡΩΒ 1,03 BUY 0,76 BUY
13/09/2019 IBG ΕΤΕ 3,06 BUY 2,04 BUY
13/09/2019 IBG ΑΛΦΑ 1,95 BUY 1,52 BUY
13/09/2019 IBG ΕΛΠΕ 10,50 BUY 10,30 BUY
13/09/2019 EFG ΟΠΑΠ 11,80 BUY 11,70 BUY
12/09/2019 IBG ΕΕΕ 33,00 ACC 33,00 N
10/09/2019 IBG ΑΡΑΙΓ 9,00  N  9,00 ACC
10/09/2019 UBS ΜΟΗ 25,00 BUY 25,00 N
05/09/2019 EUROXX  ΟΤΕ 16,00  OW 13,50 OW

Θεμελιώδης Ανάλυση (Fundamental analysis)

Θεμελιώδης ανάλυση είναι μια μέθοδος αξιολόγησης εταιρειών, χρεογράφων, μετοχών κι άλλων επενδύσεων σε μια προσπάθεια να υπολογιστεί η πραγματική αξία τους εξετάζοντας μια σειρά σχετικών ποιοτικών και ποσοτικών οικονομικών παραγόντων.

  • Σε επίπεδο εταιρείας η θεμελιώδης ανάλυση μπορεί να περιλαμβάνει, ενδεικτικά, την εξέταση των οικονομικών μεγεθών, των λογιστικών καταστάσεων, των πωλήσεων, των στοιχείων Ενεργητικού, των δυνάμεων προσφοράς και ζήτησης για τα προϊόντα και τις υπηρεσίες που προσφέρονται, των κερδών και των χρεών της επιχείρησης, των προσδοκιών για την εξέλιξη των μερισμάτων, των επενδυτικών σχεδίων, των αγορών, του ανταγωνισμού και της προοπτικής ανάπτυξης της εταιρίας.

Σε μικροοικονομικό επίπεδο δηλαδή, σκοπός της θεμελιώδης ανάλυσης είναι να προσδιορίσει και να προβλέψει την οικονομική πορεία μιας επιχείρησης και της μελλοντικής εσωτερικής αξίας της μετοχής της ώστε να μπορεί ένας επενδυτής να τη συγκρίνει με την τρέχουσα τιμή στην αγορά και να διαπιστώσει αν η μετοχή είναι υπερτιμημένη ή υποτιμημένη.

  • Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι επενδυτές που προχωρούν σε θεμελιώδεις αναλύσεις δεν πιστεύουν στην ύπαρξη τέλειας αγοράς (efficient market hypothesis), αλλά αντίθετα πιστεύουν στην ύπαρξη ασύμμετρης πληροφόρησης και στο ότι οι τιμές δεν αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια όλες τις διαθέσιμες πληροφορίες κι έτσι θέλουν να επωφεληθούν από αυτό το γεγονός.

Σε μακροοικονομικό επίπεδο, η θεμελιώδης ανάλυση εστιάζεται στην παρακολούθηση μακροοικονομικών δεδομένων όπως το ακαθάριστο εθνικό προϊόν, ο πληθωρισμός, το εμπορικό ισοζύγιο, τα δημοσιονομικά ελλείμματα / πλεονάσματα, η ανεργία, οι δημόσιες δαπάνες και επενδύσεις, το επίπεδο αποταμίευσης κτλ με στόχο την αξιολόγηση της παρούσας και την πρόβλεψη της μελλοντικής ανάπτυξης της οικονομίας.

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ:

Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.

Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα+ το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.

Print Friendly, PDF & Email